Лукойл акции

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 13.03.24 вышел отчёт за 2023 г. компании Лукойл (LKOH). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

ЛУКОЙЛ — одна из крупнейших публичных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в мире, на долю которой приходится около 2% мировой добычи нефти и около 1% доказанных запасов углеводородов. Всего доказанные запасы превышают 15 млрд баррелей в нефтяном эквиваленте. Они распределены в девяти странах мира. Их хватит на 18 лет работы.

Основные проекты по добыче сосредоточены в России, Средней Азии и на Ближнем Востоке. Кроме разведки и добычи основными видами деятельности компании являются также переработка и реализация углеводородов.

А мужик-то (Робертус) — хороший. В компании работал 30 лет! Прошел путь от экономиста до вице-президента. Был чемпионом по авиамоделированию...

Не буду повторяться, что рост отрасли безопаснее рассматривать лишь в краткосрочной перспективе, сразу перейдем к активам, представляющим интерес для торговли. 

🟠 Башнефть АП пока не завершила свой цикл при формировании волны IV до 1951.0 имеет потенциал обновления максимума к 2405.0 

🟠 Лукойл также можно рассматривать на обновление, но только при условии развития тройки в диапазоне 7202.5-7352.0 

Компания отчиталась по МСФО за 2023 год.

Чистая прибыль за второе полугодие составила 590,6 млрд руб., за год – 1,155 трлн руб. Результаты превысили ожидания консенсус-прогноза. Хорошая конъюнктура позволила ЛУКОЙЛу обновить исторический максимум по чистой прибыли. 

Годовая выручка – 7,928 трлн руб., за 2П2023 – 4,322 трлн руб., что немного ниже консенсуса (4,376 трлн). 

Годовая EBITDA – 2,005 трлн руб., за 2П2023 – 1,134 млрд руб.

Рентабельность по EBITDA в 2П2023 – 26,3%. Это рекордный уровень для компании. Сравнения с 2022 г. нет. По сравнению с 1П2023 результаты ожидаемо сильнее, т.к. рублёвые цены на нефть были практически в 2 раза выше. 

Свободный денежный поток за год – 864 млрд руб. также оказался рекордным для компании. 

💰На выплату дивидендов, согласно дивидендной политике, ЛУКОЙЛ направляет 100% свободного денежного потока, скорректированного на выкуп акций, капитальные затраты и пр.

Данные по капитальным затратам в отчётности были указаны в составе потока от инвестиционной деятельности, поэтому мы оцениваем возможные дивиденды за второе полугодие в 678 руб. на акцию, доходность – 9%. При этом они могут измениться как в большую, так и меньшую сторону в зависимости от корректировок. 

Telegram: Trend Ratio

Лукойл — наш выбор номер 1 среди нефтяных компаний российского рынка. Но только при условии, что отсутствие раскрытия финансовых результатов за 2022 год вас устраивает. Лично нас — не очень, поэтому по таким компаниям, как Лукойл, мы ставим специальную метку.

За год 2023 компания выпустила отчет по МСФО с формулировкой «раскрываемая консолидированная отчетность». К сожалению, российский инвестор вынужден довольствоваться тем, что есть. Например, в этой отчетности Лукойл практически не раскрывает движение денежных средств в разделах инвестиционной и финансовой деятельности.

Алексей — Трейдинг, с Вас 3% от чистой прибыли!)

EvgVlad,
Спасибо за Ваше мнение!

Алексей — Трейдинг, я думаю, что в ближайшее время будет торговаться в следующих пределах: 7340 – 7430.

На 7450 отскочим? По Идеи Должны!

Изгой нефтяного сектора РФ.

Понятия не имею, как еще назвать лидера отрасли с оценкой 2.2 EV/Ebitda и дивдоходностью под 15%.

🕯 Особенно ...

EvgVlad, Да это не доллара вырос, а как говорится рубль упал))). А разве это было не ожидаемо, или реально кто-то уверовал в доллар по 50р))...

Такое ощущение что идёт рейдерский захват какой то медленный…

если по теме- тут где-то на пробое 7300 вниз можно подбирать или рано еще? 7272?

А мужик-то (Робертус) — хороший. В компании работал 30 лет! Прошел путь от экономиста до вице-президента. Был чемпионом по авиамоделированию...

Chef, Под ковёр засунули

Tonikvzakone,

«Десять негритят решили пообедать»: руководство «Лукойла» умирает один за другим

Как сообщают российские Telegram-каналы, ...

Arslan, по сравнению с мэш, база — ультралибералы😁

Bio, как раз таки база самое ватное говно.