Финаме
БКС Мир ИнвестицийVa Chen, ну если ты рассматриваешь с такой точки зрения (долгосрочного вложения), то смотри:
ты вкладываеш 1 000 000 под 12% на 20 лет (не и...
Дмитрий Аз, уникум, как ты смог рассчитать возврат на инвестицию в акциях магнита на 20 лет вперёд?
| Число акций ао | 102 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 317,5 млрд |
| Выручка | 3 256,2 млрд |
| EBITDA | 180,2 млрд |
| Прибыль | 24,4 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 13,0 |
| P/S | 0,1 |
| P/BV | 11,4 |
| EV/EBITDA | 4,2 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Магнит Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Магнит акции
3115₽ -1.1%
-
Дмитрий Аз, уникум, как ты смог рассчитать возврат на инвестицию в акциях магнита на 20 лет вперёд?
Дмитрий Аз, ну, это смотря у кого какой горизонт и цели. Конечно, если год-три-пять, то лучше облигации и депозиты.
Но долгосрочно (более 1...
Va Chen, ну если ты рассматриваешь с такой точки зрения (долгосрочного вложения), то смотри:
ты вкладываеш 1 000 000 под 12% на 20 лет (не имеет значения куда в акции, облигации, депозиты)
ты вкладываеш 1 440 000 под 12% на 20 лет (440 000 которые ты просрал в Магните)
Итого получается
в первом случае у тебя будет 9 646 293 руб
во втором случае у тебя будет 13 890 662 руб
Те ты просираешь 4 244 368 руб
Тебе не кажется что просрать почти 4,5 млн. или более 30% (или 50% если считать от 1 млн.), это просто дохера? И только из-за того, что ты вложил деньги в Магнит.
Денис Сёмочкин, он стоит дешево оправданно. Магазины убогие, программа лояльности слабая, доставка слабая. Для конкуренции с лентой и х5 над...
Sianuk, Азбука сама развалилась. Мне вот нравится сеть Да. Очень неплохая, но это уже не магазины у дома.
Магнит. Возвращение в портфель
Месяц назад после выхода слабого отчета за 2024 год продал акции Магнита по 4560 с 5% убытком, но после разумного отказа CД от выплаты дивиденда за 2024 год акции ушли ниже 4 тысяч, поэтому решил вернуть акции на 5% портфеля по 3770, так как risk — reward выглядит сочно!
📌 Красные флаги в отчете за 2024 год
В разборе за 2024 год отмечал следующие негативные моменты в Магните:
1)Слабый рост EBITDA на 3.5% при росте выручки в 19%, что печально по сравнению с X5! Кстати, слабый отчет за 1 квартал X5 тоже напрягает!
2)Соотношение NET DEBT / EBITDA выросло с 1 до 1.5, при этом у компании выросли краткосрочные долги с 121 до 261 млрд рублей, которые необходимо рефинансировать по 20% ставке, поэтому компания логично отказалась от дивидендов за 2024 год. Рост долга связан с ростом капитальных затраты в 2024 г. на 118,6% до 160,5 млрд руб 👌
3)Компания забила на публичную работу, отчитываясь раз в полгода с большими опозданиями, что создает дополнительные сложности для оценки компании + компания подает вид, что не рада миноритариям 🚫
Авто-репост. Читать в блоге >>>Sianuk, где лучше программа лояльности для клиента Лента ИКС5?
Максим, пакет от x5 идет допом в Яндекс плюс, т-премиум и еще много где. Удобно и выгодно, люди оформляют подписку и закупаются в перекрестке-пятерке. А что магнит? Надо менять менеджмент и все переделывать, что наворотили за последние 10 лет — сплошные ошибки.
Магнит сегодня — это Сбер из 90х, тут нужен человек уровня ГрефаГеоргий Харитонов,
Ваш Тима сказочный персонаж, ровно год назад восхищался прогнозом Полубояринова 948 рублей, назвая его блестящим. Прошел...
Денис Сёмочкин, он стоит дешево оправданно. Магазины убогие, программа лояльности слабая, доставка слабая. Для конкуренции с лентой и х5 надо 95% магазинов отремонтировать, провести ребрендинг — это большие затраты. МагнитИаркет конкурировать с Вб и озоном никогда не сможет — считай, деньги списали на его покупку. Короче: куда тут не сунься, сплошные провалы.
Может новый менеджмент из Азбуки разгонит это болото?
Когда дивиденды исчезают: что делать инвесторуПочему падают дивидендные истории
Разочарование инвесторов усиливается, когда компании одна з...
Георгий Харитонов,
Ваш Тима сказочный персонаж, ровно год назад восхищался прогнозом Полубояринова 948 рублей, назвая его блестящим. Прошел год и он удивляется как вообще магнит мог платить хотя бы 412.Хотя сам рассуждал если прибыль по рсбу подняли 98 млрд значит все они пойдут на дивиденды.Свободный денежный поток у него отрицательный хотя в отчете FCF 44млрд, как у него это так получается? О магните говорит только в негативном ключе когда его цена 3700, зато при 8000 все было не плохо.Ему СТРАШНО что КАПЕКС составляет 50% от капитализацией, что в этом страшного? Это просто один из показателей, что магнит стоит очень дешево.Давно стал замечать что у вашего ТИМА как почти у всех экспертов, очень странное отношение к магниту при 8000 покупайте дивы будут 950, при 3700 продавите долг вырос( а то что долг вырос иза того что на 1000 магазинов больше окрыли, чем обычно, не кто не говорит)
Когда дивиденды исчезают: что делать инвесторуПочему падают дивидендные истории
Разочарование инвесторов усиливается, когда компании одна з...
Георгий Харитонов, инвесторам не до философии. им главное бабло. они бы в банк положили на год бабло под 20% годовых. а здесь облом. не заплатили дивы.
Когда дивиденды исчезают: что делать инвестору
Почему падают дивидендные истории
Разочарование инвесторов усиливается, когда компании одна за другой объявляют о проблемах с дивидендами: даже «Магнит», традиционно дивидендная история, отменяет выплаты из-за растущих капзатрат и долговой нагрузки. Тима в антикризисе обращает внимание, что регулярные дивиденды — не право, а привилегия, зависящая от множества факторов, прежде всего от структуры денежных потоков и долгового профиля.
Как реагировать на отмену дивидендов
Рынок быстро наказывает: акции «Магнита» после отмены дивидендов улетают на новые минимумы. Многие инвесторы паникуют или совершают импульсивные сделки, но более прагматичный подход — анализ причин отмены, оценка долгов, капвложений и реальных перспектив компании. Нет смысла держать бумагу только из-за прошлых выплат — важно смотреть на бизнес-модель и перспективы восстановления дивидендов после перераспределения капитала.
Вывод
Инвестор должен быть гибким: дивиденд — не гарантия, а рыночный бонус. Работайте с фундаменталом компании, а не с привычкой рассчитывать только на регулярные выплаты.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Кефирный Магнат, так а чо сразу не продавят до какого уровни им надо?
Максим, 3300-2900.когда тестировать то будем 4000?
Максим, ну а че? Индекс второй день в плюсе, вроде резких телодвижений нет … можно и порасти немного. Только со стопом.
Ну ладно, уговорили, возьму немного 6.25 с коротким стопом… Присоединяйтесь…
Андрей Гавриков, я тож по 3730 не удержался чуть взять акцулек)
Но основную долю кеша оставлю, если он на растущем на 2% индексе умудряется падать, то кажись увидим и 3500))- Ну ладно, уговорили, возьму немного 6.25 с коротким стопом… Присоединяйтесь…
David Petraeus, ну хорошо, а ассортимент товаров? В соседней Пятерочке намного веселее, размеры магазинов сопоставимые. Я к тому что у себя ...
Андрей Гавриков, я думаю, что претензия к ассортименту носит субъективный характер, кому как, по мне так принципиальной разницы в ассортименте между соседним М и 5 не видно. Да, в целом 5 отставляет чуть лучшее впечатление, но только чуть, что-то на уровне подсознания, а в целом — они близнецы-братья, даже логотипы одного цвета.
David Petraeus, ну хорошо, а ассортимент товаров? В соседней Пятерочке намного веселее, размеры магазинов сопоставимые. Я к тому что у себя ...
Андрей Гавриков, все одно и тоже продают что пятерка, что магнит, в гипермаркетах только выбор огромный, азбука вкуса нужна только для выхода в столицу, это как ни как 30% всего рынкаАндрей Гавриков, что касается воровства на терминалах самообслуживания — как то попались на глаза результаты исследования, которые говорят о...
David Petraeus, ну хорошо, а ассортимент товаров? В соседней Пятерочке намного веселее, размеры магазинов сопоставимые. Я к тому что у себя наладить не могут, так зачем тратить деньги на премиум типа Азбуки Вкуса?Живу в провинции, хожу каждый день в Магнит и вижу как он загибается день ото дня. Номенклатура все хуже и хуже, после установки терминалов ...
Андрей Гавриков, что касается воровства на терминалах самообслуживания — как то попались на глаза результаты исследования, которые говорят о том, что главным источником краж в магазинах являются сами работники, так что увеличение числа терминалов и уменьшение числа кассиров приводит к уменьшению краж, а не к увеличению.
Магнит - факторы роста и падения акций
- Казначейский пакет акций Магнита составляет 33,4%, соответственно Магнит может платить дивиденды так, как будто эти акции погашены - треть дивидендов будут возвращаться обратно в компанию. (16.05.2024)
- Проигрывают по всем финансовым показателям Х5: чистая прибыль, EBITDA, свободный денежный поток, выручка. Даже долговая нагрузка относительно EBITDA выше, но стоял в полтора раза дороже. (29.08.2022)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Магнит - описание компании
Магнит — ритейлер под одноименным брендом.IR:
Альберт Аветиков
Дина Чистяк
magnitIR@magnit.ru
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
