Финаме
БКС Мир ИнвестицийНорильский Никель. Ноль оптимизма
Вышел отчет за 1 полугодие за 2024 год у компании Норильский Никель. Спойлер: компания по-прежнему дорогая. Кстати, у компании вышел прекрасный пресс-релиз, советую ознакомиться, чтобы иметь более лучшее представление о компании.
📌 Что в отчете?
— Выручка. Упала на 10% до 510 млрд и ситуацию спасает только более слабый рубль чем год назад. Такая плачевная ситуация связана с падением цен на основные металлы компании: падение в никеле и палладие составляет уже 30% ‼️ по сравнению с прошлым годом. Считаю, что второе полугодие будет еще хуже по доходам, так как разворотом в ценах пока еще не пахнет, так еще и США 🇺🇸 впервые внесли часть предприятий Норникеля в санкционный список. У компании более 80% выручки идет на экспорт, поэтому в связи с новыми санкциями покупатели будут требовать новых скидок + будут новые издержки по платежам и доставке до конечного потребителя ⚠️
— Новые расходы. Компания отдала 21 млрд на новые экспортные пошлины + компания единоразово признала списание основных средств на 32 млрд из-за переноса медного завода в Китай 🇨🇳 к 2027 году, поэтому операционная прибыль рухнула с 214 до 132 млрд, я бы скорректировал оперерационную прибыль на разовое обесценение, но даже так падение составило 25% 🔽
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 15 286 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 2 182,3 млрд |
| Выручка | 1 249,4 млрд |
| EBITDA | 498,3 млрд |
| Прибыль | 122,6 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 17,8 |
| P/S | 1,7 |
| P/BV | 2,9 |
| EV/EBITDA | 5,9 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| ГМК Норникель Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ГМК Норникель акции
142.76₽ +1.65%
-
Норникель снизил выручку и прибыль в первой половине 2024 года
Норникель, один из крупнейших мировых производителей никеля, меди и металлов платиновой группы, раскрыл финансовые результаты по МСФО за шесть месяцев 2024 года.
Главные цифры
Выручка уменьшилась год к году на 8,1%, до 509,3 млрд рублей, вследствие снижения рыночных цен на металлы, а также накопления запасов никеля и меди, вызванного ограничением судоходства в Красном море и прочими логистическими сложностями.
Операционная прибыль сократилась на 38,1%, до 132,5 млрд рублей, в связи с ростом себестоимости, административных и коммерческих расходов и получением убытка от обесценения нефинансовых активов на фоне снижения выручки.
Чистая прибыль снизилась на 6,5%, до 76,8 млрд рублей. Если сравнивать с динамикой сокращения операционной прибыли (−38,1%), то снижение чистой прибыли является незначительным, однако это объясняется получением прибыли по курсовым разницам в сумме 4,6 млрд рублей после курсового убытка 95,7 млрд рублей годом ранее.
Чистый долг Норникеля с начала текущего года увеличился на 18,9% и составил 862,8 млрд рублей. Рост чистого долга произошел за счет увеличения общего долга на 11,8% (до 1 026,0 млрд рублей) и снижения денежных средств на 14,9% (до 163,2 млрд рублей).
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Обзор Норникеля — прибыль падает, долги растут. Почему еще рано покупать его акции?Компания ожидаемо слабо отчиталась за 1 полугодие 2024 года. Разбираю результаты для вас.
Финансовые результаты за 1 полугодие 2024 года• Скорректированная чистая прибыль = 104,2 млрд руб. (за 1 пол. 2023 = 153,8 млрд руб.; за 2 пол. 2023 = 202,1 млрд руб.)
Сказать, что результат плохой — почти ничего не сказать. Скорректированная прибыль Норникеля на уровне 2017-2018 годов.
⚠️ Проблемы компании:
1️⃣ Низкие цены на металлы
❌ Цены на палладий:
2023 = 1 341 $ / унция
2024 (1 пол.) = 980 $ / унция
2024 (сейчас) = 945 $ / унция
❌ Цены на никель:
2023 = 21 688 $ / тонна
2024 (1 пол.) = 17 741 $ / тонна
2024 (сейчас) = 16 737 $ / тонна
✔️ Цены на медь:
2023 = 8 523 $ / тонна
2024 (1 пол.) = 9 201 $ / тонна
2024 (сейчас) = 9 307 $ / тонна
Хорошие цены только на медь. При том, что она дает только 20% всех доходов. Палладий дает 40%, никель еще 20%. Цены на них – плохие для Норникеля. И сейчас они даже хуже, чем в 1-м полугодии.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Остап1978, у меня всё точно. дно будет на 80
Витя, Согласен .
ПАДАЕМ
ЦЕЛЬ- 80 руб.
Импорт Китаем меди из России в июле 2024г - $339,2 млн (увеличение в 4,2 раза м/м) - максимум с ноября 2023г — РИА Новости
Импорт Китаем меди из России в июле 2024г — $339,2 млн (увеличение в 4,2 раза м/м) — максимум с ноября 2023г — РИА Новости
Всего за 7 мес КНР импортировал из РФ меди на $1,5 млрд. За 2023г — $3,2 млрд.
В общем объеме китайского медного импорта за июль Россия заняла 6 место с долей в 5,4%.
Главным поставщиком стала Демократическая республика Конго с объемом в почти $1,3 млрд и долей 20,7%.
Также в тройку вошли Япония — $490 млн (8%) и Чили — $432 млн (7%).
Всего в июле Китай приобрел меди на $6,2 мрлд.
1prime.ru/20240824/med-851096907.html
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Отчет ГМК Норникель - выводыОтчет ГМК Норникеля (как ожидалось, см наше превью ранее), вышел слабым.
Операционная прибыль сократилась на 40%, а финансовые расходы (платежи по долгам) выросли на 50%.
Не читайте заголовки о росте прибыли, в прошлом году сыграли отрицательные курсовые разницы (переоценка валюты) на 95 млрд рублей.
Кроме того, в последнее время ГМК Норникель перешел на выплату дивидендов от FCF (свободный денежный поток), смотрим: «FCF НОРНИКЕЛЯ В I ПОЛУГОДИИ УПАЛ ДО $525 МЛН, СКОРРЕКТИРОВАННЫЙ ПОКАЗАТЕЛЬ — ОТРИЦАТЕЛЬНЫЙ $159 МЛН».
То есть тут либо не будет дивов, либо дадут копейки.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Вот результат управления норникелем эффективными менеджерами, фсф отрицательный. При сокращении капекса и отказа от выплаты дивов, рост долговой нагрузки.Это нужно быть фееричными дол.... При этом совет директоров неслабо себе вознаграждение накидывает, да и нанятый персонал в управлении неплохо себя чувствует и мажор не стесняется себе дивы через Быстринский год регулярно выписывать. Таланты!
(Конрад Карлович ), какое отдел по работе с бумагам имеет отношение к прибыли или убыткам (любого) предприятия?
Dhandho Investor blog, читай комментарии внимательно
Новые санкции. Отчет Норникеля.
💡 США ввели санкции против российской металлургии. «Мечел», «Распадская», «Норникель», «Евраз», ММК, МТС, Новатэк попали под удар. 👊
Всего под ограничения попали 400 физических и юридических лиц из 16 стран: ОАЭ, Турция, Швейцария, Китая и других. В списке также: 7 СПГ-танкеров, Диасофт, ЯТЭК, Южный Кузбасс, Московский ювелирный завод. $MAGN $MTLR $RASP $GMKN
Акции компаний теряют от 5 до 10%.
💡США частично сняли ограничения с российских алмазов. $ALRS
США разрешили ввоз алмазов в страну до 1 сентября 2025 года, при следующих условиях:
— Весом до 1 карата: если их вывезли из России до 1 марта 2024 года и не экспортировали/реэкспортировали обратно в Россию.
— Весом до 0,5 карат: если их вывезли из России до 1 сентября 2024 года и не экспортировали/реэкспортировали обратно в Россию.
💡 «Норникель» отчитался за первую половину 2024 года: выручка упала на 8% год к году, чистая прибыль — на 6%
🔸 Выручка: 509,2 млрд рублей (в долларах -22%).
🔸 Чистая прибыль: 76,84 млрд рублей (в долларах -23%).
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Остап1978, патаня идиот причем патологический выплачивает Вознаграждение менеджменту когда убытки
как можно платить вознаграждение отделу п...
(Конрад Карлович ), какое отдел по работе с бумагам имеет отношение к прибыли или убыткам (любого) предприятия?
Остап1978, патаня идиот причем патологический выплачивает Вознаграждение менеджменту когда убытки
как можно платить вознаграждение отделу п...
(Конрад Карлович ), поднимите вопрос касательно этого отдела на следующем собрании акционеров
Норникель: отчетность по МСФО за 1-е полугодие 2024 года и SDN санкции в один деньНорникель отчитался за 1-е полугодие 2024 года, акции одни из немногих не выросли после начала СВО, а даже упали в 2 раза
Сегодня так же ее дочерние общества американцы ввели в SDN санкции
Авто-репост. Читать в блоге >>>
✔️ Закрыта сделка в Нор.Никеле.Паттерн треугольник отработал быстро и достиг своей цели. Зафиксировал +1.24% к депозиту.
Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Nornickel
ты чудо все рапортуешь ??? как тебе и таким как ты Козлам потаня выплачивает Вознаграждения по итогам Года когда у ГМК убытки
я как акционер ГМК таких как ты Петухов надух не переношу все лозунги херачите и копейку в карман себе ни за что кидаете Pinokio, Лукойл, РОснефть и Татнефть Там не плохо держится. Но это из-за дивов приличных до конца года и качественного менеджмента. Ну а тут...
Остап1978, патаня идиот причем патологический выплачивает Вознаграждение менеджменту когда убытки
как можно платить вознаграждение отделу по работе с ценными бумагами в ГМК этот отдел вообще не должен с эти придурком Михаилом бобковм существовать- Норникель скорректировал прогноз по капзатратам компании на 2024 год до $3 млрд с ожидаемых ранее $3-3,2 млрд — финансовый директор Сергей Малышев
«Прогноз капитальных вложений на 2024 год был скорректирован с $3,0-3,2 млрд до $3 млрд в связи с уточнением технических параметров отдельных проектов, оптимизацией порядка расчетов с подрядчиками и поставщиками. Мы продолжаем реализацию стратегии умеренного роста и устойчивого развития, в которую входят ключевые инвестиционные проекты в области добычи и переработки, модернизации и замены оборудования, обновление энергетической и топливной инфраструктуры, а также снижение вредного воздействия на окружающую среду», — сообщил журналистам старший вице-президент — финансовый директор «Норникеля» Сергей Малышев.
tass.ru/ekonomika/21673629
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ГМК Норникель - факторы роста и падения акций
- Крупнейший в мире производитель «зеленых» металлов, соответствующих высоким стандартам мировой автомобильной промышленности в отношении выбросов и способствующих декарбонизации экономики. (15.05.2025)
- Уникальная минерально-сырьевая база полиметаллических руд, обеспечивающая наиболее выгодное положение в мировой горнодобывающей отрасли. (15.05.2025)
- Высокая степень интеграции производства с собственными объектами логистической инфраструктуры, снижающая зависимость от поставщиков. (15.05.2025)
- Дисциплинированный подход к инвестициям и сохранение устойчивых финансовых показателей в течение цикла. (15.05.2025)
- Растущие геополитические и санкционные риски (15.05.2025)
- Негативная динамика цен на сырьевых рынках на фоне эскалации «торговых войн» и рисков замедления темпов роста мировой экономики (15.05.2025)
- Риск инфляционного давления и дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики Банка России (15.05.2025)
- Риск изменения налогового регулирования/законодательства (15.05.2025)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ГМК Норникель - описание компании
Норникель — лидер горно-металлургической промышленности в России и в мире. Компания крупнейший производитель палладия, один из крупнейших производителей первоклассного никеля, платины, кобальта, меди и родия в мире. Компания также производит серебро, золото, иридий, рутений, селен и другие продукты. Ключевые металлы Норникеля необходимые для развития низкоуглеродной экономики и экологически чистого транспорта.
Основные подразделения группы компаний «Норильский никель» — это вертикально интегрированные горно-металлургические производства. Ключевые производственные подразделения группы расположены в России в Норильском промышленном районе, на Кольском полуострове и в Забайкальском крае. Наряду с производственными предприятиями группа имеет собственную сбытовую сеть, топливно-энергетические и транспортные активы, комплекс исследовательских и проектных подразделений, а также уникальный арктический транспортный флот.
Привлекательность бизнес-модели Норникеля обеспечена наличием богатой ресурсной базы с высоким содержанием всех основных металлов в руде и низкой себестоимостью производства в сравнении с конкурентами. Компания лидирует в отрасли по показателю EBITDA и его рентабельности.
Норникель один из крупнейших российских экспортеров, при этом компания сохраняет лидерские позиции на ключевых для себя рынках сбыта. Основной объем продукции поставляется на мировые рынки. С 2022 г. компания успешно переориентировала свои продажи на Азиатский рынок – крупнейший регион потребления цветных металлов.
Ценные бумаги компании — один из наиболее ликвидных инструментов на российском фондовом рынке. Акции Норникеля торгуются на российском фондовом рынке с 2001 года. Они включены в котировальный список первого уровня ПАО «Московская биржа», а также в список ценных бумаг, допущенных к торгам ПАО «Санкт-Петербургская биржа».
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
