НЛМК акции

Инсайд металлопрокат  Звонил тут на пару заводов, арматуру под ноль выкупают металлотредеры. Но сейчас по ней цены конечно на лоях 42000 р/т...

Инсайд металлопрокат  Звонил тут на пару заводов, арматуру под ноль выкупают металлотредеры. Но сейчас по ней цены конечно на лоях 42000 р/т...

Чего бы прикупить #6 – НЛМК

В отличие от предыдущих моих постов, здесь не буду подробно описывать рыночных причин или в подробностях описыв...

НЛМК РСБУ 9 мес 2025г: выручка ₽471,34 млрд (-15,8% г/г), чистая прибыль ₽32,94 млрд (-22,3% г/г)НЛМК РСБУ 9 мес 2025г:

📉выручка ₽471,34 ...

НЛМК — как то, внезапно оторвался, Растет лучше остальных металлургов, и лучше индека. Не могу понять, какие то инсайды пошли, может дивы хо...

В отличие от предыдущих моих постов, здесь не буду подробно описывать рыночных причин или в подробностях описывать показатели компании, которые повлияли на моё решение покупки акций эмитента. На месте НЛМК в моём портфеле могли оказаться и другие лидеры отрасли чёрной металлургии, такие как Северсталь и ММК. Так как задача стояла именно в покупке акций металлургов, а не конкретной компании. Если откроете графики этой тройки, то увидите, что ходят они +- одинаково.

Теперь объясню почему взял в портфель металлургов. Здесь тоже всё довольно просто. Большая часть моего портфеля состоит из бенефициаров смягчения дкп и бенефициаров снижения геополитической напряжённости или мирного урегулирования. Некоторые эмитенты в моём портфеле заинтересованы сразу в двух вышеперечисленных экономических бустах, например – Самолёт. И тут мы подходим к важному отличию этой покупки от предыдущих.

Компании, которые я добавлял в портфель до этого момента, хоть и заинтересованы в таких мощных рыночных драйверах, но это были лишь части причин их потенциального роста.

На внесённые вчера средства на ИИС докупил в свой портфель металлургов. ММК у меня уже был на 65к, добрал ещё двух из «железной троицы».

По 25к вложил в Северсталь и НЛМК. Компании находятся на локальных минимумах. Первая стоит столько же, сколько и в 2017 году. Вторая вообще, на уровнях 2010 года.

В 2024 и 2025 годах обе компании столкнулись с вызовами, связанными с неблагоприятной рыночной конъюнктурой, санкциями и падением экспорта, что отразилось на их финансовых результатах. Тем не менее, обе компании сохраняют прибыльность и реализуют стратегические проекты.

А как только речь зайдёт о дивидендах, так только и успевай пристегиваться. Тузэмун он всегда неизбежен.

Как думаете, металлурги топ?

P.s.в понедельник подгружу сделки в портфель, который доступен в описании канала 😉

@ПростоPROжизнь

По итогам 2025 года металлурги ожидают сокращения внутреннего спроса на 14% в том числе из-за снижения активности основной потребляющей отрасли — строительства. О том, как в этих условиях существует сегмент стальной балки, угрозах импорта китайской продукции и потенциале роста производства “Ъ” рассказал руководитель дирекции проектных продаж «Евраза» Дмитрий Пухнаревич.

◾ Динамика рынка и прогнозы

• После пика в 2024 году (1,3–1,4 млн тонн) в 2025 году рынок стальной балки переживает спад: спрос упал на 25–30% во втором полугодии.

• Ожидается, что общее годовое потребление снизится на 12%.

• Основная причина — заморозка 30% проектов. Портфель проектов, использующих балку, сократился с 2 млн тонн до 1,6 млн тонн, что означает недополучение рынком около 0,5 млн тонн в ближайшие 2-3 года.

• Главный негативный фактор — высокая стоимость кредитов (реальная ставка для бизнеса достигает 30%).

Цены на стальные полуфабрикаты российских производителей в портах Черного моря за неделю 10–14 ноября снизились на $5–9, до уровня $435–436 за тонну (FOB), по данным BigMint. Это первое значительное движение вниз после трех недель стабильности и реакция металлургов на продолжающееся падение внутреннего спроса и слабую конъюнктуру глобального рынка.

По оценке трейдеров, которую приводит «Русмет», котировки российской стальной заготовки на третьей неделе ноября упали еще сильнее — на $8, до $430–435 за тонну. В BigMint отмечают, что некоторые российские заводы готовы обсуждать дополнительные скидки в рамках жестких переговоров, что указывает на давление со стороны продавцов и их стремление стимулировать зарубежный спрос.

Согласно оценкам BigMint, одним из факторов снижения стало ограниченное количество зарубежных сделок и слабая активность покупателей. Турецкие компании не хотят платить более $450 за тонну CFR, что соответствует примерно $430 FOB в Черном море — текущему диапазону российских предложений. Металлурги РФ, по данным аналитиков, могут стремиться ускорить экспорт перед зимним сезоном, чтобы избежать накопления складских запасов.

Автобуссмакаронами, годится

Перевозки черных металлов на экспорт за 10 мес 2025г выросли на 14,3% г/г до 20,6 млн т — РЖД. Из них 2,3 млн тонн погружено в контейнеры (71,7 тыс. ДФЭ, рост в 1,5 раза).

Наибольшую часть (14,5 млн тонн, +13,4%) отправили в направлении портов:

• Юга – 9,4 млн тонн (+15,1%)
• Северо-Запада – 3,3 млн тонн (+14,5%)
• Дальнего Востока – 1,7 млн тонн (+0,3%)

Через погранпереходы на экспорт перевезли 6,1 млн тонн (+15,9%).

Регионы-лидеры по объёму погрузки чёрных металлов на экспорт:

1.  Липецкая область (7,1 млн тонн, +11,8%)
2. Челябинская область (3 млн тонн, +48,4%)
3. Свердловская область (2,3 млн тонн, +31,1%)

t.me/telerzd

Аналитики отмечают дальнейшее ухудшение ситуации на российском стальном рынке. Конъюнктура слабее ожидаемой, поэтому прогнозы цен на металлопродукцию на IV квартал 2025 года — II квартал 2026 года пересмотрены вниз. Особенно это касается холоднокатаного и оцинкованного проката.

Так, прогноз стоимости холоднокатаного проката на IV квартал 2025 года снижен до 60 тыс. руб. против прежних 61 тыс. руб. за тонну. Ожидаемая цена оцинкованного проката на I квартал 2026 года скорректирована до 75 тыс. руб. вместо 76,4 тыс. руб., холоднокатаного — до 60,5 тыс. руб. против 62,2 тыс. руб. за тонну. В то же время прогнозы по горячекатаному прокату и арматуре пересмотрены в сторону роста.

По оценке «Эйлер», рынок достигнет низшей точки в I квартале 2026 года. Затем начнется постепенное восстановление цен, которые будут расти быстрее инфляции. К IV кварталу 2026 года горячекатаный прокат может подорожать до 52,3 тыс. руб. за тонну (+16,2% к текущим уровням). Холоднокатаный прокат вырастет на 8,8%, до 65,3 тыс. руб., бесшовные трубы — на 5,5%, до 140,3 тыс. руб., арматура — почти на 22%, до 46,9 тыс. руб. за тонну.

Средняя экспортная цена на российскую сталь в 2025 году снизится на 12% по сравнению с прошлым годом — до $461 за тонну, что станет минимумом с 2016 года, следует из данных ассоциации «Русская сталь». Для сравнения: в 2021 году тонна горячекатаного проката на базе FOB Черное море стоила $861, а в 2016 году — $386.

Рентабельность металлургов снижается из-за сокращения разницы между ценой готовой продукции и сырья — маржа опустилась до $204 за тонну, минимума с 2015 года. При этом сырье — железная руда, лом и коксующийся уголь — остается дорогим, в то время как цены на сталь падают.

По оценкам аналитиков «Эйлера» и Альфа-банка, экспортные котировки сейчас держатся ниже $450 за тонну. Главный фактор давления — рост китайского экспорта, который может достичь 115 млн тонн против 110,7 млн тонн годом ранее. При этом цены на сырье остаются высокими, что усиливает давление на прибыль производителей.

На внутреннем рынке ситуация аналогична: в октябре 2025 года цена на сталь на базе CPT Москва снизилась на 21% — до 53 тыс.

smart-lab.ru/blog/tradesignals/1227903.php  дублирую таргеты/стоп.

Я здесь крыться не планирую, также как и уходить в безубыток, мне нравится, как удерживается актив и малейший сквиз в стакой формацией он будет поддерживать.

Ключевой момент для меня, уход ниже/поджатие к 100, тогда подумаю над быстрым закрытием, ни раньше, ни позже.

Не суетитесь, все происходящее на рынке мы ожидали, работаем по плану!