ИнтерРАО акции

Dobryak, подмечено, конечно, точно, но… Много ли электроэнергии нужно будет Европе? Производство сокращается, численность населения уменьшае...

Booppa, Скоро мир, можно будет активно продавать электричество за бугор. а энергетика на Украине практически перестала существовать, да и у ...

Герман Бомбардир, Ну пампится по крайней мере сейчас не хуже альткойнов. Правда на чем ни кто не знает

Invest Assistance, аналитика это не ваше. Закройтесь и больше не пишите ничего. Вы смешны.

❗️❗️Интер РАО в дивидендный портфель на долгосрок – почему нам не нравится эта идея.

Честно скажем, что идея включения Интер РАО в долгосро...

Я красавчик или рынок с утра растёт и мне повезло? В прошлой заметке написал, что нашел идею для спекуляции на ИнтерРАО. Ровно в 6.50 я в оче...

Естественно, это не рекомендация инвестиционная, а моё глубокое заблуждение и прогрессирующее самозаблуждение, но я это сделаю. В понедельник. В 6.50. Куплю на 2000 акций и продам когда цена поднимется на 10%. В в том мультике… строили мы строили и наконец построили. Вот я искал, искал и нашел то, не знаю что, затем, не знаю зачем, но мне интересно, смогу ли я.

Конечно! Вот рекомендация по ИнтерРАО в том же формате:

---

Покупка IRAO
🪙 Цена: 2.90
🏆 Выход: 6.9%
💼 Объём: (мал)(сред✅)(бол)
🕒 Срок: свинг (1–3 дня)
⚠️ Риск: (мин✅) (сред) (макс)
🛑 Стоп: 2.80

🧐 Пояснение: ИнтерРАО. Цена находится у уровня поддержки с формирующимся бычьим паттерном (Dragon Fly Doji). RSI в нейтральной зоне (54–59), MA(50) начинает разворачиваться вверх, при этом цена на 9.4% ниже MA(200) — есть потенциал отскока. Свободный денежный поток стабильно положительный (+51.2 млрд ₽), дивидендная доходность — 12.2%, free float — 32% (достаточная ликвидность для свинга).

Я уже писал, что читаю блок некого инвестора в ТГ и он там выкладывает свои сделки.

привет парни, что ждете от нового года и января?

❗️❗️Интер РАО в дивидендный портфель на долгосрок – почему нам не нравится эта идея.

Честно скажем, что идея включения Интер РАО в долгосро...

Честно скажем, что идея включения Интер РАО в долгосрочный дивидендный портфель нам не особо нравится, хотя в целом так и можно сделать. Дело в том, что из-за специфики деятельности выручка у них растёт лишь в рамках инфляции. При этом рост обеспечивается за счет увеличения оптовых цен на электроэнергию, индексации тарифов, а также интеграции приобретённых в прошлом году сбытовых компаний, а значительная часть чистой прибыли компании формируется за счёт процентных доходов от огромной денежной «кубышки».

На фоне ожидаемого снижения ключевой ставки ЦБ и направления части этой кубышки на масштабную инвестпрограмму чистая прибыль у этой компании, скорее всего, будет сокращаться. В отчетности это уже заметно: за девять месяцев чистая прибыль выросла лишь на 2.6%, а в третьем квартале и вовсе снизилась на 1.53%. На этом дивидендная привлекательность этих акций под угрозой, а других драйверов для роста у них на наш взгляд нет — поэтому наш взгляд на Интер РАО остаётся все же нейтральным.

Интер РАО раскрыла отчет за 9 месяцев 2025 года, и он получился ровно таким, каким многие ожидали: компания растёт, расширяет сегменты, вкладывает рекордные суммы в развитие — но прибыль поднимается значительно медленнее, чем обороты. Это ключевой сюжет, который нельзя упускать.

Главная цифра отчёта — выручка 1,242 трлн рублей, рост +13,9%. Это очень сильный показатель для электроэнергетики. Бизнес увеличивает масштабы, обновляет мощности, интегрирует новые активы. Подтверждением служит и рост EBITDA — до 131,2 млрд рублей (+14,3%), и увеличение операционной прибыли до 91,7 млрд рублей (+10,1%).

Но итоговая чистая прибыль выросла всего на 2,6%, до 113,8 млрд рублей. Причина проста: операционные расходы подскочили на 14,9% и фактически «съели» эффект от роста выручки. Инфляция, удорожание мощности на оптовом рынке, повышенные тарифы на передачу, топливо — всё это давит на маржу.

При этом структура бизнеса компании меняется. Интер РАО уже не просто генерация: это энерготрейдинг, машиностроение, ИТ, зарубежные активы, инжиниринг. И результаты по сегментам очень неравномерные. Наиболее ярко растёт энергомашиностроение (+44% выручки и +75% EBITDA) и генерация внутри России. Слабым звеном остаются зарубежные активы, где выручка упала на 38%, а EBITDA — на 65%.

📌 Интер РАО всё ещё стоит дешевле 3 рублей за акцию, поэтому самое время оценить результаты компании за 9 месяцев 2025 года и выяснить, есть ли потенциал роста в акциях компании.

1️⃣ ТЕМПЫ РОСТА:

• Выручка ИнтерРАО за 9 месяцев выросла на 13,9% год к году до 1,2 трлн рублей благодаря индексации тарифов. Чистая прибыль увеличилась всего на 2,6% до 113,8 млрд рублей (оранжевый график). По итогам всего 2025 года ожидаю снижение прибыли на 9,5% до 142 млрд рублей.

2️⃣ КУБЫШКА:

• С начала года кубышка компании снизилась на 19% до 335,8 млрд рублей – меньше её размер был лишь в 2021 году (зелёный график). Кубышка генерирует около 50% от чистой прибыли, но вместе со снижением ключевой ставки процентные доходы будут падать. За 9 месяцев чистые процентные доходы составили 57,9 млрд рублей (+14,2%, серый график). По итогам всего года ожидаю рост показателя до 73 млрд рублей.

• Уменьшение кубышки происходит из-за роста капитальных затрат, за 9 месяцев они выросли в 1,5 раза до 101,7 млрд рублей. Для сравнения за весь 2024 год CAPEX составил 115,5 млрд рублей, за 2023 год 66,9 млрд рублей.

«Сейчас минус 0,8% к прошлому году по России. Если по температуре привести, так будет минус 0,2% То есть, мы примерно так и живем, поскольку год уже практически прошел. Тут сейчас, наверное, революционных событий не будет», — сказал он.

Согласно обновленному проекту схемы и программы развития электроэнергетических систем России (СиПР) на период 2026-2031 годов, разработанному «Системным оператором», потребление электроэнергии в единой энергосистеме России в 2025 году ожидается в объеме около 1,167 трлн кВт·ч, что на 1% выше, чем в 2024 году. Максимум потребления мощности может составить 170,8 ГВт.

Ранее Опадчий сообщил ТАСС, что по итогам 2025 года «Системный оператор» прогнозирует сохранение объема потребления в России на уровне 2024 года. При этом на Дальнем Востоке рост составит 4,5%. 

tass.ru/ekonomika/25788341

 Субботний разбор префов Ленэнерго (LNSGP) заставил меня задуматься, а почему акции Интер РАО, которые болтаются у меня в портфеле, не ведут себя так же?

ИнтерРАО я прикупил основываясь на «авторитетном» мнении ребят и девчат из «УК ДОХОД», калькулятор которых до сих пор уверенно выдает эту акцию как единственную, которая подходит под все стратегии за исключением «Smart Estimate».

Покупал где-то в августе, и надо отметить, что некоторое время позиция была в бумажной прибыли, после чего с осени «твердо и четко» ушла в отрицательный рост и стала покорять все новые и новые глубины. По-моему, на пике просадка достигала 15%, благо купил всего 1500 акций что-то на 4500 руб. Но именно такой опыт и заставляет браться за собственные расчеты, чтобы критически смотреть на всякого рода рекомендации. Поэтому, вчерашний день я провел в сопоставлении фундаментальных показателей Ленэнерго и ИнтерРАО и некоторыми выводами поделюсь в данном посте.