Финаме
БКС Мир Инвестиций
Urii Strelkoff, дороговат потому что)
Тимофей Мартынов,
В долгосрочной перспективе до 2035 года ясно вырисовывается следующая картина! выручка X5 groupp 25 трлн, выручка магнита 7 трлн, выручка новых онлайн игроков(ЯндексЛавка, Самокат, Вкусвилл) и Ленты по 2-3-4 трлн. А между ними наверняка еще и слияния будут и тогда Магнит и второе место может потерять.
Итого — 80% прибыли заберет Х5 из за эффекта масштаба, а магнит лента и онлайн игроки будут участвовать в ценовых войнах за дележ оставшихся 20%.
То есть именно X5 groupp станет национальным чемпионом и аналогом Волмарта в России.(доля 25% будет быстро превышена и фас ничего не сможет сделать с этим)
Магнит битву проиграл.
Относительно не плохие результаты — это инерция прошлых лет.
Если по сегментам анализировать X5 groupp и Магнит, то у магнита все плохо, а у X5 все супер. Магнит косметик — еще и в лобовой конкуренции с маркетплейсами оказался и с нишевой конкуренцией таких игроков, как Зеленое яблоко.
Я в принципе год назад об этом писал, с тех пор лишь убедился в правильности своего прогноза.
