Финаме
БКС Мир Инвестиций
| Число акций ао | 19 260 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 174,9 млрд |
| Выручка | 71,2 млрд |
| EBITDA | 64,2 млрд |
| Прибыль | 36,9 млрд |
| Дивиденд ао | 0,9573 |
| P/E | 4,7 |
| P/S | 2,5 |
| P/BV | 1,2 |
| EV/EBITDA | 2,2 |
| Див.доход ао | 10,5% |
| НМТП Календарь Акционеров | |
| 30/06 ГОСА по дивидендам за 2024 год в размере 0,9573 руб/акция | |
| 11/07 NMTP: последний день с дивидендом 0.9573 руб | |
| 14/07 NMTP: закрытие реестра по дивидендам 0.9573 руб | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
НМТП акции
9.08₽ +0.28%
-
- Опа. Глянул еще раз отчет. Реально ставка +4% к либор=> фрс поднимает ставки нмтп лапу сосет…
- Shmikl, вы в этом лучше меня разбираетесь. Но цифры в отчете все равно настораживают…
- Shmikl, обслуживание долга становится дороже. Видимо у них ставка процентная подвязана либор…
Предлагаю другой заголовок.
Выручка НМТП выросла на 50 млн.$! Долг сократился на 300млн$!!!
DARSZ, самое главное про рост ебидды забыли)
Домосед,
Тонко подмечено.))
Слово уж больно не благозвучное…
DARSZ, я лично из отчета сделал вывод, что рост бакса для нмтп это очень большой негатив. Все плохо при среднем курсе 61руб/$ как в 3кв. Все будет еще хуже при среднем в 66руб/$ в четвертом.
Саша Пушкин,
может быть может быть, всё может быть… но это всё детали и мелочи.
Давай позадаём вопросы. Главная фишка НМТП в чём?
сколько в России портов? Север-Юг-Запад-Восток.
Где выращивают зерно? На Юге.
Сколько портов на Юге?-Один.
Какой?- НМТП.
Расчёт окончен.
Можешь покупать и участвовать в портах-можешь не участвовать.
Это стратегия.
Всё остальное — тактика. Она многообразна и не важна.
DARSZ, один торгуемый на бирже. А так-то и еще есть. Тамань, например. Там строятся новые терминалы. Натыкался на прогноз самого нмтп они тамань как основного конкурента называют.
Саша Пушкин, Тамань ОБЕЩАЕТ к 2025 90 млн тонн, сейчас дает около 15(?), НМТП СЕЙЧАС дает 140-150…Предлагаю другой заголовок.
Выручка НМТП выросла на 50 млн.$! Долг сократился на 300млн$!!!
DARSZ, самое главное про рост ебидды забыли)
Домосед,
Тонко подмечено.))
Слово уж больно не благозвучное…
DARSZ, я лично из отчета сделал вывод, что рост бакса для нмтп это очень большой негатив. Все плохо при среднем курсе 61руб/$ как в 3кв. Все будет еще хуже при среднем в 66руб/$ в четвертом.
Саша Пушкин,
может быть может быть, всё может быть… но это всё детали и мелочи.
Давай позадаём вопросы. Главная фишка НМТП в чём?
сколько в России портов? Север-Юг-Запад-Восток.
Где выращивают зерно? На Юге.
Сколько портов на Юге?-Один.
Какой?- НМТП.
Расчёт окончен.
Можешь покупать и участвовать в портах-можешь не участвовать.
Это стратегия.
Всё остальное — тактика. Она многообразна и не важна.
DARSZ, один торгуемый на бирже. А так-то и еще есть. Тамань, например. Там строятся новые терминалы. Натыкался на прогноз самого нмтп они тамань как основного конкурента называют.Предлагаю другой заголовок.
Выручка НМТП выросла на 50 млн.$! Долг сократился на 300млн$!!!
DARSZ, самое главное про рост ебидды забыли)
Домосед,
Тонко подмечено.))
Слово уж больно не благозвучное…
DARSZ, я лично из отчета сделал вывод, что рост бакса для нмтп это очень большой негатив. Все плохо при среднем курсе 61руб/$ как в 3кв. Все будет еще хуже при среднем в 66руб/$ в четвертом.
Саша Пушкин, не напомните, к какой валюте привязаны тарифы НМТП?
Предлагаю другой заголовок.
Выручка НМТП выросла на 50 млн.$! Долг сократился на 300млн$!!!
DARSZ, самое главное про рост ебидды забыли)
Домосед,
Тонко подмечено.))
Слово уж больно не благозвучное…
DARSZ, я лично из отчета сделал вывод, что рост бакса для нмтп это очень большой негатив. Все плохо при среднем курсе 61руб/$ как в 3кв. Все будет еще хуже при среднем в 66руб/$ в четвертом.
Саша Пушкин,
может быть может быть, всё может быть… но это всё детали и мелочи.
Давай позадаём вопросы. Главная фишка НМТП в чём?
сколько в России портов? Север-Юг-Запад-Восток.
Где выращивают зерно? На Юге.
Сколько портов на Юге?-Один.
Какой?- НМТП.
Расчёт окончен.
Можешь покупать и участвовать в портах-можешь не участвовать.
Это стратегия.
Всё остальное — тактика. Она многообразна и не важна.Предлагаю другой заголовок.
Выручка НМТП выросла на 50 млн.$! Долг сократился на 300млн$!!!
DARSZ, самое главное про рост ебидды забыли)
Домосед,
Тонко подмечено.))
Слово уж больно не благозвучное…
DARSZ, я лично из отчета сделал вывод, что рост бакса для нмтп это очень большой негатив. Все плохо при среднем курсе 61руб/$ как в 3кв. Все будет еще хуже при среднем в 66руб/$ в четвертом.
Вообще, если читать внимательно отчет по МСФО (а не лишь заголовки), то там все написано про рост прибыли по сегментам, и по полугодию, и сейчас за 9 месяцев.- НМТП - компания может выплатить дивиденды в размере $200-400 млн - Атон
Группа НМТП опубликовала нейтральные результаты за 9M18 по МСФО
Выручка выросла на 7.7% г/г до $712.5 млн, EBITDA — на 6.3% до $512.9 млн, рентабельность EBITDA составила 72.0%, а чистая прибыль упала на 40% до $215.7 млн из-за убытка по курсовым разницам в размере $144.8 млн (против прибыли в $59.7 млн за 9M17). С корректировкой на убыток по курсовым разницам чистая прибыль компании составила $360 млн против $300 млн годом ранее. Свободный денежный поток компании составил $345 млн против $262 млн годом ранее. Валовый долг, включая финансовый лизинг, сократился на 7.1% с начала года до $1.1 млрд, в то время как чистый долг упал на 27.8% до 776 млн руб. Соотношение чистый долг/EBITDA составило 1.13x (против 1.64x на конец 2017).
Мы считаем финансовые результаты хорошими, но нейтральными для динамики акций. Низкий коэффициент чистый долг /EBITDA позволит НМТП выплачивать относительно высокие дивиденды. По нашим оценкам, компания может выплатить дивиденды в размере $200-400 млн, что предполагает дивидендную доходность 10-20%. У нас нет рекомендации по акциям НМТП, но нам нравится бумага в качестве хорошей дивидендной истории.
АТОН
читать дальше на смартлабе Предлагаю другой заголовок.
Выручка НМТП выросла на 50 млн.$! Долг сократился на 300млн$!!!
DARSZ, а что выручка? Она в дивидендах не участвует ведь. Может выручка и в 10 раз выросла. А прибыль в 5 упала. Выручка это не показатель вообще, имхо. То что больше прокачивать потока товарного через себя контрагент стал ни о чем не говорит лично для меня. Может они там вообще условно в 0 работают а то и в минус. То что в данном случае долг сократился ну это позитив, да.
Может кто разбирался, пожалуйста, коротенько просветить по курсовым разницам за 9 мес.2018. Типа переоценка валютных обязательств?
Тарифы все привязаны к валюте, т.е. в теории выручка должна расти пропорционально переоценке обязательств — так?
Tim, см. Примечание к консолидированной отчетности
«14 февраля 2018 года НМТП получил два целевых займа от Фонда развития промышленности в
размере 11,650 для внесения аванса за приобретаемые полноприводные портальные краны
«Аист» и «Витязь» в общем количестве 9 штук. Займы предоставлены с процентными ставками
1% годовых каждый. Основные суммы долга выплачиваются равными долями в конце каждого
квартала, начиная с 31 марта 2021 года, со сроками погашения в декабре 2022 года.
Проценты по займам начисляются и подлежат уплате ежемесячно. Для кредита с переменной процентной ставкой процентное обязательство по договорудля будущих периодов рассчитывается исходя из эффективной процентной ставки по кредитам
с переменной ставкой на 30 сентября 2018 года, составившей 6.34% (31 декабря 2017 года:
5.63%).
Финансовые обязательства Группы выражены в долларах США. Колебание курса доллара
США приводит к появлению доходов или расходов по курсовым разницам, которые влияют
на финансовый результат Группы. В течение девяти месяцев, закончившихся 30 сентября
2018 года, чистые расходы по курсовым разницам, связанным с финансовыми
обязательствами, уменьшили прибыль Группы до налогообложения на 152,045 (в течение
девяти месяцев, закончившихся 30 сентября 2017 года, чистые доходы по курсовым
разницам, связанным с финансовыми обязательствами, увеличили прибыль Группы до
налогообложения на 65,258).»
Петр Варламов, да. Я это читал. Получается, что выручка (вроде бы привязанная к доллару) не растет пропорционально этому обесценению. Буду подробнее смотреть структуру выручки в годовом отчете. Этот эмитент не очень информативно отчитывается, много не анализируешь по кварталкам.
Tim,
там где выручка, за 9 мес 2018 «нарисованы» 182,3 млн $ — «нераспределенные суммы». они уменьшают прибыль до налогообложения. не знаете, что это?
Петр Варламов, видимо, какая-то трансфертная прибыльВот тут хорошо разжевали отчет по МСФО: stock-obzor.ru/nmtp-otchet-za-3-kv-2018-msfo/
Shmikl, в общем-то все неидеально. Цена справедливая плюс-минус. Компания не растет, можно надеяться на улучшение финки.- Спасбо всем, особенно Петру Варламову, помогли разобраться.НА пальцах.
И они ипотечники.).
Дорого им эти 9кранов ПОКА обходятся.Купили в кредит в феврале за 57$ за 7 мес 2018 стало 67$ =на ровном месте пока =-17.5%.
Но будем надеятся эти 9 кранов не простаивают и себя отобьют в 9 раз. - Вот тут хорошо разжевали отчет по МСФО: stock-obzor.ru/nmtp-otchet-za-3-kv-2018-msfo/
ЧП за 9 месяцев — 215 700 000 $, кэша — 335 300 000 $, у них даже еще останется, если бы они сейчас всю ЧП на дивы пустили. Похоже, Ко постопенно превращается в дивидендную корову?
Петр Варламов, так где динамика роста то прибыли? Мало ли сколько у них там было чего. Рост где на 40% прибыли?
Сергей Иванов,
Вам же объяснили, что прибыль меньше из-за курсовой разницы, у них долги в долларах.
Если есть прибыль, но нечем выплатить из нее дивы, по вашему лучше? на динамику прибыли в самолете смотрите, там рост прибыли и падение нескончаемое с прошлого года))ЧП за 9 месяцев — 215 700 000 $, кэша — 335 300 000 $, у них даже еще останется, если бы они сейчас всю ЧП на дивы пустили. Похоже, Ко постопенно превращается в дивидендную корову?
Петр Варламов, так где динамика роста то прибыли? Мало ли сколько у них там было чего. Рост где на 40% прибыли?Может кто разбирался, пожалуйста, коротенько просветить по курсовым разницам за 9 мес.2018. Типа переоценка валютных обязательств?
Тарифы все привязаны к валюте, т.е. в теории выручка должна расти пропорционально переоценке обязательств — так?
Tim, см. Примечание к консолидированной отчетности
«14 февраля 2018 года НМТП получил два целевых займа от Фонда развития промышленности в
размере 11,650 для внесения аванса за приобретаемые полноприводные портальные краны
«Аист» и «Витязь» в общем количестве 9 штук. Займы предоставлены с процентными ставками
1% годовых каждый. Основные суммы долга выплачиваются равными долями в конце каждого
квартала, начиная с 31 марта 2021 года, со сроками погашения в декабре 2022 года.
Проценты по займам начисляются и подлежат уплате ежемесячно. Для кредита с переменной процентной ставкой процентное обязательство по договорудля будущих периодов рассчитывается исходя из эффективной процентной ставки по кредитам
с переменной ставкой на 30 сентября 2018 года, составившей 6.34% (31 декабря 2017 года:
5.63%).
Финансовые обязательства Группы выражены в долларах США. Колебание курса доллара
США приводит к появлению доходов или расходов по курсовым разницам, которые влияют
на финансовый результат Группы. В течение девяти месяцев, закончившихся 30 сентября
2018 года, чистые расходы по курсовым разницам, связанным с финансовыми
обязательствами, уменьшили прибыль Группы до налогообложения на 152,045 (в течение
девяти месяцев, закончившихся 30 сентября 2017 года, чистые доходы по курсовым
разницам, связанным с финансовыми обязательствами, увеличили прибыль Группы до
налогообложения на 65,258).»
Петр Варламов, да. Я это читал. Получается, что выручка (вроде бы привязанная к доллару) не растет пропорционально этому обесценению. Буду подробнее смотреть структуру выручки в годовом отчете. Этот эмитент не очень информативно отчитывается, много не анализируешь по кварталкам.
Tim,
там где выручка, за 9 мес 2018 «нарисованы» 182,3 млн $ — «нераспределенные суммы». они уменьшают прибыль до налогообложения. не знаете, что это?
НМТП - факторы роста и падения акций
- Уникальный актив. Генерирует огромный свободный денежный поток, к-й почти не зависит от экономического цикла. Отличная рентабельность. (29.12.2017)
- Снижение покупок нефти со стороны ЕС после 24.02.22 должно спровоцировать рост перевалки через Новороссийский порт (избыточные мощности есть) (05.07.2022)
- Кандидат на приватизацию (20% принадлежит Росимуществу), капитализацию могут разогнать к данному сущфакту. (18.10.2023)
- Стратегия до 2029 года подразумевает рост годовых капзатрат до 11 млрд в год в среднем, что ограничит суммы для выплаты дивидендов. (05.03.2020)
- Компания с 2019 года перестала публиковать презентации для инвесторов (31.05.2021)
- Риск диверсии со стороны Украины. (11.12.2022)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
НМТП - описание компании
Группа НМТП является крупнейшим российским портовым оператором. Акции ПАО «НМТП» (ИНН 2315004404) котируются на Московской Бирже (тиккер NMTP), а также на Лондонской фондовой бирже в форме глобальных депозитарных расписок (тиккер NCSP). 50.1% акций ПАО «НМТП» принадлежат компании Novoport Holding Ltd, бенефициарами которой являются OAO «АК Транснефть» и группа «Сумма».
В группу НМТП входят: ПАО «Новороссийский морской торговый порт», ООО «Приморский торговый порт», ОАО «НСРЗ», ОАО «Флот НМТП», ОАО «Новорослесэкспорт», ОАО «ИПП», ООО «Балтийская стивидорная компания» и ЗАО «СФП».
IPO компании прошло в Лондоне и Москве в ноябре 2007 года, на котором было размещено 19,38% акций компании.
В 2018 году контрольный пакет НМТП консолидировала Транснефть.
Стратегия НМТП: www.transneft.ru/u/section_file/44303/nmtp.pdf
Более 80% выручки компании приходит от грузооборота, связанного с экспортом нефти и нефтепродуктов.
Группа НМТП оказывает услуги по перевалке широкой номенклатуры грузов:
Генеральные грузы
Список переваливаемых генеральных грузов включает в себя черные и цветные металлы, биг-бэги, грузы на паллетах, грузы в ящиках, грузы в коробках, грузы в мешках, скоропортящиеся грузы, бумага, техника, оборудование, негабаритные грузы.
Перевалка генеральные грузов осуществляется на следующих терминалах: ПАО «НМТП», АО «НСРЗ», АО «НЛЭ», ООО «Балтийская Стивидорная Компания».
Навалочные грузы
Номенклатура переваливаемых навальных грузов включает в себя: железорудное сырье, уголь, химические грузы, зерновые грузы, сахар, цемент.
Перевалка навалочных грузов осуществляется через следующие терминалы: ПАО «НМТП», АО «НСРЗ» (металлы).
Наливные грузы
На терминалах группы обрабатываются следующие наливные грузы: нефть, нефтепродукты, КАС, масло.
Перевалка осуществляется через терминалы: ПАО «НМТП» и ООО «ИПП».
Контейнерные грузы
Перевалка контейнеров осуществляется на 2 терминалах Группы в Новороссийске: ПАО «НМТП» и АО «НЛЭ» и терминале ООО «Балтийская Стивидорная Компания» в городе Балтийск Калининградской области.
Оперативное отслеживание танкеров:
http://aistracker.ru/map7.asp
https://www.marinetraffic.com/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
