Россети Северо-Запад акции

всё это пустое

Pinkin, вот тут не соглашусь, пофиг мне на эти сомнительные долги и убытки, если они незначительны, ЧП не сильно изменится, а дивиденды будут такими же щедрыми

Если выбирать между МРСК Северо-Запада и МРСК ЦП, выбор однозначно должен быть за МРСК Северо-Запада.

Pinkin, почему?

Одна тут отдыхаешь?, дело в том, что в предыдущие годы в МРСК СЗ были созданы резервы по сомнительным долгам из-за задолженности ранее лишённых статуса гарантирующих поставщиков, осуществлявших сбыт в зоне детельности МРСК СЗ, что негативно сказалось на ЧП МРСК СЗ по итогам прошедших 1-2 лет.
С момента осуществления функций ГП структурами ТГК-2 (ООО «ТГК-2 Энергосбыт" ---> Архангельская обл.) и Интер РАО (ООО „Северная сбытовая компания" ---> Вологодская обл.) угрозы повторения подобных неприятностей для МРСК СЗ в обозримом будущем минимизированы (сведены к нулю, т.е. практически и де факто отсутствуют), чего, однако ж, нельзя сказать о МРСК ЦП, которая в ближайшее время, весьма и весьма вероятно, повторит судьбу МРСК СЗ (как и судьбу МРСК Урала последних 1-2 лет) — под угрозой статусы энергосбытов Тулы и Нижнего Новгорода.

Pinkin, как это повлияет на Чистую прибыль ЦП? Может быть у вас есть какой-то прогноз? Каковы будут мультипликаторы P/E, EV/EBITDA и дивдоха в случае осуществления вашего сценария?
P.S. вот надо было свои рассуждения писать в ветке ЦП, а не ребусы присылать)

drmfd, но при этом забанить на ветке МРСК ЦП торжественное и от этого столь трепетное ожидание уйти MRKP на 0.2365, увы, не представляется возможным.

Pinkin, я верю, что МРСК ЦП будет стоить 0,2365 или около того в моменте. Меня такая цена устраивает, ни продавать ни докупать не буду. Но куда она пойдет дальше? Вот главный вопрос.

P.S. Извиняюсь за оффтоп

Если выбирать между МРСК Северо-Запада и МРСК ЦП, выбор однозначно должен быть за МРСК Северо-Запада.

Pinkin, почему?

Одна тут отдыхаешь?, зря вы это спросили…

drmfd, ну как бы если перданул в воду, то обоснуй)))

Одна тут отдыхаешь?, он сейчас обоснует страниц на 10. Веселых картинок. Его на МРСК ЦП уже забанили за спам.

А теперь между Ленэнерго и МРСК Северо-Запада? ))

Если выбирать между МРСК Северо-Запада и МРСК ЦП, выбор однозначно должен быть за МРСК Северо-Запада.

Pinkin, почему?

Одна тут отдыхаешь?, зря вы это спросили…

drmfd, ну как бы если перданул в воду, то обоснуй)))

Если выбирать между МРСК Северо-Запада и МРСК ЦП, выбор однозначно должен быть за МРСК Северо-Запада.

Pinkin, почему?

Одна тут отдыхаешь?, зря вы это спросили…

Если выбирать между МРСК Северо-Запада и МРСК ЦП, выбор однозначно должен быть за МРСК Северо-Запада.

Pinkin, почему?

Почему в августе упали на 12%?
Были причины?

siesta00,

Ваши слова да рынку в уши)) Забыть рынок не хочет или не может. Сегодня МРСК СЗ аутсайдер дня в отрасли!

Татьяна Громова, выручка и в РСБУ упала )) просто ждали фантастической прибыли за полугодие, а не получили

siesta00,

Падение выручки это и есть стагнация бизнеса, о которой я и говорю. Так что мы с вами мыслим в одном направлении, просто с разными подходами.
Спасибо вам за комментарии! Приятно почитать грамотного человека!

siesta00,

Ваши слова да рынку в уши)) Забыть рынок не хочет или не может. Сегодня МРСК СЗ аутсайдер дня в отрасли!

Татьяна Громова, выручка и в РСБУ упала )) просто ждали фантастической прибыли за полугодие, а не получили

siesta00,

Ваши слова да рынку в уши)) Забыть рынок не хочет или не может. Сегодня МРСК СЗ аутсайдер дня в отрасли!

siesta00,

Я об этом и пишу, что бизнес компании стагнирует. Другие МРСК демонстрируют рост, хоть и умеренный.

Татьяна Громова, то что компания перестала выполнять функции гарантирующего поставщика — это нормально, по закону нельзя совмещать несколько видов деятельности.
У всех МРСК надо забыть про продажу ээ, она никакой прибыли не приносит, анализировать выручку надо по рсбу, в мсфо она не разделяется по статьям.
Передача энергии как раз выросла на 1 млрд. Было в 2018 20 млрд, в 2019 21 млрд за полугодие.

siesta00,

Я об этом и пишу, что бизнес компании стагнирует. Другие МРСК демонстрируют рост, хоть и умеренный.

Я внимательно изучила отчет МРСК Северо-Запад и вот, что я хотела бы отметить.

Во-первых, выручка МСРК Северо-Запад сократилась на 23,5% в годовом выражении, до уровня 24,68 млрд. руб. Выручка вернулась на уровень 2017 года. Хорошо это или плохо? Бизнес стагнирует и это плохо. Необходимо отметить, что другие МРСК продемонстрировали разнонаправленную динамику: у Сибири, Юга, Урала, Волги выручка выросла, а у Центра и Центра-Приволжья хоть и сократилась, но незначительно. МСРК Северо-Запад аутсайдер по темпу роста выручки!

Во-вторых, операционные расходы сократились на 25,9%, до 22,31 млрд. руб. Темп снижения расходов оказался чуть сильнее темпа снижения выручки – это позитивно, поскольку позволило компании увеличить операционную прибыль на 4%, до уровня 2,3 млрд. руб. Операционная рентабельность увеличилась на 6,86% до 9,34%.
К примеру, у МРСК Центра 8,25%, МРСК Волги 6,64%, МРСК Юга 9,49% и у МРСК Сибири 9,59%, МРСК Урала 4,75%, МРСК Центра и Приволжья 16,37%. Средняя операционная рентабельность в отрасли составила 9,2% и результат МРСК Северо-Запад выше среднего. Это позитивный сигнал!

В-третьих, чистая прибыль акционеров МСРК Северо-Запад увеличилась на 9,1%, до уровня 1,28 млрд. руб. Напомню, что годом ранее прибыль компании выросла на 73,5%. После бурного роста наметился спад, что вполне естественно. Более высокий темп роста чистой прибыли в отрасли зафиксировал только МРСК Сибири – его показатель вырос на 14,5%

В-четвертых, операционный денежный поток вырос с 755 млн. руб. до 977 млн. руб. Это позитивный сигнал, поскольку позволяет, надеется на рост дивидендных выплат.


Вывод: данные акции интересны для долгосрочных инвесторов, которые могут дождаться роста капитализации и хороших дивидендов. Компания грамотно контролирует свои издержки, однако не может похвастаться стабильным ростом выручки.

Татьяна Громова, МРСК перестала выполнять функции гарантирующего поставщика, поэтому выручка упала.
Снижение операционных расходов так же произошло по причине передачи фунции ГП новым энергосбытам.
Основной показатель — выручка по передаче энергии. Надо анализировать именно ее.
От деятельности в качестве ГП чистая прибыль близка к нулю, ее в расчет можно не брать.

Я внимательно изучила отчет МРСК Северо-Запад и вот, что я хотела бы отметить.

Во-первых, выручка МСРК Северо-Запад сократилась на 23,5% в годовом выражении, до уровня 24,68 млрд. руб. Выручка вернулась на уровень 2017 года. Хорошо это или плохо? Бизнес стагнирует и это плохо. Необходимо отметить, что другие МРСК продемонстрировали разнонаправленную динамику: у Сибири, Юга, Урала, Волги выручка выросла, а у Центра и Центра-Приволжья хоть и сократилась, но незначительно. МСРК Северо-Запад аутсайдер по темпу роста выручки!

Во-вторых, операционные расходы сократились на 25,9%, до 22,31 млрд. руб. Темп снижения расходов оказался чуть сильнее темпа снижения выручки – это позитивно, поскольку позволило компании увеличить операционную прибыль на 4%, до уровня 2,3 млрд. руб. Операционная рентабельность увеличилась на 6,86% до 9,34%.
К примеру, у МРСК Центра 8,25%, МРСК Волги 6,64%, МРСК Юга 9,49% и у МРСК Сибири 9,59%, МРСК Урала 4,75%, МРСК Центра и Приволжья 16,37%. Средняя операционная рентабельность в отрасли составила 9,2% и результат МРСК Северо-Запад выше среднего. Это позитивный сигнал!

В-третьих, чистая прибыль акционеров МСРК Северо-Запад увеличилась на 9,1%, до уровня 1,28 млрд. руб. Напомню, что годом ранее прибыль компании выросла на 73,5%. После бурного роста наметился спад, что вполне естественно. Более высокий темп роста чистой прибыли в отрасли зафиксировал только МРСК Сибири – его показатель вырос на 14,5%

В-четвертых, свободный денежный поток вырос с 755 млн. руб. до 977 млн. руб. Это позитивный сигнал, поскольку позволяет, надеется на рост дивидендных выплат.


Вывод: данные акции интересны для долгосрочных инвесторов, которые могут дождаться роста капитализации и хороших дивидендов. Компания грамотно контролирует свои издержки, однако не может похвастаться стабильным ростом выручки.

МРСК Северо-Запада МСФО 1пг19 Не сказка, а быль
Ни разу не читал очеты МРСК :)
Интересно попробовать.
МСФО 1пг2019 «Россети Северо-Запад» (бренд ПАО «МРСК Северо-Запада»)
Прекрасно:
Результаты операционной деятельности выросли до 2,307 млрд руб (год назад 2,217 млрд)
Прибыль за полгода 1,288 млрд руб (год назад 1,180)
Базовая прибыль на акцию 134р (год назад 123р)
Денежные средства и их эквиваленты на конец полугодия выросли до 0,718 млрд руб (год назад 0,107)

Почти все показатели чуть лучше по сравнению с прошлым годом (долги можно сказать те же)!
МРСК работает не хуже, кто инвестировал год назад не ошибся. Дивидендам 7% ничего не угрожает, но их ждать еще 10 месяцев :).

Сделать можно закладку себе — посмотреть зимой отчеты, а на котировки компании в декабре и феврале особенно :).
Может кого и насторожит, но выручка по продаже электроэнергии и мощности рухнула до 3,9 млрд руб (год назад за полгода была 12,7). Такова расплата за потерю звания гарантирующего поставщика в Архангельской и Вологодских областях.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Похоже ни у кого этих акций нет))

Тимофей Мартынов, почему нет? Начал покупать еще в 12 году по 1 рублю.))))) Плюс за откровенность))))

Алексей Никитин, я по 12 копеек покупал.

вышел отчет. напомню, 500 руб за лучший комментарий к отчету сегодня smart-lab.ru/company/smartlabru/blog/557723.php

МРСК Северо-Запада - чистая прибыль за 1 п/г составила 1,288 млрд руб., +9% г/г
Компания «Россети Северо-Запад» (бренд ПАО «МРСК Северо-Запада») опубликовала финансовую отчетность за первое полугодие 2019 года, составленную в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО). Консолидированная финансовая отчетность по МСФО включает финансовую отчетность «Россети Северо-Запад» и контролируемых им дочерних обществ: АО «Псковэнергоагент», АО «Псковэнергосбыт», ОАО «Лесная сказка», АО «Энергосервис Северо-Запада». Чистая прибыль за отчетный период составила 1,288 млрд руб., относительно аналогичного периода 2018

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ДЗО ПАО "Россети"- МРСК и ФСК. Итоги 2-го квартала

Весной мы подробно разобрали самые популярные дочерние компании ПАО «Россети» и подвели итоги 1-го квартала путем сравнения динамики основных финансовых показателей на основание отчетов РСБУ. Рост чистой прибыли в 1-ом квартале наблюдался только у Ленэнерго, МОЭСК, МРСК Юга, МРСК Сибири и МРСК СЗ. Но чистая прибыль по РСБУ у таких акций как ФСК ЕЭС, МРСК Урала формируется также из переоценки акций Интер Рао и Ленэнерго соответственно. А данная переоценка не учитывается в формировании дивидендной базы. Также сюда входят прочие расходы и доходы, которые также не стабильны и порой искажают картину. Поэтому лучше смотреть на прибыль от продаж, лишь 5 компаний ее увеличили год к году: Ленэнерго, МОЭСК, МРСК Урала, МРСК СЗ и ФСК ЕЭС. Посмотрим, как обстоят дела сейчас.

Исходя из бизнес-планов снижения прибыли по итогам года ждут 4 компании: МРСК ЦП, МРСК Волги, МРСК Юга, ФСК ЕЭС. По результатам 1-го полугодия все 4 компании показали снижение чистой прибыли. При этом МРСК ЦП и МРСК Волги существенно снизили прибыль. У ФСК ЕЭС и МРСК Юга снижение в пределах погрешности и скорее всего бизнес-план они перевыполнят и покажут годовую прибыль не ниже 2018 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Похоже ни у кого этих акций нет))

Тимофей Мартынов, 4-й месяц по не много собираю и доволен

Похоже ни у кого этих акций нет))

Тимофей Мартынов, почему нет? Начал покупать еще в 12 году по 1 рублю.))))) Плюс за откровенность))))

В 16 году я брал фск еэс по 6 копеек конкретно под Мурова, который пришел с должности гендиректора аэропорта Пулково и который поднял аэропорт и с его приходом фск начала платить приличные дивы и выросла в 3 раза, мрск сз я купил под Артема Пидника и пока не жалею, вот его послужной список, классный антикризисный менеджер cyclowiki.org/wiki/%D0%90%D1%80%D1%82%D0%B5%D0%BC_%D0%AE%D1%80%D1%8C%D0%B5%D0%B2%D0%B8%D1%87_%D0%9F%D0%B8%D0%B4%D0%BD%D0%B8%D0%BA

Казимир Алмазов, полностью согласен. Правильный антикризисный менеджер еще студентом должен работать в какой-нибудь госконторе как минимум юристконсультом, а по получению диплома правильный менеджер не теряет попусту время и занимает должность не ниже зам гендиректора. Причём надо сразу брать на себя ключевой проект на предприятии. Если эти условия соблюдены, то совершенно очевидно, что это бизнес-гений и что такой человек способен поднять из руин любую комранию!

Технически бумага настроена на рост. Может легко прибавить 15-20% в район 0,07590-0,08.