НОВАТЭК акции

Так, по нашей оценке, выручка за 4К21 может увеличиться на 25% к/к и превысить 346 млрд руб. за счёт почти двукратного увеличения спотовых цен на газ и продолжающегося роста цен на нефть (Urals выросла на 10% к/к), в результате чего годовой показатель может составить порядка 1 132 млрд руб. (+59% г/г vs. 712 млрд руб. в 2020 г.). Тем не менее, нормализованная EBITDA за 4К21 может достигнуть 95,7 млрд руб., прибавив всего 13% к/к на фоне опережающего роста операционных расходов (+29% к/к), что может сгладить позитивный эффект от роста доходов.

Что с отчетностью? заранее фиксятся?

На этом фоне «НОВАТЭК», вероятно, покажет существенное улучшение финансовых показателей год к году. Мы ожидаем, что выручка вырастет на 61,6% г/г до 354,8 млрд руб., скорректированная EBITDA — на 36,8% г/г до 92,6 млрд руб., а нормализованная чистая прибыль увеличится 3 в раза до 126,2 млрд руб. EBITDA с учётом доли в совместных предприятиях, по нашим оценкам, станет больше на 95,6% г/г и достигнет 246,8 млрд руб. во многом за счёт роста выручки от спотовых продаж СПГ с Ямал СПГ.

Не растем((

Мы ожидаем, что выручка вырастет до 318.0 млрд руб. (+15% кв/кв), EBITDA от дочерних предприятий достигнет 95.9 млрд руб. (+13% кв/кв), рентабельность EBITDA останется практически неизменной кв/кв на уровне 30%, а FCF составит 86.6 млрд руб. (+87% кв/кв). Чистая прибыль, по нашим прогнозам, увеличится на 23% кв/кв до 138.3 млрд руб. против 112.9 млрд руб. в 3К21.

Представители подрячика итальяно-турецкой SAREN, говорят есть шанс что первый плавучий завод может утонуть прямо в Кольский залив.Надеюсь это злые шутки.

НОВАТЭК с потенциалом 20%

Оценки показателей по формуле PriceLab:

🔀Рост EBITDA: 3,1
🔀Рост выручки: 2,5
🔀Рост чистой прибыли: 3
🔀Рост чистых активов: 2,9
✅Рентабельность: 4,8
✅Стабильность улучшения показателей: 3,75
⛔️Недооценка по коэффициентам: 0
🔀Снижение от годовой скользящей средней: 0,81%
🔀Комплексная оценка по формуле PriceLab: 2,87

#NVTK

Топ 5 акций для покупки по формуле PriceLab