Магнит акции

Лента приросла за последнюю неделю на 10% на новостях о покупке Билла.
Большинство аналитиков по Магниту дают хорошие прогнозы роста по акции.

Но в этом году рознице едва ли удастся повторить успех: рентабельность бизнеса оказалась под давлением замедления продаж из-за падения доходов покупателей.
www.kommersant.ru/doc/4839138

редактор Боб, последний раз такие высокие дивы получается?

Alex666, какие здесь все пуганные))). Нет, дивы будут либо такие же либо выше, так как площади увеличатся в 1,5 раза.

Но в этом году рознице едва ли удастся повторить успех: рентабельность бизнеса оказалась под давлением замедления продаж из-за падения доходов покупателей.
www.kommersant.ru/doc/4839138

редактор Боб, последний раз такие высокие дивы получается?

Ритейлеры отблагодарили акционеров. Локдаун помог сетям увеличить дивиденды

X5 Group и «Магнит» оказались самыми щедрыми на дивиденды из всех публичных продуктовых ритейлеров. По итогам первого года «коронакризиса» компании направят акционерам в целом около 100 млрд руб.— это более чем на 60% выше, чем до пандемии. Сетям удалось увеличить прибыль за счет ажиотажного спроса в прошлогодний локдаун. Но в этом году рознице едва ли удастся повторить успех: рентабельность бизнеса оказалась под давлением замедления продаж из-за падения доходов покупателей.
www.kommersant.ru/doc/4839138

При расширении сбыта Магнита (за счет Дикси) рост доходности вполне реальный. Другое дело, что на перепрофилирование магазинов потребуется время. Ну и 10% дивов платят не все). Посмотрите, например, на Новатэк и на Систему. Акции живут перспективами роста ))), закредитованность у Системы — по самое некуда. Дивы с гулькин хвост.
А здесь есть и перспективы роста, и дивы. Оба фактора бывают редко. Лента за последние дни хорошо поросла, а Лента без дивов. Магнит тоже порастет, шортистов много — пора их потрясти 🤣

Marina, а что Вы скажете при инфляции в 10%? — Мне кажется, дивидендная доходность 9% уже не будет такой привлекательной :-)

Евгений Бакулин, ну зачем так с разбегу на грабли, это же все зависит от какой котировки будут эти 9% в тот момент и какая средняя цена позиции в портфеле будет на тот момент.

Supric, о том и речь: будет рынок требовать не меньше 9% доходности — роста цены акций ждать не стоит, будет рынок требовать больше 10% — бумаги, не способные дать больше 10%, будут снижаться!

Вполне себе один Магнит может и стоил 5500, но полтора Магнита с учетом Дикси — это 7000. Конечно, не завтра, но через годик-два вполне себе. И главное, инвестиция родная-спокойная. Дивидендненькая)))

Marina, ценность бизнеса — не в его имуществе, а в той прибыли, которую он приносит!
Совсем не обязательно, что прибыль увеличится настолько же, насколько выросли активы (выручка — может быть, прибыль — … по-разному может быть!)
+
если будет раскручиваться инфляция — где гарантия, что рост прибыли будет обгонять рост цен? — Поэтому, цена акций может даже снизиться (дивиденды же вырастут — дивидендная доходность будет на уровне инфляции)

Евгений Бакулин, это как посмотреть. Теханалитик бы ответил вам, что ценность акции не в прибыли, а куда смотрит график)). Или, насколько компания нравится ее инвесторам и насколько они выпрыгивают или, наоборот, держатся за акцию.
Мне дивидендные бумаги нравятся. При любом раскладе, у Магнита есть ВТБ для кредитного маневра. И 9% дивов — это больше чем ставка депозита или ОФЗ. Да еще может и порастет акция)).

Marina, а что Вы скажете при инфляции в 10%? — Мне кажется, дивидендная доходность 9% уже не будет такой привлекательной :-)

Евгений Бакулин, а какие инсттрументы у Вас есть для инфляции 10%? Полагаю, она сейчас уже есть))).

Marina, ну вот — будет Магнит по 4000 — будет дивидендная доходность больше 10% :-)
Другое дело, что рынок пока ещё считает 5-6-7% нормальной дивидендной доходностью (потому что пляшем от безрисковой ставки — начнут расти ставки по депозитам, будут и аппетиты по дивидендам больше) — бумаги, по которым может быть больше, растут в цене!

Можно через рост цены акций получить больше 10% — такие истории есть сплошь и рядом — тот же Магнит… :-)

При существенном росте — это всегда выбор — взять дивидендами или зафиксировать прибыль?

Вполне себе один Магнит может и стоил 5500, но полтора Магнита с учетом Дикси — это 7000. Конечно, не завтра, но через годик-два вполне себе. И главное, инвестиция родная-спокойная. Дивидендненькая)))

Marina, ценность бизнеса — не в его имуществе, а в той прибыли, которую он приносит!
Совсем не обязательно, что прибыль увеличится настолько же, насколько выросли активы (выручка — может быть, прибыль — … по-разному может быть!)
+
если будет раскручиваться инфляция — где гарантия, что рост прибыли будет обгонять рост цен? — Поэтому, цена акций может даже снизиться (дивиденды же вырастут — дивидендная доходность будет на уровне инфляции)

Евгений Бакулин, это как посмотреть. Теханалитик бы ответил вам, что ценность акции не в прибыли, а куда смотрит график)). Или, насколько компания нравится ее инвесторам и насколько они выпрыгивают или, наоборот, держатся за акцию.
Мне дивидендные бумаги нравятся. При любом раскладе, у Магнита есть ВТБ для кредитного маневра. И 9% дивов — это больше чем ставка депозита или ОФЗ. Да еще может и порастет акция)).

Marina, а что Вы скажете при инфляции в 10%? — Мне кажется, дивидендная доходность 9% уже не будет такой привлекательной :-)

Евгений Бакулин, а какие инсттрументы у Вас есть для инфляции 10%? Полагаю, она сейчас уже есть))).

Marina, а что Вы скажете при инфляции в 10%? — Мне кажется, дивидендная доходность 9% уже не будет такой привлекательной :-)

Евгений Бакулин, ну зачем так с разбегу на грабли, это же все зависит от какой котировки будут эти 9% в тот момент и какая средняя цена позиции в портфеле будет на тот момент.

Вполне себе один Магнит может и стоил 5500, но полтора Магнита с учетом Дикси — это 7000. Конечно, не завтра, но через годик-два вполне себе. И главное, инвестиция родная-спокойная. Дивидендненькая)))

Marina, ценность бизнеса — не в его имуществе, а в той прибыли, которую он приносит!
Совсем не обязательно, что прибыль увеличится настолько же, насколько выросли активы (выручка — может быть, прибыль — … по-разному может быть!)
+
если будет раскручиваться инфляция — где гарантия, что рост прибыли будет обгонять рост цен? — Поэтому, цена акций может даже снизиться (дивиденды же вырастут — дивидендная доходность будет на уровне инфляции)

Евгений Бакулин, это как посмотреть. Теханалитик бы ответил вам, что ценность акции не в прибыли, а куда смотрит график)). Или, насколько компания нравится ее инвесторам и насколько они выпрыгивают или, наоборот, держатся за акцию.
Мне дивидендные бумаги нравятся. При любом раскладе, у Магнита есть ВТБ для кредитного маневра. И 9% дивов — это больше чем ставка депозита или ОФЗ. Да еще может и порастет акция)).

Marina, а что Вы скажете при инфляции в 10%? — Мне кажется, дивидендная доходность 9% уже не будет такой привлекательной :-)

Вполне себе один Магнит может и стоил 5500, но полтора Магнита с учетом Дикси — это 7000. Конечно, не завтра, но через годик-два вполне себе. И главное, инвестиция родная-спокойная. Дивидендненькая)))

Marina, ценность бизнеса — не в его имуществе, а в той прибыли, которую он приносит!
Совсем не обязательно, что прибыль увеличится настолько же, насколько выросли активы (выручка — может быть, прибыль — … по-разному может быть!)
+
если будет раскручиваться инфляция — где гарантия, что рост прибыли будет обгонять рост цен? — Поэтому, цена акций может даже снизиться (дивиденды же вырастут — дивидендная доходность будет на уровне инфляции)

Евгений Бакулин, это как посмотреть. Теханалитик бы ответил вам, что ценность акции не в прибыли, а куда смотрит график)). Или, насколько компания нравится ее инвесторам и насколько они выпрыгивают или, наоборот, держатся за акцию.
Мне дивидендные бумаги нравятся. При любом раскладе, у Магнита есть ВТБ для кредитного маневра. И 9% дивов — это больше чем ставка депозита или ОФЗ. Да еще может и порастет акция)).

Вполне себе один Магнит может и стоил 5500, но полтора Магнита с учетом Дикси — это 7000. Конечно, не завтра, но через годик-два вполне себе. И главное, инвестиция родная-спокойная. Дивидендненькая)))

Marina, ценность бизнеса — не в его имуществе, а в той прибыли, которую он приносит!
Совсем не обязательно, что прибыль увеличится настолько же, насколько выросли активы (выручка — может быть, прибыль — … по-разному может быть!)
+
если будет раскручиваться инфляция — где гарантия, что рост прибыли будет обгонять рост цен? — Поэтому, цена акций может даже снизиться (дивиденды же вырастут — дивидендная доходность будет на уровне инфляции)

Вполне себе один Магнит может и стоил 5500, но полтора Магнита с учетом Дикси — это 7000. Конечно, не завтра, но через годик-два вполне себе. И главное, инвестиция родная-спокойная. Дивидендненькая)))

Акции Магнита способны пробить предыдущий максимум на уровне 5500 рублей - Фридом Финанс
Торговая идеи. «Магнит», спек. покупка, цель: 5 800 руб.

Котировки ретейлера способны пробить предыдущий максимум 5500 руб., следующим сопротивлением станет уровень 5800 руб. Инвесторы продолжат отыгрывать новость о покупке «Дикси», в результате которой консолидированная выручка «Магнита» приблизится к результату Х5.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»
           

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Всем Хорошего дня!!! Бумага на разгоне если запрыгнуть и усидеть в ней можно и не только 6660 взять но и более.

По индикаторам на моих графиках цель 6600 на ближайшие полгода, а там посмотрим.

Игорь, это пальцем в небо ваш прогноз ))

По индикаторам на моих графиках цель 6600 на ближайшие полгода, а там посмотрим.

Магнит
Магнит — второй по объемам продаж продуктовый ритейлер в России. Лидером рынка является Х5 Riteil, конкурентная борьба с которым заставляет Магнит трансформировать свои магазины-склады с убогим ассортиментом в мультиформатные объекты с расширенным ассортиментом и возможностью онлайн-заказа с доставкой.

Пандемия и связанная с ней “гречневая” фобия поспособствовали росту чистой прибыли Магнита в 2020 году на 120,8% г/г до ₽37,78 млрд. Удивительно, что трехзначное ралли прибыли произошло на фоне роста выручки всего на 13,5%. В 1КВ21 чистая прибыль Магнита продолжила победную серию и выросла еще на 158,8% г/г до ₽10,87 млрд — снова на фоне росте выручки на незначительные 5,8%.

Ген.директор объясняет опережающий рост прибыли успехами в повышении операционной эффективности. Действительно, менеджмент серьезно поработал над снижением товарных потерь на 0,6%, а также коммерческих расходов на 0,1% и расходов на аренду на 0,06%. Эти меры принесли в копилку компании дополнительные ₽13,1 млрд за прошедшие 5 кварталов (с начала 2020 г).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Магнит! Деньги на бочку!
Всем! Привет!
: о))
Лаб синей полосой напоминает мне, что я там корябал на нём год назад.
Делюсь воспоминаниями. И напоминаю: скоро МАГНИТ разродится дивидентами.
Вот, вот )))



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Магнит открыл еще два даркстора в Москве
Магнит открыл в Москве еще два мини-даркстора (dark store) для обработки онлайн-заказов.
Новые объекты работают в мини-формате, их площадь составляет 430 кв. м.

Магнит развивает 7 проектов онлайн-доставки – как самостоятельно, так и в сотрудничестве с партнерами.
На конец первого квартала 2021 года сервисы e-commerce охватывали более 1 300 магазинов сети в 58 регионах и 94 городах.
Около 60% выручки от онлайн-проектов генерируется за пределами Москвы и Санкт-Петербурга.
Ежедневно Магнит выполняет около 9 500 заказов в день.
Средний чек собственной доставки Компании составляет около 1 400 рублей, что почти в 3,8 раза превышает аналогичный показатель в офлайн-магазинах (372 рубля в первом квартале 2021 г.).

В 2021 году Компания планирует расширить онлайн-доставку, добавив не менее 1500 магазинов у дома, дрогери и широкоформатных магазинов в более чем 50 регионах России.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тенденция консолидации среди ритейлеров с меньшей долей продолжится - Промсвязьбанк
Российский продовольственный ритейл: тенденции 2021 г. За последние месяцы на рынке российского продовольственного ритейла произошло несколько крупных сделок по приобретению действующих игроков. В итоге сформировалось 2 сетевых лидера с долей 22%-24% и остальные игроки, занимающие не более 3% каждый. Мы ожидаем продолжения тенденции консолидации среди ритейлеров с меньшей долей. Мы также видим тенденцию «объединения» несетевых игроков на маркетплейсах в поисках клиентов.

За последние месяцы в продовольственном ритейле наблюдалось несколько крупных сделок, направленных на объединение действующих бизнесов и усиление рыночных позиций игроков. По нашему мнению, консолидация – явление, которое мы будем наблюдать и в дальнейшем: по данным Infoline, доля ТОП-10 компаний ритейла выросла за 2020 г. с 33,3% до 37,4%. При этом кризис показал, что прибыльными остаются те, у кого есть достаточные мощности для быстрой модернизации и умение подстраиваться под сложившиеся условия.

Так, в марте 2021 г. стало известно о предстоящем слиянии крупнейших игроков Сибирского и Дальневосточного продовольственного ритейла – ГК «Красный Яр», «Самбери» и ГК «Слата». Совокупная выручка участников в 2020 году составила более 120 млрд руб. без НДС. Все игроки занимали крупные доли на рынках Сибири и Дальнего Востока, а слияние дало преимущество как в снижении конкуренции, так и в оптимизации внутренних процессов.

Затем в мае произошло подряд еще 2 сделки: Магнит+Дикси и Лента+Билла. Эти покупки характерны тем, что игроки уже не региональные, а федеральные и борются за рынки мегаполисов. Если сделки будут одобрены ФАС, в России появятся 2 крупнейших игрока, занимающих суммарно 22%-24% рынка (Х5 и Магнит) и на 3-ем месте будет находиться Лента, но с большим отрывом (примерно 3% рынка).

Подобные сделки, как правило, преследуют следующие цели:
1. Получение представительства (или увеличение доли) в регионах с высокой маржинальностью и высокой конкуренцией;
2. Перенимание опыта и оптимизация процессов поставок/развитие доставки на большее число регионов/улучшение логистики;
3. Устранение более слабого конкурента. Билла последние 3 года генерировала убытки, а Дикси в 2020 году показала такую же выручку, как и в 2018 г., и это несмотря на то, что в целом ритейл выиграл от пандемийного года.

В том, что все эти сделки пришлись примерно на один промежуток времени, нет ничего странного: более сильные игроки, пережившие пандемию с большим приростом в выручке, поглощают более слабых. В последние годы усиливается тенденция на универсальность и доступность: ритейлеры стараются покрыть все запросы потребителя в удобной ему форме (доставки, в т.ч. экспресс-/возможность возврата и т.д.). От оперативности этих сервисов зависит во многом лидирующее положение игроков. Таким образом, мы ожидаем продолжения консолидации рынка.

Теличко Людмила
«Промсвязьбанк»

Несетевые ритейлеры, в свою очередь, все чаще «объединяются» или стараются искать представительство в более крупных сетях или в маркетплейсах. По данным индекса Опоры RSBI (осуществляет мониторинг деловой активности малого и среднего бизнеса), только за 2020 год 12% предпринимателей начали пользоваться маркетплейсами или агрегаторами для реализации продукции, а общая доля предприятий МСБ, использующих эти каналы сбыта, достигла 28%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Результаты МСФО за 1 квартал 2021 года оказались немного выше ожиданий.

Чистая прибыль увеличилась на 158,8% год к году и составила 10,9 млрд руб.
Общая выручка выросла на 5,8% год к году и составила 397,9 млрд руб.
Чистая розничная выручка увеличилась на 6,3% год к году.
Валовая рентабельность составила 23,4%.
Показатель EBITDA составил 27,7 млрд руб. (+21,7% г/г)
Соотношение чистый долг / EBITDA составило 1,4x на 31 марта 2021 г. по
сравнению с 1,1x на 31 декабря 2020 г.
LFL трафик: -9,4%
LFL средний чек: +14,9%
LFL продажи: +4,1%
Несмотря на закупку впрок в начале пандемии LFL продажи в 1 квартале 2021 г. выросли на 4,1% Этому способствовал редизайн старых магазинов и закрытие неэффективных магазинов. Кроме того, Магнит стал сотрудничать с доставкой еды от Сбербанка. Борьба за привлечение покупателей от конкурентов продолжается. Развивается экосистема через сервис Magnit Pay, расширяются пилотные проекты в онлайн-коммерции.

Капитальные затраты в 1 квартале 2021 года выросли на 15,9% до 8,3 млрд руб.
Увеличение было обусловлено ускорением программы развития редизайна и открытия новых торг.площадей. В 1-м квартале 2021г компания открыла 407 магазинов. Теперь их всего 21 900.
Торговая площадь увеличилась на 109 тыс. кв. м. Общая торговая площадь составила 7 606 тыс. кв. м (рост 4,5% г/г).

Магнит планирует в 2021 открыть 2 тысячи новых магазинов. То есть ритейлер увеличивает свою долю на рынке, поддерживает рентабельность и работает в перспективном направлении — онлайн-заказы и доставка.
Почему котировки акций не встретили отчет ростом? Дело в том, что финансовые показатели выросли в годовом сопоставлении, но квартал к кварталу наблюдается снижение.

Антон Павлов, второй приз ваш!

Сегодня вышли финансовые результаты Магнита за 1 квартал 2021 года по МСФО.

По сравнению с 1 кварталом 2020 года:

1. Выручка выросла на 5.8%.
2. EBITDA выросла на 21.7%.
3. Чистая прибыль выросла на 158.8%.

Отличный отчет вышел у Магнита! В секторе ритейла на текущий момент это лучший отчет! На втором месте идет Х5,
а Окей и Лента сильно отстают. В принципе, и по ликвидности Магнит бумага №1 в секторе ритейла, так что если
вы решили купить только одну бумагу из этого сектора, то, судя по отчетам, стоит взять Магнит.

AlexChi, Ура! Первый приз наконец-то твой! +750

Ретейлеры платят 30% по кредитам и 6% по облигациям. Слов нет, одна ругань.
Лучше бы работникам зарплаты подняли в 2 раза, или и переработки неоплачиваемые убрали, штат укомплектовали.
Да на дивиденды бы в конце концов направили.
Страна под пятой банкстеров. А банки в ЦБ на «обесценение» складывают, изымая деньги из экономики.

Потребительский сектор готов встречать пост-ковидный мир - Финам
Мы поговорим о состоянии потребительского сектора по состоянию на второй квартал 2021 года. Мы оцениваем перспективы данного сектора как положительные. Главным драйвером выступают высокие темпы вакцинации (особенно в ведущих экономиках мира), которые позволят восстановить многие сегменты. Другим важным фактором можно назвать отложенный спрос. С беспрецедентным количеством напечатанных денег и ультрамягкой политикой ведущих центральных банков мира можно рассчитывать на дополнительные траты в потребительском секторе.

Особенную активность во втором квартале 2021 года проявил отечественный потребительский сектор. Он отметился двумя важными сделками, по итогам которой «Магнит» приобретает «Дикси», а «Лента» поглощает сеть Billa. Активность на рынке продуктового ритейла можно объяснить желанием крупнейших игроков индустрии снижать издержки путем экспансивного развития и увеличения своей рыночной доли.

Потенциальная выручка ритейлеров на краткосрочном горизонте может снизиться из-за падающих реальных доходов населения и дополнительного давления со стороны государства – установления потолка цен на ряд продуктов. Поэтому снижение издержек – один из немногих способов сохранять растущую маржу.

Шамшуков Артемий
ГК «Финам»

Авто-репост. Читать в блоге >>>