НОВАТЭК акции

Алексей, вся фонда уже закончилась

Закончился НОВАТЭК, моё личное мнение, не иир

Бумаги НОВАТЭКа упали 25 марта на фоне новостей об ударах БПЛА по морскому порту Усть-Луга в Ленинградской области, где произошло возгорание (данные губернатора Александра Дрозденко).

Мнение аналитиков:

Альберт Короев, эксперт «БКС Мир инвестиций»:
Сложного оборудования для производства СПГ в Ленинградской области у компании нет, однако комплекс по переработке — один из наиболее маржинальных. Бизнес в Усть-Луге приносит НОВАТЭКу около 30% выручки и примерно 20% EBITDA.

Сергей Кауфман, аналитик «Финама»:
Масштаб ущерба и сроки ремонта пока не ясны. Рынок опасается, что пострадали именно перерабатывающие мощности, которые сложнее восстановить, чем экспортный терминал. При этом компания остается бенефициаром конфликта на Ближнем Востоке за счет улучшения конъюнктуры. Прогноз: нейтральный взгляд (риски нивелируют позитив). Целевая цена — ₽1263 (-3,3% от текущей).

Иван Ефанов, аналитик «Цифра брокер»:
Последние данные по комплексу в Усть-Луге раскрывались в 2021 году (переработка около 8 млн т стабильного газового конденсата в год, экспорт нафты до 550 тыс.

На фоне напряженности на Ближнем Востоке Индия ведет с Россией переговоры о возможном восстановлении экспорта сжиженного природного газа, пишет Reuters.

Согласно информации издания, устная договоренность относительно возобновления поставок СПГ была достигнута 19 марта в ходе встречи заместителя министра энергетики РФ Павла Сорокина и главы нефтегазового ведомства Индии Хардипа Сингха Пури. Как отмечает агентство, стороны также договорились нарастить объемы экспорта сырой нефти в Индию на 40% по сравнению с показателями января.

Отмечается, что индийская сторона уже поручила национальным импортерам подготовиться к возобновлению закупок российского СПГ. Кроме того, как сообщают источники агентства, Нью-Дели обратился к Вашингтону с запросом о возможности снятия санкционных ограничений, препятствующих приобретению российского топлива.

Рынок продолжает игнорировать кумулятивный эффект атак на российскую инфраструктуру, воспринимая их как разовые инциденты. Однако удар по Усть-Луге 24-25 марта — не просто локальный пожар, а системное и хирургическое разрушение критического логистического узла, которое требует немедленного пересмотра прогнозов по экспорту нефтепродуктов. 

1. Логистический паралич: цифры не лгут

Повреждение железнодорожной эстакады —  «черный лебедь» для внутренней переработки. Через терминал Усть-Луга проходит около 1,3–1,5 млн баррелей в сутки (mb/d) нефти и продуктов. Выход из строя сливо-наливных мощностей блокирует экспорт с четырех ключевых НПЗ общей мощностью более 80 млн тонн в год. 

Итог
Если эстакада не будет восстановлена в течение 10–14 дней, мы увидим вынужденное снижение загрузки НПЗ на 300-500 тыс. б/с из-за затоваривания мазутом. Это не «временная заминка», это физическое ограничение системы.

2. Дефицит нафты и дизеля: влияние на глобальные крэк-спреды

Бекас, и буферную зону у соседушек: Прибалтике, Финляндии

Бекас, и буферную зону у соседушек: Прибалтике, Финляндии

Elmarit, вопрос времени — тоже немаловажный, и как бы — это же не первый удар/налёт!
— Надо усиливать ПВО — вокруг стратегических обьектов!

Бекас, у страха глаза велики. Потушат, починят.

Виктор Петров, вражеские блогеры у себя в каналах — транслируют видео из Ленинградской области.
— Где тут отгружали нефть, а где газ и его ...

Новатэку поплохело: Усть-Луга ушла в неоплачиваемый отпуск     На бирже началась распродажа акций Новатэка из-за проблем в Усть-Луге.

     ...

• Усть-Луга — НЕ основной терминал для экспорта СПГ
• Сколько реально теряет Новатэк
• Что компенсирует потери
• Почему я не держу акции
• Итого

Здесь только деньги считаем.

Усть-Луга — НЕ основной терминал для экспорта СПГ

Основной экспорт идёт через Ямал и Арктик СПГ.

Усть-Луга — это экспортный хаб для жидких углеводородов (нафта, конденсат).

Цены на СПГ у Новатэка (почти все) привязаны в ценам на нефть. Поэтому если опасаетесь, что Новатэк не явится на праздник с раздачей подарков в связи с высокими ценами, то можно чуток выдохнуть.

Но сильно расслабляться тоже не стоит, потому что праздник могут (и очень хотят) как можно быстрее отменить.

Сколько реально теряет Новатэк

Данные по Усть-Луге есть только за 2021 год — 298 млрд руб. На тот момент это было ~25% выручки.

Дальше точные цифры спрятали.

Представим, что так и осталось 25%. При этом 25%, скорее всего, верхняя граница. Ведь атаки уже случались. Простои уже были. Вряд ли в таких условиях доходы росли.

Т.е. 25% выручки — максимум, что потеряет Новатэк, если всё уничтожено.

Xer-Master, Советую откупить сегодня

Согласно данным отслеживания судов, собранным Kpler, в этом месяце объем импорта сжиженного природного газа в Китай может стать самым низким с 2018 года из-за резкого роста цен, вызванного конфликтом на Ближнем Востоке, который снижает спрос.

По данным компании Kpler, которая использует данные о морских перевозках для прогнозирования поставок, в марте объем импорта составит менее 3,7 млн тонн. Если эти данные подтвердятся, то это будет снижение примерно на 25% по сравнению с тем же месяцем прошлого года.

Согласно данным о морских перевозках, собранным Bloomberg, в прошлом году Китай импортировал почти 30% своего СПГ из Катара.

Украинские атаки на российскую нефтяную инфраструктуру на Балтийском море подрывают способность Москвы извлекать выгоду из роста цен на нефть, вызванного войной на Ближнем Востоке.

Страна могла бы получать около 150 миллионов долларов в день от отгрузки своей нефти из балтийских портов Приморск и Усть-Луга. Однако удары украинских беспилотников по этим балтийским портам на этой неделе нарушили работу, вызвав возгорание резервуаров и оборудования, что привело к сбоям в погрузках.

Ранее на Приморск и Усть-Лугу приходилось около 45% или 1,72 миллиона баррелей в сутки российского морского экспорта нефти. Хотя Украина вывела из строя значительные мощности, ожидается, что последствия сбоев в Приморске и Усть-Луге будут ограниченными, поскольку после предыдущих атак ремонтные работы были завершены относительно быстро.

Даже цена на нефть, которая еще не отгружена, подскочила почти до 90 долларов за баррель, что значительно выше среднего показателя в 59 долларов, заложенного в российском бюджете на этот год.

Еврокомиссия в четверг направила странам-участницам настоятельную рекомендацию приступать к заполнению подземных хранилищ газа без промедления, сообщает Reuters. Брюссель призывает начать подготовку к предстоящему отопительному сезону на фоне эскалации на Ближнем Востоке, которая серьезно раскачала глобальный топливный рынок.

Хотя чиновники ЕК на закрытом совещании заверили, что прямых рисков для текущих поставок нет, они указали на необходимость сдерживать взлетевшие цены. Рекомендация звучит жестко: начинать закачку предлагается уже в апреле, чтобы к зиме сформировать достаточные резервы.

«НиК» напоминает: с 28 февраля, после начала американо-израильского конфликта с Ираном, биржевые котировки газа в Европе взлетели более чем на 70%. Ситуация усугубилась из-за проблем в Ормузском проливе — ключевой артерии, через которую перекачивается пятая часть мировых объемов нефти и СПГ. Кроме того, иранские действия привели к снижению экспортных мощностей Катара по производству СПГ на 17%.

серьезные продажи… но и откупают тоже всеми силами. Плюс конечно шорты кроют на радостях! Паника под утихла до официальных новостей. Плюс ра...