ГМК Норникель акции

пишет
t.me/insider_market/1079

#GMKN #JPM
После публикации на прошлой неделе «Норникелем» сильных производственных результатов (https://t.me/insider_market/1076), аналитики из JPMorgan ожидают, что 16 февраля компания представит также хороший финансовый отчет за второе полугодие 2020 года. При EBITDA $7,75 млрд (включая списание экологических резервов на $2,1 млрд в первом полугодии 2020 г.) и показателе чистый долг/EBITDA меньше 1x, в JPM прогнозируют, что совет директоров объявит окончательные дивиденды за полный год $2.1/GDR.

Прогноз: JPM сохраняет РТ на 21 декабря на уровне $38/GDR. Несмотря на то, что в середине января JPM Global Equity Strategists понизили свой рейтинг горнодобывающей отрасли до нейтрального, GMKN все еще сохраняет Overweight.

Риски: есть сразу несколько факторов, которые в конечном итоге могут отразиться на результатах «Норникеля»:

▫️Цены: ключевым фактором, влияющим на прибыль и денежные потоки GMKN, являются цены на металлы. Снижение цены существенно скажется на денежном потоке, прибыли, дивидендах и стоимости акций.

▫️Валютные риски: тяжела судьба экспортеров, у которых 90% выручки отражается в долларах, а 80% расходов — в рублях. Укрепление рубля отрицательно скажется на прибыли, денежном потоке и рентабельности.

▫️Дивиденды: «Норникель» сегодня проводит одну из самых агрессивных дивидендных политик в мировом горнодобывающем секторе — 60% от целевого показателя EBITDA (при условии, что чистый долг/EBITDA меньше 1,8х). И снижение дивдоходности может разочаровать инвесторов.

▫️Управление: основные акционеры «Норникеля» — Потанин и Дерипаска и конфликт между этими джентльменами длится уже десятилетие. Любые новые споры несут в себе определенные риски для компании в целом.

Ну и стандартный набор, наверное, для любой отечественной публичной компании — это геополитика и санкции.

Ниже для ознакомления оставлю таблицу с результатами компании и прогнозом от JPM до 2022 года:

АО «Норильско-Таймырская энергетическая компания» (НТЭК, входит в ГМК «Норильский никель» (MOEX: GMKN) ) отозвала исковое заявлении о признании незаконным решения Ростехнадзора о привлечении компании к административной ответственности в виде штрафа в размере 1 млн рублей, сообщила пресс-служба Арбитражного суда Красноярского края.

Перспективы акций Норникеля оцениваются позитивно - Sberbank CIB
В пятницу «Норникель» опубликовал операционные показатели за 4К20, которые оказались очень сильными по всем основным металлам, при этом производство никеля и меди по итогам 2020 года оказалось в пределах прогнозного диапазона компании, а МПГ — превысило средний уровень этого диапазона на 4,3% в палладиевом эквиваленте.

На ключевых активах (Заполярный филиал, Koльская ГМК и Harjavalta) производство никеля в октябре-декабре превысило уровень 3К20 на 12% и достигло 67 тыс. т (максимум с 4К15), а по итогам года составило 233 тыс. т, что близко к верхней границе прогнозного диапазона компании (225-235 тыс. т). Производство меди увеличилось на 8% с уровня 3К20 до 111 тыс. т, а по итогам года достигло 424 тыс. т, это в пределах прогноза компании. Выпуск МПГ в последнем квартале прошлого года немного снизился по сравнению с июлем — сентябрем, хотя по итогам года превысил верхнюю границу планов компании на 1,5% по палладию (2,82 млн унций по итогам 2020 года и на 2,8% по платине (694 млн унций по итогам прошлого года).


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Долгосрочно ориентир на зеленую энергетику и снижение выбросов в атмосферу играет на пользу Норникелю - Промсвязьбанк
Норникель в 2020 г снизил выпуск палладия на 3%, до 2,83 млн унций, выше прогноза

В 2020г. Норникель нарастил производство никеля на 3% до 236 тыс. тонн, снизил выпуск меди на 2% до 487 тыс. тонн. По сравнению с 2019 годом производство палладия и платины также снизилось на 3% до 2 826 тыс. унций и на 1% до 695 тыс. унций, соответственно.

Норникель снизил производство металлов платиновой группы и меди, но в целом по итогам года достиг плановых объемов производства металлов. На 2021 год компания прогнозирует производство в пределах уровня прошедшего года. Инвестиционный кейс Норникеля остается привлекательным. Стабильные операционные показатели будут поддерживаться более высокими ценами на промышленные металлы. Долгосрочно ориентир на «зеленую энергетику» и снижение выбросов в атмосферу играет в пользу Норникеля, как крупнейшего производителя никеля и палладия.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/insider_market/1076

#GMKN #GS
«Норникель» опубликовал производственные результаты за 4 квартал, которые в целом, соответствовали прогнозам, поэтому рынком они были восприняты нейтрально. Также компания подтвердила планы на этот год. Если пропустили, ознакомиться можно по ссылке (https://t.me/insider_market/974). В двух словах: Goldman предполагает снижение производства ключевых металлов примерно на 5% г/г. А мы посмотрим на основные цифры в отчете:

Медь: +8% кв/кв связи с увеличением объемов добычи руды на Заполярном филиале, а также увеличением содержания меди на Быстринском проекте. В целом за год производство снизилось на 2% г/г, до 487 тыс.т (прогноз 475-505 тыс.т).

Никель: +13% кв/кв за счет постепенного наращивания мощности никелевого завода на Кольской ГМК, увеличения производства никелевого концентрата и эффекта низкой базы предыдущего квартала. Производство за весь 2020 год выросло на 3% г/г до 236 тыс.т, в то время как в самой компании ожидали 225-235 тыс.т.

Металлы платиновой группы: производство палладия и платины снизилось на 1%/4% кв/кв соответственно после ввода в эксплуатацию новой линии по производству концентрата драгоценных металлов в металлургическом цехе Кольской ГМК и прекращения временной переработки остатков хлорного выщелачивания на объектах Заполярного филиала. За год производство Pd/Pt снизилось на 3% и 1% г/г (на 2% и 7% выше верхнего предела прогноза, в основном благодаря повышению производительности и успешному наращиванию объема аффинажного цеха на Кольской ГМК).

Прогноз: целевая цена для акций «Норникеля» на 12 месяцев от Goldman Sachs установлена на уровне $46.0 с рейтингом «Покупать».

Риски: основными рисками для компании являются более сильный, чем ожидалось, курс рубля, снижение цены на сырьевые товары, более высокие затраты/капвложения, штрафы за разлив нефти и корректировки в структуре акционеров, ведущие к изменениям в распределении денежных средств и стратегии развития.

С прогнозом от GS по основным показателям GMKN можно ознакомиться в таблице:

Норникель добился хороших операционных результатов, превысив прогнозные значения - Атон
Норникель представил результаты операционной деятельности за 4К20   

Производство никеля из российского сырья в 2020 составило 233 тыс. т (прогноз — 225-235 тыс. т), выпуск меди — 424 тыс. т (прогноз — 420-440 тыс. т), палладия было произведено 2 820 тыс. унций (прогноз — 2 648-2 777 тыс. унций), платины — 693 тыс. унций (прогноз — 611-675 тыс. унций). В 2021 компания прогнозирует выпуск никеля из российского сырья на уровне 220-230 тыс. т (-2% против среднего уровня текущего года), меди — 390-410 тыс. т (-7%), палладия — 2 715-2 843 тыс. унций (+2%), платины — 647-711 тыс. унций (+6%). В 2020 Норникель увеличил выпуск медного концентрата в Чите на 44% по сравнению с 63 тыс. тонн за год, прогноз производства на 2021 составляет 65-70 тыс. т. Компания сообщила о достижении существенного прогресса в устранении последствий инцидента с разливом топлива в Норильске — на сегодняшний день основной этап ликвидации последствий разлива завершен.

Компания в целом добилась хороших операционных результатов, превысив верхнюю планку прогноза на 1.5% по палладию и на 2.7% по платине. По никелю также достигнут высокий результат — фактическое производство вблизи верхней границы прогнозного диапазона. Прогноз производства на 2021 соответствует предыдущему прогнозу. Мы подтверждаем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по Норникелю, который по-прежнему торгуется очень дешево с корректировкой по рынку — с учетом спотовых цен мультипликатор EV/EBITDA составляет 5.2x против собственного среднего 5-летнего значения компании 6.8x.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

rusonline.org/russia/signal-oligarham-putin-prishel-za-potaninym

Alex036, чернуха какая-то

Норильский никель. Экспорт цветных металлов в ноябре. Производственный отчет за 4-й квартал. Обновленный прогноз по дивидендам за 2-е полугодие 2020 года

Для начала вкратце рассмотрим экспорт цветных металлов (никель, медь) в ноябре согласно данным ФТС.

Никель

В ноябре объем экспорта никеля вырос на 24% относительно прошлого месяца, и на 149% относительно прошлого года. За январь-ноябрь 2020 года экспорт составил 105,9 тыс. т, снизившись на 13% относительно 2019 года.

Поквартальная разбивка объема экспорта без учета декабря пока выглядит так. Как мы видим, во 2-м полугодии 2020 года экспорт составил уже 60,1 тыс. тонн против 62,8 тыс. тонн годом ранее. Как правило, в декабре объем экспорта высокий, следовательно, экспортировано будет больше никеля, чем годом ранее. Отметим это для себя.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Совет директоров ПАО «ММК» на заседании в пятницу рассматрел рекомендации о дивидендах по итогам 2020 года.

Может кто знает результат?



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алексей Николаевич,
при чем тут ММК и ГМК...?

Гадаю на ромашке,
Не я добавил данный пост в эту ветку… тот же вопрос спросил в чате с модераторами.

Совет директоров ПАО «ММК» на заседании в пятницу рассматрел рекомендации о дивидендах по итогам 2020 года.

Может кто знает результат?



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алексей Николаевич,
при чем тут ММК и ГМК...?

Всем привет. Что думаете по поводу обысков в офисах Норникеля? Не будет вторым Юкосом? И что стало потом с акциями Юкоса?

ankorsib, стало с акциями писец. где то была инфа. что зам потанина, баба какая то. финансирует навального через его фонд борьбы с коррупцией. власть предательства не прощает. да это и глупо. игра на две стороны до добра не доводит. с ведома поташи это делается, или нет? я не знаю. но это не простят. поэтому после17000р я эту бумагу не беру. но то что баба дура-это точно. зажралась сучка оксфордская.

Всем привет. Что думаете по поводу обысков в офисах Норникеля? Не будет вторым Юкосом? И что стало потом с акциями Юкоса?

Совет директоров ПАО «ММК» на заседании в пятницу рассматрел рекомендации о дивидендах по итогам 2020 года.

Может кто знает результат?



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Титан, фосфаты, ванадий: в Норвегии обнаружено крупнейшее в мире месторождение
aftershock.news/?q=node/943823

Все пропало в итогах недели

​​🇷🇺 Третью неделю к ряду Индекс Мосбиржи показывает негативную динамику. Эта неделя принесла серьезные потери мировым рынкам. Наш Индекс упал на 3,1%. А вы ожидали, что рынки будут всегда расти? Глубокие коррекции после взрывного роста — нормальное состояние рынка. О том, когда бежать с рынка, я писал в отдельной статье. Ближайшим уровнем поддержки выступает 3200 п, куда и будут пытаться загнать Индекс медведи.

Нефть на удивление держится молодцом. Котировки находятся вблизи очередного уровня сопротивления на $57. Чем дольше консолидация под уровнем, тем больше вероятность его пробоя вверх. По внешнему фону все спокойно.

💵 Ударная прошлая неделя по доллару получила продолжение на текущей. Плюс 0,6% добавляет валюта. Предприняв попытки пробоя уже надоевшего уровня в 76 рублей, доллар вновь откатился ниже отметки. Удастся ли закрепиться выше 76 узнаем уже в понедельник.

В лидеры роста недели залетают застройщики, которые недавно опубликовали сильные операционные отчеты. Подробный разбор в сравнении делал в

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Несмотря на пандемию COVID-19, Норникель перевыполнил производственный план на 2020 год - Велес Капитал
«Норникель» представил сильные операционные результаты за 4-й квартал 2020 г.

Несмотря на пандемию COVID-19, компания перевыполнила производственный план на 2020 г. В 4-м квартале 2020 г. производство никеля выросло на 10% г/г, меди – на 1% г/г благодаря расширению имеющихся мощностей и увеличению переработки сырья.

Сучков Василий
ИК «Велес Капитал»

Выплавка меди достигла рекордных значений, превысив отметку в 128 тыс. т. Сегмент МПГ продемонстрировал еще более ударную динамику: производство палладия увеличилось на 16% г/г, платины – на 22% г/г. Менеджмент подтвердил производственный прогноз на 2021 г.: ожидается снижение производства никеля и меди и небольшой рост МПГ.
           

Авто-репост. Читать в блоге >>>

А где это интересно наш Хэджфонд с байками, как он круто вшортил по 27000???

Обвал(( Цель 24000р((

Николай, 23000 выгодней

drbv, это точно!

Финансовые эксперты высоко оценили производственные итоги «Норникеля»

Крупнейший мировой производитель палладия и высокосортного никеля, а также крупный производитель платины и меди опубликовал итоговые показатели своей производственной деятельности за минувший год. Обнародованные данные получили мгновенную реакцию международных финансовых аналитиков. 

В отчете «Норникеля» подчеркивается, что компании удалось не только достичь поставленных производственных задач, но даже добиться ощутимого превышения некоторых запланированных показателей — и все это вопреки нестабильной мировой экономической ситуации на фоне пандемии коронавируса, лихорадки на рынке, серьезным экологическим вызовам ушедшего года. Как раз достойный ответ ГМК различного рода экологическим трудностям отметили эксперты швейцарского Credit Suisse: «В настоящее время «Норильский никель» завершил основной этап ликвидации разлива и работает над рекультивацией загрязненной почвы и восстановлением нарушенной экосистемы. В дополнение к недавно объявленной остановке плавильных мощностей Кольской ГМК, группа добилась существенного прогресса в достижении целевых показателей по снижению выбросов серы в окружающую среду (снижение на 50% в 2020 году и ожидаемое снижение на 85% в 2021 году по сравнению с 2015 годом)». 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обвал(( Цель 24000р((

Николай, 23000 выгодней

Обвал(( Цель 24000р((

ВЗГЛЯД: GDR «Норникеля» — вероятный бенефициар тренда роста циклических компаний — ITI Capital

Норникель увеличил производство никеля в 20 г на 3%, медь -2%, палладий -3%, платина -1%
Всего  по итогам  2020 года  производство  никеля  выросло  на  3%  до  236  тыс. тонн  в основном  за счет  увеличения  выпуска никелевого концентрата для продажи  на Кольской ГМК и роста объемов переработки российского сырья на Norilsk Nickel Harjavalta.

Всего  в  2020 году  «Норникель»  снизил  производство  меди  на  2%  до  487  тыс. тонн. Снижение  производства  меди  было  связано  в  основном  с  изменением  структуры выпускаемой  товарной  продукции  и  перераспределением  медных  полупродуктов  внутри компании,  а  также  сокращением  объемов  переработки  концентрата,  купленного  у  ГК «Ростех», по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Всего за  2020 год  производство  палладия  и  платины

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚡️🇷🇺 НОРНИКЕЛЬ ПЛАНИРУЕТ В 2021 Г ВЫПУСТИТЬ 220 — 230 ТЫС. ТОНН НИКЕЛЯ, 2,71 — 2,84 МЛН УНЦИЙ ПАЛЛАДИЯ

НОРНИКЕЛЬ В 2020 Г СНИЗИЛ ПРОИЗВОДСТВО ПАЛЛАДИЯ НА 3%, ДО 2,83 МЛН УНЦИЙ

НОРНИКЕЛЬ В 2020 Г УВЕЛИЧИЛ ВЫПУСК НИКЕЛЯ НА 3%, ДО 236 ТЫС.ТОНН