ИнтерРАО акции

Максим Орловский: 📈IRAO Рост продаж ИнтерРАО в Китай — это капля. Нельзя много заработать на энергопроблемах Китая в акциях нашей энергетики и можно заработать, зато можно заработать в Газпроме.

Тимофей Мартынов,
У него всегда все дорого), если вякнут про дивы или про покупку то будет 7 копеек

sid201932, да не всегда. но Рае я с ним согласен

Уважаемый Тимофей Мартынов,
Если бы Орловский всегда всё правильно предсказывал, то он давно бы стал вторым Абрамовичем,
а может быть и первым...
Но вот в начале года он высказался, что Газпром будет бумагой года.
Похоже, что этот его прогноз сбывается?
Интересно будет проследить и за остальными его предсказаниями…

Максим Орловский: 📈IRAO Рост продаж ИнтерРАО в Китай — это капля. Нельзя много заработать на энергопроблемах Китая в акциях нашей энергетики и можно заработать, зато можно заработать в Газпроме.

Тимофей Мартынов,
У него всегда все дорого), если вякнут про дивы или про покупку то будет 7 копеек

sid201932, да не всегда. но Рае я с ним согласен

Уважаемый Тимофей Мартынов,
Если бы Орловский всегда всё правильно предсказывал, то он давно бы стал вторым Абрамовичем,
а может быть и первым...
Но вот в начале года он высказался, что Газпром будет бумагой года.
Похоже, что этот его прогноз сбывается?
Интересно будет проследить и за остальными его предсказаниями…

Максим Орловский: 📈IRAO Рост продаж ИнтерРАО в Китай — это капля. Нельзя много заработать на энергопроблемах Китая в акциях нашей энергетики и можно заработать, зато можно заработать в Газпроме.

Тимофей Мартынов,
У него всегда все дорого), если вякнут про дивы или про покупку то будет 7 копеек

sid201932, да не всегда. но Рае я с ним согласен

Максим Орловский: 📈IRAO Рост продаж ИнтерРАО в Китай — это капля. Нельзя много заработать на энергопроблемах Китая в акциях нашей энергетики и можно заработать, зато можно заработать в Газпроме.
Тимофей Мартынов,

с 17:10 об Интер РАО

Также хочу отметить, что рентабельность по EBITDA у компании пока не проседает после окончания ДПМ.
14,3% в 1 полугодии 2021 VS. 15% в 1 пг 2019 г. VS. 12,9% в 1 пг 2018 г.
Видимо пока вытягивают более рентабельные бизнесы: трейдинг и цены в генерации.

Интер РАО 2 кв 2021
Кубышка Интер РАО уже долгие годы манит инвесторов, составляя до 2 кв 2021 почти две трети от капитализации компании. И вот во 2 кв 2021 менеджмент принял решение ее тратить. Вот только не на дивиденды, как хотели бы многие, а на сделки слияния-поглощения. Их можно в том числе использовать как удобный способ вывода денег в обход акционеров.
Купили 11 строительно-инжиниринговых и одну IT-компанию. Потратили на это почти 47 млрд рублей, принадлежащих акционерам. Затратный метод оценки, представленный в отчете говорит, что серьезно переплатили: справедливая стоимость чистых активов определена независимым оценщиком и составила всего 4,1 млрд. Т.е. премия к капиталу составила 1000%.
Вторым негативным моментом является возникший гудвилл (42,8 млрд разницы между возмещением и стоимостью активами). Теперь каждый год будет проводиться тестирование на обесценение, по результатам которого весьма вероятно признание убытка от обесценения. Это снизит чистую прибыль и дивиденды.
Однако если оценивать сравнительным методом (по мультипликаторам), то ситуация не столь плоха: вклад в выручку 12 купленных компаний, если бы консолидация была с 1 января, составил бы 20,5 млрд за 1 пол 2021, суммарная чистая прибыль 2,05 млрд. Чистая рентабельность 10%. По году получится 41 и 4 млрд выручки и прибыли соответственно. Т.е. заплатили по P/S=1,15х, Р/Е=12х. Перечисленные в отчете компании можно считать быстрорастущими, потому премия оправданна.
В конечном итоге во 2 пол мы увидим в отчетности +20 млрд к выручке и +2 млрд к чистой прибыли (+3,5% к результатам компании). Надеюсь, что будет синергия и менеджмент сможет выжать из этих активов больше.

Максим Орловский: 📈IRAO Рост продаж ИнтерРАО в Китай — это капля. Нельзя много заработать на энергопроблемах Китая в акциях нашей энергетики и можно заработать, зато можно заработать в Газпроме.

Тимофей Мартынов,
У него всегда все дорого), если вякнут про дивы или про покупку то будет 7 копеек

Максим Орловский: 📈IRAO Рост продаж ИнтерРАО в Китай — это капля. Нельзя много заработать на энергопроблемах Китая в акциях нашей энергетики и можно заработать, зато можно заработать в Газпроме.

какая доля выручки и ЧП ИРАО от экспорта ЭЭ ?)) что-то мне подсказывает что небольшая и папм не стоит свеч из-за этого. Другое дело что вырастет КИУМ электростанций ИРАО, но вовпрос какая их часть работает на экспорт… Ведь ИРАО получает только 5 % прибыли от прибыли от перепродажи ЭЭ, остальные 95% идут на снижение тарифов в регионе....
И как я понимаю по структуре выработки на дальнем востоке от экспорта в Китай выйграет РУСГИДРО и ее дальневосточная энегетическая компания… Ана СЗ РФ Ленэнерго как сетевик и ОГК? от экспорта и Калининградскойобл выйграет условно ИРАО тк там все электростанции принадлежат ей, но пока Калинградская обл вроде как сама себя еле обеспечивает ээ, поэтому от экспорта наврятли там можно получить существенную прибыль!

@rN, это абсолютно не так. В Китай поставки осуществляются через линию Амурская — Хэйхэ 500 кВ, в Эстонию, Латвию, Литву через линии Кингисеппская 330 кВ, Псков 330 кВ, Великорецкая 330 кВ, в Финляндию через линию Выборг 400 кВ. Ни к одному из этих объектов не имеет отношения ни Ленэнерго, ни ДРСК (РусГидро), все они принадлежат ПАО ФСК ЕЭС и её ПО — МЭС Северо-Запада, МЭС Востока, а Ленэнерго и ДРСК владеет совершенно иной инфраструктурой — ВЛ/КЛ 6-110 кВ, чисто для потребителей.

Alexander Chess, На этих линиях электричество не из воздуха же берется, Какие-то станции должны повысить выработку, и соотвественно получить больше платежей.

freestepper, безусловно. Но генерация сегодня одна, завтра другая. На северо-западе основную часть, конечно, дает Ленинградская АЭС — Концерн Росэнергоатом. В Эстонию, Литву, Латвию скорее всего много пойдет и с Киришской ГРЭС (ОГК-2), много и собственных объектов Интер РАО (Печорская ГРЭС, Северо-Западная ТЭЦ). По Востоку действительно генерация скорее всего от РусГидро — Бурейская и Зейская ГЭС. Я говорил именно о сетевиках — Ленэнерго и ДРСК, они в этой теме участвовать точно не будут.

какая доля выручки и ЧП ИРАО от экспорта ЭЭ ?)) что-то мне подсказывает что небольшая и папм не стоит свеч из-за этого. Другое дело что вырастет КИУМ электростанций ИРАО, но вовпрос какая их часть работает на экспорт… Ведь ИРАО получает только 5 % прибыли от прибыли от перепродажи ЭЭ, остальные 95% идут на снижение тарифов в регионе....
И как я понимаю по структуре выработки на дальнем востоке от экспорта в Китай выйграет РУСГИДРО и ее дальневосточная энегетическая компания… Ана СЗ РФ Ленэнерго как сетевик и ОГК? от экспорта и Калининградскойобл выйграет условно ИРАО тк там все электростанции принадлежат ей, но пока Калинградская обл вроде как сама себя еле обеспечивает ээ, поэтому от экспорта наврятли там можно получить существенную прибыль!

@rN, это абсолютно не так. В Китай поставки осуществляются через линию Амурская — Хэйхэ 500 кВ, в Эстонию, Латвию, Литву через линии Кингисеппская 330 кВ, Псков 330 кВ, Великорецкая 330 кВ, в Финляндию через линию Выборг 400 кВ. Ни к одному из этих объектов не имеет отношения ни Ленэнерго, ни ДРСК (РусГидро), все они принадлежат ПАО ФСК ЕЭС и её ПО — МЭС Северо-Запада, МЭС Востока, а Ленэнерго и ДРСК владеет совершенно иной инфраструктурой — ВЛ/КЛ 6-110 кВ, чисто для потребителей.

Alexander Chess, На этих линиях электричество не из воздуха же берется, Какие-то станции должны повысить выработку, и соотвественно получить больше платежей.

Ожидаем хороших финансовых результатов Интер РАО по итогам квартала — Промсвязьбанк
Электростанции РусГидро в 3 кв. увеличили производство электроэнергии на 2,1%, за 9 месяцев — снизили на 3,5%

Общая выработка электроэнергии электростанциями РусГидро с учетом Богучанской ГЭС в 3 квартале 2021 г. выросла на 2,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 35,79 млрд кВт.ч, сообщила компания. При этом рост производства на ГЭС и ГАЭС (без учета Богучанской ГЭС) составил 10,1%, до 27,8 млрд кВт.ч, выработка тепловых электростанций снизилась на 12,2%, до 4,8 млрд кВт.ч.

Рост выработки э/э происходил в условиях восстановления экономики, а также улучшения ситуации с водностью на некоторых ГЭС. Ожидаем хороших финансовых результатов по итогам квартала. Рекомендуем «покупать», целевой уровень – 0,989 руб./акция.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рост выработки э/э происходил в условиях восстановления экономики, а также улучшения ситуации с водностью на некоторых ГЭС. Ожидаем хороших финансовых результатов по итогам квартала. Рекомендуем «покупать», целевой уровень – 0,989 руб./акция.

какая доля выручки и ЧП ИРАО от экспорта ЭЭ ?)) что-то мне подсказывает что небольшая и папм не стоит свеч из-за этого. Другое дело что вырастет КИУМ электростанций ИРАО, но вовпрос какая их часть работает на экспорт… Ведь ИРАО получает только 5 % прибыли от прибыли от перепродажи ЭЭ, остальные 95% идут на снижение тарифов в регионе....
И как я понимаю по структуре выработки на дальнем востоке от экспорта в Китай выйграет РУСГИДРО и ее дальневосточная энегетическая компания… Ана СЗ РФ Ленэнерго как сетевик и ОГК? от экспорта и Калининградскойобл выйграет условно ИРАО тк там все электростанции принадлежат ей, но пока Калинградская обл вроде как сама себя еле обеспечивает ээ, поэтому от экспорта наврятли там можно получить существенную прибыль!

@rN, это абсолютно не так. В Китай поставки осуществляются через линию Амурская — Хэйхэ 500 кВ, в Эстонию, Латвию, Литву через линии Кингисеппская 330 кВ, Псков 330 кВ, Великорецкая 330 кВ, в Финляндию через линию Выборг 400 кВ. Ни к одному из этих объектов не имеет отношения ни Ленэнерго, ни ДРСК (РусГидро), все они принадлежат ПАО ФСК ЕЭС и её ПО — МЭС Северо-Запада, МЭС Востока, а Ленэнерго и ДРСК владеет совершенно иной инфраструктурой — ВЛ/КЛ 6-110 кВ, чисто для потребителей.

какая доля выручки и ЧП ИРАО от экспорта ЭЭ ?)) что-то мне подсказывает что небольшая и папм не стоит свеч из-за этого. Другое дело что вырастет КИУМ электростанций ИРАО, но вовпрос какая их часть работает на экспорт… Ведь ИРАО получает только 5 % прибыли от прибыли от перепродажи ЭЭ, остальные 95% идут на снижение тарифов в регионе....
И как я понимаю по структуре выработки на дальнем востоке от экспорта в Китай выйграет РУСГИДРО и ее дальневосточная энегетическая компания… Ана СЗ РФ Ленэнерго как сетевик и ОГК? от экспорта и Калининградскойобл выйграет условно ИРАО тк там все электростанции принадлежат ей, но пока Калинградская обл вроде как сама себя еле обеспечивает ээ, поэтому от экспорта наврятли там можно получить существенную прибыль!

Акцию словно прессом придавило выше 5,1 упорно не хочет расти.

HeavyMetal, может отчёт по РСБУ через неделю подтолкнёт

Акцию словно прессом придавило выше 5,1 упорно не хочет расти.

Фух, а я еще думал в них зайти вчера )) сегодня тонуть будут?

Seyho, хомячки-дурачки которые новости только по загаловкам читают возможно и станут скидывать, но умным деньгам то понятно кто кого за хвост поймал

Фух, а я еще думал в них зайти вчера )) сегодня тонуть будут?