Магнит акции

Остап1978, чёт я не помню чтобы финам с бксом толкали идею о делистинге.

Но, в любом случае, их публичные аналитические сводки должны быть ...

john dao, финам и бкс. Точно это местные? Не залетные?

Остап1978, в чём проблема делистинга для тебя, если ты как лонгующий получаешь выкуп по средней за 6 месяцев, т.е. около 4300 рублей, на дан...

ИМ, избушки давно обсуждают вопрос, что нынешние низкие котировки — результат действий менеджмента, имеющих конечную цель делистинг. Типо Ме...

Остап1978, а какие «избушки»? Сама компания говорила, что планирует остаться публичной. И только здешние форумные «бабУшки» мусолят «делисти...

Избушки давно обсуждают вопрос, что нынешние низкие котировки — результат действий менеджмента, имеющих конечную цель делистинг...

Краткое резюме

• Магнит завершил 2024 год с ростом выручки на 19,6% до 3,04 трлн руб. При этом чистая прибыль по МСФО снизилась на 24% до 44,3 млрд руб., маржинальность упала.

• Компания отказалась от выплаты дивидендов за 2024 год в условиях снижения чистой прибыли и неопределённости рынка.

• Акция торгуется с мультипликаторами ниже отраслевого среднего по EBITDA, однако долговая нагрузка возросла, а показатели рентабельности ухудшились.

• Основные риски – ценовое давление и конкуренция, рост операционных расходов, замедление потребительского спроса.

Финансовые показатели: 

• Валовая маржа: 77,5% (исходя из сопоставимой выручки и валовой прибыли)

• Операционная маржа: около 5,7%

• Чистая маржа: 1,46%

• Рентабельность на собственный капитал (ROE): 29,1% (LTM)
  
  
  

Неоднократно упоминали в своих постах, про то, что покупали акции Магнита, придерживаясь определенной идеи. В сегодняшнем материале хочется поделиться своим видением. 

Еще в мае прошлого года акции компании оценивались рынком в 8400₽ за бумагу, а сегодня котировки сложились более чем в 2 раза.

Главные причины такого снижения: 

1. В мае 2024 года совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды в размере 412,13₽ на акцию, что сохранило выплаты на уровне прошлого года, при том, что чистая прибыль удвоилась. Инвесторам не понравилось такое решение и котировки резко пошли вниз, обновляя минимумы года. 

2. Рост долговой нагрузки и вхождение в цикл высокого САРЕХ. По отчету, за 2024 год Магнит увеличил капитальные вложения вдвое, до 160,5 млрд рублей. 

3. Отказ от дивидендов за 2024 год и ставка на премиум сегмент — покупка контрольного пакета «Азбуки вкуса». 

4. Общий негатив на рынке, связанный продолжающейся жесткой денежно-кредитной политикой Центрального банка страны и неопределенностями на геополитической арене. 

ИМ, избушки давно обсуждают вопрос, что нынешние низкие котировки — результат действий менеджмента, имеющих конечную цель делистинг. Типо Ме...

ИМ, избушки давно обсуждают вопрос, что нынешние низкие котировки — результат действий менеджмента, имеющих конечную цель делистинг. Типо Ме...

Остап1978, это есть понимание, на чем растет рынок

ИМ, гэмблинг.

Остап1978, Лукойл нормально, но ритейлеры нормально отскочить могут, магнит в истории с уровня 3400 отскакивает, в мВидио вообще разворот, н...

ИМ, так можно купить акции с нормальным фундаментном. И они гарантированно вырастут вместе с рынком. Тот же Лукойл, например!

ИМ, так можно купить акции с нормальным фундаментном. И они гарантированно вырастут вместе с рынком. Тот же Лукойл, например!

Остап1978, в ожидании снижения ставки на 2% Ритейлеры в рост до среды, пятницы

ИМ, по 2500 будем.

Ритейлеры выигрывают от снижения ставки, покупайте

Денис Сёмочкин, я не думаю что тут будут дивы в ближайший год

Денис Сёмочкин, я не думаю что тут будут дивы в ближайший год

Тимофей Мартынов, До конца года, Вы в дивиденды не верите?

Как думаете, это знак для акционеров?😁