Финаме
БКС Мир ИнвестицийЕще раз повторю тут, Шульгинов прогнозирует:
* Выручка 2018 = 407 млрд руб
* EBITDA 2018 = 102 млрд руб
* Чистая прибыль 2018 = 30 млрд руб
* Дивиденды 2018 = 15 млрд руб
Тимофей Мартынов, подрастем?
| Число акций ао | 444 793 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 321,7 млрд |
| Выручка | 510,3 млрд |
| EBITDA | 131,5 млрд |
| Прибыль | 78,6 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 4,1 |
| P/S | 0,6 |
| P/BV | 0,5 |
| EV/EBITDA | 4,9 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Русгидро Календарь Акционеров | |
| 29/05 отчёт МСФО за 1кв 2024 года | |
| 24/07 операционные результаты за 2кв и 1п 2024 года | |
| 31/07 отчёт РСБУ за 2кв и 1п 2024 года | |
| 29/08 отчёт МСФО за 2кв и 1п 2024 года | |
| 23/10 Операционные результаты за 3кв и 9мес 2024 годао | |
| 30/10 отчёт РСБУ за 3кв и 9мес 2024 года | |
| 28/11 отчёт МСФО за 3кв и 9мес 2024 года | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Русгидро акции
0.7232₽ -0.58%
-
Еще раз повторю тут, Шульгинов прогнозирует:
* Выручка 2018 = 407 млрд руб
* EBITDA 2018 = 102 млрд руб
* Чистая прибыль 2018 = 30 млрд руб
* Дивиденды 2018 = 15 млрд руб- Итак, если заплатят на 35% больше, это 15 млрд руб.
Это в свою очередь 3,5 копейки на акцию или дивдоходность 7% при текущих ценах
Не густо конечно, но текущий уровень цен вполне себе оправдывает
И конечно не оправдывает цену в 1 рубль за акцию) - По итогам 2017 года Русгидро сократила дивиденды в 1,7 раза к 2016 году — до 11,2 миллиарда рублей, выплатив 0,0263335 рубля на одну акцию.
smart-lab.ru/q/HYDR/f/y/MSFO/dividend/ 
Русгидро - направит на дивиденды-2018 50% прибыли по МСФО
"Русгидро" планирует направить на дивиденды по итогам 2018 года 50% прибыли по МСФО, как и в предыдущие годы, рост выплат при этом составит около 35% — сообщил глава компании Николай Шульгинов на встрече с президентом РФ Владимиром Путиным.
«Мы ожидаем и дивиденды выше прошлого года — примерно 35%. С таким предложением компания будет выходить в правительство. Это как раз 50% прибыли по МСФО»
https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={517D8CBD-4741-42A5-8CA7-5E3056F5B006}
читать дальше на смартлабе
#HYDR
Выручка «РусГидро» по итогам 2018 года составит около 407 млрд рублей, EBITDA – около 102 млрд рублей. Чистая прибыль ожидается в районе 30 млрд рублей. Об этом сообщил глава компании Николай Шульгинов во время встречи с президентом России Владимиром Путиным.
Ну, вот и приплыли- мысли по Гидре
Сделал большой спредшит для себя по историческим показателям Гидры. Но как всегда, в конце концов все свелось к чистой прибыли и дивидендам.
Согласно статье в «Коммерсанте» от 10.01.19 www.kommersant.ru/doc/3850136, Чп 2019 – 30.8 млрд и это снижение на 25%. Непонятно от чего снижение – от ранее планируемой на 2019 или от 2018.
Про прогнозам аналитика ВТБ ЧП 2018 – 40 млрд. Фактическая ЧП за 9 мес 2018– 43 млрд.
Фактическая дивполитика гидры – 50% от ЧП по МСФО.
Получается. ЧП 2018 будет 30-40 млд, в зависимости от размера списаний, что соответствует 0,035-0,048 коп дивидендов за летом 2019.
Я лично считаю, что ЧП 2018 будет примерно 33 млрд
Скорее всего йилд за 2018 будет около 8-10%, а потом, после отсечки, бумага пойдет вниз, копейкам к 40.
Я с покупками точно подожду. Если после нынешней эйфории рынок вновь припадет и Гидра сходит к 45 копеек – буду брать
читать дальше на смартлабе - День добрый.Есть ли у кого то возможность скинуть версию QScalp 4.6 на почту [email protected] буду признателен.С версией 5.0 не могу разобраться
Компания разрабатывает план повышения капы
Тимофей Мартынов, в 2,5 раза
+150% за 4 года, по 38% в год в среднем, нехилая заява
Хорошо, что хотя бы дискутируют на эту тему и пытаются как-то воздействовать, в отличие от газпрома, втб и т.п., которые откровенно заявляют, что им насрать на капу.
Alex666, допку запилят и будешь радоваться, им не впервой
Сергей Мелихов, "«РусГидро» намерено резко — в 2,5 раза — поднять капитализацию. Для этого компания хочет отказаться от допэмиссий акций ..."
Компания разрабатывает план повышения капы
Тимофей Мартынов, в 2,5 раза
+150% за 4 года, по 38% в год в среднем, нехилая заява
Хорошо, что хотя бы дискутируют на эту тему и пытаются как-то воздействовать, в отличие от газпрома, втб и т.п., которые откровенно заявляют, что им насрать на капу.
Alex666, если причина в опционе втб на 40 мильярдов, то дальше дискуссий дело не пойдет. Проще заплатить 20-ку отступных, чем повышать капу в 2,5 раза. Ведь для достижения такой капитализации придется на дивы направить в 3 раза больше…
Компания разрабатывает план повышения капы
Тимофей Мартынов, в 2,5 раза
+150% за 4 года, по 38% в год в среднем, нехилая заява
Хорошо, что хотя бы дискутируют на эту тему и пытаются как-то воздействовать, в отличие от газпрома, втб и т.п., которые откровенно заявляют, что им насрать на капу.
Alex666, допку запилят и будешь радоваться, им не впервой- Прогнозы РусГидро по прибыли окажут ограниченное влияние на котировки - Финам
Согласно бизнес-плану компании, прибыль по МСФО в 2019 году по оценкам компании может снизиться на 25% до 30,8 млрд.руб., EBITDA – на 11% до 70,6 млрд.руб. на фоне обесценения дальневосточных активов в связи с вводом новых станций на Дальнем Востоке. По планам приоритетное строительство объектов генерации в ДВФО будет завершено в этом году с вводом Усть-Среднеканской ГЭС с мощностью 143 МВт, Сахалинской ГРЭС (120 МВт/18 Гкал*ч), Нижне-Бурейской ГЭС (320 МВт) и Советской Гавани (126 МВт/200 Гкал*ч).
Снижение прибыли всегда неприятно для инвесторов, и цифры по доходам в бизнес-плане на 2019 год несколько ниже нашего прогноза 36,4 млрд.руб. по чистой прибыли и 72 млрд.руб. по EBITDA. Вместе с тем, мы считаем, что влияние новости на котировки HYDR будет ограниченным, так как на рынке присутствовали ожидания значительных списаний и акции подешевели на треть в прошлом году, во-вторых, это неденежные проводки, а операционный денежный поток, по нашим расчетам, покажет положительную динамику при выработке вблизи рекордных значений. Компания также отказалась от планов допэмиссии в пользу государства.
Малых Наталия
Прогноз по прибыли 30,8 млрд.руб. означает дивиденд 2019П 0,036 руб. на акцию с доходностью 7,3% к текущей цене, что мы считаем приемлемым уровнем для HYDR. Форвардный P/E 2019П 6,8х, оценка по целевой доходности 6% для акций HYDR дает равновесную цену 0,61 руб. на конец 2019 года, и в целом показатели находятся в рамках нашей рекомендации «держать» с целевой ценой 0,56 руб. Акции интересны для долгосрочных инвесторов с перспективой как минимум несколько лет, в краткосрочном периоде апсайд бумаг ограничен. Фактором роста могло бы стать изменение дивидендной политики и привязка выплат к потокам, скорректированным на неденежные операции, но пока мы считаем этот сценарий маловероятным
ГК «ФИНАМ»
читать дальше на смартлабе Компания разрабатывает план повышения капы
Тимофей Мартынов, в 2,5 раза
+150% за 4 года, по 38% в год в среднем, нехилая заява
Хорошо, что хотя бы дискутируют на эту тему и пытаются как-то воздействовать, в отличие от газпрома, втб и т.п., которые откровенно заявляют, что им насрать на капу.- Падение прибыли Русгидро может негативно отразиться на акциях компании - Промсвязьбанк
РусГидро ожидает ухудшения финансовых результатов в 2019 году
По данным газеты Ъ РусГидро в 2019 году ожидает падения чистой прибыли по МСФО на 25%, до 30,8 млрд руб. EBITDA в 2019 году составит 70,65 млрд руб. против 78,96 млрд руб. в 2018 году, ROE может снизиться до 4% с ожидаемых 5,2% в 2018 году. По прогнозу компании, в 2020–2023 годах чистая прибыль будет расти, но ожидается ее снижение в 2022 году. Это связано с окончанием действия форвардного контракта с ВТБ и отражением результата от продажи акций РусГидро стратегическому инвестору.
Ухудшение финансовых результатов РусГидро может быть связано с обесценением ряда активов, т.е. списания будут бумажными. В тоже время озвученная компанией цифра ниже ожиданий рынка. Консенсус Bloomberg составляет 40,5 млрд руб. Прибыль ниже прогнозов рынка, а также ее падение, которые может сократить дивиденды компании, может негативно отразиться на акциях РусГидро.
Промсвязьбанк
читать дальше на смартлабе - Русгидро - снижение чистой прибыли на 25% г/г в 2019 году представляется существенным - Атон
Бизнес-план Русгидро: в 2019 чистая прибыль сократится на 25%
Коммерсант сегодня раскрывает подробности бизнес-плана РусГидро по МСФО на 2019-23, утвержденного советом директоров в конце декабря 2018. Согласно бизнес-плану, в 2019 выручка останется почти неизменной г/г, несмотря на снижение выработки электроэнергии до 86.5 ТВтч (-3% г/г против 2018П). Показатель EBITDA ожидается на уровне 70.7 млрд руб. (-10% г/г против 2018П) из-за более высоких операционных расходов, а чистая прибыль может снизиться на 25% г/г до 30.8 млрд руб. На чистой прибыли негативно отразится обесценение, связанное с вводом в эксплуатацию новых блоков на Сахалинской ГРЭС-2 и Нижне-Бурейской ГЭС. В 2020-21 чистая прибыль должна несколько восстановиться, но в 2021 ожидается еще одно снижение на фоне истечения срока форвардного контракта с ВТБ. Кроме того, на горизонте 2023 менеджмент планирует увеличить рыночную капитализацию РусГидро в 2.5 раза (по сравнению с текущими 211 млрд руб.) благодаря отказу от практики допэмиссии акций для финансирования дальневосточных проектов, выходу из СП Тайшет с РУСАЛом, а также реконструкции Загорской ГАЭС-2.
читать дальше на смартлабе - Что позитивного есть? Компания разрабатывает план повышения капы
среди возможных мер отказ от финансирования инфраструктуры на Дальнем Востоке за счёт допэмиссий в пользу государства, модернизацию дальневосточных тепловых электростанций, подъем здания Загорской ГАЭС-2 после подтопления
- Ну вот собственно что и требовалось доказать: «Русгидро в 19г ждет падения чистой прибыли на 25%». Странно только что они заранее такой прогноз делают...
Возможное снижение прибыли объясняется ожидаемым обесценением по вводимым в 2019 году блокам на Сахалинской ГРЭС-2, ТЭС в Советской Гавани и Нижне-Бурейской ГЭС, сообщил газете источник, знакомый с ситуацией
- Бурейской ГЭС воды хватит до апреля. Приток в водохранилище так и не восстановился
Спустя почти три недели после того, как река Бурея в Хабаровском крае оказалась перекрыта оползнем, заблокировав приток воды к Бурейской ГЭС «РусГидро», Минэнерго и энергокомпания так и не приняли решения, как устранять затор и сколько времени это займет. Также неясно, кто будет расчищать завал, хотя в регионе считают, что расходы должно взять на себя «РусГидро». Но в Верхнебуреинском муниципальном районе уже введен режим ЧС, под угрозой затопления село Чекунда, участки ЛЭП и железной дороги. По оценкам «РусГидро» и Минэнерго, отметка предполоводной сработки водохранилища ГЭС должна быть достигнута к третьей декаде апреля.
www.kommersant.ru/doc/3850028
- «РусГидро» ждет коммерческой засухи. Компания одобрила крайне осторожный бизнес-план
Как выяснил “Ъ”, «РусГидро» ожидает заметного ухудшения или как минимум стагнации финансовых показателей в ближайшие годы. В бизнес-плане госкомпании резко снижен прогноз по чистой прибыли в 2019 году — сразу на 25%, до 30,8 млрд руб. Причина — «бумажные» списания после ввода планово убыточных новых энергоблоков на Дальнем Востоке. Последствием может стать снижение базы для выплаты дивидендов, в том числе ВТБ. Но «РусГидро» намерено резко — в 2,5 раза — поднять капитализацию. Для этого компания хочет отказаться от допэмиссий акций в пользу государства под строительство инфраструктуры на Дальнем Востоке, выйти из СП с «Русалом» по строительству Тайшетского алюминиевого завода и достроить аварийную Загорскую ГАЭС-2.
www.kommersant.ru/doc/3850136?from=main_10
А вот с русгидро вообще хорошо получилось
1. Автор Евгений Черных. Добавляйтесь смело в друзья!
vk.com/evg.cher
читать дальше на смартлабе
Русгидро - факторы роста и падения акций
- Компания ждет роста EBITDA в 1,5 раза к 2025 году (до уровня примерно 180 млрд рублей) (09.01.2022)
- В 2023г. разрешено включать в тариф затраты на топливо предыдущих лет для Дальнего Востока, что увеличит выручку и EBITDA (16.10.2023)
- В 2023г. ожидаю рост выработки на +5,0%, так как идет восстановление выработки в Сибири (16.10.2023)
- Стабильно платят дивиденды с 2012 года (за 2022г. - 50% МСФО) (17.10.2023)
- Хорошая компания, на которую повесили обязательства по реанимации убыточной РАО ЭС Востока (27.06.2017)
- В июле 2020 увеличили 5-летнюю инвест программу на 171 млрд руб. До 2025 будет инвестировано 634 млрд руб, из которых 430 пойдет на Дальний Восток. (27.07.2020)
- Тарифы на электроэнергию на Дальнем Востоке в 2023г. выросли на 150%, а на тепловую энергию +116% - но для компании все равно этого не достаточно и без субсидий от государства, получается убыток (16.10.2023)
- Выработка электроэнергии в 2022г. -9,0% - из-за малой водности в водохранилищах в Сибири (16.10.2023)
- FCF отрицательный из-за высокого capexa и от этого - растет общий долг, на 30.06.2023г. = 265 млрд.руб. (16.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Русгидро - описание компании
Русгидро — компания-оператор гидроэлектростанций РоссииПАО «Федеральная гидрогенерирующая компания — РусГидро» (ИНН 2460066195) — объединяет 61 ГЭС, 2 ГАЭС, три геотермальные станции на Камчатке, Калмыцкую ВЭС, единственную в России приливную электростанцию, а также плотины Иркутской, Братской и Усть-Илимской ГЭС. Также компания является собственником 90% акций ЗАО «Международная энергетическая корпорация», совместно с ОАО «Электрические станции» реализует проект строительства каскада Верхне-Нарынских ГЭС в Киргизии. Общая установленная мощность активов компании — 38.4 ГВт. Группа «РусГидро» за 9 месяцев 2015 года снизили выработку электроэнергии на 3.5% до 83.569 млрд кВт ч по сравнению с аналогичным периодом 2014 года.
У Русгидро торгуются ADR и GDR.
1 расписка ГДР и АДР Русгидро эквивалентна 100 акциям компании.
GDR Русгидро торгуется в Лондоне (LSE)
ADR Русгидро торгуется в США на внебиржевом рынке (OTCQX)
В 2017 в капитал Русгидро зашел банк ВТБ на 55 млрд руб, а также между Русгидро и ВТБ был заключен форвардный контракт.
Русгидро платит банку на 55 млрд ВТБ ставку R=ставка ЦБ + 1,5% — дивиденды, полученные на акции.
По истечении 5 лет, Русгидро компенсирует ВТБ потери, если акции стоят меньше 1 рубля, если акции стоят дороже 1 руб, то ВТБ возвращает эту разницу Русгидро.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
