Финаме
БКС Мир ИнвестицийМагнит в последнее время демонстрирует низкую рентабельность - покупая долю в Азбуке вкуса компания пытается заверить своих акционеров, что диверсифицирует бизнес — аналитики Ъ
«Магнит» официально объявил о приобретении контрольной доли в сети магазинов «Азбука вкуса», работающей в премиальном сегменте. Стороны не раскрывают размер пакета. Однако, по информации “Ъ”, «Магнит» на первом этапе получит 51% оценочной стоимостью более 30 млрд руб. и право первоочередного выкупа оставшейся доли. Ритейлер в последнее время демонстрирует низкую рентабельность, в отличие от своего давнего конкурента X5 Group, отмечают инвестаналитики. Поэтому, считают они, «Магнит», покупая часть бизнеса «Азбуки вкуса», пытается заверить своих акционеров, что диверсифицирует бизнес и выходит в новые для себя сегменты розничной торговли.
По словам другого источника “Ъ”, близкого к одной из сторон сделки, в перспективе весь бизнес «Азбуки вкуса» может перейти «Магниту» благодаря преимущественному праву выкупа оставшихся 49%.
Это стандартное условие при таких сделках, оно закреплено в Гражданском кодексе РФ. Но в случае с «Магнитом» выкуп станет возможным при достижении «Азбукой вкуса» определенных финансовых результатов, уточняет собеседник “Ъ”.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 102 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 312,5 млрд |
| Выручка | 3 256,2 млрд |
| EBITDA | 180,2 млрд |
| Прибыль | 24,4 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 12,8 |
| P/S | 0,1 |
| P/BV | 11,2 |
| EV/EBITDA | 4,1 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Магнит Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Магнит акции
3068₽ -0.95%
-
🍏 «Магнит» договорился о покупке «Азбуки вкуса»
«Магнит» договорился о приобретении контроля в сети «Азбука вкуса». Сумма сделки за актив может составить около ₽35–40 млрд.
«В контур сделки также вошли пять собственных кулинарных, хлебопекарных и кондитерских производств. Фабрики-кухни «Азбуки вкуса» выпускают более 5,7 тыс. наименований продукции объемом до 75 тонн в сутки. В рамках сделки «Магнит» также приобрел три распределительных центра и складскую инфраструктуру доставки общей площадью 47 тыс. кв. м в Москве и Санкт-Петербурге», – говорится в пресс-релизе Магнита.
😁 Также у компании вчера вышел отчет, надо будет сделать свежий разбор компании с учетом новых данных. Последний разбор был 1 апреля. Вчера акции Магнита падали, а на сегодняшних новостях вообще тишина.
PS: Я делаю разборы всех компаний России раз в 2-3 месяца. Популярные компании разбираю раз в месяц. Свежий разбор найдете у меня на канале: t.me/ShumilovPavel — в поиске введите #тикер и найдете!
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Магнит притянул Азбуку вкуса: один из лидеров отечественного ритейла объявил о покупке супермаркетов для богатых
Самый дорогой супермаркет страны внезапно продался одному из лидеров отечественного ритейла — Магнит объявил о покупке контрольного пакета долей в уставном капитале ООО «Городской супермаркет» (далее «Азбука вкуса»), под управлением которого находятся магазины сегмента премиальной розницы. Что ждать покупателям: скидок в дорогом супермаркете или подорожания в более дешевом?
Одна информационная бомба взрывается за другой. Не успели инвесторы прийти в себя после объявления дивидендов от ВТБ, как выскочил Магнит и объявил о покупке Азбуке вкуса. Детище Галицкого давно растеряло статус самого бюджетного супермаркета страны, туда точно ходят не для того, чтобы сэкономить. Для таких целей у нас есть Светофор, ну или на худой конец Семишагофф. Зато Азбуку вкусу за минувшие годы так никто и не смог сдвинуть с места самого дорого магазина. Конечно, на его витринах тоже есть товары, которые осилят даже не самые удачливые инвесторы Смартлаба - мускатная тыква там или дайкон.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
сейчас весь рынок от геополитики и ставки цб зависит в том числе и магнит все остальное вторично
Роман Бабанин,
Да. Но некоторые на снижении ставки и сигнале от ЦБ снижать дальше, сделают х2, а некоторые «всего» 20%-30%
Олег Дубинский, на баяне можно песни играть (на свадьбах) и зарабатывать деньги:)
Коза — умное животное:)
Магниту хороша Азбука в плане див...
Va Chen,
и долг тоже увеличивает.
С текущих 1,5 EBITDA
Посмотрим!
🛒Магнит вошел в Азбуку ВкусаВторой крупнейший ретейлер официально объявил о покупке контрольного пакета ООО «Городской супермаркет»
Магнит (MGNT)
❓Что случилось?
Магнит купит контрольный пакет Азбуки Вкуса. Сделку согласовывает ФАС.
В сделку вошли 171 магазин Азбуки Вкуса, пять фабрик-кухонь, три распределительных центра. Стоимость активов, по данным РБК, могла составить около ₽35–40 млрд.
Общая торговая площадь приобретаемых активов составляет 100,4 тыс. кв. метров. Площадь покупаемых складов и распределительных центров — 47 тыс. кв. метров в Москве и Санкт-Петербурге.
🚀Мнение аналитиков МР
Покупка Азбуки Вкуса — хорошее решение. Магнит сделал «ход конем»: пока среди российских ретейлеров идет битва дискаунтеров, он под шумок замахнулся на премиальный сегмент рынка.
Магнит таким образом диверсифицирует портфель своих магазинов, добавляя в него совершенно новый сегмент, товары которого практически не пересекаются с имеющимся ассортиментом. У краснодарского ретейлера есть хорошая логистическая сеть, которую можно будет использовать и для развития Азбуки.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
на фига козе баян...
Олег Дубинский, на баяне можно песни играть (на свадьбах) и зарабатывать деньги:)
Коза — умное животное:)
Магниту хороша Азбука в плане диверсификации (премиальный сегмент) и укрепления рыночных позиций.
Посмотрите на Х5 — у них представлены все сегменты (от самых-самых эконом до миддл).
Это увеличивает «аудиторию» и маржинальность.
К тому же, для Магнита это единственная возможность расти (через синергичные поглощения).
А долг не страшен — окупится.
Рекламное агентство МагнитКрупнейшая розничная сеть по количеству магазинов получила прибыль в 2024 году не от основного вида деятельности — розничная торговля, а благодаря доходам от прочих видов деятельности.
Если из прибыли Магнита (44.3 млрд ₽) вычесть проценты по депозитам (16.4 млрд ₽), доходы от рекламы (17.6 млрд ₽), продажи пакетов (7.6 млрд ₽) и штрафы от поставщиков (11.5 млрд ₽), то в 2024 году ритейлер остался бы без прибыли.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Магнит взялся за азбуку
Компания вчера представила отчет за 2024 г. по МСФО, а сегодня подтвердила новость о покупке контрольного пакета премиальной сети супермаркетов «Азбуки вкуса».
Ключевые показатели:
• Выручка: 3043,4 млрд руб., +19,6% г/г;
• EBITDA: 171,9 млрд руб., +3,4% г/г;
• Рентабельность по EBITDA: 5,6% (-0,9 п.п.);
• Чистая прибыль: 50 млрд руб., -24,4% г/г;
• Чистый долг/EBITDA: 1,5x против 1,0х на конец 2023 г.;
Наше мнение:
Считаем, что отчет Магнита сдержанный. Темпы роста выручки неплохие, но только за счет магазинов у дома и дрогери. При этом EBITDA находится под давлением возросших расходов, что придавило и рентабельность. В итоге снизилась и чистая прибыль. Отдельно стоит отметить внушительный рост капзатрат до 160,5 млрд руб. (+118,6%). Отсутствие сигналов о дивидендах с конца прошлого года и рост капзатрат настраивает рынок на то, что сюрприза не будет.
Что касается новости о покупке контрольного пакета «Азбуки вкуса» (по оценкам, за 30-35 млрд руб., что эквивалентно 3,5х EV/EBITDA), оцениваем пока скорее нейтрально, учитывая, что формат супермаркетов у Магнита не драйвит финансовые показатели.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
сейчас весь рынок от геополитики и ставки цб зависит в том числе и магнит все остальное вторично- Отчётность МАГНИТа за 2024г: на фига козе баян
• Компания открыла (gross) 2349 магазинов или 2008 магазинов (net). Общее количество магазинов сети по состоянию на 31 декабря 2024 г. составило 31 483.
• Торговая площадь увеличилась на 881 тыс. кв. м год к году (г/г). Общая торговая площадь составила 10 934 тыс. кв. м (+8,8% г/г).
• Общая выручка выросла на 19,6% г/г, до 3043,4 млрд руб.
• Валовая прибыль выросла на 18,6% г/г, до 684,4 млрд руб. Валовая рентабельность снизилась на 20 б.п., до 22,5%, в результате увеличения интенсивности промо, роста логистических расходов и потерь, частично компенсированных положительным влиянием структуры форматов.
Зачем нужен бизнес ?
Думаю, для получения прибыли,
любой бизнес стремится к высокой рентабельности
(у ритейлеров рентабельность ниже, чем в других секторах).
А вот с прибылью — проблема.
• Валовая прибыль выросла на 18,6% г/г, до 684,4 млрд руб. Валовая рентабельность снизилась на 20 б.п., до 22,5%, в результате увеличения интенсивности промо, роста логистических расходов и потерь, частично компенсированных положительным влиянием структуры форматов.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Рост капзатрат Магнита (в 2,2 раза) и чистого долга (в 1,5 раза) снижают вероятность выплаты дивидендов. Не исключаем, что акционеры все же примут решение о выплате, но гипотетически они уменьшатся
«Магнит» отчитался об увеличении общей выручки на 19,6% г/г до 3 043,4 млрд рублей. Продажи на сопоставимой (LfL) основе выросли на 11,2% год к году (+0,8% г/г посещаемость, +10,2% г/г средний чек). Общая торговая площадь увеличилась на 8,8% в годовом сравнении — в 2024 году компания открыла 2 008 новых магазинов против 1 760 в 2023 году. Валовая прибыль по МСБУ 17 увеличилась на 18,6% г/г до 684,4 млрд рублей, валовая рентабельность незначительно снизилась до 22,5% с 22,7% в 2023 году в результате увеличения интенсивности промо-активности, роста затрат на логистику и товарных потерь, частично компенсированных положительным влиянием структуры форматов. Скорректированный показатель EBITDA составил 171,9 млрд рублей (+3,4% г/г), при этом рентабельность EBITDA сократилась до 5,6% по сравнению с 6,5% в 2023 году, в основном вследствие роста расходов на персонал (+0,3 п. п. в процентах от выручки), рекламу (+0,1 п. п.) и прочих расходов (+0,3 п. п.), преимущественно связанных с развитием онлайн-сервисов.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Дмитрий Г., ага когда во всю идёт тренд на нищемаркеты они решили купить АВ, сказочные…
Коммунизму не быть!, именно! Чтобы Х5 не забрали себе! Лента тоже вон на подходе — через покупку мелких сетей вышла в прибыль
Коммунизму не быть!, тоже слышал не раз на бкс в эфирах несколько человек говорили эти слова А выкуп по сколько будет?
Максим, средняя цена за полгода от даты решения о делитсинге, что то такое- Вобще слух ходит что они идут на делистинг))) поэтому и всё делают что бы укатать цену пониже.
да. здесь полный облом.
Витя, можно спокойно ждать теперь невыплату дивидендов и цену около 4к- Магнит официально объявил о планах приобретения контрольного пакета в "Азбуке вкуса"
Магнит официально объявил о планах приобретения контрольного пакета в «Азбуке вкуса»
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Магнит - факторы роста и падения акций
- Казначейский пакет акций Магнита составляет 33,4%, соответственно Магнит может платить дивиденды так, как будто эти акции погашены - треть дивидендов будут возвращаться обратно в компанию. (16.05.2024)
- Проигрывают по всем финансовым показателям Х5: чистая прибыль, EBITDA, свободный денежный поток, выручка. Даже долговая нагрузка относительно EBITDA выше, но стоял в полтора раза дороже. (29.08.2022)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Магнит - описание компании
Магнит — ритейлер под одноименным брендом.IR:
Альберт Аветиков
Дина Чистяк
magnitIR@magnit.ru
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
