М.Видео-Эльдорадо акции

RAZB0RKA отчета М.ВИДЕО по МСФО 1п'23. Падший ангел!

t.me/razb0rka/1981

М.ВидеоВИДЕО

В 3кв продажи смартфонов в России выросли на 44% в натуральном и на 66% в денежном выражении, наибольшим спросом пользовались флагманские устройства дороже 80 тыс руб — Ъ
В третьем квартале продажи смартфонов в России выросли на 44% в натуральном и на 66% в денежном выражении. По оценке ритейлеров, наибольшим спросом пользовались флагманские устройства дороже 80 тыс. руб. Участники рынка связывают ситуацию с нестабильностью курса валют, из-за которой россияне начали скупать гаджеты, опасаясь дальнейшего повышения цен. 

Как рассказали “Ъ” в МТС, в третьем квартале в РФ продано 8,1 млн смартфонов (рост на 44%) на 181 млрд руб. (рост на 66%). Наибольшим спросом, уточняют в операторе, пользовались флагманские устройства стоимостью от 80 тыс. руб.: так, если в третьем квартале 2022 года было продано 140 тыс. таких смартфонов на 14 млрд руб., то в 2023 году — 400 тыс. на 46 млрд руб.

По оценке «М.Видео-Эльдорадо», с января по сентябрь в РФ было продано около 21,5 млн смартфонов, что на 25% больше того же периода прошлого года и сопоставимо с результатами 2021 года. По данным ритейлера, в натуральном выражении 60% рынка занимают устройства стоимостью 5–15 тыс. руб., 15% — 15–20 тыс. руб., 8% — до 5 тыс. руб., еще 7% рынка в штуках у телефонов стоимостью 30–50 тыс. руб. На флагманские модели дороже 50 тыс. руб. приходится 10% рынка в штуках и 40% в деньгах.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"М.видео" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 26....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Покупать ли облигации М.Видео?

Менеджмент М.Видео ожидает снижения соотношения долга/EBITDA ниже 4х к концу этого года. Новости вроде хорошие. Покупать ли облигации?
Напомню, что облигации компании обвалились на плохой отчетности — убытки и долги растут. При этом мнения на рынке разделились. Кто-то выступает категорически против таких инвестиций. Кто-то, наоборот, в непростой ситуации пытается рассмотреть шансы — доходность ведь хорошая.

Разберем подробнее все аргументы. 

Глобальная проблема М.Видео ― рост конкуренции со стороны мелких игроков, реализующих продукцию через маркетплейсы. Но компания не сдается ― развивает онлайн-продажи, кооперирует с Яндекс Маркетом, использует сеть магазинов в качестве пунктов выдачи интернет-заказов, а также работает над продвижением собственных брендов бытовой техники. Но ясно одно ― прежней мощи больше нет, а об успехах новых стратегий судить рано.

Аргументы за покупку бондов: 

• Бизнес отличается сезонностью ― финансовые показатели могут улучшиться во 2-й половине года. Более того, всплеск девальвации рубля может подтолкнуть население к закупкам техники впрок — как это было в марте 22-го года. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

М.Видео нарастила продажи на 40% в июле-августе относительно прошлого года - Ренессанс Капитал
Капитализация: RUB 34 703 млн
Объём торгов: RUB 241,0 млн
В свободном обращении: 24,20%

М.Видео фиксирует рост покупательской активности в третьем квартале 2023 года и возвращение спроса на основные категории гаджетов как в денежном, так и в натуральном выражении относительно прошлого года. Продажи в июле-августе выросли на 40% г/г, на первой неделе сентября – на 35%. В большинстве категорий М.Видео-Эльдорадо показала рост выше рынка. Увеличению спроса способствуют как сезонные и экономические факторы, так и стабильная ситуация с поставками, большой выбор известных брендов, новинки, эксклюзивные программы рассрочки. В конце лета и начале сентября на фоне подготовки к новому учебному году заметную динамику спроса продемонстрировали товары для учёбы и организации «домашнего офиса».


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что сдерживает интерес инвесторов к М.Видео-Эльдорадо? - Промсвязьбанк
Группа М.Видео-Эльдорадо в июле-августе 2023 года нарастила оборот (GMV) на 40% год к году, сообщила в интервью «Интерфаксу» финансовый директор ритейлера Анна Гарманова. Абсолютные показатели компания не раскрыла. В сентябре в настоящий момент также демонстрируется сопоставимая динамика, однако итоги будут подведены уже по завершении месяца. Кроме того, ритейлер показывает позитивную динамику к докризисному 2021 году. Так, в июле 2023 года GMV увеличился более чем на 6% к июлю 2021 года, в то время как в августе этот показатель вырос более чем на 8% к 2021 году.

Фактор высокой базы прошлого года постепенно сходит на нет, поэтому с точки зрения финансов результаты 3 квартала могут быть неплохими. Это же касается и долговой нагрузки: компания ожидает на конец 2023 года снижения соотношения чистого долга к EBITDA на уровне ниже 4х. Взлет долговой нагрузки на конец июня 2023 г. был разовым на фоне потребности в заемных средствах для финансирования поставок по параллельному импорту. Очевидно, что компания работает над эффективностью своей бизнес-модели, благодаря чему маржинальность бизнеса постепенно растёт.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

$MVID
За неделю отработала позиция с профитом 3,6% — сегодня рынок отскочил…

Авто-репост. Читать в блоге >>>

какой то покупатель в акции сидит, не уж то вера вернулась на ровном месте, ничего ж не поменялось особо, но уже уверенно выше 200

✅М.Видео

Зона покупок по прежнему активна, похоже интересен не иссяк. Посмотрим, если перейдут в активную фазу, то цели прежние: t.me/TerritoryofTrading/6969

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Марэк, так а в чем сакральный смысл тогда вашей блестящей аналитики? Просто проходили мимо форума акций Мвидио и решили припарковать здесь э...

Evgeny Petrov, я его заЧСил
оч любит свои плохочитаемые простыни выкладывать, так еще и с косяками
про долг так вообще бредятина

Марэк, так а в чем сакральный смысл тогда вашей блестящей аналитики?
Evgeny Petrov,

Размещаю отчетность компаний.
А далее, пусть инвесторы сами думают, как им торговать ту или иную акцию.

Evgeny Petrov,

В шорт не играю вообще.
Акциями м.Видео не торговал ни разу со дня их выхода на биржу.
А тем более сейчас, когда шарага в г...

Марэк, так а в чем сакральный смысл тогда вашей блестящей аналитики? Просто проходили мимо форума акций Мвидио и решили припарковать здесь этот гениальный высер? Если вы так уверены в банкротстве этой папиры, то немедленно открывайте по ней шорт хотя бы на 10% депо

Марэк, похоже у вас большой убыток по шорту, не так ли?

Evgeny Petrov,

В шорт не играю вообще.
Акциями м.Видео не торговал ни разу со дня их выхода на биржу.
А тем более сейчас, когда шарага в глубоких убытках и общая долговая нагрузка м.Видео превыщает её капитализацию в 10 раз!
В 10 раз!!!, Карл ))

м.Видео де факто банкрот
Осталось сделать де юре.

Марэк, похоже у вас большой убыток по шорту, не так ли?

Убыток снизился в 1 полугодии 2023 года на 1/3 к итогу 2022 года по МСФО 17. 3 -4 квартал может быть сильными, могут в плюс выйти. GMV июль ...

Серж Кудинофф, У них акция была с кэшбэком 20%. Пока не ясна рентабильность. Много не значит выгодно.
Хотелось увидеть и другие показатели.

м.Видео де факто банкрот
Осталось сделать де юре.

м.Видео де факто банкрот

М. Видео в июле-августе нарастила оборот на 40% г/г — Компания
М.Видео ожидает в 2023г снижения соотношения долга/EBITDA ниже 4х, о чем сообщил финансовый директор компании. «М.Видео-Эльдорадо» в 2024 году может представить обновленную стратегию развития 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Риски по М.Видео увеличились - Ингосстрах–Инвестиции
Группа М.Видео отчиталась о финансовых результатах за I полугодие. Отчет получился слабым. Почему так получилось – разбираемся в новом посте.

Основная проблема компании — высокая долговая нагрузка. Рост задолженности, в основном произошел, на фоне запуска параллельного импорта и необходимости авансирования импортных поставок (до 2022 года компания работала с российскими подразделениями иностранных производителей техники на условиях отсрочки платежей).


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ремора, не совсем понял про маркетплейсы: М-Видео продаёт продукцию через ОЗОН. Большинство маркетплейсов это интернет-площадки для реализац...

Дмитрий Zы, в чем тогда проблема — еще раз уронят — еще раз заработаешь… :)
с утра внешка красная. в кассу.

Дмитрий Zы, тут ты берешь период когда еще прибыль была у компании и в 2020г дивы платили. маркетплейсы на пятки не наступали.
а сейчас другие реалии. по РСБУ можно ведь рисовать в отчетности как пожелает руководство +\-… а МСФО это уже международные стандарты. там отражается все практически. и вот именно по МСФО уже идут убытки не первый год. и растет долг. кстати в мВидео отчеты за 2021г перерисовали задним числом в убытки…
так что тут надо смотреть именно МСФО и в динамике. я так понимаю мВидео еще облиги будет выпускать и долг наращивать, а ставка ЦБ растет и % ударят по выручке, прибыли и т.д.

Когда у какой-либо компании проблемы с деньгами — инвестиции не проводятся.
Тут в отчёте видно, что компания использует часть денежных сред...

Дмитрий Zы, наоборот, когда структура может обанкротится, собственники часто выводят бабло в свои компашки под видом инвестиций. Но без фактов, мы лишь гадаем на кофейной гуще.

Ремора, какие проблемы?

Выручка на уровне 2020 года. Почти одинаковая по значениям. Долги — те же. Расходы за последние два года постоянно ...

Дмитрий Zы, 25 августа компания «М.Видео» представила отчетность по МСФО за 1П 2023 г. Оборот снизился на 18% г/г, и это второе слабое полугодие после 30%-ного падения во 2П 2022 г. Чистый убыток вырос до 4,6 млрд против 3,7 млрд руб. годом ранее.
=========
все в отчете МСФО… :) смотри правильные отчеты. убыток уже несколько лет подряд растет. обороты падают.
какие могут быть выдумки? все типа дураки — продают, ты один умный все у тебя хорошо… все в шоколаде… не смеши.

М.видео – Убыток мсфо 6 мес 2023г: 6,136 млрд руб против убытка 4,606 млрд руб г/г
М.видео – рсбу/ мсфо
179 768 227 обыкновенных акций
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=11014&type=1
Капитализация на 06.09.2023г: 35,972 млрд руб

Общий долг на 31.12.2019г: 36,17 млн руб/ мсфо 313,902 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 36,39 млн руб/ мсфо 356,482 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 62,37 млн руб/ мсфо 420,085 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 61,57 млн руб/ мсфо 327,611 млрд руб
Общий долг на 30.06.2023г: 53,47 млн руб/ мсфо 341,920 млрд руб

Выручка 2019г: 222,17 млн руб/ мсфо 365,216 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 112,83 млн руб/ мсфо 173,934 млрд руб
Выручка 2020г: 226,02 млн руб/ мсфо 422,089 млрд руб
Выручка 6 мес 2021г: 113,49 млн руб/ мсфо 215,570 млрд руб
Выручка 2021г: 227,16 млн руб/ мсфо 476,364 млрд руб
Выручка 6 мес 2022г: 113,70 млн руб/ мсфо 218,815 млрд руб
Выручка 2022г: 227,42 млн руб/ мсфо 402,462 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 113,49 млн руб/ мсфо 179,204 млрд руб

Прибыль 6 мес 2019г: 96,65 млн руб/ Прибыль мсфо 1,493 млрд руб
Прибыль 2019г: 13,803 млрд руб/ Прибыль мсфо 7,134 млрд руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ремора, странно, что вы приводите скрин не из отчётов.
Если смотреть отчёт, настоящий отчёт, полный отчёт, а не огрызок, который выкладываю...

Дмитрий Zы, не знаю на что вы там смотрите в отчетах… :) но чтоб сделать выводы нужно смотреть отчетность в динамике.
посмотрите внимательно на следующий огрызок.
ЧА упали фактически в 0!… долговая нагрузка уже не подъемная 80 ярдов! почти в 3 раза выше капитализации.
одни % расходы ежегодно растут в прогрессии. столько прибыли мВидео не имеет в год, чтоб покрыть % выплаты.
похоже что тут долги гасятся за счет новых долгов.
вот и думайте все хорошо у компании или она идет ко дну.