Россети Юг акции

Очень грустный отчёт у Юга. Материнская компания накачивает Юг допками, но от этого лучше не становится. Основная проблема — просроченная дебиторка. Юг старается всеми силами разобраться, но ситуация как в бое богатыря с гидрой — отрубил голову, отросло две. В 2019 году прочих расходов почти на 10 млрд, из них 5 млрд — это создание резервов по сомнительным долгам из-за просрочки заказчиков, плюс 2 млрд – оценочные обязательства по судебным делам с ними же.
Гадят несколько сбытов. Астраханский сбыт — долг 3,7 млрд, из них просрочка 3,2. Первый кандидат на лишение статуса ГП и последующее банкротство.
Второй — Волгоградский сбыт, по нему долг 3,5 млрд, но просрочка меньше — 0,8. С ним Югу вроде получается кое-как урегулировать ситуацию в судах.
Третий – многострадальшый МУПП ВМЭС, который погасил часть долга путём передачи своих сетей Югу. В результате у Юга образовалась хромая дочка, которая сразу же поимела проблем с тем же Волгоградским сбытом.
Ну и несколько предприятий- банкротов, с которых вряд ли получится что-то взыскать.
Единственный «светлый» момент в отчётности – гашение долга по займам, последняя допка возможно ушла именно на это.
В остальном пока безблагодатно. Просвета в разборках с должниками нет, впереди наверняка банкротство одного или нескольких сбытов, компания по-прежнему дико закредитована, в 2020-2021 отдавать много денег банкам и реструктурированный долг ФСК. Это возможное отсутсвие дивов за 2019 и 2020 годы. С учётом размытия бумаг допкой совсем всё грустно.

Александр Е, нечто подобное (начисление существенных резервов по сомнительным долгам) ожидаю по итогам 4К2019 и в «МРСК Центра и Приволжья» (так называемая «проблема ТНС энерго»).

P.S.
Ведь учётная политика, догадываюсь, в организациях Группы компаний схожа, если не идентична.

P.P.S.
В связи с вышеизложенным, в первом за последние годы квартальном убытке «МРСК Центра и Приволжья» даже не сомневаюсь.

P.P.P.S.
Таким образом, жду там убыток по итогам 4К2019.

Pinkin, вы так усердно пишете прО ЦП на других ветках, что это уже надоедает. Вас там что, забанили?

Очень грустный отчёт у Юга. Материнская компания накачивает Юг допками, но от этого лучше не становится. Основная проблема — просроченная дебиторка. Юг старается всеми силами разобраться, но ситуация как в бое богатыря с гидрой — отрубил голову, отросло две. В 2019 году прочих расходов почти на 10 млрд, из них 5 млрд — это создание резервов по сомнительным долгам из-за просрочки заказчиков, плюс 2 млрд – оценочные обязательства по судебным делам с ними же.
Гадят несколько сбытов. Астраханский сбыт — долг 3,7 млрд, из них просрочка 3,2. Первый кандидат на лишение статуса ГП и последующее банкротство.
Второй — Волгоградский сбыт, по нему долг 3,5 млрд, но просрочка меньше — 0,8. С ним Югу вроде получается кое-как урегулировать ситуацию в судах.
Третий – многострадальшый МУПП ВМЭС, который погасил часть долга путём передачи своих сетей Югу. В результате у Юга образовалась хромая дочка, которая сразу же поимела проблем с тем же Волгоградским сбытом.
Ну и несколько предприятий- банкротов, с которых вряд ли получится что-то взыскать.
Единственный «светлый» момент в отчётности – гашение долга по займам, последняя допка возможно ушла именно на это.
В остальном пока безблагодатно. Просвета в разборках с должниками нет, впереди наверняка банкротство одного или нескольких сбытов, компания по-прежнему дико закредитована, в 2020-2021 отдавать много денег банкам и реструктурированный долг ФСК. Это возможное отсутсвие дивов за 2019 и 2020 годы. С учётом размытия бумаг допкой совсем всё грустно.

МРСК Юга - убыток по РСБУ за 2019 г против прибыли годом ранее

отчет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Это из Дивидендные рейтинги дочек Россетей. Часть 3 от товарища Bastion

Див.доход ао 13,2% написано
верно посчитали?

VpnS, за 9 месяцев ЮГ сделал профит как за весь 2017 год. тогда бумага стоила 0,065 к дивам. А в феврале 2018 ( к моменту годового отчета — 0,06)
Ждемс, итоговый отчет за 2019 год.

GaryNesta, где движения?

VpnS, не все смотрят на бумагу оптимистично...

МРСК Юга
Дивиденды по итогам 9 месяцев: не рекомендовали

Ожидаемая доходность по итогам 2019 года: 3,4%

Дивидендные рейтинги дочек Россетей. Часть 3
В отличие от большинства других дочек Росстей, МРСК Юга не рекомендовала дивиденды по итогам 9 месяцев 2019 года. Финансовое положение компании остается сложным: долговая нагрузка находится на уровне 4,7x по коэффициенту Чистый долг/EBITDA, что является очень высоким уровнем для компаний российского рынка акций. Свободный денежный поток после выплаты процентов стабильно находится в отрицательной зоне.

Для поддержания деятельности компании требуется поддержка со стороны Россетей. В 2019 году МРСК Юга была докапитализирована путем эмиссии акций сначала на 1,3 млрд рублей в июле, а затем еще на 7 млрд рублей в декабре. В результате, уставный капитал компании вырос в 2 раза, размыв доли владения миноритарных акционеров.

МРСК Юга имеет низкую ожидаемую дивидендную доходность, невысокий индекс стабильности выплат и большой долг.

Рейтинг по стратегии — Sell

Див.доход ао 13,2% написано
верно посчитали?

VpnS, за 9 месяцев ЮГ сделал профит как за весь 2017 год. тогда бумага стоила 0,065 к дивам. А в феврале 2018 ( к моменту годового отчета — 0,06)
Ждемс, итоговый отчет за 2019 год.

GaryNesta, где движения?

Див.доход ао 13,2% написано
верно посчитали?

VpnS, за 9 месяцев ЮГ сделал профит как за весь 2017 год. тогда бумага стоила 0,065 к дивам. А в феврале 2018 ( к моменту годового отчета — 0,06)
Ждемс, итоговый отчет за 2019 год.

Когда отчёт по РСБУ за 2019?

GaryNesta, должен быть до конца февраля

Роман Ранний, Вроде 21го? Или я что-то путаю??

GaryNesta, откуда инфа?

Роман Ранний, них за 2018 год отчет 20 февраля 2019 подписан. И за 2017 год, если не ошибаюсь тоже.

Див.доход ао 13,2% написано
верно посчитали?

долго сюда не заходил
почему папира не участвует в ралли энергосов?
стоит же копейки

Когда отчёт по РСБУ за 2019?

GaryNesta, должен быть до конца февраля

Роман Ранний, Вроде 21го? Или я что-то путаю??

GaryNesta, откуда инфа?

Когда отчёт по РСБУ за 2019?

GaryNesta, должен быть до конца февраля

Роман Ранний, Вроде 21го? Или я что-то путаю??

Когда отчёт по РСБУ за 2019?

GaryNesta, должен быть до конца февраля

Когда отчёт по РСБУ за 2019?

«В филиалах «Россети Юг» «умные счетчики» сэкономили 165 млн кВт*ч электроэнергии в 2019 году
Экономия от установки интеллектуальных систем в зоне деятельности «Россети Юг» (ПАО «МРСК Юга») учета только за 10 месяцев 2019 года составила 165 млн кВт*ч электроэнергии или 806 млн рублей.»

Где Пират?! Позовите Пирата! Помоги разогнать дивную бумагу!)

Пришло от брокера поручение на Преимущественное право приобретения ценных бумаг, 460518X9572, по 0,1 рублей.
Дата фиксации 12.10.2019 и намерении приобрести с коэффициентом 1,2
А смысл покупать по 0,1 рублей, если на рынке отдают по 0,06?

Алексей Саныч, по закону обязаны дать такое право.

Более, чем в 2 раза размывают.

Пришло от брокера поручение на Преимущественное право приобретения ценных бумаг, 460518X9572, по 0,1 рублей.
Дата фиксации 12.10.2019 и намерении приобрести с коэффициентом 1,2
А смысл покупать по 0,1 рублей, если на рынке отдают по 0,06?

MRSK South Approves Issue Of 98.52 Bln Additional Shares Priced RUB 0.1/Shr

Кейс МРСК + сводная таблица энергетиков
Всем привет, Друзья. Наконец, все МРСК отчитались за 9 месяцев 2019 года и я могу подвести итог. Какая же из компаний наиболее интересна, а кто аутсайдер, Вы узнаете из этой статьи. Получилось достаточно много информации, так что запаситесь чаем перед прочтением.

Еще больше полезных материалов у меня в Telegram «ИнвестТема» и Вконтакте

Для наглядности, я подготовил сводную таблицу, в которой указал выручку, прибыль за 2018 и 2019 года. Привел сравнительные мультипликаторы P/B, P/E, ROE и прогнозный дивиденд. Исходя из таблицы, лучше других смотрится МРСК Урала, которая добавила, как в выручке, так и в прибыли. Неплохо смотрятся и мультипликаторы. Правда, дивиденды компания, традиционно платит невысокие, около 3-4% в год. А вот лидером по дивидендам является МРСК ЦП с прогнозным уровнем выплат около 20%. Она же имеет наибольший показатель рентабельности капитала. Чего не скажешь об 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Юг после провального отчёта по РСБУ выпустил неожиданно хороший отчёт по МСФО. Прибыль за квартал подросла на 48% за счёт хитростей налогообложения, прибыль до налогообложения на самом деле не изменилась. В итоге рост чистой прибыли на 17% за 3 квартала, заработано 1,5 копеек на лист, и если бы не допка, была бы надежда на неплохие дивиденды в районе 7-8 копеек. Ну а с допкой эти цифры будут в 2 раза ниже.

Александр Е, забрал 500! спасибо за комментарий!

Россети - докапитализируют МРСК Юга на сумму 6,96 млрд руб
Совет директоров «Россетей» одобрил докапитализацию МРСК Юга на сумму не более 6,96 миллиарда рублей для снижения долговой нагрузки компании.

ПОСТАНОВИЛИ:
2.1. Одобрить участие ПАО «Россети» в ПАО «МРСК Юга» путем приобретения дополнительных обыкновенных именных бездокументарных акций ПАО «МРСК Юга» по цене, определенной советом директоров ПАО «МРСК Юга» в соответствии с законодательством Российской Федерации, в количестве, обеспечивающем внесение ПАО «Россети» в 2019 году денежных средств, полученных ПАО «Россети» в 2017-2018 годах от дочерних и зависимых обществ ПАО «Россети» в виде дивидендных выплат, в уставный капитал ПАО «МРСК Юга» в размере не более 6 960 000 000 рублей в целях снижения долговой нагрузки ПАО «МРСК Юга», по итогам которого доля ПАО «Россети» в уставном капитале ПАО «МРСК Юга» должна составить не менее 65,12 процента.

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

похоже, раздают бумагу активно, никто из региональных сетей не рос так, а Юг за 1,5 месяца прибавил почти 10%. 1.3 млрда допки кинули куда, сей факт не известен, промежуточных дивов нет, операционный результат за 9 мес.19 хуже прошлогоднего, и кто ее покупает то?

результат Ко по операционке даже хуже почти на 14%, чем в прошлом году! И это при том, что они резервы под кредитные убытки распустили раза в 3долго я сидел в этой бумаге, вышел в прошлом месяце и ее вдруг стали разгонять

Петр Варламов, а что вас привлекло в сей бумаге?

Евдокимов Сергей, у меня ее уже нет, брал летом под дивы искл.

результат Ко по операционке даже хуже почти на 14%, чем в прошлом году! И это при том, что они резервы под кредитные убытки распустили раза в 3долго я сидел в этой бумаге, вышел в прошлом месяце и ее вдруг стали разгонять

Петр Варламов, а что вас привлекло в сей бумаге?