Финаме
БКС Мир Инвестиций
| Число акций ао | 11 174 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 306,8 млрд |
| Выручка | 629,8 млрд |
| EBITDA | 84,5 млрд |
| Прибыль | 22,5 млрд |
| Дивиденд ао | 0 |
| P/E | 13,6 |
| P/S | 0,5 |
| P/BV | 0,4 |
| EV/EBITDA | 2,8 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| ММК Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ММК акции
27.455₽ +1.85%
-
За неделю FOB цены на г/к прокат пошли немного в плюс, до этого цена в течении 3-х месяцев только падала,
- Желательно найти похожий квартал, где сильное падение продаж за счет увеличения экспорта на фоне высоких показателей производства, что там с FCF будет.
поставки чаще всего с отсрочкой платежа идут а не по предоплате
Sergei, деньги скорее всего
уже поступили, т.е. FCF есть, но в чистой прибыли до момента поставки их отразить нельзя. Но нас в первую очередь интересует как раз денежный поток, дивы то с него платятся!
роман матвеенко,
kudesnik, господа мы гадаем сейчас на кофейной гуще, не зная ни операционного денежного потока, ни капекса, ни тем более FCF… Может наоборот придёт не хилая сумма за предыдущие поставки? В любом случае нужен фин.отчёт. Единственное что мы можем подчеркнуть, что производство увеличилось, цены в потолке, ну а конкретно сколько денежки пришло на счёт в этом квартале, и сколько придёт в следующем, мы не знаем. А узнаем только с выходом МСФО.
Мне кажется, что по графику мы примерно повторим картину с середины июля — по середину сентября. Рост до начала августа, потом откат до 20 августа потом снова рост. Сейчас мы откатываемся назад — возможно до 69, а потом пойдем на 75.поставки чаще всего с отсрочкой платежа идут а не по предоплате (хотя не знаю как у ММК принято :) )
Sergei, деньги скорее всего
уже поступили, т.е. FCF есть, но в чистой прибыли до момента поставки их отразить нельзя. Но нас в первую очередь интересует как раз денежный поток, дивы то с него платятся!
роман матвеенко,
kudesnik, ММК далек от портов, да же если брать контракт FOB нужны недели, что бы сталь доехала до порта по ж/д дороге и затраты транспортные до портов оплачивает продавец.
Поэтому по погрузке стали на ж/д мы не увидели падения, просто логистика стала дальше.С точки зрения долгосрочных инвестиций отчет отличный, с точки зрения краткосрочного всплеска на которым тут большинство хотели заработать (в том числе и я) — то средне довольно.
Sergei,
Продажи металлопродукции по Группе ММК составили 2 761 тыс.
тонн, сократившись к уровню прошлого квартала на 16,8% в связи
с ростом экспортных продаж с более длинными сроками доставки.
Продукция уже как бы продана, просто она еще в пути, так как логистика забирается 1 месяц и не отразилась в отчете.
Константин Лебедев, в финансовом отчете должна отразиться?
Sergei, Нет. там схема утром стулья вечером деньги.
Константин Лебедев, понятно, получается размазали деньги по кварталам.
Sergei, деньги скорее всего
уже поступили, т.е. FCF есть, но в чистой прибыли до момента поставки их отразить нельзя. Но нас в первую очередь интересует как раз денежный поток, дивы то с него платятся!
роман матвеенко, FCF может быть несколько меньше, чем в прогнозе, так как берем тупо производство стали и миныс продажи (3390-2761) ~ 629 тыс. тон продукции числиться в запасах плюсом к 2-у кварталу, а это по средней цене $950 за тонну, дает увеличение $600 млн. не хилая цифра, которая может обнулить изменения FCF.
Константин Лебедев, но ведь деньги могут быть уже переведены.
поставки чаще всего с отсрочкой платежа идут а не по предоплате (хотя не знаю как у ММК принято :) )
Sergei, деньги скорее всего
уже поступили, т.е. FCF есть, но в чистой прибыли до момента поставки их отразить нельзя. Но нас в первую очередь интересует как раз денежный поток, дивы то с него платятся!
роман матвеенко,С точки зрения долгосрочных инвестиций отчет отличный, с точки зрения краткосрочного всплеска на которым тут большинство хотели заработать (в том числе и я) — то средне довольно.
Sergei,
Продажи металлопродукции по Группе ММК составили 2 761 тыс.
тонн, сократившись к уровню прошлого квартала на 16,8% в связи
с ростом экспортных продаж с более длинными сроками доставки.
Продукция уже как бы продана, просто она еще в пути, так как логистика забирается 1 месяц и не отразилась в отчете.
Константин Лебедев, в финансовом отчете должна отразиться?
Sergei, Нет. там схема утром стулья вечером деньги.
Константин Лебедев, понятно, получается размазали деньги по кварталам.
Sergei, деньги скорее всего
уже поступили, т.е. FCF есть, но в чистой прибыли до момента поставки их отразить нельзя. Но нас в первую очередь интересует как раз денежный поток, дивы то с него платятся!
роман матвеенко, FCF может быть несколько меньше, чем в прогнозе, так как берем тупо производство стали и миныс продажи (3390-2761) ~ 629 тыс. тон продукции числиться в запасах плюсом к 2-у кварталу, а это по средней цене $950 за тонну, дает увеличение $600 млн. не хилая цифра, которая может обнулить изменения FCF.
Константин Лебедев, Понизил прогноз по дивам
Дивиденд — 4,23 руб. увеличение на 20% без компенсации сверх капекса (652,4*72,5 /11174,33) или 6% за квартал при 71 руб. за акцию.
Но это прямо вилами на воде писано, так как есть большое поле для творчества в FCF
Можно нарисовать любой CAPEX, дебиторскою и кредиторскую задолженность и балансовую стоимость запасов.С точки зрения долгосрочных инвестиций отчет отличный, с точки зрения краткосрочного всплеска на которым тут большинство хотели заработать (в том числе и я) — то средне довольно.
Sergei,
Продажи металлопродукции по Группе ММК составили 2 761 тыс.
тонн, сократившись к уровню прошлого квартала на 16,8% в связи
с ростом экспортных продаж с более длинными сроками доставки.
Продукция уже как бы продана, просто она еще в пути, так как логистика забирается 1 месяц и не отразилась в отчете.
Константин Лебедев, в финансовом отчете должна отразиться?
Sergei, Нет. там схема утром стулья вечером деньги.
Константин Лебедев, понятно, получается размазали деньги по кварталам.
Sergei, деньги скорее всего
уже поступили, т.е. FCF есть, но в чистой прибыли до момента поставки их отразить нельзя. Но нас в первую очередь интересует как раз денежный поток, дивы то с него платятся!
роман матвеенко, FCF может быть несколько меньше, чем в прогнозе, так как берем тупо производство стали и миныс продажи (3390-2761) ~ 629 тыс. тон продукции числиться в запасах плюсом к 2-у кварталу, а это по средней цене $950 за тонну, дает увеличение $600 млн. не хилая цифра, которая может обнулить изменения FCF.С точки зрения долгосрочных инвестиций отчет отличный, с точки зрения краткосрочного всплеска на которым тут большинство хотели заработать (в том числе и я) — то средне довольно.
Sergei,
Продажи металлопродукции по Группе ММК составили 2 761 тыс.
тонн, сократившись к уровню прошлого квартала на 16,8% в связи
с ростом экспортных продаж с более длинными сроками доставки.
Продукция уже как бы продана, просто она еще в пути, так как логистика забирается 1 месяц и не отразилась в отчете.
Константин Лебедев, в финансовом отчете должна отразиться?
Sergei, Нет. там схема утром стулья вечером деньги.
Константин Лебедев, понятно, получается размазали деньги по кварталам.
Sergei, Да получается, провал в 4-ом квартале будет компенсирован переноса продаж из 3-го квартала, вообщем то логично что бы не разгонять волатильность, где для долгосрочного инвестора важно стабильные дивиденды. А для спекулянта плохо, не на чем разгонять цену вверх, а потом вниз.С точки зрения долгосрочных инвестиций отчет отличный, с точки зрения краткосрочного всплеска на которым тут большинство хотели заработать (в том числе и я) — то средне довольно.
Sergei,
Продажи металлопродукции по Группе ММК составили 2 761 тыс.
тонн, сократившись к уровню прошлого квартала на 16,8% в связи
с ростом экспортных продаж с более длинными сроками доставки.
Продукция уже как бы продана, просто она еще в пути, так как логистика забирается 1 месяц и не отразилась в отчете.
Константин Лебедев, в финансовом отчете должна отразиться?
Sergei, Нет. там схема утром стулья вечером деньги.
Константин Лебедев, понятно, получается размазали деньги по кварталам.
Sergei, деньги скорее всего
уже поступили, т.е. FCF есть, но в чистой прибыли до момента поставки их отразить нельзя. Но нас в первую очередь интересует как раз денежный поток, дивы то с него платятся!
Не хватает рекламы для массовой аудитории. Сегодня по тв ненавязчиво бросили реплику: «Теперь вы знаете куда вкладывать свои деньги», после небольшого обозрения одной из отраслей, которая в 2021г пополнила бюджет на… млрд, по сравнению с 2020г. И смотрящие в этот момент тв уже заряжены идеей вложиться именно в эту отрасль.
Nik_Bo, какая реклама? Попадая сюда узнают о том что они хомяки а шортисты укатывают их в г…
Эдуард Лоскутов, Да любая, обозрение отрасли с фин.показателями теми же. А то у всех осталось впечатление, что одни металлурги нахлобучиватели.
С точки зрения долгосрочных инвестиций отчет отличный, с точки зрения краткосрочного всплеска на которым тут большинство хотели заработать (в том числе и я) — то средне довольно.
Sergei,
Продажи металлопродукции по Группе ММК составили 2 761 тыс.
тонн, сократившись к уровню прошлого квартала на 16,8% в связи
с ростом экспортных продаж с более длинными сроками доставки.
Продукция уже как бы продана, просто она еще в пути, так как логистика забирается 1 месяц и не отразилась в отчете.
Константин Лебедев, в финансовом отчете должна отразиться?
Sergei, Нет. там схема утром стулья вечером деньги.
Константин Лебедев, понятно, получается размазали деньги по кварталам.
Sergei, совершенно верно. Видимо, по экспортным договорам момент перехода права собственности еще не наступил.
Костя, напомни, пожалуйста, по жд отгрузкам ты мониторил, там ведь рост, насколько я помню. Спасибо.
С точки зрения долгосрочных инвестиций отчет отличный, с точки зрения краткосрочного всплеска на которым тут большинство хотели заработать (в том числе и я) — то средне довольно.
Sergei,
Продажи металлопродукции по Группе ММК составили 2 761 тыс.
тонн, сократившись к уровню прошлого квартала на 16,8% в связи
с ростом экспортных продаж с более длинными сроками доставки.
Продукция уже как бы продана, просто она еще в пути, так как логистика забирается 1 месяц и не отразилась в отчете.
Константин Лебедев, в финансовом отчете должна отразиться?
Sergei, Нет. там схема утром стулья вечером деньги.
Константин Лебедев, понятно, получается размазали деньги по кварталам.С точки зрения долгосрочных инвестиций отчет отличный, с точки зрения краткосрочного всплеска на которым тут большинство хотели заработать (в том числе и я) — то средне довольно.
Sergei,
Продажи металлопродукции по Группе ММК составили 2 761 тыс.
тонн, сократившись к уровню прошлого квартала на 16,8% в связи
с ростом экспортных продаж с более длинными сроками доставки.
Продукция уже как бы продана, просто она еще в пути, так как логистика забирается 1 месяц и не отразилась в отчете.
Константин Лебедев, в финансовом отчете должна отразиться?
Sergei, Нет. там схема утром стулья вечером деньги.
Не хватает рекламы для массовой аудитории. Сегодня по тв ненавязчиво бросили реплику: «Теперь вы знаете куда вкладывать свои деньги», после небольшого обозрения одной из отраслей, которая в 2021г пополнила бюджет на… млрд, по сравнению с 2020г. И смотрящие в этот момент тв уже заряжены идеей вложиться именно в эту отрасль.
Nik_Bo, какая реклама? Попадая сюда узнают о том что они хомяки а шортисты укатывают их в г…- Не хватает рекламы для массовой аудитории. Сегодня по тв ненавязчиво бросили реплику: «Теперь вы знаете куда вкладывать свои деньги», после небольшого обозрения одной из отраслей, которая в 2021г пополнила бюджет на… млрд, по сравнению с 2020г. И смотрящие в этот момент тв уже заряжены идеей вложиться именно в эту отрасль.
С точки зрения долгосрочных инвестиций отчет отличный, с точки зрения краткосрочного всплеска на которым тут большинство хотели заработать (в том числе и я) — то средне довольно.
Sergei,
Продажи металлопродукции по Группе ММК составили 2 761 тыс.
тонн, сократившись к уровню прошлого квартала на 16,8% в связи
с ростом экспортных продаж с более длинными сроками доставки.
Продукция уже как бы продана, просто она еще в пути, так как логистика забирается 1 месяц и не отразилась в отчете.
Константин Лебедев, в финансовом отчете должна отразиться?- сейчас накопился отложенный спрос,
плюс в европах металлурги испытывают проблемы, кто-то даже закрывается из-за высоких цен на энергию и уголь
Константин опять ошибся
kudesnik, У меня было подозрения, что во втором квартале продавали запасы, а 3-ем квартале запасы восстанавливали да и по производству видно, что оно значительно больше чем продажи.
Константин Лебедев, а кому они собрались продавать эти восстановленные запасы в несезон (4 квартал)?
Михаил Б, С точки зрения долгосрочных инвестиций отчет отличный, с точки зрения краткосрочного всплеска на которым тут большинство хотели заработать (в том числе и я) — то средне довольно.
Sergei,
Продажи металлопродукции по Группе ММК составили 2 761 тыс.
тонн, сократившись к уровню прошлого квартала на 16,8% в связи
с ростом экспортных продаж с более длинными сроками доставки.
Продукция уже как бы продана, просто она еще в пути, так как логистика забирается 1 месяц и не отразилась в отчете.
Операционные результаты Группы за 3 квартал 2021 года. Полная версия пресс-релиза доступна по ссылке (https://mmk.ru/upload/iblock/0b0/u3tq5ln8nti83znhbyhy0m3gf43rbwjb/Trading_update_3Q2021_RUS.pdf). Краткий обзор:
Основные показатели за 3 квартал 2021 года
Объем выплавки чугуна сократился (-0,6% кв/кв)
Объем выплавки стали остался на уровне прошлого квартала.
Продажи металлопродукции сократились на 16,8% г/г
Продажи премиальной продукции по Группе снизились на 12,1%
Объем производства угольного концентрата ММК-УГОЛЬ незначительно сократился
переслано из тг канала ММК
Константин опять ошибся
kudesnik, У меня было подозрения, что во втором квартале продавали запасы, а 3-ем квартале запасы восстанавливали да и по производству видно, что оно значительно больше чем продажи.
Константин Лебедев, а кому они собрались продавать эти восстановленные запасы в несезон (4 квартал)?Производство стали ММК за 9 месяцев выросло на 22%
• Рост выплавки чугуна на 14,8% до 7 836 тыс. тонн относительно 9 месяцев 2020 года обусловлен отсутствием капитальных ремонтов в доменном производстве.
• Объем выплавки стали вырос на 22,1% до 10 091 тыс. тонн относительно 9 месяцев прошлого года в связи с отсутствием капитальных ремонтов в конвертерном производстве и завершением модернизации стана 2500 г/п.
• Продажи товарной продукции по Группе ММК составили 8 985 тыс. тонн, увеличившись к уровню прошлого года на 16,5% на фоне высокой загрузки стана 2500 после модернизации и благоприятной рыночной конъюнктуры.
• Продажи премиальной продукции незначительно сократились по сравнению с уровнем 2020 года до 3 770 тыс. тонн на фоне капитального ремонта стана 5000.
• Объем производства угольного концентрата вырос на 15,1% до 2 557 тыс. тонн относительно 9 месяцев прошлого года в связи с увеличением потребности ПАО «ММК» на фоне благоприятной рыночной ситуации.
Прогноз:
• Начавшаяся коррекция на мировом рынке в совокупности с сезонным замедлением деловой активности в России будут оказывать давление на объемы продаж Группы в 4 квартале. При этом поддержку объемам окажет увеличение производства на турецком активе.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Редактор Боб, но акции падают.
Эдуард Лоскутов, Акции не реагируют сильно на операционные результаты, так как из не видно в скринерах и не создается информационный взрыв вокруг этого. Это только для узкого круга лиц, кто умеет считать и пристально следит за конкретной акцией.
ММК - факторы роста и падения акций
- ММК остается фундаментально наиболее дешевой компанией из тройки (17.10.2023)
- Компания имеет низкую интеграцию в коксующийся уголь и железную руду, что плохо сказывается на показателях маржинальности, когда цены на сырье растут (26.12.2017)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ММК - описание компании
ММКОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ИНН 7414003633) входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий чёрной металлургии России. Активы компании в России представляют собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой чёрных металлов. ММК производит широкий ассортимент металлопродукции с преобладающей долей продукции глубоких переделов с наибольшей добавленной стоимостью.
ГДР ММК торгуется на Лондонской бирже.
1 ГДР соответствует 13 акциям ММК
IR:
Ярослава Врубель
Илья Нечаев
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
