ГМК Норникель акции

Норникель отчитался сегодня за 1 полугодие 2024 года:
-Выручка: 5,6 млрд долларов (-22% г/г);
-EBITDA: 2,3 млрд долларов (-30% г/г);
-Рентабельность EBITDA: 42% (-5 п.п. г/г);
-Чистая прибыль: 829 млн рублей (-23% г/г);
-Чистый долг: 10 млрд долларов (+24% г/г);
-Свободный денежный поток: 525 млн долларов (-61% г/г);
-В первом полугодии 2024 году выручка от реализации металлов снизилась на 22% (или -1 516 млн долл. США) и составила 5 260 млн долл. США;

«К сожалению, неблагоприятные внешние условия, с которыми столкнулся «Норникель» в прошлом году, продолжили оказывать давление на наш бизнес и в первой половине 2024 года. Падение цен на никель и палладий, сложности с логистикой в Красном море, а также возросшие затруднения с трансграничными платежами крайне негативно отразились на нашей выручке, рентабельности и свободном денежном потоке.» — президент «Норникеля»

Отчет достаточно неудачный:
Тут и говорить особо нечего — снижение выручки, чистой прибыли и EBITDA (которая является базой для дивидендов) и растущая при этом этом задолженность и снижение свободного денежного потока.

«Норникель» подводит финансовые итоги за первое полугодие 2024 года.

• Выручка составила 5,6 миллиарда долларов США, что на 22% ниже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это связано с падением рыночных цен на металлы и накоплением запасов никеля и меди из-за ограничений судоходства и логистических сложностей.

• Показатель EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации) снизился на 30%, составив 2,3 миллиарда долларов США, а рентабельность упала на 5 процентных пунктов. Операционные затраты сократились на 9% до 2,4 миллиарда долларов США, благодаря снижению курса рубля и оптимизации расходов.

• Капитальные вложения снизились на 34% до 1 миллиарда долларов США за счет повышения эффективности инвестиционных проектов и снижения курса рубля. Чистый оборотный капитал увеличился на 20% до 3,7 миллиарда долларов США из-за накопления запасов готовой продукции и увеличения дебиторской задолженности.

• Свободный денежный поток сократился на 61% до 525 миллионов долларов США, а скорректированный денежный поток составил отрицательные 159 миллионов долларов США. Чистый долг вырос на 24% и достиг 10,1 миллиарда долларов США, при этом соотношение чистого долга к EBITDA составило 1,7x.

Сергей Соколов, как же я надеюсь что все ваши фантазии сбудутся, Вы не представляете…

ПАДАЕМ
ЦЕЛЬ-77 руб.

сегодня ожидаем: Отчет МСФО за 1П 2024 года

см. календарь по акциям

Tverskoy_homyak, Всё пропало! Всё пропало!!!

Всё падает, индекс, металлы. Надо выходить, пока не поздно. Крах близко.

Акционеров Норникеля ожидает дивидендная засуха?🧐 Сезон корпоративной отчётности у нас в самом разгаре, и уже завтра свои финансовые резуль...

🧐 Сезон корпоративной отчётности у нас в самом разгаре, и уже завтра свои финансовые результаты за первую половину 2024 года объявит ГМК Норникель. Сможет ли компания порадовать инвесторов позитивной отчётностью? Предлагаю порассуждать об этом вместе с вами.

И обрадовать тут особенно нечем: учитывая уже опубликованные производственные результаты ГМК и ценовую конъюнктуру на рынке металлов, можно прийти к выводу, что в отчётном периоде стоит ожидать двузначное снижение выручки и EBITDA.

К тому же менеджмент Норникеля в этом году неоднократно прямым текстом говорил о том, что ожидает скромный свободный денежный поток. Более того, с прошлого года при выплате дивидендов компания корректирует FCF ещё и на процентные расходы, а также выплаты неконтролирующим акционерам Быстринского ГОКа, среди которых Владимир Потанин. В результате чего потенциальная полугодовая ДД по акциям ГМК может составить скромные 2%, если компания вообще захочет распределять прибыль, а такие риски более чем высокие.

23 августа Норникель представит финансовые результаты по МСФО за 1-е полугодие 2024 г. Мы ожидаем, что выручка компании сократится на 8,5% г/г, до 6 551 млн долл., на фоне более низких мировых цен на ключевые цветные металлы. EBITDA снизится на 24,6% г/г, до 2 541 млн долл., с рентабельностью 38,8% против 48,3% годом ранее. Свободный денежный поток уменьшится на 28,2% г/г, до 968 млн долл. При рекомендации дивидендов руководство Норникеля ориентируется на FCF, скорректированный на процентные расходы (355 млн долл.) и выплаты неконтролирующим акционерам Быстринского ГОКа, которые мы закладываем на уровне 270 млн долл. Таким образом, по итогам 1-го полугодия скорректированный FCF может составить 343 млн долл., что при текущем валютном курсе эквивалентно 2,1 руб. на акцию (полугодовая доходность 1,7%). Также мы допускаем, что Норникель рекомендует дивиденды лишь по итогам 9 месяцев 2024 г., размер которых будет оглашен ближе к концу текущего года. Мы подтверждаем рекомендацию «Покупать» для бумаг Норникеля с целевой ценой 221 руб.

Сегодня Норникель уже по 119.10 куплю. не является ИИР. или кто где ловит его?

«Норильский никель» создал центр палладиевых технологий, который занимается реализацией различных научно-исследовательских проектов по использованию данного цветного металла в новых сферах потребления, сообщается в российской прессе.

Согласно имеющейся информации, он уже имеет свыше 20 перспективных разработок разной степени готовности. В будущем планируется создание порядка сотни палладиевых материалов, коммерциализация которых позволит к 2030 году расширить спроса на металл на 40 тонн (для сравнения, в настоящее время потребление палладия в мире составляет порядка 200 тонн в год).

Среди потенциальных отраслей для использования палладия, «Норильский никель» видит водородную и солнечную энергетику, органический синтез и очистку воды, электронику и др. В целом же до 2030 года «Норильский никель рассчитывает инвестировать примерно 100 млн долларов в разработку технологий применения палладия.

Цели «Норильского никеля» по коммерциализации достижений, связанных с палладием, выглядят стратегически правильными: «Норильский никель», по сути, ведет работу по созданию инновационных сфер, способных сформировать устойчивый спрос на палладий на долгие десятилетия вперед.