ОГК-2 акции

ОГК-2 - выручка по РСБУ за I квартал 2020 года cнизилась на 8,5%

Выручка Компании составила 34 млрд 270 млн рублей, что на 8,5% меньше, чем за аналогичный период 2019 года, себестоимость продаж сокращена до 26 млрд 284 млн рублей, на 7,7%, что во многом обусловлено оптимизацией производственной деятельности.

 

Показатель EBITDA вырос на 22,0% до 13 млрд 992 млн рублей. Валовая прибыль составила 7 млрд 986 млн рублей -10,8%. Чистая прибыль увеличилась на 26,8% до 8 млрд 287 млн рублей. Увеличение чистой прибыли в первом квартале 2020 года обусловлено, в том числе полученной прибылью от реализации части имущества Красноярской ГРЭС-2 в размере 4 млрд 313 млн рублей.



релиз

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Генерирующие компании оптового рынка электроэнергии сокращают выработку — «ВТБ Капитал» www.finmarket.ru/analytics/5225574

в пятницу шортанул, жаль огк как в тгк1 не упала, но все равно приятно +2%

Техосмотр 20.04.2020 Излечение от короны, снижение ставки, карта дивидендов.

Возобновлявшем любимую рубрику. До этого рынок был в плену эмоций и истерик. Всем было плевать на уровни, трендовые и всякие фибоначи.

Мир активно поправляется. Америка, Германия, Италия и другие объявили о постепенном снятии карантина. Картины по приросту обнадеживающие.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

20 коп это сильно! 35 коп более реально.

Иван Таскаев, если будет паник селл, то норм

20 коп это сильно! 35 коп более реально.

походу 20 коп увидим

0.47 это ещё нормуль

по технике на месячном графике вырисовывается неприятная картина, уход на 0.47

ну что ждем 0.30-0.35 и покупаем?

Ну что друзья падаем?

ОГК-2 показала рост рентабельности благодаря сокращению издержек - Промсвязьбанк
Чистая прибыль ОГК-2 по МСФО в 2019г выросла до 12 млрд руб., EBITDA — до 31,2 млрд руб.

Чистая прибыль ОГК-2 по МСФО в 2019 г. по сравнению с 2018 г. выросла на 44,8%, до 12 млрд руб., следует из отчета компании. EBITDA увеличилась на 15,3%, до 31,2 млрд руб. Выручка сократилась на 6%, до 134,6 млрд руб. Операционные расходы снизились на 8,7%, до 116,3 млрд руб.

ОГК-2 продемонстрировала снижение выручки, что обусловлено, в частности, снижением выработки электроэнергии. Однако потоки платежей за предоставленную мощность, поддержали финансовые показатели компании. Операционные расходы сократились в связи с уменьшением закупки топлива по причине снижения выработки электроэнергии. Кроме того, компания сократила постоянные издержки за счет уменьшения затрат на ремонт и сервисное обслуживание, а также снижения налога на имущество. Таким образом, ОГК-2 продемонстрировала рост рентабельности благодаря сокращению издержек, что позволило нарастить прибыль, и расширить базу для дивидендных выплат, что делает акции привлекательными.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ОГК-2 МСФО 2019 хороша, но дивидендная интрига осталась!
Сразу перейдем к годовой отчетности :).

Чистая прибыль за 2019 +44,8% до 12,025 млрд. руб!
Но выручка минус 6% до 134,579 млрд. руб! Чудеса :)!
EBITDA +15,3% до 31,203 млрд руб.

Операционные расходы минус 8,7% до 116,285 млрд руб (меньше топлива покупали из-за снижения выработки электроэнергии, стр 28, а еще лучше подробно на стр 52!).
Операционная прибыль +26,7% до 17,838 млрд руб.
Эфективность подняли в трудных условиях!
Накопленная прибыль и резервы выросли до 70,423 млрд руб с 62,587 млрд руб.

Товарно-материальные запасы +12,5% до 13,486 млрд руб!
Денежные средства и их эквиваленты МИНУС 96,8 %! Чудовищно, с 6,578 млрд до 92 млн руб! Куда деньги ушли?
Видим, что в 2019 появились активы для продажи на сумму 5,681 млрд руб. (Красноярская ГРЭС-2 с неизвестной ценой и Енисейская ТГК (ТГК-13), по которой уже подписали соглашение с ценой продажи 10 млрд руб!).
Выкупа акций в 2019 не было (в 2018 на 3,707 млрд руб выкуплено было).
В декабре 2019 ОГК-2 купила «ГЭХ Индустриальные активы» за 20 млрд руб! Дорогой разработчик оборудования!

Долгосрочные обязательства снизили на 12,8% до 51,342 млрд руб.
Краткосрочные обязательства резко +36,9% до 51,342 млрд руб!

Базовая и разводненная прибыль +37,5% до 0,11 руб (год назад была 0,08 руб)! Отлично! Хорошим дивидендам быть! 0,0506 руб. легко! Еще бы, ведь совету директоров в 2019 опять дали вознаграждениями акциями, 78,14411 млн штук на 37 млн руб. Но интрига о переходе на «50%-ные газпромовские» дивиденды сохраняется.

ОГК-2 – рсбу/ мсфо
Общий долг на 31.12.2018г: 72,984 млрд руб/ мсфо 86,066 млрд руб
Общий долг на 30.09.2019г: 69,189 млрд руб/ мсфо 82,957 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 75,859 млрд руб/ мсфо 88,562 млрд руб

Выручка 2017г: 139,614 млрд руб/ мсфо 141,308 млрд руб
Выручка 9 мес 2018г: 103,462 млрд руб/ мсфо 105,272 млрд руб
Выручка 2018г: 140,870 млрд руб/ мсфо 143,227 млрд руб
Выручка 9 мес 2019г: 99,594 млрд руб/ мсфо 99,834 млрд руб
Выручка 2019г: 134,247 млрд руб/ мсфо 134,579 млрд руб

Прибыль 2017г: 6,653 млрд руб/ Прибыль мсфо 7,201 млрд руб
Прибыль 9 мес 2018г: 8,133 млрд руб/ Прибыль мсфо 7,650 млрд руб
Прибыль 2018г: 11,148 млрд руб/ Прибыль мсфо 8,305 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 6,548 млрд руб/ Прибыль мсфо 6,262 млрд руб
Прибыль 6 мес 2019г: 9,797 млрд руб/ Прибыль мсфо 9,649 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 12,368 млрд руб/ Прибыль мсфо 12,242 млрд руб
Прибыль 2019г: 11,852 млрд руб/ Прибыль мсфо 12,025 млрд руб
www.ogk2.ru/rus/si/finances/finotch/
www.ogk2.ru/rus/si/finances/buhuch/

ОГК-2 - прибыль по МСФО за 2019 год увеличилась на 45%
ПАО «ОГК-2» публикует аудированную консолидированную финансовую отчетность за 12 месяцев 2019 года, закончившихся 31 декабря 2019 г., подготовленную в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).

Выручка Группы «ОГК-2» составила 134 млрд 579 млн рублей, это на 6% меньше аналогичного показателя прошлого года, что во многом обусловлено оптимизацией производственной деятельности.

Операционные расходы сокращены на 8,7% по сравнению с прошлым годом и составили 116 млрд 285 млн рублей. Снижение показателя в основном связано с уменьшением закупки топлива по причине снижения выработки электроэнергии.

 

Операционная прибыль выросла на 26,7% и составила 17 млрд 838 млн рублей. Показатель EBITDA вырос на 15,3% – до 31 млрд 203 млн рублей. Прибыль увеличилась на 44,8% – до 12 млрд 25 млн рублей.



релиз

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тех.осмотр 25.02.2020 Вжух и ты инвестор!

елать вид, что ничего не происходит и все фигня мы не будем. Предыдущий пост был шуточный, как говорится «похихикали и хватит» :)

 

Азиатские рынки стали уже выкупать гэпы. Возможно повторение предыдущего сценария, когда дыры быстро откупил.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ОГК-2: обзор финансовых результатов по РСБУ за 4 кв. и 2019 год.
Результаты получились примерно ожидаемые: год\году есть небольшой рост прибыли от продаж и чистой прибыли на фоне снижения выручки (это уже можно назвать классическим ДПМ эффектом)

А вот конкретно 4 квартал вышел разочаровывающим. И дело не только в снижении прибыли от продаж на 15% (это хотя бы можно объяснить аномально теплой зимой). Успешные инвестиции в ГЭХа нашли отражение в отчете за 2019 год: созданы резервы на 3,5 млрд рублей! Причем сначала я подумал, что так быстро списывают инвестиции в РЭП холдинг, но нет! Это какие-то старые вложения, которые успешно обесценились!!! Инвесторы уровня «Бог» и классический Газпром с самоуничтожением акционерной стоимости. Про РЭП холдинг писал тут:


С вероятностью 99% точно такие же резервы будут созданы и в отчете МСФО, что напрямую уменьшит дивидендную базу. При сопоставимости чистой прибыли ДД 2019 выходит около 7,5% при дивиденде в 5,5 копеек. Да, в 2020 году ожидается рост прибыли на фоне пика по ДПМ, что должно увеличивать форвардную доходность, но никто не отменяет новых списаний и резервов (будут 100%, о чем нам прямо намекнули списанием старых инвестиций) или вложений в новую мыпотратимвашиденьгинаимпортзамещение компанию. Считаю, что после роста акции ОГК-2 не интересны ни на каком горизонте и их надо продавать. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Уменьшение объемов производства ОГК-2 обусловлено оптимизацией производственной деятельности - Промсвязьбанк
ОГК-2 увеличила прибыль по РСБУ в 2019 г. почти до 12 млрд руб., EBITDA — до 29 млрд руб.

Чистая прибыль ОГК-2 по РСБУ в прошлом году составила 11,85 млрд руб., что на 6,3% больше показателя 2018 года. При этом показатель EBITDA в 2019 году вырос на 4,8%, до 28,94 млрд руб. Выручка снизилась на 4,7%, до 134,25 млрд руб., себестоимость — на 6,8%, до 109,12 млрд руб.

Компания снизила выручку, что обусловлено снижением выработки электроэнергии. Электростанции ОГК-2 в 2019 году выработали 54,7 млрд кВт*ч, что на 7% меньше показателя 2018 года (58,9 млрд кВт*ч). Уменьшение объемов производства обусловлено оптимизацией производственной деятельности, в частности стратегией снижения выработки электроэнергии неэффективным оборудованием. Вместе с тем, потоки платежей за предоставленную мощность поддержали финансовые показатели компании. Прибыль выросла благодаря сокращению операционных расходов, в частности, постоянных издержек за счет уменьшения затрат на ремонт и сервисное обслуживание, а также снижения налога на имущество. Увеличение прибыли способствует росту капитализации компании.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прибыль выросла с 11 148 млн до 11 852 млн ( по мсфо меньше), а долги выросли с 72 984 до 75 989. Прибыль выросла на 704 млн, а долги на 3 млрд.

вышел

ОГК-2 - Убыток 4 кв 2019г: 516 млн руб против прибыли 3,015 млрд руб 4 кв 2018г

ОГК-2 – рсбу/ мсфо 
110 441 160 870 акций www.ogk2.ru/rus/si/capitalstructure/  
Free-float 23% 
Капитализация на 20.02.2020г: 81,969 млрд руб

Общий долг на 31.12.2017г: 79,839 млрд руб/ мсфо 95,047 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 72,984 млрд руб/ мсфо 86,066 млрд руб
Общий долг на 30.09.2019г: 69,189 млрд руб/ мсфо 82,957 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 75,859 млрд руб

Выручка 2017г: 139,614 млрд руб/ мсфо 141,308 млрд руб
Выручка 9 мес 2018г: 103,462 млрд руб/ мсфо 105,272 млрд руб
Выручка 2018г: 140,870 млрд руб/ мсфо 143,227 млрд руб
Выручка 9 мес 2019г: 99,594 млрд руб/ мсфо 99,834 млрд руб
Выручка 2019г: 134,247 млрд руб 

Прибыль 2017г: 6,653 млрд руб/ Прибыль мсфо 7,201 млрд руб 
Прибыль 9 мес 2018г: 8,133 млрд руб/ Прибыль мсфо 7,650 млрд руб 
Прибыль 2018г: 11,148 млрд руб/ Прибыль мсфо 8,305 млрд руб 
Прибыль 1 кв 2019г: 6,548 млрд руб/ Прибыль мсфо 6,262 млрд руб 
Прибыль 6 мес 2019г: 9,797 млрд руб/ Прибыль мсфо 9,649 млрд руб 
Прибыль 9 мес 2019г: 12,368 млрд руб/ Прибыль мсфо 12,242 млрд руб   
Прибыль 2019г: 11,852 млрд руб
www.ogk2.ru/rus/si/finances/buhuch/  
www.ogk2.ru/rus/si/finances/finotch/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прибыль рсбу сопоставима с прибылью мсфо.
Получается, что прибыль мсфо 2019г составит 11,850 млрд руб.

Посчитаем с условием, что на дивы, возможно, направят 50% от прибыли мсфо.

5,925 млрд на дивы: 110 441 160 870 акций = 0,0536 руб.

(0,0536 * 87): 0,7433 руб текущая = 6,28% чистая див доходность.

Убыток 4 кв 2019г: 516 млн руб против прибыли 3,015 млрд г/г.

ОГК-2 – рсбу/ мсфо
110 441 160 870 акций
www.ogk2.ru/rus/si/capitalstructure/
Free-float 23%
Капитализация на 20.02.2020г: 81,969 млрд руб

Общий долг на 31.12.2017г: 79,839 млрд руб/ мсфо 95,047 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 72,984 млрд руб/ мсфо 86,066 млрд руб
Общий долг на 30.09.2019г: 69,189 млрд руб/ мсфо 82,957 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 75,859 млрд руб

Выручка 2017г: 139,614 млрд руб/ мсфо 141,308 млрд руб
Выручка 9 мес 2018г: 103,462 млрд руб/ мсфо 105,272 млрд руб
Выручка 2018г: 140,870 млрд руб/ мсфо 143,227 млрд руб
Выручка 9 мес 2019г: 99,594 млрд руб/ мсфо 99,834 млрд руб
Выручка 2019г: 134,247 млрд руб

Прибыль 9 мес 2017г: 7,975 млрд руб/ Прибыль мсфо 7,672 млрд руб
Прибыль 2017г: 6,653 млрд руб/ Прибыль мсфо 7,201 млрд руб
Прибыль 1 кв 2018г: 4,932 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,609 млрд руб
Прибыль 6 мес 2018г: 7,506 млрд руб/ Прибыль мсфо 6,564 млрд руб
Прибыль 9 мес 2018г: 8,133 млрд руб/ Прибыль мсфо 7,650 млрд руб
Прибыль 2018г: 11,148 млрд руб/ Прибыль мсфо 8,305 млрд руб
Прибыль 1 кв 2019г: 6,548 млрд руб/ Прибыль мсфо 6,262 млрд руб
Прибыль 6 мес 2019г: 9,797 млрд руб/ Прибыль мсфо 9,649 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 12,368 млрд руб/ Прибыль мсфо 12,242 млрд руб
Прибыль 2019г: 11,852 млрд руб
www.ogk2.ru/rus/si/finances/buhuch/
www.ogk2.ru/rus/si/finances/finotch/

Итого при текущей цене акции
дивдоходность 6,5 % грязная 5,9%

Алексей Кавардин, какие-то корректировки использовали?
Если брать 50% от всей прибыли и делить на количество акций, то у меня получается 7,23% грязными (при цене 0,7419).

Итого при текущей цене акции
дивдоходность 6,5 % грязная 5,9%