Лукойл акции

В луке продавец потихоньку топчет курочек, за жижой ходит как по часам…

Дальнейший апсайд в акциях Лукойла выглядит ограниченным - Финам
Инвестиционная идея

«ЛУКОЙЛ» – вторая по объемам добычи и капитализации нефтяная компания в РФ, уступающая по этим параметрам лишь «Роснефти».

Мы рекомендуем «Держать» акции «ЛУКОЙЛа» с целевой ценой 6954,3 руб. на горизонте 12 месяцев, что соответствует апсайду в 8,1%.

«ЛУКОЙЛ» имеет достаточно привлекательную дивидендную политику, подразумевающую выплату 100% скорр. FCF в виде дивидендов. Ожидаемая доходность по итогам 2021 года составляет 9,8%.

К сильным сторонам «ЛУКОЙЛа» можно отнести также эффективную нефтепереработка и нулевую долговую нагрузку.

Ограничения ОПЕК+ и отмена льгот при добыче сверхвязкой нефти фактически не позволяют «ЛУКОЙЛу» развиваться в сегменте апстрим.

Последние полгода акции «ЛУКОЙЛа» выглядели лучше рынка и сектора. На наш взгляд, за это время большая часть потенциала акций нефтяника была реализована и для покупок лучше подождать коррекции.

Кауфман Сергей
ФГ «Финам»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

#LKOH
🔥🛢ОПЕК МОЖЕТ В ПЕРСПЕКТИВЕ ВДВОЕ УВЕЛИЧИТЬ КОНТРОЛЬ НА РЫНКЕ НЕФТИ ДО 70-80% — ВИЦЕ-ПРЕЗИДЕНТ «ЛУКОЙЛА» — ТАСС

#Нефтянка #ОПЕК #LKOH
⚡️ СОВЛАДЕЛЕЦ И ВИЦЕ-ПРЕЗИДЕНТ ЛУКОЙЛА (LKOH (https://putinomics.ru/dashboard/LKOH/MOEX)) ЛЕОНИД ФЕДУН ЗАЯВИЛ, ЧТО НЕ СОМНЕВАЕТСЯ В ПРОДЛЕНИИ СДЕЛКИ ОПЕК+ И ПОСЛЕ 2022 ГОДА

Ирак захотел увеличить добычу вслед за ОАЭ.
www.finanz.ru/novosti/aktsii/opek+-zatreshchal-po-shvam-irak-zakhotel-uvelichit-dobychu-vsled-za-oae-1030613234

Походу все сделка разрущена!!!

Андализ Галимов, finanz превратился в fake news агенство. Читаем ссылки в статье->Bloomberg «Ирак настаивает на увеличении не указывая ни количество ни сроки»-> Finanz «Опек затрещал по швам»->Андализ Галимов «Походу все сделка разрущена!!!». Детская игра "-Испорченный телефон"))

SergMsk, он всегда таким был.

Ирак захотел увеличить добычу вслед за ОАЭ.
www.finanz.ru/novosti/aktsii/opek+-zatreshchal-po-shvam-irak-zakhotel-uvelichit-dobychu-vsled-za-oae-1030613234

Походу все сделка разрущена!!!

Андализ Галимов, finanz превратился в fake news агенство. Читаем ссылки в статье->Bloomberg «Ирак настаивает на увеличении не указывая ни количество ни сроки»-> Finanz «Опек затрещал по швам»->Андализ Галимов «Походу все сделка разрущена!!!». Детская игра "-Испорченный телефон"))

Ирак захотел увеличить добычу вслед за ОАЭ.
www.finanz.ru/novosti/aktsii/opek+-zatreshchal-po-shvam-irak-zakhotel-uvelichit-dobychu-vsled-za-oae-1030613234

Походу все сделка разрущена!!!

ЛУКОЙЛ качает - оцениваем дивиденды 2021
Лукойл по мультипликаторам один из самых дорогих нефтяников, но это оправдано.

▫️ Цена 1 акции: 6 417,5 руб.
▫️ Капитализация: 4,2 трлн р
▫️ Выручка TTM: 5,8 трлн р
▫️ Прибыль 1кв2021: 157 млрд р
▫️ Добыча 1П2021: 36,6 млн тонн (-4% г/г)
▫️ Дивиденды 2019 год: 542 руб на акцию
▫️ Forvard P/E: около 6,5
▫️ Прогнозные дивиденды за 2021: 13%
▫️ P/B: 1

✅ Дивидендная политика предусматривает выплату дивидендов 2 раза в год в размере не менее 100% скорректированного свободного денежного потока, рассчитанного по МСФО.

Такой расчет предполагал бы дивиденд по 1кв2021 в размере около 3,8%. Результаты за 2кв2021 ожидаются более сильными, но возможно увеличение капексов в связи с ростом добычи в июне 2021, что дает право рассчитывать на дивиденды по итогам 6 месяцев 2021 года в размере около 7%.

Стоит отметить, что в 2019, цены на нефть были ниже, но суммарная дивидендная доходность за год составила

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/borodainvest/838

Лукойл отчитался за 1 квартал 2021 года по МСФО. Финансовые показатели компании стремительно восстанавливаются и уже вернулись к лучшим периодам 2019 года:
— выручка выросла на 12,6% и достигла 1,9 трлн рублей;
— EBITDA удвоилась YoY и превысила 300 млрд рублей!
— чистая прибыль в 150 млрд рублей, стремительный рост FCF до 160 млрд в квартал;
— постепенно восстанавливается добыча;
— у компании вообще нет долга;

Небольшая цитата из прошлого обзора: «Средняя цена нефти в 2018 и 2019 году была в районе 65 долларов, а в 2020 году в районе 40 долларов. Если предположить, что средняя цена 60+ долларов\баррель сохранится в 2021 году, а снижение добычи и увеличение налогов будет компенсировано девальвацией (на самом деле эффект девальвации даже сильнее, но мы считаем консервативно), то компания по итогам года заработает искомые 1300+ млрд рублей EBITDA и 700 млрд FCF. Это дает примерный ориентир по дивидендам 2021 года в 700 — 900 рублей. (в зависимости от активности Buyback)»

Пока тезис относительно Лукойла уверенно реализуется. Рост цен на нефть вместе с девальвацией национальной валюты с запасом перевешивает сокращение добычи и повышение налогов. К тому же быстро восстанавливается маржа нефтепереработки, что стало одним из главных драйверов роста выручки и EBITDA.

Котировки с большим опозданием, но все таки начали расти и приблизились к историческому максимуму!!! Но форвардные мультипликаторы все равно интересные: EV\EBITDA = 3,8; P\FCF = 7.
Если компания заплатит весь FCF на дивиденды (а этому ничего не мешает, так долга нет), то ДД составит 13 — 14%.

Цель не меняется. Считаю, что акции Лукойла на фоне высоких цен на нефть, роста финансовых показателей, значительного FCF и повышения дивидендов вырастут до 9000 рублей в течение 1 — 1,5 лет. Лукойл и Газпромнефть по прежнему остаются моими фаворитами в нефтяном секторе.

Кто-то на тонком рынке катает вверх-вниз! Особенно на фьючерсах.

borracho, корректо-с. народ на хаях загнали в бумагу и гэпанули второго числа вниз. Лук вложился в долгосрочный проект, а это может уменьшить дивиденды… сегодня будет штромить — экспирация по всяким фьючам и опционам.

Кто-то на тонком рынке катает вверх-вниз! Особенно на фьючерсах.

🇷🇺#LKOH #авто
ого:

Синтетическое всесезонное моторное масло LUKOIL GENESIS SPECIAL VN 0W-20 одобрено по спецификации VW 508 00 / 509 00 для применения в новых бензиновых и дизельных двигателях автомобилей бренда Volkswagen и Audi

Роман Ранний, круто! Возьму ауди рс6 и буду лить туда лук

Максим, поддерживаю, масло мирового уровня.

🇷🇺#LKOH #авто
ого:

Синтетическое всесезонное моторное масло LUKOIL GENESIS SPECIAL VN 0W-20 одобрено по спецификации VW 508 00 / 509 00 для применения в новых бензиновых и дизельных двигателях автомобилей бренда Volkswagen и Audi

Роман Ранний, круто! Возьму ауди рс6 и буду лить туда лук

🇷🇺#LKOH #авто
ого:

Синтетическое всесезонное моторное масло LUKOIL GENESIS SPECIAL VN 0W-20 одобрено по спецификации VW 508 00 / 509 00 для применения в новых бензиновых и дизельных двигателях автомобилей бренда Volkswagen и Audi

Лукойл отчитался по МСФО за I квартал 2021 г.

— Выручка: 1876,5 млрд руб. (+12,6% г/г, +22,6% кв/кв)
— EBITDA: 314,4 млрд руб. (рост в 2,1 раза г/г, +65,8% кв/кв) Рост возник благодаря росту цен на нефть, девальвации рубля, положительному эффекту временного лага по экспортной пошлине и НДПИ, а также эффекту запасов на НПЗ и улучшению результатов международного трейдинга.
При этом рост EBITDA сдерживался снижением объемов добычи и переработки нефти, уменьшением маржи переработки в Европе и отменой налоговых стимулов по высоковязкой нефти

— Чистая прибыль: 157,4 млрд руб. (-46 млрд руб. убытка годом ранее)
— Свободный денежный поток: 163,6 млрд руб. (рост в 3 раза г/г, рост в 2 раза кв/кв)
— Капитальные затраты сократил на 17,7% г/г и на 20,7% кв/кв, до 107,2 млрд руб.

Кроме подъема цен на нефть, на рост показателей повлияло увеличение объемов добычи углеводородов, объемов переработки и трейдинга нефтью и возможность наращивать добычу в рамках соглашения ОПЕК+. Этот рост позитивен для дивидендов. Ожидаемая див.доходность 3,5%

Никанор, 2 приз твой

Лукойл отчитался за 1 квартал 2021, коротко:

— операционно постепенно восстанавливают добычу (на 4% к/к), относительно прошлого года снижение 7.6%;
— добыча газа вышла на новый максимум в 8.8 млрд куб. м (+5% г/г);
— раскачивают НПЗ, переработали 13.6 млн тон (+9.8% к/к), но все еще на 15% ниже чем в прошлом году.

Финансы:
— выручка 1.9 млрд, рост на 22.6% к/к и рост на 12.6% г/г;
— EBITDA вышла на 314 млрд, рост на 66% к/к, и рост на 100% г/г. При этом 120 млрд EBITDA дала сегмент переработки (маржа вернулась);
— чистая прибыль полчилась 157 млрд рублей, по сравнению с убытком в 46 млрд год назад'
— FCF 163 млрд, рост в 2 раза относительно прошлого квартала и рост в 3 раза относительно прошлого года. Дивиденды при таком cash flow будут достойными.

Вывод: вышли практически на рекордную квартальную EBITDA и чистую прибыль (времена 18-19 годов). CAPEX порезали (спасибо снятию льгот от правительства на ТРиЗ и сверхвязскую нефть). Учитывая див политику с привязкой к FCF — дивиденд за 1 и 2 квартал (который вероятно будет не хуже) — ожидается достойный.

Олег Кузьмичев, забрал 1 приз

ИНТЕРФАКС — Группа «ЛУКОЙЛ» (MOEX: LKOH) в 2020 году ухудшила ряд показателей в результате разливов нефти и роста количества несчастных случаев.
Согласно отчету об устойчивом развитии, объем разлитой при происшествиях нефти в прошлом году составил 43 тонны, что в 2,7 раза больше, чем в 2019 году. Компания поясняет, что в 2020 году произошли четыре существенных разлива с попаданием нефти в водные объекты (в Республике Коми, Ненецком автономном округе и Западной Сибири), что повлияло на динамику данных. Аварии были зафиксированы на Восточно-Ламбейшорском (Коми), Харьягинском месторождениях (Коми и НАО) и Ключевом месторождение в Ханты-Мансийском автономном округе.
Коренными причинами были названы: нарушение работниками трудового распорядка и дисциплины труда; применение опасных приемов выполнения работ подрядными организациями; неудовлетворительная организация безопасной эксплуатации трубопроводов; неисправность производственного оборудования, отмечает «ЛУКОЙЛ».
На реализацию мероприятий по повышению надежности и безопасности трубопроводной системы и улучшению экологической ситуации в Республике Коми в 2020 году было направлено 8,9 млрд руб.
Наиболее стабильный результат при проведении работ по предотвращению разливов нефти обеспечивает замена участков трубопроводов на трубы в антикоррозионном исполнении, указывает «ЛУКОЙЛ». С 2021 года в Коми планировалось начать опытно-промышленные испытания полимерных труб, произведенных из полиэтилена повышенной термостойкости производства комплекса «Ставролен». Для испытаний выбраны объекты на месторождениях «Яреганефть».
Компания напоминает, что в министерстве энергетики создана межведомственная рабочая группа с участием экспертов «ЛУКОЙЛа» для разработки государственных стандартов по использованию полимерной трубной продукции. В 2020 году разработан государственный стандарт по проектированию и эксплуатации промысловых трубопроводов из стеклопластиковых труб, в 2021 году ожидается его согласование и утверждение, а также разработка и утверждение двух стандартов по использованию полимерных армированных труб. «Мы полагаем, что с появлением государственных стандартов и при условии положительных результатов испытаний применение неметаллических труб в нефтегазовой отрасли значительно возрастет», — говорится в отчете.

С начала года Аи-92 и Аи-95 в опте стали дороже на 17% и 27%. + к этому цена на нефть по 75$. Есть ощущение, что Лук ещё не раз в этом году хаи перепишет.

На следующей неделе начнут поступать дивы, цену акций начнут плавно поднимать уже сейчас.

Ожидания бурного роста нефтяных цен несколько преждевременны
aftershock.news/?q=node/992989

Ренессанс Капитал снизил рекомендацию для акций и ADR ЛУКОЙЛа до «держать» в связи с ростом котировок

уходим на 6740. далее 6652. идет фиксация большого объема

Сергей Фелосенко, больше больше оптимизма — даешь 6000, а то выше 6000 оно как-то- моветон затариваться…

P.S. Ну надо же — неужто он меня подслушал?

пишет
t.me/SberInvestments/1540

🛢 Лукойл (https://www.sberbank.ru/ru/person/investments/stocks/offer?toolid=LKOH). В первом квартале у компании был самый высокий рост прибыли и свободного денежного потока в секторе. Эффективность в сегменте нефтепереработки и сбыта улучшается. В будущем инвесторы, скорее всего, повысят оценку акций Лукойла: за год эти бумаги могут вырасти в цене на 18% за год до 8081 рубля за акцию.

уходим на 6740. далее 6652. идет фиксация большого объема

Приобретение проекта в Мексике мало повлияет в ближайшее время на котировки Лукойла - Газпромбанк
Мы считаем, что влияние новости о приобретении доли в мексиканском проекте на котировки акций ЛУКОЙЛа в краткосрочной перспективе незначительно. В целом регион Мексиканского залива является для компании стратегическим при рассмотрении новых проектов за рубежом.

Приобретение актива с подтвержденной ресурсной базой соответствует практике ЛУКОЙЛа консервативно подходить к отбору проектов, которая реализуется уже на протяжении нескольких лет.

Бахтин Кирилл
«Газпромбанк»

Авто-репост. Читать в блоге >>>