Финаме
БКС Мир ИнвестицийПочему сливают? Дивиденды ведь очень неплохие пообещали?
Виктор Вебер, ждали больше.
| Число акций ао | 110 441 млн |
| Номинал ао | 0.3627 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 62,0 млрд |
| Выручка | 119,9 млрд |
| EBITDA | 30,1 млрд |
| Прибыль | 15,8 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 3,9 |
| P/S | 0,5 |
| P/BV | 0,4 |
| EV/EBITDA | 2,5 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| ОГК-2 Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ОГК-2 акции
0.561₽ +0.41%
-
Виктор Вебер, ждали больше.
vodorosl, вот и я говорю, что никто конкретные цифры не приводит. Все друг у друга переписывают одно и тоже.
А цифры эти только в контрактах...
Александр Ерохин, в 12 раз. В 1К22 цена по ДПМ для ОГК-2 составляла 1,2 млн руб./МВт в месяц против 0,1 млн руб./МВт в месяц для старых мощностей.
Это из отчёта Синары
я ГЭХ держу давно и в планах докупать.
как инвестиционная составляющая портфеля в части энергетики.
У БКС крайне негативный взгляд на ОГК-2, ждут многократное снижение FCF и убытки в 2025. Интересно, откуда у них инфа по сумме выручки от ДП...
vodorosl, вот и я говорю, что никто конкретные цифры не приводит. Все друг у друга переписывают одно и тоже.
А цифры эти только в контрактах.
Опять же на сколько были увеличены тарифы по ДПМ? На 0.5% или на 50%? Нигде нет информации.- У БКС крайне негативный взгляд на ОГК-2, ждут многократное снижение FCF и убытки в 2025. Интересно, откуда у них инфа по сумме выручки от ДПМ, аналитически получили или инсайд?
В целом не считаю такой прогноз наиболее вероятным, видение Синары кажется ближе к жизни.
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/elektroenergetika-khoroshie-perspektivy-mosenergo-riski-dlia-ogk-2 
Обзор данных Росстата по выработке электроэнергии в РФ в апреле 2023г. Какие компании могут пострадать от снижения?!
Росстат представил данные по выработке электроэнергии в РФ в апреле 2023г.:
👉 выработка электроэнергии в РФ - 94,33 млрд.кВт*ч. (-0,69% г/г)
— в т.ч. выработка ТЭС станциями - 58,64 млрд.кВт*ч. (+1,11% г/г)
— в т.ч. выработка ГЭС — 17,06 млрд.кВт*ч. (-0,96% г/г)
— в т.ч. выработка АЭС — 17,99 млрд.кВт*ч. (-5,97% г/г)
Теперь посмотрим на динамику за 4 месяца 2023г. с января-апрель:
👉 выработка электроэнергии в РФ - 412,6 млрд.кВт*ч. ( — 1,04% г/г)
— в т.ч. выработка ТЭС станциями - 279,18 млрд.кВт*ч. (+2,78% г/г)
— в т.ч. выработка ГЭС - 61,79 млрд.кВт*ч. (-5,69% г/г)
— в т.ч. выработка АЭС - 71,67 млрд.кВт*ч. (-7,80% г/г)
Авто-репост. Читать в блоге >>>
чего вы спорите?
вниз по страничке спуститесь, там график выхода из ДМП есть.
2024 еще вполне с деньгами компания будет.
а дальше загадывать...
Валерий Иванович, штука в том, что там просто график, а не абсолютные суммы.
График с выручкой в отчёте МСФО не получается сравнить как бы…
vodorosl, за КОММод платит правительство, как я понял. Это грубо говоря ДПМ-2.
Александр Ерохин, всё верно, ну так сначала надо потратить деньги на оборудование КОММОД, а потом уже их вернут тебе обратно через тарифы. Плюс там срок возврата вроде больше, чем был по ДПМ, уже не помню на сколько лет правда.- чего вы спорите?
вниз по страничке спуститесь, там график выхода из ДМП есть.
2024 еще вполне с деньгами компания будет.
а дальше загадывать не стоит.
тем более, сейчас - А что все так ДПМ… ДПМ. Платежи заканчиваются. Хотя в тоже время никто конкретных цифр не называет, сколько приходит по ДПМ.
Во-первых ДПМ коснулось не всего оборудования, а во0вторых есть КОММод (он же ДПМ-2).
В чём я не прав? Ну если очень грубо, то до окончания большей части ДПМ акция даст (0,058+0,1+0,1)*0,87 = 0,23 копейки дивов. 0,73 — 0,23 = 0,5 руб. Далее ан...
vodorosl, за КОММод платит правительство, как я понял. Это грубо говоря ДПМ-2.- Ну если очень грубо, то до окончания большей части ДПМ акция даст (0,058+0,1+0,1)*0,87 = 0,23 копейки дивов. 0,73 — 0,23 = 0,5 руб. Далее аналитики ждут от акции дивы примерно 5 копеек в год, кейс ТГК-1 в принципе подтверждает такой дроп доходности. Получается что мы будем иметь акцию за 0,5 рублей с 10 доходностью. Столько и даже больше сейчас в сбере, в нефтянке. В ленке ждут 12-13%. ОГК-2 оценена справедливо, но расти сможет только на росте процента дивов от ЧП. А с чего ему быть, если нужны деньги на КОММОД?
Тимофей Данилов, а как они миллиарды фирмам однодневкам под контракты перечисляли безвозвратных забыли? Башук рулил сейчас в МОКЕе «пилит», ...
РоманП., Башука уже 5 лет как нет в ОГК-2РоманП., А кто не ворует — скажи! ГЭХ хоть с прибылей. Они сделали абсолютно правильную ставку на китайское и отечественное оборудование. На...
Тимофей Данилов, а как они миллиарды фирмам однодневкам под контракты перечисляли безвозвратных забыли? Башук рулил сейчас в МОКЕе «пилит», ой простите руководит. Заслуженный Энергетик РФ.Макс Бодров, зачем их вообще компенсировать? Тем более в такое трудное время? Деньги разворовали все, теперь им ещё и компенсируют. Абсурд. ...
РоманП., А кто не ворует — скажи! ГЭХ хоть с прибылей. Они сделали абсолютно правильную ставку на китайское и отечественное оборудование. Набрали ДПМов на модернизацию. следующим будет перевод на газ Новочеркасской ГРЭС.- ОГК-2.Новая дивидендная политика есть - а дивидендов по ней НЕТ!
26.05.2023г. Совет директоров ОГК-2 объявил: "Рекомендовать Общему собранию акционеров Общества принять решение о выплате дивидендов по обыкновенным акциям Общества по результатам 2022 года в размере 0,0580758473514 рубля на одну обыкновенную акцию Общества".
На момент объявления дивидендов, цена акции была=0,7830 руб. и к текущей цене, потенциальная дивидендная доходность составила бы 7,42%.
Акции отреагировали падением на 6,6%!
Данная рекомендация дивидендов означает, что на див.выплату направят 53% от чистой прибыли РСБУ за 2022г. — примерно на уровне последних 4-х лет!
Что же не понравилось инвесторам?
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ОГК-2 - факторы роста и падения акций
- До 3 кв 2024 г. выплаты по ДПМ будут еще достаточно высокими (22.07.2021)
- Выработка электроэнергии с начала 2023 г. +7,5%, в 3 квартале +10,8% (16.10.2023)
- Дивиденды 50% от скорректированной чистой прибыли по РСБУ и МСФО (16.10.2023)
- Одобрена доп.эмиссия 13.10.23г., в итоге-уставной капитал увеличится на 43,72% (16.10.2023)
- Пик платежей ДПМ пройден, а с конца 2024г. уменьшится в разы, а значит, резко снизится чистая прибыль (16.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ОГК-2 - описание компании
ПАО «ОГК-2» - ведущая компания тепловой генерации в составе 11 действующих и одной строящейся электростанции суммарной установленной мощностью 20 ГВт. Филиалы компании в 2015 г. произвели 64 млрд кВтч электроэнергии (около 6% выработки электроэнергии в России). Топливный баланс: 65% — газ, 35% — уголь.В состав Компании входят: Сургутская ГРЭС-1, Рязанская ГРЭС, Киришская ГРЭС, Ставропольская ГРЭС, Новочеркасская ГРЭС, Троицкая ГРЭС, Красноярская ГРЭС-2, Череповецкая ГРЭС, Серовская ГРЭС, Псковская ГРЭС и Адлерская ТЭС.
Контролирующим акционером компании является ООО «Газпром энергохолдинг» (100-процентное дочернее общество ПАО «Газпром»).
Основной контрагент — ЦФР, на который приходится 46% выручки (2017)
Мощность станций: 20ГВт
Новые мощности (ДПМ): 20%
Топливо: газ (65%) уголь (35%)
график выхода из 10летнего срока ДПМ мощностей
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
