Финаме
БКС Мир Инвестиций
Уменьшение стоимости кеш-кост сляба на $35 за счет снижения цен на ЖРС дает дополнительно +8% к EBITDA в 4-ом квартале
| Число акций ао | 11 174 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 307,3 млрд |
| Выручка | 629,8 млрд |
| EBITDA | 84,5 млрд |
| Прибыль | 22,5 млрд |
| Дивиденд ао | 0 |
| P/E | 13,7 |
| P/S | 0,5 |
| P/BV | 0,4 |
| EV/EBITDA | 2,8 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| ММК Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ММК акции
27.5₽ +0.18%
-
Пока затравочка, как измениться себестоимость производства слабя зависимой части от ЖРС
Уменьшение стоимости кеш-кост сляба на $35 за счет снижения цен на ЖРС дает дополнительно +8% к EBITDA в 4-ом квартале- Сочиняю обновление сентябрьского поста по прогнозу от августа smart-lab.ru/blog/713880.php
Нужен фитбэк, что пояснить подробнее, а что лишнее?.. Так как я автор, то для мне многое вещи в посте предельно понятны и очевидны, вообще сам не могу оценивать, поэтому нужна помощь. - Сегодня цена г/к прокат в Китая незначительно ушла вниз на экспирации фьючерса
Тем не менее фьючерс на ЖРС -28,22% за месяц при этом г/к прокат стоит на месте и это хорошо для маржинальности бизнеса 
обесценение запасов будет отражено как убыток (или резерв под обесценение)
при таком падении цены будет значительная переоценка запасов в сторону уменьшения, что вызовет уменьшение ЧОК на ровном месте и эти денежки прямиком потекут инвестору через дивы
1425*0.4*0.3 ~ $171 млн. или 1,12 руб к дивам сверху
Константин Лебедев,
kudesnik,пять баллов, металлом поторгуйте сначала, поймете, металл может лежать долго на складах, а прайсы комбинаты выкатывают каждый месяц с новыми ценами, сбытовые структуры еженедельно прайсы меняют, а при волатильном рынке вообще ежедневно.
- обесценение запасов будет отражено как убыток (или резерв под обесценение)
при таком падении цены будет значительная переоценка запасов в сторону уменьшения, что вызовет уменьшение ЧОК на ровном месте и эти денежки прямиком потекут инвестору через дивы
1425*0.4*0.3 ~ $171 млн. или 1,12 руб к дивам сверху
Константин Лебедев, цены еще снизили на 1000 в среднем ))))
молодцы, что ни день, то 1000 скидка
глядишь, к зиме приплачивать будут, лишь бы забрали прокат
kudesnik, А что им скидку то не делать, если ЖРС в цене падает да и долю на рынке надо увеличивать, тот г/к прокат, что шел в Турцию теперь нужно в РФ распродавать, так как Турция сейчас сама прокатом обеспечена.
фьючерсы на желруду в Китае = -7%
Константин Лебедев, может рано, но я вышел
Сергей Плотиников, у наших на руду средне и долгосрок контракты
и на мой взгляд главное- интеграция
znak, магнитка покупает руду. В том числе в китае. Сегодня у магнитки резко выросла маржинальность продукции.
Kolya Marketolog, китай берет руду в австралии
znak, не только в Австралии. И не только берет, но и отгружает — вопрос логистики.
Kolya Marketolog, мммк брал всегда в казахстане на соколовск -сорбайском
znak, вместе с тем по таможне проходит импорт из Китая в Россию по ОКВЭД 2601. С трудом представляю, кому это может быть интересно кроме магнитки. Хотя там тоннаж достаточно смешной, несколько десятков тысяч тонн по году…
Kolya Marketolog, если это из китая то вероятно часть из австралии
znak, Всё проще, регион Китая под названием «синьзянь» находится на стыке между Казахстаном, Россией и Монголией. Этот же регион граничит в Китае с регионом «внутренняя монголия» — крупнейшим регионом по добыче ископаемых. То есть иногда логистика через Казахстан к Магнитке получается дешевле, чем к своим меткомбинатам вывозить.
Но исходный тезис был о другом — рынки сейчас связаны, и если в Китае руда подешевела одним днем на 7%, то сейчас избыток дешевой руды хлынет на другие рынки, и уронит цены на руду там.
Kolya Marketolog, я бы ещё от себя добавил, что ММК держит не мене 40% ЖРС от общей стоимости запасов, соответственно при таком падении цены будет значительная переоценка запасов в сторону уменьшения, что вызовет уменьшение ЧОК на ровном месте и эти денежки прямиком потекут инвестору через дивы
1425*0.4*0.3 ~ $171 млн. или 1,12 руб к дивам сверху
фьючерсы на желруду в Китае = -7%
Константин Лебедев, может рано, но я вышел
Сергей Плотиников, Прямо вас ждали и пошли дальше вверх +3,25% в Лондоне +4,1%
Константин Лебедев, поскольку сегодня он пролез через верхний дневной боллинджер
смотри дневной
то на мой взгляд этот боллинжджер поставит акцию немного на свое место
уже завтра
znak, а место в каких пределах по Вашему?
фьючерсы на желруду в Китае = -7%
Константин Лебедев, может рано, но я вышел
Сергей Плотиников, у наших на руду средне и долгосрок контракты
и на мой взгляд главное- интеграция
znak, магнитка покупает руду. В том числе в китае. Сегодня у магнитки резко выросла маржинальность продукции.
Kolya Marketolog, китай берет руду в австралии
znak, не только в Австралии. И не только берет, но и отгружает — вопрос логистики.
Kolya Marketolog, мммк брал всегда в казахстане на соколовск -сорбайском
znak, вместе с тем по таможне проходит импорт из Китая в Россию по ОКВЭД 2601. С трудом представляю, кому это может быть интересно кроме магнитки. Хотя там тоннаж достаточно смешной, несколько десятков тысяч тонн по году…
Kolya Marketolog, если это из китая то вероятно часть из австралии
znak, Всё проще, регион Китая под названием «синьзянь» находится на стыке между Казахстаном, Россией и Монголией. Этот же регион граничит в Китае с регионом «внутренняя монголия» — крупнейшим регионом по добыче ископаемых. То есть иногда логистика через Казахстан к Магнитке получается дешевле, чем к своим меткомбинатам вывозить.
Но исходный тезис был о другом — рынки сейчас связаны, и если в Китае руда подешевела одним днем на 7%, то сейчас избыток дешевой руды хлынет на другие рынки, и уронит цены на руду там.
фьючерсы на желруду в Китае = -7%
Константин Лебедев, может рано, но я вышел
Сергей Плотиников, у наших на руду средне и долгосрок контракты
и на мой взгляд главное- интеграция
znak, магнитка покупает руду. В том числе в китае. Сегодня у магнитки резко выросла маржинальность продукции.
Kolya Marketolog, китай берет руду в австралии
znak, не только в Австралии. И не только берет, но и отгружает — вопрос логистики.
Kolya Marketolog, мммк брал всегда в казахстане на соколовск -сорбайском
znak, вместе с тем по таможне проходит импорт из Китая в Россию по ОКВЭД 2601. С трудом представляю, кому это может быть интересно кроме магнитки. Хотя там тоннаж достаточно смешной, несколько десятков тысяч тонн по году…
Kolya Marketolog, если это из китая то вероятно часть из австралии
фьючерсы на желруду в Китае = -7%
Константин Лебедев, может рано, но я вышел
Сергей Плотиников, у наших на руду средне и долгосрок контракты
и на мой взгляд главное- интеграция
znak, магнитка покупает руду. В том числе в китае. Сегодня у магнитки резко выросла маржинальность продукции.
Kolya Marketolog, китай берет руду в австралии
znak, не только в Австралии. И не только берет, но и отгружает — вопрос логистики.
Kolya Marketolog, мммк брал всегда в казахстане на соколовск -сорбайском
znak, вместе с тем по таможне проходит импорт из Китая в Россию по ОКВЭД 2601. С трудом представляю, кому это может быть интересно кроме магнитки. Хотя там тоннаж достаточно смешной, несколько десятков тысяч тонн по году…
Kolya Marketolog, плюс порт загрузки
фьючерсы на желруду в Китае = -7%
Константин Лебедев, может рано, но я вышел
Сергей Плотиников, у наших на руду средне и долгосрок контракты
и на мой взгляд главное- интеграция
znak, магнитка покупает руду. В том числе в китае. Сегодня у магнитки резко выросла маржинальность продукции.
Kolya Marketolog, китай берет руду в австралии
znak, не только в Австралии. И не только берет, но и отгружает — вопрос логистики.
Kolya Marketolog, мммк брал всегда в казахстане на соколовск -сорбайском
znak, вместе с тем по таможне проходит импорт из Китая в Россию по ОКВЭД 2601. С трудом представляю, кому это может быть интересно кроме магнитки. Хотя там тоннаж достаточно смешной, несколько десятков тысяч тонн по году…
Kolya Marketolog, представляешь сколько стоит прогнать вагон по дороге 6000 км
фьючерсы на желруду в Китае = -7%
Константин Лебедев, может рано, но я вышел
Сергей Плотиников, у наших на руду средне и долгосрок контракты
и на мой взгляд главное- интеграция
znak, магнитка покупает руду. В том числе в китае. Сегодня у магнитки резко выросла маржинальность продукции.
Kolya Marketolog, китай берет руду в австралии
znak, не только в Австралии. И не только берет, но и отгружает — вопрос логистики.
Kolya Marketolog, мммк брал всегда в казахстане на соколовск -сорбайском
znak, вместе с тем по таможне проходит импорт из Китая в Россию по ОКВЭД 2601. С трудом представляю, кому это может быть интересно кроме магнитки. Хотя там тоннаж достаточно смешной, несколько десятков тысяч тонн по году…
Kolya Marketolog, да по логистике казахстан почти рядом
фьючерсы на желруду в Китае = -7%
Константин Лебедев, может рано, но я вышел
Сергей Плотиников, у наших на руду средне и долгосрок контракты
и на мой взгляд главное- интеграция
znak, магнитка покупает руду. В том числе в китае. Сегодня у магнитки резко выросла маржинальность продукции.
Kolya Marketolog, китай берет руду в австралии
znak, не только в Австралии. И не только берет, но и отгружает — вопрос логистики.
Kolya Marketolog, мммк брал всегда в казахстане на соколовск -сорбайском
znak, вместе с тем по таможне проходит импорт из Китая в Россию по ОКВЭД 2601. С трудом представляю, кому это может быть интересно кроме магнитки. Хотя там тоннаж достаточно смешной, несколько десятков тысяч тонн по году…
фьючерсы на желруду в Китае = -7%
Константин Лебедев, может рано, но я вышел
Сергей Плотиников, Прямо вас ждали и пошли дальше вверх +3,25% в Лондоне +4,1%
Константин Лебедев, поскольку сегодня он пролез через верхний дневной боллинджер
смотри дневной
то на мой взгляд этот боллинжджер поставит акцию немного на свое место
уже завтра
znak, завтра все будут на месте :)
Константин Лебедев, акцию вел кукл ---это хорошо видно
znak, а какую акцию не ведёт кукл?
Константин Лебедев, в сбере куклу тяжело — там любой кукл достаточно
мелкий поскольку акция очень сильная
фьючерсы на желруду в Китае = -7%
Константин Лебедев, может рано, но я вышел
Сергей Плотиников, Прямо вас ждали и пошли дальше вверх +3,25% в Лондоне +4,1%
Константин Лебедев, поскольку сегодня он пролез через верхний дневной боллинджер
смотри дневной
то на мой взгляд этот боллинжджер поставит акцию немного на свое место
уже завтра
znak, завтра все будут на месте :)
Константин Лебедев, акцию вел кукл ---это хорошо видно
znak, а какую акцию не ведёт кукл?
фьючерсы на желруду в Китае = -7%
Константин Лебедев, может рано, но я вышел
Сергей Плотиников, Прямо вас ждали и пошли дальше вверх +3,25% в Лондоне +4,1%
Константин Лебедев, поскольку сегодня он пролез через верхний дневной боллинджер
смотри дневной
то на мой взгляд этот боллинжджер поставит акцию немного на свое место
уже завтра
znak, завтра все будут на месте :)
Константин Лебедев, акцию вел кукл ---это хорошо видно
фьючерсы на желруду в Китае = -7%
Константин Лебедев, может рано, но я вышел
Сергей Плотиников, Прямо вас ждали и пошли дальше вверх +3,25% в Лондоне +4,1%
Константин Лебедев, поскольку сегодня он пролез через верхний дневной боллинджер
смотри дневной
то на мой взгляд этот боллинжджер поставит акцию немного на свое место
уже завтра
znak, завтра все будут на месте :)
фьючерсы на желруду в Китае = -7%
Константин Лебедев, может рано, но я вышел
Сергей Плотиников, Прямо вас ждали и пошли дальше вверх +3,25% в Лондоне +4,1%
Константин Лебедев, поскольку сегодня он пролез через верхний дневной боллинджер
смотри дневной
то на мой взгляд этот боллинжджер поставит акцию немного на свое место
уже завтра
фьючерсы на желруду в Китае = -7%
Константин Лебедев, может рано, но я вышел
Сергей Плотиников, у наших на руду средне и долгосрок контракты
и на мой взгляд главное- интеграция
znak, магнитка покупает руду. В том числе в китае. Сегодня у магнитки резко выросла маржинальность продукции.
Kolya Marketolog, китай берет руду в австралии
znak, не только в Австралии. И не только берет, но и отгружает — вопрос логистики.
Kolya Marketolog, мммк брал всегда в казахстане на соколовск -сорбайском
Хорошо идёт) Такими темпами до 80 рублей разгонят к дивидендам. Дальше октябрь и должны придумать налог) Сижу до див отсечки и буду ждать после коррекцию.
MupoMup, ага, как сегодня севку и липу разогнали, в плинтус, хорошего столба куклу на темной трассе.
ММК - факторы роста и падения акций
- ММК остается фундаментально наиболее дешевой компанией из тройки (17.10.2023)
- Компания имеет низкую интеграцию в коксующийся уголь и железную руду, что плохо сказывается на показателях маржинальности, когда цены на сырье растут (26.12.2017)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ММК - описание компании
ММКОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ИНН 7414003633) входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий чёрной металлургии России. Активы компании в России представляют собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой чёрных металлов. ММК производит широкий ассортимент металлопродукции с преобладающей долей продукции глубоких переделов с наибольшей добавленной стоимостью.
ГДР ММК торгуется на Лондонской бирже.
1 ГДР соответствует 13 акциям ММК
IR:
Ярослава Врубель
Илья Нечаев
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
