МТС акции

Сегодня компания МТС обнародовала финансовую отчетность по стандартам МСФО по итогам первого полугодия 2025 года. Результаты весьма скромные: выручка подросла на 11,6% год к году, достигнув 370,9 млрд рублей, OIBDA – на 8 % год к году, до 136 млрд рублей, а вот чистая прибыль из-за высоких процентных расходов обвалилась на 83,5%, составив всего 7,7 млрд рублей. Рентабельность по OIBDA составила 36,7%, а чистая рентабельность упала до символических 2,1%. Долг вырос до 430,4 млрд руб., но компании удолось провести успешное рефинансирование, и соотношение ND/EBITDA остается управляемым на уровне 1,7х.

Фундаментальная проблема с капиталом, который остается глубоко отрицательным, по-прежнему остается не решенной, и без вывода на IPO дочек и снижения долговой нагрузки здесь по-прежнему сохраняются значительные риски резкого сокращения дивидендных выплат. Расчеты показывают, что сохранение дивиденда на уровне 35 рублей на акцию в текущих условиях с высокой вероятностью потребует от компании нового витка заимствований, что лишь усугубит долговую ситуацию.

МТС опубликовала отчётность за 2 квартал 2025 года. Отчёт вышел на уровне ожиданий, существенно ничего не изменилось – и это плохо. Плохо потому, что МТС нужен пинок для развития. Иначе всё скатится в адъ и Израиль. 

Вдвойне плохо то, что МТС официально заявила о цифровой трансформации, т.е. можно было бы как бы ждать некоего результата. Но его нет.

Давайте к цифрам.

🔼Выручка увеличилась на 14,4% и составила 195,4 млрд рублей на фоне роста доходов базового телеком-бизнеса и развивающихся направлений. На самом деле – неплохо, сильно выше инфляции.

Как я писал выше, МТС завершила трансформацию корпоративной структуры. Компания сформировала отдельное направление – «Экосистему МТС», которая объединяет бизнесы за пределами телекома.

🔼Так, доходы «Экосистемы МТС» за второй квартал увеличились на 26% за счет роста показателей направлений Adtech (рекламный бизнес), Fintech (МТС Банк) и Funtech (управляет «развлекательным» бизнесом – KION, МТС Музыка, книжный сервис, продажу билетов и т.д.).

Вышли финансовые результаты по МСФО за Q2 2025г. от компании МТС:

👉Выручка — 195,4 млрд руб. (+14,4% г/г)
👉Себестоимость (услуг, товаров и амортизация) — 115,9 млрд руб. (+28,6% г/г)
👉Коммерческие и административные расходы — 34.8 млрд руб. (-6,6% г/г)
👉Операционная прибыль — 39,4 млрд руб. (+4,4% г/г)
👉Скорректированная OIBDA — 72,8 млрд руб. (+11,3% г/г)
👉Финансовые расходы — 39,7 млрд руб. (+76,2% г/г)
👉Чистая прибыль акционерам  — 2,80 млрд руб. (-61,1% г/г)

Компания МТС представила сегодня финансовые результаты по МСФО за II кв. 2025 года.

Ключевые показатели:
• Выручка: 195,4 млрд руб. (+14,4% г/г; +11,3% кв/кв);
• OIBDA: 72,7 млрд руб. (+11,3% г/г; +14,9% кв/кв);
• Рентабельность по OIBDA: 37,2% (-1,1 п.п. за год: +3,1 п.п. за квартал);
• Чистая прибыль: 2,8 млрд руб. (-61,1% г/г; -43% кв/кв);
• Рентабельность по чистой прибыли: 1,8% (-2,7 п.п. за год; -1,2 п.п. за квартал)
• Чистый долг: 430,4 млрд руб. (+1,5% г/г, -5,7% кв/кв);
• Чистый долг/OIBDA: 1,7х (1,8х квартал и год назад)

Неплохим показателям выручки МТС (в I кв. темпы роста составляли 8,8% г/г) способствовали опережающие темпы роста доходов уверенно развивающихся экосистемных бизнесов компании (+26,3% г/г), а также корпоративных продаж телеком-услуг. Отметим, за квартал компания смогла немного улучшить рентабельность по OIBDA и сократить чистый долг на 26 млрд руб. Тем не менее, долговая нагрузка в условиях высоких ставок остается ключевым фактором сокращения чистой прибыли и свободного денежного потока (отрицателен в отчетном периоде) — компания направила на выплату процентов в отчетном периоде 39,7 млрд руб. (+65,8% г/г; +15,3% кв/кв).

МТС выпустил отчет по МСФО за II квартал 2025 года:  

— Выручка ₽195,4 млрд (+14,4% г/г) 

— OIBDA составила ₽72,7 млрд (+11,3% г/г) 

— Чистый долг/LTM OIBDA составил 1,7 

$MTSS в последние дни выглядит неплохо и быстро закрыл свой див. гэп. Ожидаю продолжение роста до 235-240.

МТС-Банк выпустил отчет по МСФО за II квартал 2025 года: 

— Чистая прибыль за II кв ₽2,5 млрд (–36,1% г/г)

— Чистая прибыль за I полугодие ₽3,5 млрд (–55,4% г/г)

$MBNK также выглядит хорошо и я жду, что акции смогут продолжить рост до 1450-1550.

Приглашаю в канал степную братву, там ещё больше интересных разборов, обсуждений и прочих полезностей — t.me/+Hqf_BrCvO5NkYWY6

#МТС #MTSS

Очень интересная ситуация по акции сейчас происходит.
Отчет вышел ожидаемо не очень хорошим, плюс к этому на пике мы находились рядом с глобальным сопротивлением нисходящего канала.
Объем говорит о много, что есть совокупность факторов, где надо продавать бумагу.

Я не знаю куда пойдет акция, ни в коем случае ничего никому не рекомендую, но знаю одно, импульсные движения полностью сформировались.
Сейчас формация правильная и ожидаемая.

Для того, чтобы работать от лонга, нам необходимо пробивать канал вверх. А чтобы его пробить, надо существенные новостные события, в том числе снижение ставки.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

⏺Консолидированная выручка: 195,4 млрд рублей (+14,4% год к году). 

⏺OIBDA: 72,7 млрд рублей (+11,3% год к году).

⏺Чистая прибыль: 2,8 млрд рублей (-61,1% год к году).

⏺Соотношение чистого долга к LTM OIBDA: 1,7 (снижение на 0,1 по сравнению с 2 кварталом 2024 года).

Актив уже закрыл геп, сформированный от 4 июля, прибавив +20% от локальных минимумов.

🗣Основные факторы роста доходность развивающихся направлений, оптимизация операционки и рост в отдельных сегментах, снижение прибыли связано с процентными расходами.

Жду похожую динамику в закрытии разрыва и в других активах, рынок дает возможность это делать🤝

t.me/+V2h-CSwLJ29kMTVk — присоединяйтесь, чтобы вместе расти и достигать успеха!

Сегодня МТС раскрыла финансовые результаты за 2-й квартал 2025 года. Согласно ее отчетности, выручка увеличилась на 14,4% до 195,4 млрд рублей, OIBDA — на 11,3% до 72,7 млрд рублей. Чистый долг составил 430,4 млрд рублей.

Несмотря на столь противоречивые показатели, детальный анализ отчетности МТС и ее деятельности в январе-июне 2025 года позволяет выявить несколько важных моментов.

Во-первых, совершенно очевидно, что топ-менеджмент МТС уделяет повышенное внимание вопросам обслуживания долга, эффективности и экономии: внедрены меры, обеспечивающие контроль долговой нагрузки, несмотря на сохранение беспрецедентно высокой ключевой ставки.

Во-вторых, к концу 2-го квартала 2025 года бизнес МТС чувствует себя увереннее, чем в предыдущих периодах времени, благодаря процессам трансформации и запущенным антикризисным мерам. Реализуемые проекты оптимизации привели к сокращению операционных расходов и к двухзначному темпу роста OIBDA. 

В-третьих, МТС полностью завершила большой проект трансформации, осуществлена передача активов в вертикали «Экосистемы МТС» — по итогам 2-го квартала 2025 года ее вклад в выручку группы составляет более 40%, в абсолютном выражении – более 83 млрд рублей. Теперь МТС – это шесть самостоятельных бизнесов, начиная от телекоммуникаций и заканчивая рекламой.

💲 МТС — закредитованный гигант

Оператор связи МТС отчитался по МСФО за 2 квартал:

— выручка: ₽195,4 млрд (+14%)
— OIBDA: ₽72,7 млрд(+11%)
— чистая прибыль: ₽2,8 млрд (-61%)
— чистый долг: ₽430,4 млрд
— чистый долг/EBITDA: 1,7х (против 1,8х годом ранее)

Свободный денежный поток (FCF) оператора оказался даже лучше ожиданий — по нашим расчетам, он составил ₽1,5 млрд при прогнозе в ₽-25 млрд. Это объясняется превышением нашего прогноза по EBITDA на 4%, САРЕХ ниже ожиданий, а также частичным роспуском резервов по основной деятельности и большей, чем ожидалось, прибылью от дочерних предприятий.

Мы позитивно смотрим на перспективу инвестирования в акции МТС. Долгосрочно видим в бумагах потенциал. Прогнозная дивдоходность составляет не менее 15%. Кроме того, она «гарантирована», поскольку деньги нужны основному мажоритарию компании — АФК Системе.

Также в перспективе — IPO «дочек» компании в течение 2025-2026 годов, на фоне смягчения ДКП. Согласно нашим оценкам это может увеличить капитализацию МТС на 28%.

«МТС медиа» активно проходит подготовку к IPO — президент экосистемы МТС.

Новость дополняется. 

tass.ru/ekonomika/24819149

МТС представила результаты по МСФО за второй квартал 2025 года. Консолидированная выручка компании выросла на 14,4% год к году и составила 195,4 млрд руб., обновив исторический максимум. OIBDA увеличилась на 11,3% г/г, до 72,7 млрд руб., что отражает эффект от оптимизации расходов и роста новых направлений. При этом чистая прибыль сократилась на 61,1% г/г и составила лишь 2,8 млрд руб., главным образом из-за увеличения процентных расходов. Чистый долг на конец квартала составил 430,4 млрд руб., а долговая нагрузка (NetDebt/LTM OIBDA) снизилась на 0,1 г/г, до 1,7x, пишет Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global.

Основная причина снижения чистой прибыли заключается в росте расходов на обслуживание долга в условиях высокой ключевой ставки. Однако начало цикла смягчения денежно-кредитной политики ЦБ должно облегчить давление на процентные издержки и поддержать рентабельность в следующих кварталах. При этом МТС демонстрирует устойчивый рост экосистемных бизнесов, так как Adtech, Fintech и Funtech в совокупности дали более 40% выручки. Это говорит о том, что компания успешно диверсифицирует бизнес за пределами классического телекома.

Дмитрий Аз, ты забыл про MAX

«На тарифы влияет множество факторов, таких как стоимость оборудования, затраты на эксплуатацию сети, расходы на электроэнергию и другие ресурсы. Очевидно, что траты на эти составляющие будут только увеличиваться»,— сообщили в пресс-службе «МегаФона». 

МТС отчет по МСФО за II кв 2025 года: Выручка ₽195,4 млрд (+14,4% г/г)  

А что МТС очередные хаи не обновляет?
После запрета телеграмм и вотсапа, остается только мобильная связь, у них прибыль кратно вырастет. Кто...

МТС объявила о запуске проекта по размещению базовых станций 5G на низкоорбитальных спутниках (500–600 км) с технологией Direct-to-Cellular (DTC), позволяющей напрямую передавать сигнал на мобильные телефоны. Представитель компании сообщил РБК, что уже проведены успешные стендовые испытания прототипа с имитацией работы смартфона через спутниковый канал.

Проект нацелен на обеспечение сплошного покрытия всей территории России. До коммерческого запуска в 2030 году МТС планирует пройти три этапа: создание тестовой бортовой станции, стендовые испытания на спутниковой платформе и запуск нескольких спутников для тестовой эксплуатации. Для первоначальной коммерциализации потребуется группировка минимум из 200 спутников, для уверенного покрытия — от 500, а для идеального уровня связи — до 5 тыс. спутников. Предварительные инвестиции оцениваются в 300–350 млрд рублей.

МТС рассматривает реализацию проекта через консорциум или партнерство, предоставляя экспертизу в создании NTN-решений и интеграции спутниковых и наземных сетей.

В России продолжается дискуссия о том, кто должен компенсировать убытки клиентов от действий мошенников через коммуникационные каналы. В рамках обсуждения второго антифрод-пакета предлагается деление ответственности: банки отвечают за средства на счетах, операторы связи — за средства, похищенные с «кошельков» мобильных телефонов.

Последнее совещание по этому вопросу состоялось 6 августа с участием представителей МТС, «ВымпелКом» (бренд «Билайн»), «МегаФон», Т2 РТК Холдинг, а также банков — ВТБ, Сбербанка, Газпромбанка и «Тбанка», и Минцифры. Второй антифрод-пакет разрабатывается как продолжение первого, принятого в марте, включающего более 30 мер, таких как запрет на использование иностранных мессенджеров госслужащими и маркировка звонков.

В текущей версии проекта документа предусмотрено, что банки возмещают средства, похищенные с банковских счетов, а операторы — с мобильных. Однако банки настаивают, что операторы должны компенсировать ущерб с банковских счетов, если пропустили мошеннический звонок или задержали данные об абонентах. Операторы, в свою очередь, считают, что виноваты сами банки, создавшие удобные финтех-сервисы, которыми пользуются мошенники.