| Число акций ао | 67 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 34,7 млрд |
| Выручка | 7,9 млрд |
| EBITDA | 4,8 млрд |
| Прибыль | 4,2 млрд |
| Дивиденд ао | 23,71 |
| P/E | 8,3 |
| P/S | 4,4 |
| P/BV | 2,1 |
| EV/EBITDA | 6,1 |
| Див.доход ао | 4,6% |
| НКХП Календарь Акционеров | |
| 20/12 NKHP: закрытие реестра по дивидендам 9 руб | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
В ожидании публикации отчетности МСФО коротко рассмотрим показатели РСБУ за первую половину 2025 года.
Предыдущий пост: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1151641.php
Выручка сократилась с 5,5 млрд в 1пол2024 до 2,1 млрд за 1пол2025. Снижение почти в 2,5 раза!
Как сообщила «Интерфаксу» директор аналитического департамента союза Елена Тюрина, отгрузки пшеницы сократились в 2,3 раза, до 956 тыс. тонн с 2 млн 191 тыс. тонн, ячменя — в 1,6 раза, до 156 тыс. тонн с 244 тыс. тонн, кукурузы — в 4,2 раза, до 22,6 тыс. тонн с 95,3 тыс. тонн соответственно. Сократился и ассортимент экспортируемых зерновых и зернобобовых культур.
По словам эксперта, продолжается и тенденция уменьшения количества стран, куда отгружается российская пшеница: в первой декаде августа этого года их было 11, год назад — 33. Максимальный объем экспорта в первую декаду пришелся на Египет — 187,5 тыс. тонн, но это в 2,3 раза меньше, чем год назад (436 тыс. тонн). При этом Тюрина отметила рост отгрузок в Кению — в 3,3 раза, до 103 тыс. тонн против 31 тыс. тонн в первой декаде августа прошлого года. «И значительный объем — 88 тыс. тонн пшеницы — отправлен в Нигерию. В прошлом сезоне в это время Нигерии в числе экспортных направлений не было», — сказала она.
Отгрузки в Турцию упали в 2,8 раза, до 71 тыс. тонн, в ОАЭ — выросли на 10%, до 66 тыс. тонн. В Саудовскую Аравию отправлено 54,5 тыс. тонн, в прошлом сезоне в этот период отгрузок не было.
$NKHP
Похоже цена строит разворот.
👀После огромного роста в 620%, скорректировались больше, чем наполовину — это норма, поэтому вполне вероятно, что пойдём наверх.
🔽Поддержка 529,5, если пробьет, тогда увидим дальнейшее понижение цены, пока что вероятно строит двойное дно.
🔼Подтверждением фигуры будет пробитие 887 и закрепление выше этого уровня.
✔️Отработка фигуры при подтверждения примерно до 1450.
НЕ ИИР
Канал в тг с разборами t.me/+7-fxPBUW0jVlZjEy
Ставки пошлин на экспорт пшеницы, ячменя и кукурузы из России с 13 августа будут нулевыми. Такой расчет представил Минсельхоз.
До этой даты ставка пошлины на экспорт пшеницы составляет 19,4 рубля за тонну, кукурузы — 371,5 рубля. Пошлина на экспорт ячменя уже длительное время находится на нулевом уровне.
Ставки были рассчитаны исходя из индикативных цен: $223,5 за тонну на пшеницу ($224,2 за предыдущий период), $199,7 — на ячмень ($194,4), $220 — на кукурузу ($228,9).
www.interfax.ru/russia/1040388
«Что касается уборки текущего сезона, здесь, конечно, есть у нас сложности. В центре, в ПФО, у нас льет дождь, на юге у нас очень сложная ситуация, связанная с засухой. Но тем не менее, благодаря профессионализму наших людей, нашей отрасли, мы убираемся и надеемся получить урожай по зерновым на уровне 135 млн тонн. Здесь мы прогнозы свои пока не меняем», — заявила министр сельского хозяйства РФ Оксана Лут на полях XII Открытого чемпионата России по пахоте.
💥NKHP — Технический анализ
Актив строит сходящийся треугольник.
🔼 При пробитии верхней стенки треугольника и закреплении — рост цены до 635
🔽При пробитии нижней стенки треугольника и закреплении — падение цены до 540.
🔍 Фундаментальный анализ НКХП (NKHP)
📊 1. Ключевые финансовые метрики (2024–2025 гг.)
Выручка
11.2 млрд ₽ (2024) рост за счёт экспорта зерна.
Чистая прибыль
6.41 млрд ₽ (2024) маржа улучшилась, несмотря на давление пошлин.
EBITDA
7,84 млрд ₽ (2024) операционная эффективность на пике.
Капитализация
39,8 млрд ₽ (2024) финансовая устойчивость повышается.
Чистый долг
-6,22 млрд ₽
Мультипликаторы:
P/E: 6.22 (дешевле сектора)
EV/EBITDA: 4.29 (ниже аналогов)
P/B: 2.51
⚠️2. Риски и вызовы
Зависимость от экспорта: 70% выручки связано с зерновым экспортом.
Геополитика и пошлины — ключевые угрозы.
Падение грузопотока: Снижение экспортных отгрузок из-за конкуренции в южных портах.
Волатильность цен на пшеницу: Мировые цены упали до 9-месячного минимума, что давит на маржу.
💡3. Дивиденды и акционерная политика
«Ростовская область по урожаю зерновых культур в России всегда занимала первое место, а Краснодарский край — второе. Далее шли Ставропольский край и Саратовская область. Но если первые регионы пострадали, то это не очень хорошо, так как там самая лучшая зона в стране для выращивания этих культур», — заявил «Известиям» экс-замминистра сельского хозяйства Леонид Холод.
На основном счёте держу НКХП, в стратегии автоследования вместо него держу Совкомфлот.
Исторические результаты стратегии на графике.
Среднегодовая доходность с апреля 2009 года 35,2% годовых. Сделка закрывается только при переходе в другую акцию. Сделки открываются 1 раз в месяц в последний день месяца. Без плечей.
С конца декабря торгую на реальных деньгах.
Пока что такие результаты.
НКХП: Как определить реальную стоимость акций?
Почему акции НКХП сейчас стоят дороже, чем предсказывает бизнес? Что скрывают цифры рентабель...
Почему акции НКХП сейчас стоят дороже, чем предсказывает бизнес? Что скрывают цифры рентабельности, которые делают эту компанию уникальной? А главное — стоит ли вкладываться в зерновой хаб? Эти вопросы мучаю инвесторов, но ответы скрыты в деталях финансовой отчетности и сравнении с конкурентами. Эта статья будет полезна инвесторам, которые хотят понять реальную стоимость акций компании, разобраться в рисках и возможностях. Я расскажу, почему маржа в 67% важнее дивидендов, как WACC влияет на ваш кошелек, и как НКХП выглядит на фоне других игроков рынка.
Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке/продаже финансовых инструментов и услуг. Автор не несёт ответственности за убытки, связанные с операциями или инвестированием в упомянутые финансовые инструменты. Информация не должна рассматриваться как единственный источник для принятия инвестиционных решений.
Давайте посмотрим, как идут дела в ПАО «Новороссийский комбинат хлебопродуктов» (НКХП). Эта компания — настоящий морской зерновой хаб. Ее главный актив — мощный портовый комплекс на Черном море. Два крупных элеватора могут вместить до 250 тысяч тонн зерна.
Финаме
БКС Мир Инвестиций
