Linde акции

Сюжет на рынке сейчас предсказуемый до зевоты: если ты не Nvidia и не обещаешь утроение выручки на ИИ-чипах, разбираться в деталях никто не будет — просто зевнут и продадут бумагу. Linde выкатила сильный квартал, буквально залив полупроводниковую отрасль своими газами, а акции после отчёта всё равно упали на 5,6%, до $478,38. Рынок зацепился за единственное слабое место — маржу, и на этом фоне не заметил всё остальное.

📊 Цифры (факт vs консенсус Уолл-стрит)

Выручка выросла на 9% год к году, до $9,29 млрд — это на 3,3% выше, чем ждал рынок ($8,99 млрд).

Скорректированный EPS — $4,50 против прогноза $4,48, рост год к году на 10%.

Скорректированная операционная прибыль — $2,74 млрд, по GAAP — $2,55 млрд. Операционный денежный поток — $2,27 млрд, свободный денежный поток — $833 млн. Капекс за квартал вырос до $1,44 млрд: компания активно строит новые мощности.

Менеджмент чуть подтянул нижнюю границу годового прогноза по EPS — теперь диапазон $17,70–17,90. На дивиденды и байбэк за квартал ушло $1,59 млрд, так что возврат капитала акционерам никуда не делся.

Друзья, у меня проблема. Моя подруга попросила инвестировать ее несколько десятков тысяч долларов. Но я в полных непонятках, что на горизонте 5-10 лет выстрелит.

Раньше у меня, на вопрос “что купить” – был всегда простой ответ. Данахер и Майкрософт. Собственно, мой ответ и не изменился сильно с тех пор. Но я же не могу все ее деньги вложить в эти две акции ?

Вот реально не хватает идей. С появлением AI я предвижу такие структурные изменения, что многие бизнесы просто перестанут работать как машинки для печати денег. Плюс, с одной стороны — инфляция на западе оказалась более крепким орешком, чем все ожидали, а с другой стороны — появление AI, по идее, должно привести к недетской ДЕфляции (но где она ??)

Пока что, у меня есть вот какие идеи
ASML  — в принципе, единственная контора, которая может тебе продать машинку для фотолитографии по самым современным стандартам. Весь трюк в том, что если ты хочешь уменьшить шаг литографии, то надо снижать длинну волны. И там уже дело дошло до жесткого ультрафиолета на грани гамма лучей. Типа реально эти машины ху… рят по каплям олова лучем лазера, чтобы они выделили излучение в нужном диапазоне. Вот кстати видео от человека, который проник в секреты

Мы присваиваем рекомендацию «Держать» акциям Linde PLC с целевой ценой $292,4 и €256,2 на конец 2022 г., что, соответственно, на 7,5% и 9,4% ниже текущего уровня. Апсайд отсутствует.