МТС Банк акции

МТС Банк  — один из динамично развивающихся цифровых банков России. По размеру активов он занимает 24-е место (511 млрд. рублей), а по вкладам физических лиц находится на 14-й позиции.

Банк универсален: предоставляет услуги как для физических, так и для юридических лиц. Однако 90% его кредитного портфеля сосредоточено на розничном кредитовании.

Изначально клиентская база формировалась в рамках экосистемы МТС, но сейчас банк активно расширяет своё присутствие: он имеет более 100 офисов по всей стране. При этом около 80% продаж продуктов и услуг осуществляется онлайн. Абоненты МТС остаются важным и стабильным источником дохода.

В апреле 2024 года МТС Банк вышел на IPO и теперь торгуется на Московской бирже под тикером MBNK, имея первый уровень листинга.

💰Дивиденды

Дивидендная политика предполагает выплату 25–50% чистой прибыли по МСФО.

Первая дивидендная выплата ожидается по итогам 2024 года. Мы предполагаем, что банк сформирует стабильную дивидендную историю, учитывая, что его материнская компания — АФК «Система» — делает ставку на дивиденды своих дочерних структур, таких как МТС.

в последнем отчёте у них сумма активов 555 млрд

По итогам 2 кв. делал для вас обзор МТС Банка 29 августа: t.me/Vlad_pro_dengi/1174 

В этом обзоре я писал, что выбираю другие банки. Акции МТС Банка с того момента упали c 1 719,5 до 1 111 руб. Давайте обсуждать отчет и анализировать, интересны ли они теперь после значительного снижения цен. 



Финансовые результаты за 9 мес. 2024 года, в млрд руб. 

✔️❌ ЧПД после резервов за 9 мес. = 9,5 млрд руб. (за 9 мес. 2023 = 8,92 млрд руб., рост на 6,5%). 

1 кв. = 0,85 млрд руб. (91,2%)

2 кв. = 4,5 млрд руб. (59,7%)

3 кв. = 4,15 млрд руб. (63,1%)

Чистый процентный доход зависит от уровня резервирования (поквартально указан в скобках). В 1 кв. ЧПД был околонулевой, во 2 и 3 кв. – выше, потому что снизились резервы. С 2020 по 2024 уровень резервирования был от 59% до 94% от ЧПД. 

Так что 4-4,5 млрд руб. ЧПД после резервов я бы рассматривал как потенциальный максимум возможностей на текущем рынке. 

Роста процентных доходов МТС Банка не жду. 87% кредитов МТС Банк выдал физическим лицам, а ЦБ, напротив, ужесточил лимиты по ним (по-простому, тем, у кого много кредитов, нельзя давать еще + нужно создавать доп. резервы). Отсюда ухудшилась достаточность капитала. 

Александр Плеханов, 2 млрд прибавилось за последний год. Сумма проблемных кредитов сейчас 9,5 млрд. Кредитный портфель при этом 384 млрд.

2 млрд проблемных кредитов из 555 млрд?

Если 50% чистой прибыли отправляет на дивы то получаем 6,5 млрд. 16% доходности дает при 40 млрд капы. Сейчас по идее премию льют — 20% уже....

Laukar, ну смотри р/е ~3 +-
0.4 капитала или 0.5 суборды есть вроде 15 млрд или 12…
А я держу сфин sfi 0.5капитала и 2.5 -2.7 р/е и долга ...

Grisha_che, 30 миллионов акций умножить на 1119 получается 33.5 млрд.

Да и капа не 33.5 как тут пишут… Смарт не правильно считает… Чуть больше 38 с копейки

Grisha_che, возьми на 2%. Контора — огонь. Дивы обещает около 19% к текущей цене. Прибыльная, растущая. И по цене P/E 1,8, ну немного там пр...

Держитесь братики взял на 1% это чудо айпиошное…
Капа уже 38 млрд 😂

Алексей, я знаю один великий закон. Закон сохранения называется. Если у когото денег становится больше — значит у когото становится меньше. ...

Коммунизму быть!, так я не спекулянт, а опционный арбитражёр :) Разницы не понимаешь?)

Коммунизму быть!, так я не спекулянт, а опционный арбитражёр :) Разницы не понимаешь?)

Алексей, говорю как есть — по статистике 95% спекулянтов сливают свой депозит, иногда бывают взлеты но и в лотереи можно выиграть. Только не...

Алексей, дивов нет, поэтому столько стоит. То же и с Россетями.

Коммунизму быть!, нет, реально, какой то аномальный рынок — растущий прибыльный банк торгуется уже даже дешевле, чем, практически, нерастущи...

Коммунизму быть!, ты работаешь с опционами? если нет — то почему всех считаешь пиздаболами?

TRAKTOR, не правильно считаешь ) у МТС-банка форвардная прибыль на акцию более 1000 руб. через 2 года, вот и считай дивы) рынок всё это пере...

Коммунизму быть!, пока ни на какой — у меня пока несколько десятков лямов… но работаю над этим:)