Финаме
БКС Мир Инвестиций
Странно, что оборот падает даже к кризисным 5 мес 20 го года
01.07.2021 Консолидированный грузооборот Группы НМТП за январь-май 2021 г. в сравнении с аналогичным периодом 2020 г.
Грузооборот Группы НМТП (LSE: NCSP, MOEX: NMTP) составил 47,5 млн тонн (-12,7%).
Наливные грузы
Перевалка наливных грузов снизилась на 7,3 млн тонн (-16,4%), до 37,4 млн тонн. Основное влияние на динамику показателя оказало снижение объемов перевалки сырой нефти (-22,8%, или 6,4 млн тонн) на фоне падения объемов экспорта нефти (реализация соглашения ОПЕК+ с 1 мая 2020 о снижении добычи нефти).
| Число акций ао | 19 260 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 171,1 млрд |
| Выручка | 73,1 млрд |
| EBITDA | 37,1 млрд |
| Прибыль | 38,5 млрд |
| Дивиденд ао | 0,9573 |
| P/E | 4,4 |
| P/S | 2,3 |
| P/BV | 1,1 |
| EV/EBITDA | 3,7 |
| Див.доход ао | 10,8% |
| НМТП Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
НМТП акции
8.885₽ +0.45%
-
Вообще я так посмотрел, скорректированная прибыль 2020 могла бы быть порядка 20 млрд рублей, а дивиденды соответственнов районе 10 млрд. Расчет свободного денежного потока дает цифру 14 млрд рублей, что говорит о том, что теоретическая возможность для подобной выплаты была.
10 ярдов. При текущей капе это 7,5% доходность грязными.
осталось понять мотивацию выплаты микро-дивидендов.
скорее всего хотели поберечь кэш, отдав предпочтение реализации инвест проектам
Тимофей Мартынов, правильно думаешь, насколько я помню они модернизируют/строят контейнерный терминал- Вообще я так посмотрел, скорректированная прибыль 2020 могла бы быть порядка 20 млрд рублей, а дивиденды соответственнов районе 10 млрд. Расчет свободного денежного потока дает цифру 14 млрд рублей, что говорит о том, что теоретическая возможность для подобной выплаты была.
10 ярдов. При текущей капе это 7,5% доходность грязными.
осталось понять мотивацию выплаты микро-дивидендов.
скорее всего хотели поберечь кэш, отдав предпочтение реализации инвест проектам - в 2020 уплатили лишнего налога на прибыль $80 млн, это был пересчет налога на прибыль прошлых периодов, соответственно если бы не это, чистая прибыль была бы на 6 млрд рублей больше.
Главный вопрос каким темпом будут расти капзатраты компании...
надо почитать подробнее.
У них по стратегии планы потратить на капекс 85 ярдов, я только правда не понял за какой период… Вероятно до 2029 года… Правда рассчитывают, что IRR проектов составит 19%
Тимофей Мартынов, капитально копаешь, шорты уже выбрал?))))- Главный вопрос каким темпом будут расти капзатраты компании...
надо почитать подробнее.
У них по стратегии планы потратить на капекс 85 ярдов, я только правда не понял за какой период… Вероятно до 2029 года… Правда рассчитывают, что IRR проектов составит 19% Удивлен: оказывается 45% торгового оборота НМТП — это Порт Приморск
Тимофей Мартынов, при этом на Приморск в 20 году пришлось только 25% выручки- Хрень какая то в отчетности 2020 = эффект от перевода отчетности в доллары -$254M
- Capex чето резко вырос у НМТП в 2020 году, smart-lab.ru/q/NMTP/f/q/MSFO/capex/
Почти в 2 раза вырос относительно уровней 2018-2019 годов
Следовательно свободный денежный поток резко сократился.
Надо посмотреть почему вырос - Тамань 18,4 млн т — объем перевалки нефти.
Похоже частично объемы перевалки нефти ушли из Новороссийска в Тамань.
Правда проектная мощность там 20 млн т, так что они близки к полной загрузке уже. - Новорос порт в 20 просел на 9,6% (141,8 млн т)
А вот порт Тамань вырос на 46% до 22 млн т. - В 20 году сильно упал оборот по нефти, а вот по Углю, металлам, удобрениям, зерну — вырос
- В 2020 году, несмотря на падение товарооборота на 15%, порт СПб сохранил 20 года, вырос грузооборот у портов Ванино, Тупасе, Находка, Владивосток
- Ого, на Питер оказывается приходится 40% контейнерного оборота России, Владивосток 21%
- Результаты НМТП по грузообороту за 5 месяцев нейтральны для компании - Промсвязьбанк
Грузооборот группы НМТП в январе-мае 2021 г. сократился на 12,7% по сравнению с аналогичным периодом 2020 г., до 47,461 млн тонн, сообщила компания. Перевалка наливных грузов НМТП за 5 месяцев снизилась на 16,4%, до 37,4 млн тонн. Перевалка сухих грузов выросла на 4,4%, до 10 млн тонн.
С учетом высокой доли наливных грузов в грузообороте компании (79%), их динамика оказывает сильное влияние на итоговый результат. Основное негативное влияние на темпы перевалки наливных грузов оказало снижение объемов перевалки нефти из-за падения экспорта (следствие низкого спроса и необходимости участия в ОПЕК+). При этом рост грузооборота черных металлов и чугуна, сахара, контейнеров, скоропортящихся и химических грузов компенсировал незначительное снижение объемов перевалки других грузов. Мы оцениваем результаты НМТП нейтрально.
Промсвязьбанк
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Консолидированный грузооборот НМТП за 5 мес составил 47,5 млн тонн, -12,7% г/гНаливные грузы
Перевалка наливных грузов снизилась на 7,3 млн тонн (-16,4%), до 37,4 млн тонн. Основное влияние на динамику показателя оказало снижение объемов перевалки сырой нефти (-22,8%, или 6,4 млн тонн) на фоне падения объемов экспорта нефти (реализация соглашения ОПЕК+ с 1 мая 2020 о снижении добычи нефти).
Сухие грузы
Перевалка сухих грузов составила 10 млн тонн (+4,4%, или 0,4 млн тонн).
Консолидированный грузооборот Группы НМТП за январь-май 2021 г. в сравнении с аналогичным периодом 2020 г. (nmtp.info)
Авто-репост. Читать в блоге >>>
«дивидендные истории», говорили они...
на пенсию у 30, агага )
отскак все же напрашивается от 6.2 (6.3 точнее ;)
далее- 8.5? 10? 22?
Что за маленький задёрг? Отскок технический?
Хаски,
идёт война добра со злом !)))
НМТП - факторы роста и падения акций
- Уникальный актив. Генерирует огромный свободный денежный поток, к-й почти не зависит от экономического цикла. Отличная рентабельность. (29.12.2017)
- Снижение покупок нефти со стороны ЕС после 24.02.22 должно спровоцировать рост перевалки через Новороссийский порт (избыточные мощности есть) (05.07.2022)
- Кандидат на приватизацию (20% принадлежит Росимуществу), капитализацию могут разогнать к данному сущфакту. (18.10.2023)
- Стратегия до 2029 года подразумевает рост годовых капзатрат до 11 млрд в год в среднем, что ограничит суммы для выплаты дивидендов. (05.03.2020)
- Компания с 2019 года перестала публиковать презентации для инвесторов (31.05.2021)
- Риск диверсии со стороны Украины. (11.12.2022)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
НМТП - описание компании
Группа НМТП является крупнейшим российским портовым оператором. Акции ПАО «НМТП» (ИНН 2315004404) котируются на Московской Бирже (тиккер NMTP), а также на Лондонской фондовой бирже в форме глобальных депозитарных расписок (тиккер NCSP). 50.1% акций ПАО «НМТП» принадлежат компании Novoport Holding Ltd, бенефициарами которой являются OAO «АК Транснефть» и группа «Сумма».
В группу НМТП входят: ПАО «Новороссийский морской торговый порт», ООО «Приморский торговый порт», ОАО «НСРЗ», ОАО «Флот НМТП», ОАО «Новорослесэкспорт», ОАО «ИПП», ООО «Балтийская стивидорная компания» и ЗАО «СФП».
IPO компании прошло в Лондоне и Москве в ноябре 2007 года, на котором было размещено 19,38% акций компании.
В 2018 году контрольный пакет НМТП консолидировала Транснефть.
Стратегия НМТП: www.transneft.ru/u/section_file/44303/nmtp.pdf
Более 80% выручки компании приходит от грузооборота, связанного с экспортом нефти и нефтепродуктов.
Группа НМТП оказывает услуги по перевалке широкой номенклатуры грузов:
Генеральные грузы
Список переваливаемых генеральных грузов включает в себя черные и цветные металлы, биг-бэги, грузы на паллетах, грузы в ящиках, грузы в коробках, грузы в мешках, скоропортящиеся грузы, бумага, техника, оборудование, негабаритные грузы.
Перевалка генеральные грузов осуществляется на следующих терминалах: ПАО «НМТП», АО «НСРЗ», АО «НЛЭ», ООО «Балтийская Стивидорная Компания».
Навалочные грузы
Номенклатура переваливаемых навальных грузов включает в себя: железорудное сырье, уголь, химические грузы, зерновые грузы, сахар, цемент.
Перевалка навалочных грузов осуществляется через следующие терминалы: ПАО «НМТП», АО «НСРЗ» (металлы).
Наливные грузы
На терминалах группы обрабатываются следующие наливные грузы: нефть, нефтепродукты, КАС, масло.
Перевалка осуществляется через терминалы: ПАО «НМТП» и ООО «ИПП».
Контейнерные грузы
Перевалка контейнеров осуществляется на 2 терминалах Группы в Новороссийске: ПАО «НМТП» и АО «НЛЭ» и терминале ООО «Балтийская Стивидорная Компания» в городе Балтийск Калининградской области.
Оперативное отслеживание танкеров:
http://aistracker.ru/map7.asp
https://www.marinetraffic.com/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
