Финаме
БКС Мир Инвестиций
[ Фотография ]
#IRAO
🔌 BCS Group открыл новую лонговую идею по Интер Рао против шорта RTS до ноября 2020 года. Целевая цена установлена на уровне 11 руб. для акций Интер РАО.
| Число акций ао | 104 400 млн |
| Номинал ао | 2.809767 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 321,0 млрд |
| Выручка | 1 700,3 млрд |
| EBITDA | 189,8 млрд |
| Прибыль | 148,5 млрд |
| Дивиденд ао | 0,3538 |
| P/E | 2,2 |
| P/S | 0,2 |
| P/BV | 0,3 |
| EV/EBITDA | -0,6 |
| Див.доход ао | 11,5% |
| ИнтерРАО Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ИнтерРАО акции
3.075₽ -1.06%
-
Акции Интер РАО - ставка на долгосрочный рост - Финам
«Интер РАО» — крупнейший по выручке в России энергетический холдинг с активами в генерации, сбыте и трейдинге. Контрольный пакет принадлежит государству. Мы повышаем рекомендацию до «Покупать» и целевую цену. Прибыль с вложений может составить, по нашим оценкам, 15% и 19% с учетом дивидендов.
Предварительный анонс стратегии в СМИ сделал видение по инвестиционному кейсу компании более осязаемым и оцифрованным. Согласно данным «Коммерсанта», в рамках стратегии «Интер РАО» планирует нарастить EBITDA к 2030 г. более чем в 2 раза, до 320 млрд руб., и до 210 млрд руб. к 2025 г. (142 млрд руб. в 2019 году) посредством органического роста и сделок M&A в России. В генерации вряд ли найдется другая компания, которая сможет показать сопоставимую прибыль и портфель потенциально выгодных проектов. На акции «Интер РАО» мы смотрим как на историю роста, а повышение дивидендов произойдет скорее посредством увеличения прибыли, а не коэффициента выплат, хотя и здесь мы допускаем умеренный прогресс со временем.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Сегодня спрос превышает предложение по инструменту в 1,5 раза!
Давно уже такого не было.
Александр Свечников,
С учётом того, что за пол года 2020 г цена вернулась к цене марта-апреля 2010 г-июля августа 2008
Дмитрий, «давно» несколько последних недель имею в виду
- BCS GM добавил в список фаворитов Интер РАО.
«Интер РАО» были включены в список лучших, так как, по мнению аналитиков, объявление долгосрочной стратегии компании, скорее всего, поддержит их котировки. - Сегодня спрос превышает предложение по инструменту в 1,5 раза!
Давно уже такого не было. 
— по итогам 2020 г. планируется направить на выплату дивидендов 25% чистой прибыли
а сколько ранее было?
Олег, они всегда платят 25% и менять в ближайшее время ничего не будут. Если только солнцеликий не скажет.
Одна тут отдыхаешь?, А нам больше и не надо… Пока цена такая, собирать их надо побольше пакет. Если бы на дивиденды больше выделялось с прибыли, то и акция соответственно стоила. По 10 рублей, минимум. В будущем, когда рост компании замедлится, им придется либо дивидендные проценты увеличивать, либо деньги в убыточные конторы вкладывать, чтобы кеш не копился триллионный.
— по итогам 2020 г. планируется направить на выплату дивидендов 25% чистой прибыли
а сколько ранее было?
Олег, они всегда платят 25% и менять в ближайшее время ничего не будут. Если только солнцеликий не скажет.
Вышедший 17.08.2020 отчет огорчил инвесторов российского оператора электроэнергии ИнтерРАО. Котировки акций ↓ до 5,3₽ t.me/IceFinExpert/27
что за обвал???
Николай, это для тех, кто любит выгодно закупаться!
Василий Баффет, праздничная распродажа!)))
SanX2, радость инвестора😂
РАО.авно не бумага ((
Сергей С., а так зазывали так зазывали, аж 9 р цель ктото нарисовал, манипуляторы:)
drbv, 9 руб. — это для инвесторов, а не спекулянтов
Александр Свечников, отличный ответ!)
Прибыль растет год от года, вложенные сейчас средства будут приносить более высокие дивиденды в абсолютных цифрах год от года. Учитывая, что их стратегия развития подразумевает инвестиции с гарантированной доходностью, то 9 рублей акция достигнет в любом случае. Но вот когда это случится?
Доходность акции в 5% ранее считалась низкой, но как оказалось, все относительно…РАО.авно не бумага ((
Сергей С., а так зазывали так зазывали, аж 9 р цель ктото нарисовал, манипуляторы:)
drbv, 9 руб. — это для инвесторов, а не спекулянтовРАО.авно не бумага ((
Сергей С., а так зазывали так зазывали, аж 9 р цель ктото нарисовал, манипуляторы:)
ИнтерРАО - факторы роста и падения акций
- Возможно гашение казначейского пакета 29,4% = увеличение ценности акций у инвесторов, рост курса (24.10.2018)
- Главное что может привести к переоценке - это изменение дивидендной политики (но это вряд ли, так как триллионная программа капзатрат на 10 лет) (14.12.2020)
- до 2030 г. выручка вырастет до 2300 млрд руб., EBITDA – 320 млрд руб. (18.08.2025)
- Имея чистую денежную позицию на 30.06.2025г. 455,8 млрд руб., но капекс может существенно её снизить (18.08.2025)
- низкие дивиденды. Менеджмент не хочет менять див. политику (25% прибыли) (29.10.2018)
- Менеджмент ИнтерРАО (20.07.2021) открыто заявляет: нас не беспокоит текущая капитализация, мы ориентированы на 2035 год (20.07.2021)
- В 2021 Купили активы на десятки миллиардов существенно дороже балансовой стоимости, покупку занесли в гудвилл, который может быть списан со временем и пойдет со знаком минус в отчет о прибылях. (25.10.2021)
- Не представили отчеты за 2021 и 2022гг. по МСФО (16.10.2023)
- Экспорт электроэнергии с мая 2022г. в Европу прекращен, а это самые рентабельные рынки у компании и в 1П2023г. сегмент экспорта убыточен! (16.10.2023)
- Менеджмент не желает гасить казначейские акции, компания пока не работает в интересах акционеров (16.10.2023)
- Высокие капитальные расходы: на 2025г. - 315 млрд, на 2026г. - 206 млрд руб. (18.08.2025)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ИнтерРАО - описание компании
ОАО «Интер РАО» (ОАО «Интер РАО ЕЭС», ИНН 2320109650) образовано в мае 1997 года на основании решения учредителя — ОАО РАО «ЕЭС России», является крупнейшим в России оператором экспорта-импорта электроэнергии, управляет многочисленными энергетическими активами в РФ и за рубежом. Установленная мощность электростанций, входящих в состав группы «Интер РАО» и находящихся под её управлением, составляет более 35 ГВт.
Уставный капитал Интер РАО составляет 293.34 млрд руб. и разделён на 10440000997683 обыкновенные акции номинальной стоимостью 0.02809767 руб. каждая. Основными акционерами компании являются: ЗАО «Интер РАО Капитал» (дочерняя структура Интер РАО) — 18.9958% акций, группа «ФСК ЕЭС» — 18.57%, ОАО ГМК «Норильский никель» — 10.97%, ОАО «Роснефтегаз» — 26.37%, Внешэкономбанк — 0.037%, группа «РусГидро» — 4.92%.
05.01.2016г Компания «Норильский никель» реализовала пакет в 9,68% акций «Интер РАО» компании United Capital Partners (UCP). Сумма сделки составила около 152,6 млн долларов США.
годовой отчет ИнтерРАО за 2015 год
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
