Финаме
БКС Мир Инвестицийсегодня ожидаем: Мостотрест: СД рассмотрит новую див. политику
см. календарь по акциям
| Число акций ао | 282 млн |
| Номинал ао | 0.14 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 33,1 млрд |
| Выручка | 3,9 млрд |
| EBITDA | -0,3 млрд |
| Прибыль | 1,1 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 31,2 |
| P/S | 8,5 |
| P/BV | 7,5 |
| EV/EBITDA | -78,1 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Мостотрест Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Мостотрест акции
117.2₽ -4.52%
-
Мостотрест - совет директоров 31 октября рассмотрит новую дивидендную политику
Совет директоров Мостотреста 31 октября рассмотрит вопрос об утверждении дивидендной политики в новой редакции.Помимо этого, совет директоров рассмотрит вопросы об определении кредитной политики компании в части одобрения договора о предоставлении субсидий.
Прайм
youtu.be/f8oOoeAF3Xc
Интересно, мост в Крым работать будет и как долго?
Андрей Унтерзегер,
Очередные страшилки старого Медовара. На видео чувак между делом учит как строить мосты, где проводить олимпиады и прочее )))
Саша Киреев, изучал строительство моста между Данией и Шведцией. Очень непростой проект с длительным циклом окупаемости. Это при том, что строили его на деньги инвесторов и проезд платный. ru.wikipedia.org/wiki/%D0%AD%D1%80%D0%B5%D1%81%D1%83%D0%BD%D0%BD%D1%81%D0%BA%D0%B8%D0%B9_%D0%BC%D0%BE%D1%81%D1%82
А что касается геологии, то спикер дело говорит. Проблемы с устойчивостью и надежностью конструкции однозначно есть и большой вопрос как их решат.
Вот кстати, интересная статья на форбсе: www.forbes.ru/mneniya-column/mir/261183-pochemu-proekt-kerchenskogo-mosta-ne-okupitsya
youtu.be/f8oOoeAF3Xc
Интересно, мост в Крым работать будет и как долго?
Андрей Унтерзегер,
Очередные страшилки старого Медовара. На видео чувак между делом учит как строить мосты, где проводить олимпиады и прочее )))
какие прогнозы на дивиденды?
Александр, Мостотрест любит платить фиксированные дивиденды
последние 2 года они платили по 3 ярда руб в год или 10,64 руб на акцию
так что лучше всего пока исходить из этой суммы
при таких дивах текущая ДД = 7,5%
Вот дивидендная история
smart-lab.ru/q/MSTT/f/y/MSFO/dividend/
Кстати, из-за связи с Ротенбергом Мостотрест попал в свое время под санкции — в результате акции испытывали/ют сильное давление
Бродяга, тут правильнее все-таки в прошлом писать, сейчас у акций Мостотреста все хорошо судя по всему)
Тимофей Мартынов, Мостотрест — отличная компания, которая платит отличные дивиденды. Однако и у нее есть ряд рисков для инвесторов, например, низкий фри-флоат и ориентировка на выполнение государственных заказов (сейчас компания их выигрывает, но ...). Но прибыль растет, а вместе с ней и потенциальные дивиденды — перспективы радуютКстати, из-за связи с Ротенбергом Мостотрест попал в свое время под санкции — в результате акции испытывали/ют сильное давление
Бродяга, тут правильнее все-таки в прошлом писать, сейчас у акций Мостотреста все хорошо судя по всему)
...
Кстати, из-за связи с Ротенбергом Мостотрест попал в свое время под санкции — в результате акции испытывали/ют сильное давление
Бродяга, Там скорее выход/отсутствие инорезов присутствовал.
Тимоха, вы про мои слова о давлении? Ну так все верно — я полагаю, что «выход/отсутствие инорезов» как раз и было связано с санкциями, которые в свою очередь были связаны с наличием в бенефициарах Ротенберга
Тимофей Мартынов, одним из крупнейших акционеров Мостротреста до 2015 г. была компания, которая «могла быть связана с Ротенбергом» ( ;) ). Эту долю продали в НПФ. То есть юридически сейчас Ротенберг не связан с Мостотрестом, но по факту Мостотрест получает некоторые контракты (на весьма существенные суммы) от структур Ротенберга. Так что журналисты, скорее всего, ничего не напутали — они просто рассуждают и предполагают. Для акционеров Мостотреста данная новость о мосте на Сахалин, конечно же, позитивна — высока вероятность, что немного деньжат перепадет )))
Кстати, из-за связи с Ротенбергом Мостотрест попал в свое время под санкции — в результате акции испытывали/ют сильное давление
Бродяга, Там скорее выход/отсутствие инорезов присутствовал.Мостотресту еще заказ пожаловал? )
Слава, а как Мостотрест со Стройгазмонтажем связан?
Тимофей Мартынов, если я не ошибаюсь, уже никак. Продал Ротенберг его структурам РЖД (НПФ Благосостояние)
Дмитрий, ну да, поэтому странна, какая контора-то строить будет?:) Может журналисты чето перепутали?
Тимофей Мартынов, одним из крупнейших акционеров Мостротреста до 2015 г. была компания, которая «могла быть связана с Ротенбергом» ( ;) ). Эту долю продали в НПФ. То есть юридически сейчас Ротенберг не связан с Мостотрестом, но по факту Мостотрест получает некоторые контракты (на весьма существенные суммы) от структур Ротенберга. Так что журналисты, скорее всего, ничего не напутали — они просто рассуждают и предполагают. Для акционеров Мостотреста данная новость о мосте на Сахалин, конечно же, позитивна — высока вероятность, что немного деньжат перепадет )))
Кстати, из-за связи с Ротенбергом Мостотрест попал в свое время под санкции — в результате акции испытывали/ют сильное давлениеМостотресту еще заказ пожаловал? )
Слава, а как Мостотрест со Стройгазмонтажем связан?
Тимофей Мартынов, если я не ошибаюсь, уже никак. Продал Ротенберг его структурам РЖД (НПФ Благосостояние)
Дмитрий, ну да, поэтому странна, какая контора-то строить будет?:) Может журналисты чето перепутали?
Тимофей Мартынов, в Керчи ведь жд мост есть. Вот его и строят структуры РЖД в виде Мостотреста. На Сахалине если тоже будет жд мост, ну можно предположить что РЖД тоже будет участвовать.
Мостотрест идет все выше! Новый контракт на Сахалин уже на носу
«По информации источников Bloomberg, новый контракт на строительство моста на Сахалин снова получит «Стройгазмонтаж». Стоимость контракта предварительно оценивается в 286 млрд руб (на 35% выше, чем стоимость Керченского мостового перехода). Из практики прошлых лет можно полагать удорожание проекта в дальнейшем. Но официально объявят о запуске проекта только в начале 2018 года (Блумберг)...
… Можно предположить, что львиная доля подряда снова достанется группе «Мостотрест». В ближайшие несколько лет компания может получить в портфель заказ более чем на 100 млрд руб. Это может являться серьезной долгосрочной поддержкой для котировок акции. Рост последних нескольких дней и сегодняшний выстрел на 4% показывает отношение инвесторов к опубликованным новостям.»- Стройгазмонтаж генподрядчик, будет себе набирать субподрядчиков, наподобие Мостотреста (включает в себя несколько мостоотрядов). На дальнем востоке есть другие мостоотряды, причем в предбанкротном состоянии, поэтому за подряд возьмутся с боольшой скидкой, лишь бы выжить. Это выгодно СГМ, так как большая маржа останется у них. В крайнем случае отожмут на счет них Мостотрест по цене.
Мостотресту еще заказ пожаловал? )
Слава, а как Мостотрест со Стройгазмонтажем связан?
Тимофей Мартынов, если я не ошибаюсь, уже никак. Продал Ротенберг его структурам РЖД (НПФ Благосостояние)
Дмитрий, ну да, поэтому странна, какая контора-то строить будет?:) Может журналисты чето перепутали?Мостотресту еще заказ пожаловал? )
Слава, а как Мостотрест со Стройгазмонтажем связан?
«Ведомости, 24 марта 2016 г.
Основным субподрядчиком строительства Керченского моста стал „Мостотрест“. Ему достанется почти половина денег на проект — 97 млрд. руб.
Один из крупнейших строительных подрядчиков России -»Мостотрест" получил подряд от ООО «СГМ-Мост» на строительство моста через Керченский пролив, сообщила компания. Общая стоимость работ составляет 96,9 млрд. руб. (с учетом НДС). «СГМ-Мост» — дочерняя структура генподрядчика строительства моста, ООО «Стройгазмонтаж» Аркадия Ротенберга. Госконтракт с ним был заключен в феврале 2015 г. Сметная стоимость проекта — 211,9 млрд. руб."Мостотресту еще заказ пожаловал? )
Слава, а как Мостотрест со Стройгазмонтажем связан?
«Компания «Стройгазмонтаж» Аркадия Ротенберга получит контракт на строительство моста с материковой части России на Сахалин, сообщает Bloomberg со ссылкой на трех собеседников. Стоимость подряда может составить 286 млрд руб.
...»
www.vedomosti.ru/newsline/top/business/news/2017/10/16/737959-stroitelstvo-mosta-sahalin-rotenberga
Мостотресту еще заказ пожаловал? )- Мостотрест - вероятность повышения дивов 2018
Мостотрест.
10.09.17
В позиции с июня 2017
Учетная цена 106.3 руб
Цель: получение дивидендов.
Див.доходность 2018 на рыночную цену до НДФЛ: от 8.2% до 10.9%
Решение:
- Оставить бумагу, но не увеличивать пакет (HOLD).
- Потихоньку подбирать по 115-120 руб
Причины:
- Компания оценена стоит очень дешево – что отражает как рискованный вид бизнеса, так и низкий фрифлоат (2 млрд руб)
- Риски бизнеса нивелируются конечным бенефициаром – в результате чего финпоказатели компании выглядят хорошо, в отличии от многих компаний в области нефтегазового и инфраструктурного строительства.
- Волатильные долг / чистый долг зависят от прихода авансов и конечных платежей в конце года. Поэтому рост ЧД летом сменяется его снижением в конце года
- Операционные показатели компании относительно стабильны и нет большого роста.
- В 2018 году возможен рост ЧП на 25% за счет снижения финиздержек и доли в убытке ассоциированных компаний.
- Вроде бы снижается капекс.
- С учетом большого долга – дальнейшее снижение % ставок на рынке должно вести к росту ЧП
- Риск того, что конечный бенефициар начнет выводить прибыль через различные схемы – нивелируется наличием НПФ в виде собственника 33%
Риски дивидендов:
- Возможно, что несмотря на рост ЧП, дивиденды не будут увеличены – все будет зависеть еще и от денежного потока, который сложно предсказать.
- Возможно, что 3 млрд согласовано акционерами как устраивающий их уровень дивов и все остальное будет направляться на снижение долга.
/> /> /> /> />
Количество акций Доля мажора МТС фрифлоат (шт) фрифлоат (млрд руб) об 282 215 500 94,20% 16 368 499 2,1 Цена акций (руб) Дивиденды об 130 не менее 30% отЧП по МСФО преф 0 Див на акцию 2017 4 млрд див 3 млрд див об 14,2 10,6 преф Див доход-ть 2017 об 10,9% 8,2% преф MCAP (млрд.руб.) 36,7 EV (млрд.руб.) 79,5 P/E 17 5,5 EV/ЕБИТДА 17+F1B2:B3:F22 3,7 /> /> /> />
млрд.руб. 6 мес.17 6 мес 16 2017 п 2016 2015 2014 Бэклог 365,5 420,1 Выручка 84,2 67,9 190,0 175,2 143,2 150,5 рост 24,1% 8,4% 22,4% -4,9% ЕБИТДА 8,1 7,6 21,4 20,0 13,4 15,5 рост 6,6% 7,2% 49,3% -14,0% Рентабельность 9,6% 11,2% 11,3% 11,4% 9,3% 10,3% Амортизация 3,2 2,8 6,4 5,8 4,6 4,1 рост 17,3% 9,6% 26,4% 12,5% Операционная прибыль 4,9 4,9 15,0 14,1 8,7 11,4 Сальдо фин дох./расход -0,9 -2,1 -2,3 -3,9 -2,4 -2,6 рост -59,2% -40,9% 66,9% -9,0% Фин.доходы 1,5 1,7 3,0 3,3 4,7 1,1 Фин.расходы 2,4 3,8 5,3 7,2 7,1 3,6 Доля в убытке завис. комп 0,7 1,4 1,5 1,9 0,1 0,2 Чистая прибыль 2,2 0,5 6,7 5,0 4,2 6,1 рост 368,7% 33,8% 18,5% -30,3% ЕБИТДА LTM 20,5 13,0 Долг 49,1 48,5 28,0 28,3 41,7 40,5 Кэш 6,2 4,0 20,0 20,0 30,9 52,1 кэш на спецсчетах 5,1 8,1 7,0 6,9 24,3 0 Чистый долг 42,8 44,6 8,0 8,3 10,7 -11,6 рост -3,8% -22,5% ЧД/ЕБИТДА 2,1 3,4 0,4 0,4 0,8 -0,7 Опер ДП -26,5 -27,5 16,4 -17,1 14,2 рост -3,7% -100,0% -195,8% -220,5% Инвест ДП без кр. влож-ий 1,7 2,7 -2,7 -0,3 -2,9 рост -36,8% -100,0% 972,0% -91,5% Капекс 1,7 2,4 3,0 4,5 4,3 3,4 КФ до дивидендов -28,2 -30,2 13,7 -17,4 11,3 рост -6,7% -100,0% -179,0% -254,2% Дивиденды 4,0 3,0 3,0 2,0 на 1 акцию, руб 14,2 10,64 10,64 7,09 доля в ЧП 60% 60% 71% 33% Свободный ДП -28,2 -30,2 -4,6 10,1 -21,1 9,0 рост -6,7% -145,3% -148,1% -335,7%
Мостотрест - факторы роста и падения акций
- Бизнес компании на 95% зависит от госзаказа, что говорит о высоком политическом риске компании и ее слабой диверсификации (30.08.2017)
- Последняя отчетность МСФО = за 1-е полугодие 2021 года. Большие компания не раскрывает свои результаты. (02.05.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Мостотрест - описание компании
«Мостотрест» — ведущая мостостроительная компания России по объему выручки в части работ, выполненных своими силами, по данным независимого отраслевого консультанта PMR. Компания специализируется на строительстве и реконструкции автодорожных, железнодорожных и городских мостов, дорог, а также других инженерных сооружений.Мостротрест — первый в России интегрированный диверсифицированный холдинг, оказывающий полный спектр услуг в инфраструктурном строительстве, ведущая компания Российской Федерации на рынке строительства транспортной инфраструктуры по объему выручки в части работ, выполненных своими силами, по данным независимого отраслевого консультанта EMBS Group.
«Мостотрест» специализируется на строительстве и реконструкции автодорожных, железнодорожных и городских мостов, дорог, а также других инженерных сооружений; оказании сервисных услуг по эксплуатации, содержанию и ремонту автомобильных дорог и мостов; инвестировании в инфраструктурные проекты.
Основными акционерами компании до апреля 2015 года были кипрская Marc O’Polo Investments Ltd.(38,6 %) и управляющии компании НПФ «Благосостояние»(29,4 %). 32 % акций находились у миноритариев.
Мажоритарием Marc O’Polo до октября 2014 года был совладелец СМП-банка Аркадий Ротенберг (спарринг-партнёр по дзюдо Владимира Путина): через эту структуру он контролировал около 26,6 % «Мостотреста». В Marc O’Polo у Ротенберга было 68,45 %. Топ-менеджеры группы «Н-Транс» владеют 31,55 % Marc O’Polo.
В октябре 2014 года Аркадий Ротенберг продал свою долю в Marc O’Polo сыну — Игорю Аркадьевичу Ротенбергу.
29 апреля 2015 года ОАО «ТФК-Финанс» стало владельцем 63,6% акций ПАО «Мостотрест» в результате приобретения 38,6% акций (т.е. всего пакета) у компании Marc O’Polo Investments Ltd. Основные акционеры «ТФК-Финанс» — управляющие компании НПФ «Благосостояние». 36,4 % акций — в свободном обращении.
19 августа 2015 года ОАО «ТФК-Финанс» увеличило долю в ПАО «Мостотрест» с 63,6% до 94,2% акций.
http://ir.mostotrest.ru/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
