Россети Северо-Запад акции

Пока готовим для вас краткие заметки по дочкам Россетей, осветим ситуацию с Россетями Северо-Запад, чтобы многие из вас не взяли на себя завышенные риски и не потеряли деньги.

💡Что произошло?

• 30 апреля совет директоров Россетей Северо-Запад рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2025 года. Акции за день упали на 13,6%.

• 5 мая выходит обновлённая версия ИПР* и акции за 3 дня выросли на ≈50%.

*ИПР — отчёт по исполнению инвестиционной программы, где компания, в том числе, даёт планы по основным финансовым показателям на несколько лет вперёд.

👉Что же было такого в ИПР?

• Менеджмент пересмотрел прогноз по прибыли на 2027 год, которая должна составить 31,7 млрд руб., что предполагает рост в 6,5 раза к ожидаемой прибыли за 2026 год.

• Также по плану выплатить дивиденды за 2027 год в размере 0,114 руб. на акцию, что на момент 5 мая было больше, чем цена акции (потенциальная дивидендная доходность была более 100%).

☝️Но рынок не знает или не учитывает следующие моменты:

А чего это мосбирже приспично в 18.21 расширить ценовой коридор по этой бумаге до +57%
www.moex.com/n99894?nt=0

Было 22%, а на вечерку заче...

В соответствии с Методикой определения НКО НКЦ (АО) риск-параметров фондового рынка и рынка депозитов ПАО Московская Биржа 07.05.2026, 18-21 (мск) изменены значения верхней границы ценового коридора (до 0.1764) и диапазона оценки рыночных рисков (до 0.196924 руб., эквивалентно ставке 57.75 %) ценной бумаги MRKZ (РСетиСЗ ао)
Подробнее на Московской бирже: www.moex.com/n99894?nt=0

Попов Андрей, платили несколько раз, но довольно давно

Они ни разу дивы не платили. Спекуляции. И тут же продавать

Компания Россети Северо-Запад (сокр. СЗ) опубликовала отчет РСБУ за Q1 2026г.:

👉Выручка — 24,79 млрд руб. (+20,6% г/г)
👉Себестоимость — 20,76 млрд руб. (+14,2 г/г)
👉Прибыль от продаж — 4,03 млрд руб. (+69,0% г/г)
👉EBITDA — 5,34 млрд руб. (+53,2% г/г)
👉Сальдо прочих доходов/расходов (с процентами) — -0,15 млрд руб. (-0,27 млрд в Q1 25г.)
👉Прибыль до налогообложения — 3,89 млрд руб. (+83,7% г/г)
👉Чистая прибыль — 2,91 млрд руб. (+84,1% г/г)

Отчет отличный, EBITDA выросла в Q1 26г. на +53,2% с 3,49 до 5,34 млрд руб., а чистая прибыль на +84,1% с 1,58 до 2,91 млрд — это рекордные значения по EBITDA и второй результат в истории по прибыли и давайте посмотрим за счет чего.

Выручка от услуг по передаче электроэнергии по итогам 1 квартала 2026 года выросла на +21,7% до 23,81 млрд руб., данных по полезному отпуску нет (я предполагаю +1,5% г/г), но и без них понятно как рост тарифов помогает росту выручки от передачи.

При этом себестоимость передачи выросла меньше выручки (чуть-чуть но меньше) на +13,2% до 20,07 млрд руб. и мы можем посчитать какая получилась прибыль от продаж при передачи электроэнергии и как дело обстоит с рентабельностью от продаж при передаче электроэнергии.

Рентабельность от передачи выросла с 9,4% до 15,7% — это рекордная квартальная рентабельность, а прибыль от передачи составила 3,74 млрд руб., столько за 1 квартал никогда не зарабатывали от передачи  — отличные результаты. 

Прибыль от продаж с технологического присоединения потребителей снизилась с 0,48 до 0,05 млрд руб. — слабый результат, в других кварталах могут легко наверстать упущенное конечно же.

Ну а теперь итоговая прибыль от продаж:

Расим Касимов, ну стадо вам обратное в цене показывает.если и заходить снова то на 6 когда опустится. Сейчас толпу опять оденут на 14 и пойд...

Эдуард Ганиев, нет же

Aivar21, Ценник был очень вкусный, если есть вера в этого эмитента

Vym, большая часть капекса в сетях выплачивается не свыручки или ебиды, а из прибыли, т.е. дивов, которые переводятся на головную компанию, ...

Эдуард Ганиев, тогда это бред и «разгон» на вялом рынке. В чистом виде

Кирилл, в легкой эйфории, что на собрании уж точно утвердят дивиденды. Хотя до этого не рекомендовали это делать. Собрание в июне будет

Кирилл, в легкой эйфории, что на собрании уж точно утвердят дивиденды. Хотя до этого не рекомендовали это делать. Собрание в июне будет

Кирилл, в легкой эйфории, что на собрании уж точно утвердят дивиденды. Хотя до этого не рекомендовали это делать. Собрание в июне будет

Зря я вчера не прикупил на лоях… )