Финаме
БКС Мир ИнвестицийОжидаемо слабый отчет, дивы все получены (только промежуточные), итоговых за 2023 год не будет. Нужно ждать разворота цен на корзину металлов, раньше смысла лезть нет
ИМХО
| Число акций ао | 15 286 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 2 145,3 млрд |
| Выручка | 1 249,4 млрд |
| EBITDA | 498,3 млрд |
| Прибыль | 122,6 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 17,5 |
| P/S | 1,7 |
| P/BV | 2,8 |
| EV/EBITDA | 5,9 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| ГМК Норникель Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ГМК Норникель акции
140.34₽ -0.1%
-
RUNNER070, по идее, рост и дивиденды пойдут тогда, когда сильно вырастет FCF. Для этого должен завершиться цикл капзатрат.
Плюс, разрабатыв...
Va Chen, 20 лет это если бы жить лет 200. Кейнс про это сказал: «Долгосрочная перспектива — плохой советчик в текущих делах. В долгосрочной перспективе все мы мертвы».
Diimonn, До известных событий 24.02 видел тут массу «аналитиков» который орали о росте Норникеля до 35-40 тысяч, всё это можно найти и сунут...
RUNNER070, по идее, рост и дивиденды пойдут тогда, когда сильно вырастет FCF. Для этого должен завершиться цикл капзатрат.
Плюс, разрабатывать литий начнут. Это лет 10.
В общем, «деньги — были, деньги — будут, а сейчас — денег нет» © Березовский.
Купил — и забыл на 10-20 лет.
PS: Вообще-то «схема» работы с Норникелем проста — покупать его ОЧЕНЬ редко на сильнейших просадках (типа как в 2008 г и далее — было несколько удобных моментов).
И тогда будете вечно довольны:)Ключевые факты отчетностиСегодня мы представили результаты за 2023 год по Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). Отметим, чт...
Nornickel, пара вопросов. у вас есть профессиональный управленец, который занимается капитализацией компании на фондовом рынке, учитывая что она публичная? У вас есть ММ? Акции и реальный мир живут своей жизнью. И для каждой жизни нужен свой коллектив участников и набор компетенций.
ГМК Норникель теперь без дивидендов: отчет за 2023 не принес оптимизмаГМК Норникель отчитался за вторую половину 2023 года по МСФО — компания ни разу не была на радарах инвестиционной привлекательности мозговика, давайте посмотрим изменилось ли что-то.
Предыдущие посты про ГМК Норникель тут: https://smart-lab.ru/allpremium/?ticker%5B%5D=GMKN
Сначала широким мазком годовые результаты, пик финансов позади — цены на металлы снизились + объем добычи тоже (писал в разборе операционного отчета тут https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/982527.php
Чистая прибыль на минимальном уровне за 6 лет и составила 2,9 млрд $ (-50% г/г)
Операционная прибыль вернулась к нормальным значениям
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Ключевые факты отчетности
Сегодня мы представили результаты за 2023 год по Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). Отметим, что нам удалось сохранить высокий уровень раскрытия информации. Все материалы уже опубликованы на сайте в разделе «Инвесторам и акционерам»
https://www.nornickel.ru/investors/reports-and-results/current-results/
В данном посте мы бы хотели сфокусироваться на наиболее важных моментах отчетности:
🔹Снижение выручки прежде всего обусловлено падением среднегодовых цен на ключевые металлы. Дополнительным негативным фактором стало ожидаемое снижение объемов производства металлов (кроме платины). При этом негативный эффект отчасти был компенсирован продажей металлов из остатков, накопленных в 2022 г.
🔹В результате переориентации на новые рынки сбыта доля Азиатского региона в продажах превысила 50% впервые в истории компании. Важно отметить, что компания продала весь объем производства 2023 года.
🔹Денежные операционные затраты в долларах уменьшились прежде всего за счет ослабления рубля, прекращения покупки металла у третьих лиц, а также реализации программы операционной эффективности, позволившей минимизировать инфляционное давление на издержки, несмотря на введение экспортных пошлин в октябре 2023 года.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Во время ВОВ спрос на никель в СССР был безумно огромным.
Сейчас что изменилось? ВПК работает 24×7.
Потребление никеля (сталь) к 2040 году в...
Diimonn, И… к чему этот пост? Где рост акции, где дивиденды? А какой-то вонючий Яндекс(который не производит натуральный продукт) растёт на 20%, рынок у нас ублюдочный.
Во время ВОВ спрос на никель в СССР был безумно огромным.
Сейчас что изменилось? ВПК работает 24×7.
Потребление никеля (сталь) к 2040 году вырастит в 2.5 раза, аккумуляторы в 20 раз.
Реальное потребление и продажи никеля в России, я думаю, сейчас раскрывать не будут. А если начнётся тотальная гонка вооружений? Никель, как и сталь — это золото.
ГМК Норникель – Прибыль рсбу 2023г: 282,820 млрд руб/ Прибыль мсфо 2023г: 251,769 млрд рубГМК Норникель – рсбу/ мсфо
152 863 397 обыкновенных акций
www.nornickel.ru/investors/shareholders/listing/
Капитализация на 07.12.2023г: 2,415.24 трлн рубОбщий долг 31.12.2019г: 934,027 млрд руб/ мсфо 934,027 млрд руб
Общий долг 31.12.2020г: 1,027.46 трлн руб/ мсфо 1,184.35 трлн руб
Общий долг 31.12.2021г: 1,377.52 трлн руб/ мсфо 1,385.43 трлн руб
Общий долг 31.12.2022г: 1,311.81 трлн руб/ мсфо 1,211.95 трлн руб
Общий долг 31.12.2023г: 1,506.49 трлн руб/ мсфо 1,433.67 трлн рубВыручка 2019г: 878,144 млрд руб/ мсфо 877,769 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 214,561 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 421,886 млрд руб/ мсфо 461,963 млрд руб
Выручка 9 мес 2020г: 662,713 млрд руб
Выручка 2020г: 923,907 млрд руб/ мсфо 1,116.97 трлн руб
Выручка 1 кв 2021г: 187,675 млрд руб
Выручка 6 мес 2021г: 331,050 млрд руб/ мсфо 665,182 млрд руб
Выручка 9 мес 2021г: 602,512 млрд руб
Выручка 2021г: 855,897 млрд руб/ мсфо 1,316.95 трлн руб
Выручка 1 кв 2022г: 234,371 млрд руб
Выручка 6 мес 2022г: 425,627 млрд руб/ мсфо 694,726 млрд руб
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Акции Норникеля сохраняют интерес для долгосрочного инвестирования - Альфа-Банк
Норникель сегодня опубликовал результаты по МСФО за 2023 год, которые в целом соответствуют нашим ожиданиям и консенсус-прогнозу. Консолидированная выручка в долларовом выражении сократилась на 15% г/г, составив $14,4 млрд, в результате снижения цен на цветные металлы.
Более того, вследствие сокращения выручки EBITDA уменьшилась с $8,7 млрд в 2022 г. до $6,9 млрд в 2023 г., т. е. на 21% г/г. При этом рентабельность по EBITDA составила 48%, удержавшись в рамках исторических значений. Более того, хочется отметить, что в 2023 г. компании удалось реализовать весь объем производства за 2023 г., а также остатки товарных запасов, оставшихся с 2022 года.
Капиталовложения, после рекордного показателя за 2022 г. ($4,3 млрд), снизились на 29% г/г, до $3,0 млрд, в результате реализации программы по повышению операционной эффективности, ослабив инфляционное давление. При этом Норникель скорректировал прогнозы по капитальным затратам на 2024 г., снизив их оценку с $3,6 млрд до $3,0-3,2 млрд соответственно. Чистый долг сократился до $8,1 млрд (-18% г/г), а мультипликатор «чистый долг/ EBITDA» составил 1,2х.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Норильский Никель. Результаты за 2023Компания Норильский Никель опубликовал финансовые результаты за 2023 год, поэтому поделюсь своим мнением по цифрам и перспективам компании.
📌 Результаты компании
Компания публикует цифры в долларах и рублях, но я буду рассматривать финансовые результаты в рублях
— Выручка. 1 231 млрд против 1 184 годом. Девальвация в 30% сгладила падение цен на корзину металлов компании
— Операционная прибыль. 474 млрд против 546 млрд рублей из-за неденежных расходов по изменению запасов металлопродукции
— Чистая прибыль. 251 млрд против 429 млрд годом ранее. Компания получила курсовой убыток в 122 млрд из-за своих многочисленных валютных кредитов !
📌 Дивиденды
Компания заплатила уже 915 рублей по итогам 9 месяцев. Будут ли еще дивиденды? Если ориентироваться на дивидендую политику (не менее 30% от EBITDA) и заявления руководства (FCF за 2023 с учетом выплаченных процентов и дивидендов для Быстринского ГОКА недостаточно для выплаты дополнительных дивидендов), то я бы не ждал дополнительных дивидендов за 2023 год ❌
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Diimonn, До известных событий 24.02 видел тут массу «аналитиков» который орали о росте Норникеля до 35-40 тысяч, всё это можно найти и сунут...
RUNNER070, здесь нет аналитиков. Только свалка мнений.
ГМК Норникель РСБУ 2023г: выручка 876,8 млрд руб (+4,7% г/г), чистая прибыль 282,8 млрд руб (+59,3% г/г)
ГМК Норникель РСБУ 2023г: выручка 876,8 млрд руб (+4,7% г/г), чистая прибыль 282,8 млрд руб (+59,3% г/г)
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=564&type=3
Авто-репост. Читать в блоге >>>Как-то читал аналитику по Норникелю.Автор писал про негатив- позитив, сильно наверное потел, а потом сделал вывод:" А вообще акции могут выр...
Diimonn, До известных событий 24.02 видел тут массу «аналитиков» который орали о росте Норникеля до 35-40 тысяч, всё это можно найти и сунуть в рожу этим «экспертам», но только толку от этого ровно 0.
Норникель — пора хоронить этого пациента?
Норникель — пора хоронить этого пациента?ГМК опубликовала основные фин. показатели по МСФО за 2023 год. Что-то эти результаты совсем не радуют.
👇Выручка упала на 15% — до 14 409 млн долл.
👇EBITDA снизилась 21% — до 6 884 млн долл.
👇Чистая прибыль падение на 51% — до 2 870 млн долл.❗️Основной эффект оказали слабые производственные результаты и снижение цен на корзину металлов группы.
Чистый операционный денежный поток вырос на 25%. Помощь оказали распродажа запасов и снижение кредиторской задолженности.
🛠 Капитальные затраты
ГМК смогла их снизить на 29% — 3 038 млн долл. Спасибо курсу валюты и сдвигу инвестиционных проектов на будущие периоды. Ориентиры по CAPEX: 3 000 — 3 200 млн долл. Вместо прошлых 3 600.
Компания снизила чистый долг на 1 700 млн долл. ND/EBITDA на конец года = 1,2x.💵 Чистый денежный поток
FCF по итогам полугодия составил 903 млн долл. По году — 1843 млн долл.
При направлении 75% FCF на дивиденды, финальная выплата составит около 200 рублей дивиденда на акцию.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Павел, в понедельник движ начнется, скорее всего…
Сергей Хорошавин, не упадет, а так конечно пусть шортят, я не против, топливо нужно. Прибыль ерунда, посмотрите лучше на fcf и насколько уменьшился долг. А также на рентабельность на дне цикла по металлам.
Сергей Хорошавин, или так. Странно, что ещё не ливанули.
Павел, в понедельник движ начнется, скорее всего…Роман Голубев, у нас есть мощный защитник. Имя ему — Дерипаска И Русал… Он их мехом вывернет, если Дивов не будет.
Остап1978, ну так разве что мехом возьмет…
ГМК Норникель - факторы роста и падения акций
- Крупнейший в мире производитель «зеленых» металлов, соответствующих высоким стандартам мировой автомобильной промышленности в отношении выбросов и способствующих декарбонизации экономики. (15.05.2025)
- Уникальная минерально-сырьевая база полиметаллических руд, обеспечивающая наиболее выгодное положение в мировой горнодобывающей отрасли. (15.05.2025)
- Высокая степень интеграции производства с собственными объектами логистической инфраструктуры, снижающая зависимость от поставщиков. (15.05.2025)
- Дисциплинированный подход к инвестициям и сохранение устойчивых финансовых показателей в течение цикла. (15.05.2025)
- Растущие геополитические и санкционные риски (15.05.2025)
- Негативная динамика цен на сырьевых рынках на фоне эскалации «торговых войн» и рисков замедления темпов роста мировой экономики (15.05.2025)
- Риск инфляционного давления и дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики Банка России (15.05.2025)
- Риск изменения налогового регулирования/законодательства (15.05.2025)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ГМК Норникель - описание компании
Норникель — лидер горно-металлургической промышленности в России и в мире. Компания крупнейший производитель палладия, один из крупнейших производителей первоклассного никеля, платины, кобальта, меди и родия в мире. Компания также производит серебро, золото, иридий, рутений, селен и другие продукты. Ключевые металлы Норникеля необходимые для развития низкоуглеродной экономики и экологически чистого транспорта.
Основные подразделения группы компаний «Норильский никель» — это вертикально интегрированные горно-металлургические производства. Ключевые производственные подразделения группы расположены в России в Норильском промышленном районе, на Кольском полуострове и в Забайкальском крае. Наряду с производственными предприятиями группа имеет собственную сбытовую сеть, топливно-энергетические и транспортные активы, комплекс исследовательских и проектных подразделений, а также уникальный арктический транспортный флот.
Привлекательность бизнес-модели Норникеля обеспечена наличием богатой ресурсной базы с высоким содержанием всех основных металлов в руде и низкой себестоимостью производства в сравнении с конкурентами. Компания лидирует в отрасли по показателю EBITDA и его рентабельности.
Норникель один из крупнейших российских экспортеров, при этом компания сохраняет лидерские позиции на ключевых для себя рынках сбыта. Основной объем продукции поставляется на мировые рынки. С 2022 г. компания успешно переориентировала свои продажи на Азиатский рынок – крупнейший регион потребления цветных металлов.
Ценные бумаги компании — один из наиболее ликвидных инструментов на российском фондовом рынке. Акции Норникеля торгуются на российском фондовом рынке с 2001 года. Они включены в котировальный список первого уровня ПАО «Московская биржа», а также в список ценных бумаг, допущенных к торгам ПАО «Санкт-Петербургская биржа».
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
