Medtronic акции

Среди достижений компании за последние 12 месяцев стоит отметить тот факт, что регуляторами было одобрено около 190 новых продуктов от Medtronic по всему миру. Это неудивительно, учитывая, что компания вкладывает достаточно большой процент выручки в НИОКР (R&D). Он составляет порядка 8% в год (что, кстати, является долгосрочным ориентиром для компании, согласно заявлением менеджмента), при среднем по индустрии 6,5%.

Наши ожидания касательно результатов компании положительные. Это во многом связано с эффектом низкой базы. Так, годом ранее выручка Medtronic упала на 13,16% г/г и составила $6,51 млрд, в то время как чистая прибыль показала снижение на 50,91% г/г и зафиксировалась на отметке $836 млн. Мы ожидаем существенного улучшения конъюнктуры рынка медицинского оборудования по итогам 1 квартала, который для компании заканчивается в июле, по сравнению с периодом годом ранее. Выручка должна показать рост в размере около 21% г/г и составить $7,88 млрд, а чистая прибыль покажет более чем 100% рост г/г и доберется до отметки $1,8 млрд.

Учитывая высокие метрики ликвидности, нет оснований полагать, что повышение дивидендов прекратится.

Акции Medtronic находятся в нашем аналитическом покрытии с целевой ценой $113,89, что соответствует потенциалу роста 2,6% от текущих уровней, бумага уже принесла доходность в размере 17,2% за последние 6 месяцев. Ожидаем достижения целевой цены до конца года, после чего поставим рекомендацию на пересмотр.

Наша целевая цена по Medtronic составляет $113,89, что соответствует потенциалу роста 2,6% от текущих уровней, бумага уже принесла доходность в размере 17,2% за последние 6 месяцев.

Но и основной драйвер движения — их ситуация с широким ассортиментом продукции, которая постоянно обновляется...

Medtronic Public Limited Company (Medtronic plc) — американская компания, входит в число крупнейших в мире компаний по производству медицинского оборудования, оказания услуг и решений в сфере медицины. Компания генерирует большую часть своих продаж и прибыли от системы здравоохранения США. 
Medtronic была основана 29 апреля 1949 года в гараже на северо-востоке Миннеаполиса Эрлом Баккеном и его зятем Палмером Хермундслаем в виде мастерской по ремонту медицинского оборудования. Medtronic plc является преемником корпорации Medtronic, Inc., a Minnesota corporation и Covidien plc (осн. в 1903) были объединены 26 января 2015 года и стала дочерними компаниями Medtronic plc. В целях налогообложения штаб-квартира компании находится в Дублине, Ирландия. По состоянию на 24 апреля 2020 года в компании работало более 90 000 человек, они обслуживают врачей, больницы и пациентов в более чем 150 странах. 

Medtronic plc