ОГК-2 акции

Выработка электростанции ОГК-2 в I квартале 2025 года снизилась на 3,6%, до 16,2 млрд кВт⋅ч, говорится в сообщении компании.

При этом отпуск тепловой энергии уменьшился на 8,2% — до 1,813 млн Гкал.

Топ-10 акций с наибольшим потенциалом снижения

Недавно аналитики БКС опубликовали Стратегию на II квартал. В ней представлены целевые цены по основным акциям рынка. Отбрали среди них те, рыночная стоимость которых существенно выше годового таргета. Эти бумаги могут быть интересы для шорта в случае усиления коррекционных настроений на рынке:

ОГК-2

Одна из самых закрытых компаний на российском рынке, которая уже давно не публиковала свои финансовые показатели. Тем не менее аналитики БКС предполагают, что в текущем году компания может уйти в убыток. Дивиденды по итогам 2024 г. также маловероятны. Присутствуют риски корпоративного управления.
«Негативный» взгляд. Потенциал снижения — 66%.

Распадская

Бизнес компании подвержен цикличности. Сейчас он находится в фазе спада, когда цены на уголь низкие. Об этом свидетельствуют и последние финансовые результаты — EBITDA в прошлом году упала более чем в два раза, а денежный поток оказался отрицательным. Выплату дивидендов за последние три года компания так и не восстановила. С учетом этих вводных рыночная стоимость ее акций выглядит завышенной — даже с учетом прогноза по некоторому восстановлению цен на уголь.

Полагаю что существенную коррекцию нужно ждать от 1.30 руб.

Dobryak, 0,3627 — если посчитать сколько уже за 2 года, за 23г и 24г, див накопилось там получается 0,22коп+ на бумагу)))

А напомните номинал сколько?

Энергетика считается одним из защитных активов. Прежде всего за счет постоянного спроса на электричество, топливо и тепло. Во-вторых, это инфляционная защита, так как энергетические компании могут перекладывать рост расходов на потребителей через повышение тарифов. В-третьих, энергетика — это стратегический сектор государства, а значит государство будет поддерживать отрасль при любых сценариях развития.

Сегодня подобрал 5 краткосрочных облигаций энергетического сектора с максимальной доходностью, фиксированным купоном и кредитным рейтингом не ниже ВВВ+, чтобы уже точно свести риски дефолта выплат к минимуму.

Вчера компания опубликовала финансовую отчётность по РСБУ за 2024 год и отразила там убыток в размере 13,4 млрд. рублей, который был сформирован в том числе из-за высокой долговой нагрузки. Акции сейчас находятся под давлением, а вот облигации показывают максимальную доходность в подборке.

Доходность к погашению — 25,5%

Так, из перечня проектов модернизации убрали Нижнекамскую ТЭЦ «Татнефти» (как сообщалось в материалах к правкомиссии, прошедшей в декабре, проект сдвинули с декабря 2024 года на три года — ИФ), Автозаводскую ТЭЦ «ЕвроСибЭнерго» (тут причиной отказа от этого проекта стал рост цен на оборудование и стоимости проекта и ожидания негативного эффекта в связи с этим на финрезультаты компании — ИФ), Воронежскую ТЭЦ-1 «Квадры» (стоимость турбины для нее с августа по ноябрь 2022 года увеличилась на 75% и проект стал неокупаемым, также у компании были сомнения относительно выполнения сроков поставки оборудования — ИФ).

Кроме того, в распоряжении речь идет об отказе от проектов для «ТГК-2»: на Костромской ТЭЦ-2, Ярославской ТЭЦ-2 и Ярославской ТЭЦ-3. Тут, как сообщалось в материалах к правкомиссии, причиной стали проблемы с финансированием. Изначально «ТГК-2» планировала привлечь средства у Альфа-банка, но получила отказ. В дальнейшем удалось договориться с Промсвязьбанком, за счет чего реализуется проект реновации «Вологодской ТЭЦ», но по остальным станциям в финансировании модернизации «ТГК-2» также отказали, также компания отмечала увеличение сроков поставки оборудования.

Странно что тут тихо. Энергетики вроде как проснулись, а эта все еще спит