Число акций ао	188 308 млн
Номинал ао	0.1 руб
Тикер ао	MRKV

Капит-я	12,9 млрд
Выручка	80,4 млрд
EBITDA	–
Прибыль	3,7 млрд
Дивиденд ао	0,0062

P/E	3,4
P/S	0,2
P/BV	0,3
EV/EBITDA	–
Див.доход ао	9,1%

* Все показатели рассчитываются по данным за последние 12 месяцев (LTM)

Россети Волга акции

0.0683₽ +0.44%

←18 19 202122 23 24 →

stanislava15 апреля 2019, 14:20
Дивидендная история поддержит интерес к акциям МРСК Волги - Финам

МРСК Волги – сетевая компания, охватывающая 7 регионов общей площадью 403,5 тыс.кв.км. и численностью населения 12,5 миллионов человек. Основной бизнес – передача электроэнергии. Основной акционер — Россети с долей ~68%.

Отчет по прибыли за 2018 г. показал рост показателя на 2% — до рекордных 5,7 млрд.руб. Эффект роста был достигнут в основном благодаря неоперационным факторам. В этом году мы ожидаем умеренного снижения прибыли на 13%, до 4,97 млрд.руб. в связи с замедлением индексации тарифов, сокращения доходов от техприсоединения, и достаточно быстрого повышения амортизации и расходов на оплату потерь.

Дивиденд по итогам года может составить 1,2 коп. акцию (- 20% г/г) с доходностью 11,5%. Впрочем, если компания сохранит степень реинвестирования прибыли и амортизационного фонда на уровне 2017 г., дивиденд может составить 1,5 коп. (+2% г/г) с доходностью 14,6%.

Мы ожидаем, что и в перспективе компания будет оставаться дивидендной историей.

На текущий момент стоимость бизнеса оценивается в среднем по 1,7х EBITDA 2018-2020П при медиане по отрасли 3,0х, что мы считаем неоправданным. У компании привлекательные кредитные метрики, и, по нашим прогнозам, даже при прогрессирующих капитальных затратах МСРК Волги практически не придется прибегать к долговому финансированию. Чистый долг будет оставаться на низком уровне ~ 0,1х EBITDA в 2019-2020П.
Малых Наталия
ГК «ФИНАМ»
читать дальше на смартлабе
Ответить + 1
Алексей Мидаков11 апреля 2019, 16:40
ДЗО ПАО "Россети"- МРСК и ФСК. Обзор финансовых показателей за 2018 год. Часть 1. МРСК Волги и МРСК Северо-Запада

Дочерние компании ПАО «Россети» еще совсем недавно были очень популярны среди инвесторов, но будущее увеличение капитальных затрат и слабый 4-ый квартал 2018 года отпугнули многих. Рассмотрим вкратце финансовые показатели основных дочерних компаний, дивиденды и их прогнозы по прибыли на 2019 год. Разобью обзор на несколько частей, в каждой из которых будет рассмотрено по 2 компании. В 1-ой части изучим МРСК Волги и МРСК Северо-Запада.
МРСК Волги.
Одна из лучших электросетевых компаний, которая несколько лет подряд радовала своих акционеров растущими дивидендами. Однако в этом году традиция прервалась из-за слабого 4-го квартала.
Рост выручки по РСБУ в течение года замедлялся от +1,7 млрд. в первом квартале до +0,3 млрд. в 4-ом.
Прибыль от продаж по РСБУ первые 3 квартала была на уровне прошлого года, но 4-ый квартал выдался очень слабым.

читать дальше на смартлабе
Ответить 0
Ремора03 апреля 2019, 16:27
"Россети" и дочерние компании. Монитор дивидендов: последняя песня - "Атон"

В 2019 году в нашем традиционном мониторе дивидендов Россетей, ФСК и МРСК мы рассматриваем характерные для отрасли и компаний факторы, которые окажут наибольшее влияние на дивиденды за 2018 и 2019. Мы ожидаем, что четыре МРСК обеспечат впечатляющую доходность 11% по итогам 2018, но отмечаем существенный риск снижения доходностей в 2019, т.к. давление на чистую прибыль компаний из-за повышения операционных расходов на передачу электроэнергии должно проявиться в большей степени. Мы продолжаем отдавать предпочтение ФСК (ВЫШЕ РЫНКА, дивидендная доходность 9%), перед Россетями (НЕЙТРАЛЬНО), которые, несмотря на высокие дивидендные поступления (20.5 млрд руб. за 2018) и положительный FCF, предлагают скромную доходность (максимум 5% по привилегированным акциям).

Дивидендная лига с 2018 не изменилась: пять бумаг с доходностью 9-11%

Сложные упражнения по расчету дивидендов привели нас к выводу, что по итогам 2018 список топ-5 дивидендных историй мало изменился по сравнению с 2017. Лидером уже второй год подряд выступает MRKP (доходность 11.5%), но за ней с минимальным отрывом следуют MRKY и LSNGP (11.4%), а также MRKV (10.6%). Пятерку лидеров замыкает FEES (9.1%) – ожидаемый дивиденд 0.015 руб. на акцию, скорее всего, материализуется, учитывая сильную динамику чистой прибыли в 2018 (+33% г/г по РСБУ, +28% г/г по МСФО). Для оценки дивидендов мы используем меньший из двух показателей – оценки АТОНа или показателя из финансовых планов компаний.
читать дальше на смартлабе
Ответить 0
Димас03 апреля 2019, 11:54
сегодня шипнуло на +3%. Возможно, что у кого-то появились квартальные данные. Как раз 3-е апреля, все перетоки посчитали
Ответить 0
Sergey Soseda20 марта 2019, 08:54

bayad, так для вычитания есть вторая «половинка» прибыли?

Sergey Soseda, нет. Базой для расчета дивидендов является скорректированная ЧП. Чтобы получить скорректированную ЧП надо, помимо, прочего, вычесть из ЧП обсуждаемую ИП.

bayad, я полагал, что эта формула какается только ФСК.
Ответить 0
Михаил П20 марта 2019, 08:51

bayad, так для вычитания есть вторая «половинка» прибыли?

Sergey Soseda, нет. Базой для расчета дивидендов является скорректированная ЧП. Чтобы получить скорректированную ЧП надо, помимо, прочего, вычесть из ЧП обсуждаемую ИП.
Ответить 0
Sergey Soseda20 марта 2019, 07:55
в див политике прописано исключение из базы дивидендлв инвестпрограммы? Что ж тогда в прошлом году РОВНО 50% направили на выплаты?

Sergey Soseda, в феврале 2018 изменили дивполитику. Вычитаются «фактические инвестиции, осуществляемые за счет чистой прибыли по передаче электрической энергии, но не более объема, предусмотренного в инвестиционной программе, утвержденной Министерством энергетики Российской Федерации „

bayad, так для вычитания есть вторая «половинка» прибыли?
Ответить 0
Михаил П20 марта 2019, 01:03
4кв совсем грустный. При росте выручки около 3% г/г(до 17 с 16.7) рост расходов ( почти на 10 % до 15.6 с 14.2)
В целом по году соответственно 7.5% (63.7 59.3) и 9.7% (57.6 52.5). Видимо, сказывается изменение тарифов в пользу ФСК.
Если за 1кв и в целом по 2019 году тенденция продолжится, то о высоких дивидендах и прибыльности придется забыть
Ответить 0
Михаил П20 марта 2019, 00:08
в див политике прописано исключение из базы дивидендлв инвестпрограммы? Что ж тогда в прошлом году РОВНО 50% направили на выплаты?

Sergey Soseda, в феврале 2018 изменили дивполитику. Вычитаются «фактические инвестиции, осуществляемые за счет чистой прибыли по передаче электрической энергии, но не более объема, предусмотренного в инвестиционной программе, утвержденной Министерством энергетики Российской Федерации „
Ответить 0
siesta0019 марта 2019, 21:08
Грубо:
ЧП МСФО — (разница амортизации РСБУ — МСФО) — ИП по фин плану
(5710-(5319-4645)-646)/(2*188000) = .01167
Т.е. дивы 1.167 копейки

К сожалению, как и у других МРСК, большая неопределенность на будущее (размер инвестпрограмм вычитаемых из базы при расчете дивидендов, перераспределение доходов между ФСК и МРСК и т.д.)

Уменьшается СДП. Если в 2017 году хватало на дивы, погашение долга, наращивание денежной позиции, то теперь 1.7 млрд СДП и сокращения на 2 млрд ден средств хватило на дивы 2.7млрд и сокращения долга на 1млрд. Фактически, чистый долг начал расти. Настораживает тенденция. По сути, 4кв17 и 1кв18 были наиболее удачные, далее снижение показателей.

bayad, в див политике прописано исключение из базы дивидендлв инвестпрограммы? Что ж тогда в прошлом году РОВНО 50% направили на выплаты?

Sergey Soseda, в прошлом году ИП не финансировалась из ЧП
Ответить 0
Sergey Soseda19 марта 2019, 20:50
Грубо:
ЧП МСФО — (разница амортизации РСБУ — МСФО) — ИП по фин плану
(5710-(5319-4645)-646)/(2*188000) = .01167
Т.е. дивы 1.167 копейки

К сожалению, как и у других МРСК, большая неопределенность на будущее (размер инвестпрограмм вычитаемых из базы при расчете дивидендов, перераспределение доходов между ФСК и МРСК и т.д.)

Уменьшается СДП. Если в 2017 году хватало на дивы, погашение долга, наращивание денежной позиции, то теперь 1.7 млрд СДП и сокращения на 2 млрд ден средств хватило на дивы 2.7млрд и сокращения долга на 1млрд. Фактически, чистый долг начал расти. Настораживает тенденция. По сути, 4кв17 и 1кв18 были наиболее удачные, далее снижение показателей.

bayad, в див политике прописано исключение из базы дивидендлв инвестпрограммы? Что ж тогда в прошлом году РОВНО 50% направили на выплаты?
Ответить 0
Михаил П19 марта 2019, 20:27
Грубо:
ЧП МСФО — (разница амортизации РСБУ — МСФО) — ИП по фин плану
(5710-(5319-4645)-646)/(2*188000) = .01167
Т.е. дивы 1.167 копейки

К сожалению, как и у других МРСК, большая неопределенность на будущее (размер инвестпрограмм вычитаемых из базы при расчете дивидендов, перераспределение доходов между ФСК и МРСК и т.д.)

Уменьшается СДП. Если в 2017 году хватало на дивы, погашение долга, наращивание денежной позиции, то теперь 1.7 млрд СДП и сокращения на 2 млрд ден средств хватило на дивы 2.7млрд и сокращения долга на 1млрд. Фактически, чистый долг начал расти. Настораживает тенденция. По сути, 4кв17 и 1кв18 были наиболее удачные, далее снижение показателей.
Ответить -1
Sergey Soseda19 марта 2019, 19:46
Отчет позволяет предположить дивиденды в 0.14. Не 0.15, так как, к сожалению, количество акций у эмитента увеличилось. Не знаю кто продавал их в конце дня. Лично я взял бумагу в портфель. Одно из лучших текущих предложений на рынке. Вместе с ЦП, Энел, Мосбиржей.
Ответить + 1
Лыжник19 марта 2019, 18:21
Как и ожидалось, по МСФО результаты компании выглядят намного лучше, чем по РСБУ. Чистая прибыль по МСФО в 2018 г 5,71 млрд. Это больше, чем в 2017 г. на 4,3%. И самое главное, это больше, чем прибыль по РСБУ (4,24 млрд).
Это должно порадовать акционеров, т.к. база для расчета дивидендов стала выше.

Но, рост котировок длился не долго. К вечеру уже слили почти весь рост.
Кто успел по 0,103-0,104 зафиксить прибыль (или минимизировать свой убыток), то молодец.
Ответить 0
Ремора19 марта 2019, 14:54
о,5 от чистой прибыли по МСФО 0,015 получается

Виктор, сделай корректировку на инвестку… :)
Ответить 0
Виктор19 марта 2019, 14:45
о,5 от чистой прибыли по МСФО 0,015 получается
Ответить 0
Михаил П19 марта 2019, 14:40
Похоже, будет 0.012 дивидендов за 2018 (12%)
Ответить 0
Редактор Боб19 марта 2019, 14:28
МРСК Волги - прибыль по МСФО за 2018 г выросла на 2,1%

МРСК Волги — прибыль по МСФО за 2018 г выросла на 2,1%

http://www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1494762

читать дальше на смартлабе
Ответить 0
Sergey Soseda14 марта 2019, 14:09
Сегодня кто-то очень выгодно вышел. Теперь можем тонуть как в болоте.

Sergey Soseda, либо кто то что узнал и закупился

Дмитрий C, на перспективу обычно закупаются без сбора всего стакана. Данный инцидент больше похож на не удачную попытку разгона цены и желанием осуществить выгодную продажу по высокой цене. Но в определённый момент, возможно иной крупный участник рынка с выгодой для себя сожрал весь рост. По коротким временным свечам это хорошо видно.
Ответить 0
Дмитрий C основной14 марта 2019, 13:30
Сегодня кто-то очень выгодно вышел. Теперь можем тонуть как в болоте.

Sergey Soseda, либо кто то что узнал и закупился
Ответить 0
Sergey Soseda14 марта 2019, 11:39
Сегодня кто-то очень выгодно вышел. Теперь можем тонуть как в болоте.
Ответить 0
Лыжник14 марта 2019, 10:45
Это что ещё за +6%?

Алексей, а всё уже, ракета завалилась на первых минутах полёта.

На МФД уже пошутили, что видимо любовник в кабинете у главбухши МРСК Волги увидел на столе ещё не подписанный отчет МСФО, прочитал строчку с прибылью и между делом успел со смартфона сделать покупку акций по рынку. :-)
Ответить + 1
Хейтер14 марта 2019, 10:37
Это что ещё за +6%?
Ответить 0
Чингачгук (Великий Змей)04 марта 2019, 12:00
Следователи возбудили уголовное дело по факту убийства заместителя директора по реализации услуг Орского производственного отделения филиала ПАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Волги»

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/rbcfreenews/5c7ce5d09a794765a2fee211?from=newsfeed
Ответить 0
Vyacheslav126 февраля 2019, 03:30
МРСК Волги – рсбу/ мсфо
188 307 958 732 акций http://fs.moex.com/files/12122 №71
Free-float 21%
Капитализация на 25.02.2019г: 18,831 млрд руб

Общий долг на 31.12.2015г: 20,952 млрд руб
Общий долг на 31.12.2016г: 18,275 млрд руб/ мсфо 19,655 млрд руб
Общий долг на 31.12.2017г: 14,936 млрд руб/ мсфо 16,530 млрд руб
Общий долг на 30.09.2018г: 13,637 млрд руб/ мсфо 14,446 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 13,969 млрд руб

Выручка 2016г: 53,212 млрд руб/ мсфо 53,329 млрд руб
Выручка 9 мес 2017г: 42,434 млрд руб/ мсфо 42,517 млрд руб
Выручка 2017г: 59,139 млрд руб/ мсфо 59,250 млрд руб
Выручка 1 кв 2018г: 16,551 млрд руб/ мсфо 16,564 млрд руб
Выручка 6 мес 2018г: 31,065 млрд руб/ мсфо 31,103 млрд руб
Выручка 9 мес 2018г: 46,608 млрд руб/ мсфо 46,685 млрд руб
Выручка 2018г: 63,591 млрд руб

Прибыль 2016г: 1,378 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,804 млрд руб
Прибыль 1 кв 2017г: 1,054 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,168 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 1,573 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,107 млрд руб
Прибыль 9 мес 2017г: 2,596 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,309 млрд руб
Прибыль 2017г: 4,617 млрд руб/ Прибыль мсфо 5,590 млрд руб
Прибыль 1 кв 2018г: 1,773 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,881 млрд руб
Прибыль 6 мес 2018г: 1,808 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,740 млрд руб
Прибыль 9 мес 2018г: 4,095 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,413 млрд руб
Прибыль 2017г: 4,239 млрд руб – Р/Е 4,4
http://e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=12131&type=3
http://e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=12131&type=4

Прибыль рсбу 2017г: 4,617 млрд руб
На дивы направили 60,6% от прибыли рсбу или 50% от прибыли мсфо = 2,795 млрд руб

Прогноз — Дивы за 2018г: 0,013619 руб/акция.
Див доходность 13,6% по текущей на 25.02.2019г.

Марэк, Так же как и ЦП-мне очень устраивает, пусть даже налог 13%, все равно очень хороший доход.Может кто-то хочет 20%-флаг вам в руки, ищите.
Ответить 0

←18 19 202122 23 24 →

Россети Волга - факторы роста и падения акций

Чистый долг на 31.12.2024г. будет равняться примерно 6,1 млрд.руб., вырастет на +88,2%, но это не страшно, потому что коэффициент чистый долг/EBITDA остается на комфортном уровне 0,5. (14.06.2024)
С 2025 года дивидендные выплаты резко вырастут, например, за 2025г. размер дивиденда увеличится на +107,6% до 0,0132 руб. на 1 акцию (14.06.2024)

Капитальные расходы уже с 2024 года вырастут на +37,4% до рекордного уровня в 13,5 млрд руб. (14.06.2024)
Объем оказанных услуг у компании с 2015г. по 2023г. совершенно не изменился и составил 48,3 млрд Квт*ч., и до 2028 года Россети Волга прогнозирует, что он вырастет всего на 1,8% до 49,2 млрд кВт*ч (14.06.2024)

⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.

Россети Волга - описание компании

МРСК Волги- дочерняя компания Россетей

ОАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Волги» (МРСК Волги, ИНН 6450925977) зарегистрировано 29 июня 2007 года в Саратове. В состав единой операционной компании «МРСК Волги» входит 7 филиалов — Мордовэнерго, Оренбургэнерго, Пензаэнерго и Чувашэнерго, а также Саратовские, Самарские и Ульяновские распределительные сети.

Уставный капитал компании составляет 17.858 млрд руб. и разделен на 178577801146 обыкновенных акций номинальной стоимостью 0.1 руб. каждая. ОАО «Российские сети» владеет 67.626% уставного капитала компании.

www.mrsk-volgi.ru/

Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:

Россети Волга акции

Россети Волга - факторы роста и падения акций

Россети Волга - описание компании

Новости Россети Волга

SMART-LAB

Ленты

Форумы

Участники

Котировки

Акции

Календарь

Информация

Книги

Россети Волга Календарь Акционеров
Прошедшие события Добавить событие