| Число акций ао | 15 286 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 2 146,2 млрд |
| Выручка | 1 249,4 млрд |
| EBITDA | 498,3 млрд |
| Прибыль | 122,6 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 17,5 |
| P/S | 1,7 |
| P/BV | 2,8 |
| EV/EBITDA | 5,9 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| ГМК Норникель Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ГМК Норникель акции
140.4₽ +1.01%
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
Долгосрочные перспективы ГМК - медь и никель новая нефть (Часть 2)
В связи с тем, что глобальная политика экологически чистой энергии в настоящее время набирает обороты, мировой рынок электромобилей быстро растет. Это, в свою очередь, привело к созданию огромного рынка аккумуляторных технологий для электромобилей, который в последние несколько лет постоянно растет.
Никель является жизненно важным компонентом литий-ионных аккумуляторов для электромобилей, и ожидается, что спрос на высококачественный сульфат никеля будет расти по мере ускорения перехода к электромобилям. Согласно отчету McKinsey & Company, к 2030 году мировой спрос на никель вырастет с 2,2 млн тонн до 3,5–4,0 млн тонн .
Никель в настоящее время испытывает несоответствие спроса и предложения. После того как в марте 2020 года цены на никель снизились из-за пандемии до 11,85 тыс. Долларов за метрическую тонну, никель продолжил непрерывно расти и торговался на уровне 18,58 тыс. Долларов за тонну в феврале 2021 года, что означает рост цен за этот период почти на 56,8%.
Хотя нельзя с уверенностью сказать, что сейчас оптимальное время для ставок на этот товар, мы считаем, что компании-производители никеля могут получить сильный импульс в ближайшем будущем.
Обзор McKinsey & Company
www.mckinsey.com/industries/metals-and-mining/our-insights/how-clean-can-the-nickel-industry-become#
Авто-репост. Читать в блоге >>>Находимся в середине канала. До дивидендов ещё сходим на 23.
Сергей Фелосенко, очень маловероятно
Freeport-McMoRan Inc. (производитель меди №2 в мире) — Отчет 1 кв 2021г.
Freeport-McMoRan Inc.
(NYCE: FCX)
$34.50 -1.40 (-3.90%)
APR 22, 2021 10:24 AM ET
www.nasdaq.com/market-activity/stocks/fcx
Freeport-McMoRan Inc.
Common stock issued and outstanding was 1,458,480,446 shares on January 29, 2021.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/831259/000083125921000009/fcx-20201231.htm
Капитализация на 22.04.2021г: $50,318 млрд
Общий долг на 31.12.2018г: $24,324 млрд
Общий долг на 31.12.2019г: $23,361 млрд
Общий долг на 31.12.2020г: $23,476 млрд
Общий долг на 31.03.2020г: $24,070 млрд
Выручка 2018г: $18,628 млрд
Выручка 1 кв 2019г: $3,792 млрд
Выручка 2019г: $14,402 млрд
Выручка 31.03.2020г: $2,798 млрд
Выручка 2020г: $14,198 млрд
Выручка 31.03.2021г: $4,850 млрд
Прибыль 1 кв 2018г: $817 млн
Прибыль 2018г: $2,894 млрд
Прибыль 1 кв 2019г: $76 млн
Убыток 2019г: $189 млн
Убыток 1 кв 2020г: $549 млн
Прибыль 2020г: $865 млн
Прибыль 1 кв 2021г: $953 млн
investors.fcx.com/investors/financial-information/quarterly-earnings-reports/default.aspx
PHOENIX, AZ, April 22, 2021 — Freeport-McMoRan Inc. (NYSE: FCX), американская горнодобывающая компания, вторая в мире по производству меди, сегодня сообщила операционные и финансовые результаты за первый квартал 2021 года
Производство меди 1 кв 2020г: 331,58 тыс тонн
Производство меди 2020г: 1,45 млн тонн
Производство меди 1 кв 2021г: 412,77 тыс тонн
Добыча золота 1 кв 2020г: 156 тыс унций
Добыча золота 2020г: 857 тыс унций
Добыча золота 1 кв 2021г: 297 тыс унций
www.sec.gov/Archives/edgar/data/831259/000083125921000015/a1q2021exhibit991.htm
www.sec.gov/Archives/edgar/data/831259/000083125921000015/fcx_1q21xcc.htm- ГМК «Норильский никель» готов добровольно возместить ущерб водной биологической среде от разлива ГСМ на Норильской ТЭЦ-3 (управляется Норильско-таймырской энергетической компанией, дочерним предприятием «Норникеля») в мае 2020 года, который Росрыболовство ранее оценило в 3,6 млрд рублей. Соответствующее письмо направлено компанией в Росрыболовство, сообщил ТАСС источник, знакомый с его содержанием.
tass.ru/sibir-news/11217427 
ВЗГЛЯД: Котировки бумаг Норникеля обладают хорошим потенциалом ронста — ITI Capital
Роман Ранний, на мой взгляд
если до конца года смогут компенсировать объемы производства
от аварии-- то при сохранении текущих цен на металлы до конца года
ebitda смотрит почти на 13 млрд долларов ( палладий почти 3000)
и дивы будут отличные и объем выкупа могут значит увеличить- 9 апреля СД ГМК объявил о возможном обратном выкупе своих акций на сумму почти в 2 млрд.$ до конца 2021года, в связи с тем, что их котировка в 24500р. сильно занижена. Господа спекулянты и инвесторы, неужели Вы думаете, что СД устроит цена на 3% больше!!! Опомнитесь, времени не так уж и много. А с учётом отсечки 28 мая под штуку дивов, его почти не осталось.
ВЗГЛЯД: Котировки бумаг Норникеля обладают хорошим потенциалом роста — ITI CapitalРыночная оценка акций Норникеля остается низкой — Sberbank CIB
На производство цветных металлов на основных активах повлияли аварии, и показатели компании в целом сократились в соответствии с нашими ожиданиями. Производство меди упало на 25% с уровня 1К20 до 75 тыс. т, выпуск никеля сократился на 9% относительно уровня годичной давности до 47 тыс. т (в 1К20 производство никеля было низким, поэтому годовое снижение в 1К21 оказалось менее значительным).
Произошедшие аварии пока не отразились на показателях выпуска металлов платиновой группы (МПГ) из-за более длительного производственного процесса. Производство палладия в 1К21 составило 766 тыс. унций, что соответствует уровню 4К20 и на 40% больше, чем в 1К20. Производство платины также осталось на уровне 4К20 — 184 тыс. унций — и на 23% превысило уровень годичной давности. В 1К21 Норникель перерабатывал ранее накопленные незавершенные объемы производства драгоценных металлов по новой технологии из остатков хлорного выщелачивания на Кольской ГМК. В 2К21 и 3К21 выпуск МПГ должен быть ниже из-за аварий, произошедших в феврале.
Норникель подтвердил сроки перезапуска активов. Рудник Октябрьский должен выйти на полную мощность к концу апреля, Таймырский — в начале июня, а Норильская обогатительная фабрика — к октябрю 2021 года.
Компания повысила прогноз добычи для ключевых активов по сравнению с мартовским: на 3% по никелю и меди и на 8-12% по палладию и платине. Прогнозы пересмотрены более существенно, чем можно было бы предположить с учетом ускоренного вывода на полную мощность рудника «Октябрьский» (изначально планировалось, что добыча на нем будет полностью восстановлена к 10 мая, но на прошлой неделе сроки были перенесены на конец апреля). По-видимому, первоначально Норникель более консервативно оценивал сроки возобновления производства, а теперь, с учетом хода работ по восстановлению производства на рудниках, компания повысила прогнозы. Пересмотренный прогноз добычи предполагает рост оценки EBITDA на 2021 год на 6% с учетом спотовых цен на металлы.
Рыночная оценка акций Норникеля остается низкой: коэффициент «стоимость предприятия/EBITDA 2022о» составляет 3,9, доходность свободных денежных потоков с учетом прогноза на 2022 год — 14% (с учетом спотовых цен на сырьевые товары и текущего курса рубля к доллару). На наш взгляд, подтверждение сроков, в которые будет восстановлена работа активов, а также повышение производственных прогнозов окажет дополнительную поддержку котировкам акций Норникеля.
Киричок Алексей
Sberbank CIB
Авто-репост. Читать в блоге >>>
stanislava, согласен со сбером насчет низкой оценки при том
что все металлы и палладий на хаях а процесс восстановления ускорился
плюс скупку акций ( обещали ) ежедневная в среднем на сумму около 700 — 800 млн руб в день должна быть ( около 165-170 рабочих дней до конца года ) и
на мой взгляд ebitda за 2021 будет в пределах около 12 млрд долл
все очень даже красиво
znak, станиславе все по барабану😂она завтра может опубликовать совсем противоположное или даже через 5 мин😀
drbv, ты лучше объясни, тут ниже кто-то сослался на сбер и его форвардную дивид доходность по нлмк на 2021 год в районе 27 проц годовых
я не очень понимаю — как получилась такая оценка
сам умею хорошо все оценивать — а здесь не могу и не понимаю
как сбер получил такую цифру
Рыночная оценка акций Норникеля остается низкой — Sberbank CIB
На производство цветных металлов на основных активах повлияли аварии, и показатели компании в целом сократились в соответствии с нашими ожиданиями. Производство меди упало на 25% с уровня 1К20 до 75 тыс. т, выпуск никеля сократился на 9% относительно уровня годичной давности до 47 тыс. т (в 1К20 производство никеля было низким, поэтому годовое снижение в 1К21 оказалось менее значительным).
Произошедшие аварии пока не отразились на показателях выпуска металлов платиновой группы (МПГ) из-за более длительного производственного процесса. Производство палладия в 1К21 составило 766 тыс. унций, что соответствует уровню 4К20 и на 40% больше, чем в 1К20. Производство платины также осталось на уровне 4К20 — 184 тыс. унций — и на 23% превысило уровень годичной давности. В 1К21 Норникель перерабатывал ранее накопленные незавершенные объемы производства драгоценных металлов по новой технологии из остатков хлорного выщелачивания на Кольской ГМК. В 2К21 и 3К21 выпуск МПГ должен быть ниже из-за аварий, произошедших в феврале.
Норникель подтвердил сроки перезапуска активов. Рудник Октябрьский должен выйти на полную мощность к концу апреля, Таймырский — в начале июня, а Норильская обогатительная фабрика — к октябрю 2021 года.
Компания повысила прогноз добычи для ключевых активов по сравнению с мартовским: на 3% по никелю и меди и на 8-12% по палладию и платине. Прогнозы пересмотрены более существенно, чем можно было бы предположить с учетом ускоренного вывода на полную мощность рудника «Октябрьский» (изначально планировалось, что добыча на нем будет полностью восстановлена к 10 мая, но на прошлой неделе сроки были перенесены на конец апреля). По-видимому, первоначально Норникель более консервативно оценивал сроки возобновления производства, а теперь, с учетом хода работ по восстановлению производства на рудниках, компания повысила прогнозы. Пересмотренный прогноз добычи предполагает рост оценки EBITDA на 2021 год на 6% с учетом спотовых цен на металлы.
Рыночная оценка акций Норникеля остается низкой: коэффициент «стоимость предприятия/EBITDA 2022о» составляет 3,9, доходность свободных денежных потоков с учетом прогноза на 2022 год — 14% (с учетом спотовых цен на сырьевые товары и текущего курса рубля к доллару). На наш взгляд, подтверждение сроков, в которые будет восстановлена работа активов, а также повышение производственных прогнозов окажет дополнительную поддержку котировкам акций Норникеля.
Киричок Алексей
Sberbank CIB
Авто-репост. Читать в блоге >>>
stanislava, согласен со сбером насчет низкой оценки при том
что все металлы и палладий на хаях а процесс восстановления ускорился
плюс скупку акций ( обещали ) ежедневная в среднем на сумму около 700 — 800 млн руб в день должна быть ( около 165-170 рабочих дней до конца года ) и
на мой взгляд ebitda за 2021 будет в пределах около 12 млрд долл
все очень даже красиво
znak, станиславе все по барабану😂она завтра может опубликовать совсем противоположное или даже через 5 мин😀
drbv, к тому же в дни послания Федеральному Собранию рынок
обычно прилично растетРыночная оценка акций Норникеля остается низкой — Sberbank CIB
На производство цветных металлов на основных активах повлияли аварии, и показатели компании в целом сократились в соответствии с нашими ожиданиями. Производство меди упало на 25% с уровня 1К20 до 75 тыс. т, выпуск никеля сократился на 9% относительно уровня годичной давности до 47 тыс. т (в 1К20 производство никеля было низким, поэтому годовое снижение в 1К21 оказалось менее значительным).
Произошедшие аварии пока не отразились на показателях выпуска металлов платиновой группы (МПГ) из-за более длительного производственного процесса. Производство палладия в 1К21 составило 766 тыс. унций, что соответствует уровню 4К20 и на 40% больше, чем в 1К20. Производство платины также осталось на уровне 4К20 — 184 тыс. унций — и на 23% превысило уровень годичной давности. В 1К21 Норникель перерабатывал ранее накопленные незавершенные объемы производства драгоценных металлов по новой технологии из остатков хлорного выщелачивания на Кольской ГМК. В 2К21 и 3К21 выпуск МПГ должен быть ниже из-за аварий, произошедших в феврале.
Норникель подтвердил сроки перезапуска активов. Рудник Октябрьский должен выйти на полную мощность к концу апреля, Таймырский — в начале июня, а Норильская обогатительная фабрика — к октябрю 2021 года.
Компания повысила прогноз добычи для ключевых активов по сравнению с мартовским: на 3% по никелю и меди и на 8-12% по палладию и платине. Прогнозы пересмотрены более существенно, чем можно было бы предположить с учетом ускоренного вывода на полную мощность рудника «Октябрьский» (изначально планировалось, что добыча на нем будет полностью восстановлена к 10 мая, но на прошлой неделе сроки были перенесены на конец апреля). По-видимому, первоначально Норникель более консервативно оценивал сроки возобновления производства, а теперь, с учетом хода работ по восстановлению производства на рудниках, компания повысила прогнозы. Пересмотренный прогноз добычи предполагает рост оценки EBITDA на 2021 год на 6% с учетом спотовых цен на металлы.
Рыночная оценка акций Норникеля остается низкой: коэффициент «стоимость предприятия/EBITDA 2022о» составляет 3,9, доходность свободных денежных потоков с учетом прогноза на 2022 год — 14% (с учетом спотовых цен на сырьевые товары и текущего курса рубля к доллару). На наш взгляд, подтверждение сроков, в которые будет восстановлена работа активов, а также повышение производственных прогнозов окажет дополнительную поддержку котировкам акций Норникеля.
Киричок Алексей
Sberbank CIB
Авто-репост. Читать в блоге >>>
stanislava, согласен со сбером насчет низкой оценки при том
что все металлы и палладий на хаях а процесс восстановления ускорился
плюс скупку акций ( обещали ) ежедневная в среднем на сумму около 700 — 800 млн руб в день должна быть ( около 165-170 рабочих дней до конца года ) и
на мой взгляд ebitda за 2021 будет в пределах около 12 млрд долл
все очень даже красиво
znak, станиславе все по барабану😂она завтра может опубликовать совсем противоположное или даже через 5 мин😀
drbv, а ты что ebitda не можешь оценить за 2021
они могли бы заплатить отличные дивы за 2020 — цены на палладий-фантастические — но решили большую часть fcf бросить на выкуп в 2021
чтобы не привлекать сильное внимание к весьма высоким доходам компании
Рыночная оценка акций Норникеля остается низкой — Sberbank CIB
На производство цветных металлов на основных активах повлияли аварии, и показатели компании в целом сократились в соответствии с нашими ожиданиями. Производство меди упало на 25% с уровня 1К20 до 75 тыс. т, выпуск никеля сократился на 9% относительно уровня годичной давности до 47 тыс. т (в 1К20 производство никеля было низким, поэтому годовое снижение в 1К21 оказалось менее значительным).
Произошедшие аварии пока не отразились на показателях выпуска металлов платиновой группы (МПГ) из-за более длительного производственного процесса. Производство палладия в 1К21 составило 766 тыс. унций, что соответствует уровню 4К20 и на 40% больше, чем в 1К20. Производство платины также осталось на уровне 4К20 — 184 тыс. унций — и на 23% превысило уровень годичной давности. В 1К21 Норникель перерабатывал ранее накопленные незавершенные объемы производства драгоценных металлов по новой технологии из остатков хлорного выщелачивания на Кольской ГМК. В 2К21 и 3К21 выпуск МПГ должен быть ниже из-за аварий, произошедших в феврале.
Норникель подтвердил сроки перезапуска активов. Рудник Октябрьский должен выйти на полную мощность к концу апреля, Таймырский — в начале июня, а Норильская обогатительная фабрика — к октябрю 2021 года.
Компания повысила прогноз добычи для ключевых активов по сравнению с мартовским: на 3% по никелю и меди и на 8-12% по палладию и платине. Прогнозы пересмотрены более существенно, чем можно было бы предположить с учетом ускоренного вывода на полную мощность рудника «Октябрьский» (изначально планировалось, что добыча на нем будет полностью восстановлена к 10 мая, но на прошлой неделе сроки были перенесены на конец апреля). По-видимому, первоначально Норникель более консервативно оценивал сроки возобновления производства, а теперь, с учетом хода работ по восстановлению производства на рудниках, компания повысила прогнозы. Пересмотренный прогноз добычи предполагает рост оценки EBITDA на 2021 год на 6% с учетом спотовых цен на металлы.
Рыночная оценка акций Норникеля остается низкой: коэффициент «стоимость предприятия/EBITDA 2022о» составляет 3,9, доходность свободных денежных потоков с учетом прогноза на 2022 год — 14% (с учетом спотовых цен на сырьевые товары и текущего курса рубля к доллару). На наш взгляд, подтверждение сроков, в которые будет восстановлена работа активов, а также повышение производственных прогнозов окажет дополнительную поддержку котировкам акций Норникеля.
Киричок Алексей
Sberbank CIB
Авто-репост. Читать в блоге >>>
stanislava, согласен со сбером насчет низкой оценки при том
что все металлы и палладий на хаях а процесс восстановления ускорился
плюс скупку акций ( обещали ) ежедневная в среднем на сумму около 700 — 800 млн руб в день должна быть ( около 165-170 рабочих дней до конца года ) и
на мой взгляд ebitda за 2021 будет в пределах около 12 млрд долл
все очень даже красиво
znak, станиславе все по барабану😂она завтра может опубликовать совсем противоположное или даже через 5 мин😀Рыночная оценка акций Норникеля остается низкой — Sberbank CIB
На производство цветных металлов на основных активах повлияли аварии, и показатели компании в целом сократились в соответствии с нашими ожиданиями. Производство меди упало на 25% с уровня 1К20 до 75 тыс. т, выпуск никеля сократился на 9% относительно уровня годичной давности до 47 тыс. т (в 1К20 производство никеля было низким, поэтому годовое снижение в 1К21 оказалось менее значительным).
Произошедшие аварии пока не отразились на показателях выпуска металлов платиновой группы (МПГ) из-за более длительного производственного процесса. Производство палладия в 1К21 составило 766 тыс. унций, что соответствует уровню 4К20 и на 40% больше, чем в 1К20. Производство платины также осталось на уровне 4К20 — 184 тыс. унций — и на 23% превысило уровень годичной давности. В 1К21 Норникель перерабатывал ранее накопленные незавершенные объемы производства драгоценных металлов по новой технологии из остатков хлорного выщелачивания на Кольской ГМК. В 2К21 и 3К21 выпуск МПГ должен быть ниже из-за аварий, произошедших в феврале.
Норникель подтвердил сроки перезапуска активов. Рудник Октябрьский должен выйти на полную мощность к концу апреля, Таймырский — в начале июня, а Норильская обогатительная фабрика — к октябрю 2021 года.
Компания повысила прогноз добычи для ключевых активов по сравнению с мартовским: на 3% по никелю и меди и на 8-12% по палладию и платине. Прогнозы пересмотрены более существенно, чем можно было бы предположить с учетом ускоренного вывода на полную мощность рудника «Октябрьский» (изначально планировалось, что добыча на нем будет полностью восстановлена к 10 мая, но на прошлой неделе сроки были перенесены на конец апреля). По-видимому, первоначально Норникель более консервативно оценивал сроки возобновления производства, а теперь, с учетом хода работ по восстановлению производства на рудниках, компания повысила прогнозы. Пересмотренный прогноз добычи предполагает рост оценки EBITDA на 2021 год на 6% с учетом спотовых цен на металлы.
Рыночная оценка акций Норникеля остается низкой: коэффициент «стоимость предприятия/EBITDA 2022о» составляет 3,9, доходность свободных денежных потоков с учетом прогноза на 2022 год — 14% (с учетом спотовых цен на сырьевые товары и текущего курса рубля к доллару). На наш взгляд, подтверждение сроков, в которые будет восстановлена работа активов, а также повышение производственных прогнозов окажет дополнительную поддержку котировкам акций Норникеля.
Киричок Алексей
Sberbank CIB
Авто-репост. Читать в блоге >>>
stanislava, согласен со сбером насчет низкой оценки при том
что все металлы и палладий на хаях а процесс восстановления ускорился
плюс скупку акций ( обещали ) ежедневная в среднем на сумму около 700 — 800 млн руб в день должна быть ( около 165-170 рабочих дней до конца года ) и
на мой взгляд ebitda за 2021 будет в пределах около 12 млрд долл
все очень даже красиво- Рыночная оценка акций Норникеля остается низкой - Sberbank CIB
На производство цветных металлов на основных активах повлияли аварии, и показатели компании в целом сократились в соответствии с нашими ожиданиями. Производство меди упало на 25% с уровня 1К20 до 75 тыс. т, выпуск никеля сократился на 9% относительно уровня годичной давности до 47 тыс. т (в 1К20 производство никеля было низким, поэтому годовое снижение в 1К21 оказалось менее значительным).
Произошедшие аварии пока не отразились на показателях выпуска металлов платиновой группы (МПГ) из-за более длительного производственного процесса. Производство палладия в 1К21 составило 766 тыс. унций, что соответствует уровню 4К20 и на 40% больше, чем в 1К20. Производство платины также осталось на уровне 4К20 — 184 тыс. унций — и на 23% превысило уровень годичной давности. В 1К21 Норникель перерабатывал ранее накопленные незавершенные объемы производства драгоценных металлов по новой технологии из остатков хлорного выщелачивания на Кольской ГМК. В 2К21 и 3К21 выпуск МПГ должен быть ниже из-за аварий, произошедших в феврале.
Норникель подтвердил сроки перезапуска активов. Рудник Октябрьский должен выйти на полную мощность к концу апреля, Таймырский — в начале июня, а Норильская обогатительная фабрика — к октябрю 2021 года.
Компания повысила прогноз добычи для ключевых активов по сравнению с мартовским: на 3% по никелю и меди и на 8-12% по палладию и платине. Прогнозы пересмотрены более существенно, чем можно было бы предположить с учетом ускоренного вывода на полную мощность рудника «Октябрьский» (изначально планировалось, что добыча на нем будет полностью восстановлена к 10 мая, но на прошлой неделе сроки были перенесены на конец апреля). По-видимому, первоначально Норникель более консервативно оценивал сроки возобновления производства, а теперь, с учетом хода работ по восстановлению производства на рудниках, компания повысила прогнозы. Пересмотренный прогноз добычи предполагает рост оценки EBITDA на 2021 год на 6% с учетом спотовых цен на металлы.
Рыночная оценка акций Норникеля остается низкой: коэффициент «стоимость предприятия/EBITDA 2022о» составляет 3,9, доходность свободных денежных потоков с учетом прогноза на 2022 год — 14% (с учетом спотовых цен на сырьевые товары и текущего курса рубля к доллару). На наш взгляд, подтверждение сроков, в которые будет восстановлена работа активов, а также повышение производственных прогнозов окажет дополнительную поддержку котировкам акций Норникеля.
Киричок Алексей
Sberbank CIB
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Преимущество Норникеля в переходе к зеленой экономике позволяет позитивно смотреть на его акции - Альфа-Банк
Компания «Норильский никель» вчера представила операционные результаты за 1К21. Цифры не стали негативным сюрпризом, так как снижение производства никеля и меди соответственно на 10% и 21% г/г в первом квартале стало следствием временной остановки двух рудников и Норильской обогатительной фабрики. Среди позитивных моментов следует отметить значительное увеличение производства металлов платиновой группы в годовом сопоставлении в результате выхода на проектную мощность новой технологии по производству драгоценных металлов из остатков хлорного выщелачивания на Кольской ГМК, что привело к сокращению объемов незавершенного производства. В итоге выпуск палладия вырос на 40% г/г, тогда как производство платины увеличилось на 23% г/г.
Компания обновила производственный прогноз с учетом актуализированного в апреле текущего года плана опережающего восстановления работы рудника Октябрьский с выходом на плановые показатели добычи до конца апреля и сроков проведения необходимых ремонтов на Норильской обогатительной фабрике, которая, как ожидается, восстановится на полную мощность к октябрю текущего года. В сравнении с первоначальным прогнозом, предшествующим подтоплению рудников и аварии на фабрике и опираясь на среднее значение диапазона, прогноз по производству никеля понижен на 13%, по производству меди – на 12%, тогда как прогноз по производству палладия понижен на 14%. Стоит учитывать, что цены на металлы с начала года значительно превышают средние цены реализации за 2020: цена никеля выше на 25%, меди – на 38% и палладия – на 13%.
Диапазон по производству никеля и меди совпадает с нашими ожиданиями в модели, тогда как ожидаемый выпуск МПГ на 7- 10% выше предполагаемых объёмов добычи. На споте это подразумевает $600-845 млн рост выручки за 2021 г. и 8-10% рост EBITDA за 2021 г. Мы ожидаем позитивной реакции рынка на производственные результаты и подтверждаем рекомендацию «выше рынка», опираясь на уникальное преимущество компании в переходе к “зеленой экономике”.
Красноженов Борис
Толстых Юлия
«Альфа-Банк»
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Главный риск для «Норникеля» заключается в переходе на выплату дивидендов из свободного денежного потока
«Норникель» представил ожидаемо слабые операционные результаты за 1-й квартал 2021 г. на фоне аварии на Норильской обогатительной фабрике и подтопления рудников «Октябрьский» и «Таймырский». Мировые цены на цветные металлы продолжают обновлять многолетние максимум. Стоимость меди достигла 9 400 долл. за т, палладия – 2 800 долл. за унцию, платины – 1 200 долл. за унцию. Несмотря на снижение продаж примерно на 10%, высокие цены реализации обеспечат рост финансовых показателей «Норникеля» в 2021 г. Главный риск заключается в переходе на выплату дивидендов из свободного денежного потока, который в текущем году будет крайне мал из-за выплаты экологического штрафа и резкого наращивания инвестиционной программы. Мы сохраняем осторожный взгляд на акции «Норникеля» с рекомендацией «Держать» и целевой ценой на уровне 22 423 руб.
www.finam.ru/analysis/marketnews/glavnyiy-risk-dlya-nornikelya-zaklyuchaetsya-v-perexode-na-vyplatu-dividendov-iz-svobodnogo-denezhnogo-potoka-20210420-14150/ 
ГМК Норникель - факторы роста и падения акций
- Крупнейший в мире производитель «зеленых» металлов, соответствующих высоким стандартам мировой автомобильной промышленности в отношении выбросов и способствующих декарбонизации экономики. (15.05.2025)
- Уникальная минерально-сырьевая база полиметаллических руд, обеспечивающая наиболее выгодное положение в мировой горнодобывающей отрасли. (15.05.2025)
- Высокая степень интеграции производства с собственными объектами логистической инфраструктуры, снижающая зависимость от поставщиков. (15.05.2025)
- Дисциплинированный подход к инвестициям и сохранение устойчивых финансовых показателей в течение цикла. (15.05.2025)
- Растущие геополитические и санкционные риски (15.05.2025)
- Негативная динамика цен на сырьевых рынках на фоне эскалации «торговых войн» и рисков замедления темпов роста мировой экономики (15.05.2025)
- Риск инфляционного давления и дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики Банка России (15.05.2025)
- Риск изменения налогового регулирования/законодательства (15.05.2025)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ГМК Норникель - описание компании
Норникель — лидер горно-металлургической промышленности в России и в мире. Компания крупнейший производитель палладия, один из крупнейших производителей первоклассного никеля, платины, кобальта, меди и родия в мире. Компания также производит серебро, золото, иридий, рутений, селен и другие продукты. Ключевые металлы Норникеля необходимые для развития низкоуглеродной экономики и экологически чистого транспорта.
Основные подразделения группы компаний «Норильский никель» — это вертикально интегрированные горно-металлургические производства. Ключевые производственные подразделения группы расположены в России в Норильском промышленном районе, на Кольском полуострове и в Забайкальском крае. Наряду с производственными предприятиями группа имеет собственную сбытовую сеть, топливно-энергетические и транспортные активы, комплекс исследовательских и проектных подразделений, а также уникальный арктический транспортный флот.
Привлекательность бизнес-модели Норникеля обеспечена наличием богатой ресурсной базы с высоким содержанием всех основных металлов в руде и низкой себестоимостью производства в сравнении с конкурентами. Компания лидирует в отрасли по показателю EBITDA и его рентабельности.
Норникель один из крупнейших российских экспортеров, при этом компания сохраняет лидерские позиции на ключевых для себя рынках сбыта. Основной объем продукции поставляется на мировые рынки. С 2022 г. компания успешно переориентировала свои продажи на Азиатский рынок – крупнейший регион потребления цветных металлов.
Ценные бумаги компании — один из наиболее ликвидных инструментов на российском фондовом рынке. Акции Норникеля торгуются на российском фондовом рынке с 2001 года. Они включены в котировальный список первого уровня ПАО «Московская биржа», а также в список ценных бумаг, допущенных к торгам ПАО «Санкт-Петербургская биржа».
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
