Финаме
БКС Мир Инвестицийсегодня ожидаем: ГМК Норникель: СД рассмотрит див-ды 2017
см. календарь по акциям
| Число акций ао | 15 286 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 2 100,6 млрд |
| Выручка | 1 249,4 млрд |
| EBITDA | 498,3 млрд |
| Прибыль | 122,6 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 17,1 |
| P/S | 1,7 |
| P/BV | 2,8 |
| EV/EBITDA | 5,8 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| ГМК Норникель Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ГМК Норникель акции
137.42₽ +0.38%
-
Основной прирост дивидендов приходится на "Сбербанк", "Норильский никель" и "Роснефть"
За 2018 г. российские публичные компании, как ожидается, выплатят дивидендов на общую сумму 1,83 трлн руб., что более чем на 20% превышает показатель 2017 г. Из них 1,60 трлн руб. будет выплачено в оставшийся до конца года период, а основной поток дивидендов придется на летние месяцы, когда начнется выплата финальных дивидендов за 2017 г.
В течение лета компании могут выплатить в форме дивидендов порядка 1,17 трлн руб. Основной прирост дивидендов приходится на «Сбербанк», «Норильский никель» и «Роснефть». По нашим оценкам, суммарная дивидендная доходность акций, включенных в индекс РТС, за ближайшие 12 месяцев составит 5,7%, в то время как форвардный консенсус-прогноз Bloomberg указывает на более высокий показатель в 6,4%. Спред дивидендной доходности российских компаний по сравнению с эмитентами из других развивающихся стран (350 бп) остается близким к рекордному уровню. Между тем среди госкомпаний несколько ведущих эмитентов по-прежнему освобождены от обязательства направлять на выплату дивидендов 50% чистой прибыли.
Рекордно высокая дивидендная доходность российских акций. По итогам апреля суммарная дивидендная доходность акций в составе индекса MSCI Russia достигла рекордно высокого уровня в 6,4%. Заметим, что в начале месяца в период активных продаж на российском фондовом рынке этот показатель на короткое время достигал 7,0%. Среди развивающихся стран Россия вышла на первое место по уровню дивидендной доходности, опередив Чехию и Пакистан. При этом спред дивидендной доходности российских акций по отношению к бумагам других развивающихся стран (350 бп) близок к рекордно высокому уровню за период с начала 2007 г. Также отметим, что дивидендная доходность российских акций по-прежнему существенно превышает доходность российских долларовых суверенных еврооблигаций (5,0%), в то время как спред по отношению к доходности 10-летних ОФЗ близок к рекордно низкому уровню (-100 бп).
«Сбербанк» наиболее значительно повысил дивиденды. Общий размер дивидендов российских компаний в сравнение с предыдущим годом повысился на 236 млрд руб., до 1,83 трлн руб. Основной прирост пришелся на «Сбербанк», увеличивший дивиденды на 130 млрд руб., до 270 млрд руб. По размеру выплачиваемых дивидендов «Сбербанк» опередил «Газпром». Мы также отметим увеличение дивидендов «Норникель», X5 Retail Group и «Евраз». Среди тех, чьи дивиденды сокращаются, выделим «Газпром нефть» и «Татнефть». «АЛРОСА» также сократила размер дивидендов, отступив назад с третьего места в общем рейтинге.
Лидеры по уровню доходности. Наиболее высокую дивидендную доходность на 12-месячном горизонте, измеряемую двузначными цифрами, обеспечивают «Северсталь» (13,6%), Globaltrans (11,9%), НЛМК (11,3%), Группа ГМС (10,5%) и «Норникель» (10,4%). Дивидендная доходность локальных акций МТС также составляет 11,8%. Среди компаний, ориентированных на внутренний рынок, выделим «Энел Россия» (9,8%) и «Эталон» (8,8%). Среди бумаг «экспортеров» отметим привилегированные акции «Татнефти» (8,0%) и акции Аэрофлота (7,7%), дивидендная доходность которых чуть ниже других, но также превышает доходность российских суверенных облигаций (7,36%). Полная информация о дивидендной доходности акций анализируемых нами компаний представлена в разделе «Дивиденды» на портале «ВТБ Капитал».
ВТБ Капитал
Дивиденды госкомпаний. В этом году, несмотря на общее повышение коэффициентов дивидендных выплат, некоторые компании направили на дивиденды меньше 50% чистой прибыли. В числе таковых прежде всего выделим «Сбербанк» и «Газпром». Размер дивидендов, рекомендованный советами директоров «Роснефти» и «Транснефти», полностью соответствует рекомендации. На наш взгляд, назначение Антона Силуанова на должность первого вице-премьера правительства повышает вероятность того, что в ближайшие годы большее число компаний начнут распределять 50% чистой прибыли в форме дивидендов.- Сбербанку пока сложно сломать падающий тренд
Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита
Сбербанк. Черная свеча, и котировки заметно ниже уровня скользящей средней ЕМА-55, которая служит уровнем сопротивления. При этом недельная свеча вышла черной впервые за пять недель. В такой ситуации продолжаем считать, что сейчас развивается падающий тренд, целью которого может стать уровень незакрытого «бычьего» разрыва 18 апреля в районе 207.9 рублей. С другой стороны, российские акции относительно Нефти Брент сейчас сильно недооценены (примерно на 18.8%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 79,10*18,5=1463.4 пункта, а биржевое значение находится около 1188.1 пункта. Тем не менее, не стоит ждать быстрого устранения этой недооцененности. Так, например, российские акции оставались значительно недооцененными в период с 2011 по 2015 годы, то есть, более четырех лет.
Газпром. Минимальные изменения, и до уровня сопротивления в районе 151 рубля, совпадающего с максимумами января, еще достаточно далеко. В такой ситуации шансы на реализацию фигуры «двойной верх» остаются высокими. Так, при пробитии вниз уровня 136 рублей мы можем увидеть снижение в район 121 рубля.
ГМК НорНикель. Рост продолжился, и котировки поднялись выше уровня скользящей средней ЕМА-89. В такой ситуации мы продолжаем считать, что сейчас развивается коварная волна «В», которая может продолжаться значительное время. Однако дальше должно последовать длительное снижение в рамках волны «С», которое может обвалить котировки в район 7 800 рублей.
Магнит. Рост котировок, но этот раз при снижении объема торгов. При этом котировки остались выше уровня скользящей средней ЕМА-55. В такой ситуации картина по-прежнему похожа на «двойное дно» с вершиной в районе 5 200, пробой которой сулит зарождение растущего тренда цели которого находятся выше 5 500 рублей.
Подробнее - Магнит настроен на рост
Рекомендации по акциям Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита
Сбербанк. Белая свеча, но котировки заметно ниже уровня скользящей средней ЕМА-55, которая служит уровнем сопротивления. При этом недельная свеча вышла черной впервые за пять недель. В такой ситуации продолжаем считать, что сейчас развивается падающий тренд, целью которого может стать уровень незакрытого «бычьего» разрыва 18 апреля в районе 207.9 рублей. С другой стороны, российские акции относительно Нефти Брент сейчас сильно недооценены (примерно на 18.7%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 79,50*18,5=1470.8 пункта, а биржевое значение находится около 1195.7 пункта. Тем не менее, не стоит ждать быстрого устранения этой недооцененности. Так, например, российские акции оставались значительно недооцененными в период с 2011 по 2015 годы, то есть, более четырех лет.
Газпром. Умеренный рост, но до уровня сопротивления в районе 151 рубля, совпадающего с максимумами января, еще достаточно далеко. В такой ситуации шансы на реализацию фигуры «двойной верх» остаются высокими. Так, при пробитии вниз уровня 136 рублей мы можем увидеть снижение в район 121 рубля.
ГМК НорНикель. Белая свеча, и борьба за уровень скользящей средней ЕМА-89 продолжается. В такой ситуации мы продолжаем считать, что нас может ждать длительное снижение в рамках волны «С», которое может обвалить котировки в район 7 800 рублей. Однако стоит помнить, что волна «В» достаточно коварна и может продолжаться значительное время.
Магнит. Рост котировок при росте объемов торгов. При этом котировки остались выше уровня скользящей средней ЕМА-55. В такой ситуации картина по-прежнему похожа на «двойное дно» с вершиной в районе 5 200, пробой которой сулит зарождение растущего тренда цели которого находятся выше 5 500 рублей.
Подробнее - Сбербанк в падающем тренде
Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита
Сбербанк. Четвертая подряд черная свеча, и котировки остались ниже уровня скользящей средней ЕМА-55, которая служит уровнем сопротивления. При этом недельная свеча вышла черной впервые за пять недель. В такой ситуации продолжаем считать, что сейчас развивается падающий тренд, целью которого может стать уровень незакрытого «бычьего» разрыва 18 апреля в районе 207.9 рублей. С другой стороны, российские акции относительно Нефти Брент сейчас сильно недооценены (примерно на 19.3%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 78,90*18,5=1459.7 пункта, а биржевое значение находится около 1177.3 пункта. Тем не менее, не стоит ждать быстрого устранения этой недооцененности. Так, например, российские акции оставались значительно недооцененными в период с 2011 по 2015 годы, то есть, более четырех лет.
Газпром. Снижение продолжается. Таким образом, уровень сопротивления в районе 151 рубля, совпадающий с максимумами января, остался не преодолён. В такой ситуации шансы на реализацию фигуры «двойной верх» остаются высокими. Так, при пробитии вниз уровня 136 рублей мы можем увидеть снижение в район 121 рубля.
ГМК НорНикель. Умеренное снижение, и борьба за уровень скользящей средней ЕМА-89 продолжается. В такой ситуации мы продолжаем считать, что нас может ждать длительное снижение в рамках волны «С», которое может обвалить котировки в район 7 800 рублей. Однако стоит помнить, что волна «В» достаточно коварна и может продолжаться значительное время.
Магнит. Еще одна черная свеча при снижении объема торгов. При этом котировки остались выше уровня скользящей средней ЕМА-55. В такой ситуации картина по-прежнему похожа на «двойное дно» с вершиной в районе 5 200, пробой которой сулит зарождение растущего тренда цели которого находятся выше 5 500 рублей.
Подробнее - Впервые за пять недель в Сбербанке будет черная недельная свеча
Рекомендации по акциям Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита
Сбербанк. Падение продолжилось, и котировки остались ниже уровня скользящей средней ЕМА-55, которая служит уровнем сопротивления. При этом текущая неделя без колоссального роста сегодня выйдет черной впервые за пять недель. В такой ситуации продолжаем считать, что сейчас развивается падающий тренд. Однако российские акции относительно Нефти Брент сейчас сильно недооценены (примерно на 19.9%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 79,55*18,5=1471.7 пункта, а биржевое значение находится около 1178.6 пункта. Тем не менее, не стоит ждать быстрого устранения этой недооцененности. Так, например, российские акции оставались значительно недооцененными в период с 2011 по 2015 годы, то есть, более четырех лет.Газпром. Падение продолжается. Таким образом, уровень сопротивления в районе 151 рубля, совпадающий с максимумами января, остался не преодолён. В такой ситуации шансы на реализацию фигуры «двойной верх» остаются высокими.
ГМК НорНикель. Минимальные изменения, и борьба за уровень скользящей средней ЕМА-89 продолжается. В такой ситуации мы продолжаем считать, что нас может ждать длительное снижение в рамках волны «С», которое может обвалить котировки в район 7 800 рублей. Однако стоит помнить, что волна «В» достаточно коварна и может продолжаться значительное время.
Магнит. Черная свеча при снижении объема торгов. При этом котировки остались выше уровня скользящей средней ЕМА-55. В такой ситуации картина по-прежнему похожа на «двойное дно» с вершиной в районе 5 200, пробой которой сулит зарождение растущего тренда цели которого находятся выше 5 500 рублей.
Подробнее 
Тимофей Мартынов, в качестве некоторого положительного момента можно отметить высокую цену на никель и ослабший рубль, что напрямую повлияет на финрез ГМК.
Galt, это очень и очень серьезный положительный момент )))
Потанин заявил о цели получить 50% в «Норникеле» для экономии на налогах
Президент «Норникеля» Владимир Потанин, который недавно увеличил свою долю в компании до 34% (через ряд компаний), купив на рынке 1,5–1,6%, и который намерен продолжать наращивать свой пакет, объяснил, что одна из его целей — экономия на налогах на дивиденды. Об этом он заявил 15 мая на слушаниях в Высоком суде Лондона, который рассматривает иск второго крупнейшего акционера «Норникеля» — UC Rusal Олега Дериапски (27,8%), оспаривающего условия продажи акций третьего акционера — Crispian Романа Абрамовича и Александра Абрамова. У РБК есть расшифровка заседания суда. Ее подлинность подтвердил РБК один из участников процесса.
Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/business/17/05/2018/5afc5cfa9a794720d5569c80
Потанин докупает Норникель. Что это значит?
Вчера была новость, что структура Потанина whiteleave купила 1,5% GMKN на рынке, о чем Потанин сообщил на суде в Лондоне.
За 2 мес доля Потанина +3,6% до 34%.
Я так думаю, что пока у Дерипаски финансовые трудности, Потанин будет и дальше наращивать свою долю в компании...
Причин тут две:
- Получить контроль в компании. Для этого надо докупить до 8% акций ГМК.
- Ну и получить перевес в совете директоров ГМК. Сейчас у Потанина и Дерипасыча по 4 места из 13.
Подробнее про акционерный конфликт я писал тут: https://smart-lab.ru/blog/453158.php
Вывод тот же пока:
Пока акционеры ГМК намерены покупать акции, причем даже выше рынка, у бумаги будет неплохая поддержка снизу, далеко вниз не уйдут.
Но и потенциала лично я пока не вижу.
Тимофей Мартынов, Короче, пока «держать».- Потанин докупает Норникель. Что это значит?
Вчера была новость, что структура Потанина whiteleave купила 1,5% GMKN на рынке, о чем Потанин сообщил на суде в Лондоне.
За 2 мес доля Потанина +3,6% до 34%.
Я так думаю, что пока у Дерипаски финансовые трудности, Потанин будет и дальше наращивать свою долю в компании...
Причин тут две:
- Получить контроль в компании. Для этого надо докупить до 8% акций ГМК.
- Ну и получить перевес в совете директоров ГМК. Сейчас у Потанина и Дерипасыча по 4 места из 13.
Подробнее про акционерный конфликт я писал тут: https://smart-lab.ru/blog/453158.php
Вывод тот же пока:
Пока акционеры ГМК намерены покупать акции, причем даже выше рынка, у бумаги будет неплохая поддержка снизу, далеко вниз не уйдут.
Но и потенциала лично я пока не вижу. - Покупка акций на открытом рынке подтверждает намерение Интерроса увеличить свою долю в Норникеле
Потанин с середины марта купил на открытом рынке 1,5-1,6% акций Норникеля
Интеррос Владимира Потанина купил на открытом рынке 1,5-1,6% акций Норникеля. Об этом заявил сам бизнесмен, выступая во вторник в Высоком суде Лондона, сообщил Интерфаксу один из участников слушаний. Суд на этой неделе рассматривает иск РусАла о недействительности оферты Crispian Романа Абрамовича мажоритарным акционерам Норникеля.
Покупка акций на открытом рынке подтверждает намерение Интерроса увеличить свою долю в ГМК Норильский никель. Таким образом, В. Потанин считает, что акционерное соглашение перестало существовать (оно не предполагает увеличение долей). В целом, события последних дней свидетельствуют о том, что корпоративный конфликт вокруг ГМК получил новый виток развития, что может повысить волатильность акций компании.
Промсвязьбанк - Увеличение "Интерросом" доли в Норникеле - позитивный сигнал для акций компании
Интеррос увеличил долю в Норникеле до 34%
Согласно заявлению Владимира Потанина вчера в Лондонском суде, Интеррос увеличил свою долю в Норникеле на 1.5-1.6%, купив акции с рынка.
В целом, это позитивный сигнал — основной акционер увеличивает свою долю, подтверждая свою уверенность в инвестиционной привлекательности компании. С другой стороны, в последнее время акции Норникеля пользовались существенной поддержкой, так как 1.5% в Норникеле соответствует примерно $450 млн или 4.5 дня оборота в Лондоне и Москве вместе взятых — поэтому может наблюдаться некоторое давление на акции, если покупки будут приостановлены. Акционерное соглашение по-прежнему действует, и мы считаем, что любые изменения в политике, которой придерживаются компании, маловероятны.
АТОН 
Походу мы перешли в период высоких цен на металлы.
Вот не понятно по почему одни металлы растут — Палладий, Никель, Медь, Аллюминий — а другие нет — золото, серебро?
Есть где почитать аналитику по металлам и драгметаллам?
Антон Артюхин,
Имхо дело в мегастройках Китая, они обеспечивают чуть ли не половину мирового спроса на Промышленные металлы. А в связи с сокращением внутренних производственных мощностей Китай начал пылисосить металлы со всего Мира, вот и биржи отреагировали ростом цен + США начали торговые войны. Золото и серебра произведено слишком много и в производстве не нужно в таком колличестве как промметаллы.
Вот здесь собран список адекватных сайтов для анализа драгметаллов: allfinancelinks.com/metals_coin
- Походу мы перешли в период высоких цен на металлы.
Вот не понятно по почему одни металлы растут — Палладий, Никель, Медь, Аллюминий — а другие нет — золото, серебро?
Есть где почитать аналитику по металлам и драгметаллам? - Владимиру Потанину до контроля над «Норникелем» осталось 3% акций
Компания Потанина Whiteleave купила на свободном рынке 1,5–1,6% акций «Норникеля». Об этом бизнесмен сообщил 15 мая на слушаниях в Высоком суде Лондона, рассказал «Ведомостям» участник заседания. «Интерфакс» со ссылкой на представителя «Интерроса» сообщил, что скупка происходила с середины марта после выкупа 2,1% «Норникеля» у компании Crispian Романа Абрамовича и Александра Абрамова. Получается, что за два месяца Потанин увеличил свою долю в «Норникеле» на 3,6% до 34%.
www.vedomosti.ru/business/articles/2018/05/16/769609-potaninu-nornikelem?utm_campaign=newspaper_16_05_2018&utm_medium=email&utm_source=vedomosti
jata, старая информация.По итогам 17 года по 27% никель и медь, 28% палладий, 7% платина и 11% остальное.(стр.27 презентации)
www.nornickel.ru/upload/iblock/438/Norilsk_Nickel_2017_Final_as_of_March_6.pdf
Sergey, нифига себе! Я и не знал что ГМК палладия больше чем никеля продает! Вот это да)
Тимофей Мартынов, по палладию он мировой лидер, около 40% мирового спроса
Andrey Vlasov, да, это я знал! Но не знал что пал такую большую долю в выручке занял
думаю конечно спасибо надо росту цен сказать. Последний раз когда такие цены были, я еще в институте учился:)
Все бегали, разбирали старые советские приборы, доставали оттуда палладиевые конденсаторы и продавали на рынке)))Потанин продолжает скупать акции «Норникеля»
Его доля увеличилась на 1,5% до 34%
Когда еще акционерный конфликт начался, я сразу подумал, что шортить бумагу, которую акционеры готовы скупать с значительной премией, вряд ли стоит. Ну а когда на санкциях дали скидку, тут уж тем более сам бог велел скупить:)jata, старая информация.По итогам 17 года по 27% никель и медь, 28% палладий, 7% платина и 11% остальное.(стр.27 презентации)
www.nornickel.ru/upload/iblock/438/Norilsk_Nickel_2017_Final_as_of_March_6.pdf
Sergey, нифига себе! Я и не знал что ГМК палладия больше чем никеля продает! Вот это да)
Тимофей Мартынов, по палладию он мировой лидер, около 40% мирового спросаjata, старая информация.По итогам 17 года по 27% никель и медь, 28% палладий, 7% платина и 11% остальное.(стр.27 презентации)
www.nornickel.ru/upload/iblock/438/Norilsk_Nickel_2017_Final_as_of_March_6.pdf
Sergey, нифига себе! Я и не знал что ГМК палладия больше чем никеля продает! Вот это да)- jata, старая информация.По итогам 17 года по 27% никель и медь, 28% палладий, 7% платина и 11% остальное.(стр.27 презентации)
www.nornickel.ru/upload/iblock/438/Norilsk_Nickel_2017_Final_as_of_March_6.pdf «Никель может подешеветь на 20%, поскольку активный рост с начала текущего года привел к увеличению поставок металла из Индонезии и Китая, говорится в обзоре аналитиков Shanghai Metals Market...»
jata, в ГМК еще палладий, платина и медь
Andrey Vlasov, доля никеля в структуре выручки от реализации металлов около 34%«Никель может подешеветь на 20%, поскольку активный рост с начала текущего года привел к увеличению поставок металла из Индонезии и Китая, говорится в обзоре аналитиков Shanghai Metals Market...»
jata, в ГМК еще палладий, платина и медь
ГМК Норникель - факторы роста и падения акций
- Крупнейший в мире производитель «зеленых» металлов, соответствующих высоким стандартам мировой автомобильной промышленности в отношении выбросов и способствующих декарбонизации экономики. (15.05.2025)
- Уникальная минерально-сырьевая база полиметаллических руд, обеспечивающая наиболее выгодное положение в мировой горнодобывающей отрасли. (15.05.2025)
- Высокая степень интеграции производства с собственными объектами логистической инфраструктуры, снижающая зависимость от поставщиков. (15.05.2025)
- Дисциплинированный подход к инвестициям и сохранение устойчивых финансовых показателей в течение цикла. (15.05.2025)
- Растущие геополитические и санкционные риски (15.05.2025)
- Негативная динамика цен на сырьевых рынках на фоне эскалации «торговых войн» и рисков замедления темпов роста мировой экономики (15.05.2025)
- Риск инфляционного давления и дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики Банка России (15.05.2025)
- Риск изменения налогового регулирования/законодательства (15.05.2025)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ГМК Норникель - описание компании
Норникель — лидер горно-металлургической промышленности в России и в мире. Компания крупнейший производитель палладия, один из крупнейших производителей первоклассного никеля, платины, кобальта, меди и родия в мире. Компания также производит серебро, золото, иридий, рутений, селен и другие продукты. Ключевые металлы Норникеля необходимые для развития низкоуглеродной экономики и экологически чистого транспорта.
Основные подразделения группы компаний «Норильский никель» — это вертикально интегрированные горно-металлургические производства. Ключевые производственные подразделения группы расположены в России в Норильском промышленном районе, на Кольском полуострове и в Забайкальском крае. Наряду с производственными предприятиями группа имеет собственную сбытовую сеть, топливно-энергетические и транспортные активы, комплекс исследовательских и проектных подразделений, а также уникальный арктический транспортный флот.
Привлекательность бизнес-модели Норникеля обеспечена наличием богатой ресурсной базы с высоким содержанием всех основных металлов в руде и низкой себестоимостью производства в сравнении с конкурентами. Компания лидирует в отрасли по показателю EBITDA и его рентабельности.
Норникель один из крупнейших российских экспортеров, при этом компания сохраняет лидерские позиции на ключевых для себя рынках сбыта. Основной объем продукции поставляется на мировые рынки. С 2022 г. компания успешно переориентировала свои продажи на Азиатский рынок – крупнейший регион потребления цветных металлов.
Ценные бумаги компании — один из наиболее ликвидных инструментов на российском фондовом рынке. Акции Норникеля торгуются на российском фондовом рынке с 2001 года. Они включены в котировальный список первого уровня ПАО «Московская биржа», а также в список ценных бумаг, допущенных к торгам ПАО «Санкт-Петербургская биржа».
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
