Globaltrans акции

Редомициляция и дивы 90р до конца года, чем чёрт не шутит…

Думаю, 320 достигнет на этой неделе и далее флэт

что происходит?

Расим Касимов, расписки растут на новостях что неквалам доступ закроют)

что происходит?

Рейтинг по акциям Globaltrans — Покупать - Синара
Globaltrans: в июле ставка аренды полувагонов снизилась на 3%.

• Издание «Промышленные грузы» опубликовало свежие данные, согласно которым средневзвешенная ставка аренды составов от 400 до 3000 полувагонов составила в июле 1411 руб./сутки (-3% м/м).

• В помесячном сравнении снижение ставок замедлилось.

• Ставки на небольшие составы (до 100 вагонов) — 2000–2500 руб.

Мы считаем новость нейтральной: в абсолютном выражении ставки пока на 50% выше средних за прошлый год и примерно совпадают с допущениями, которые мы использовали при оценке стоимости Globaltrans (1500 руб./сутки). Замедление снижения ставок может говорить о скорой стабилизации рынка. Следовательно, мы подтверждаем рейтинг «Покупать» по распискам Globaltrans, справедливая стоимость которых, по нашим расчетам, после недавней просадки более чем вдвое превышает текущие котировки.

Синара ИБ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/xtxixty/2099


🚂Ставки аренды полувагонов упали на 3% м/м в июле. Что это значит для Globaltrans?

• Ставки аренды полувагонов снизились с 1 457 до 1 411 ₽/день (-3% м/м vs -9% в июне)

• Причина — падение объемов перевозки по ЖД (https://company.rzd.ru/ru/9397/page/104069?id=274985)(-6,5% г/г в июне) на фоне профицита полувагонов (https://www.vedomosti.ru/business/articles/2022/07/05/930013-profitsit-gruzovih-vagonov), достигшего 82 тыс вагонов или 14% от парка

• Замедление темпов падения связано с введением 1 июля квот на вывоз угля с Кузбасса (https://interfax-ru.turbopages.org/interfax.ru/s/business/849402) на Дальний Восток. Квоты поддержат перевозку угля по ЖД и спрос на полувагоны

💡Сохраняем прогноз ставок на конец 2022 на уровне 1 000 ₽/день

Что думаем по поводу Globaltrans?

• Из-за санкций против НРД и ограничений на движение капитала компания не может выплачивать дивы и выполнять buyback

• Из-за фокуса российского рынка на дивах, $GLTR сейчас торгуется со значительным дисконтом* к своей фундаментальной стоимости

💡Катализатором роста $GLTR может стать редомициляция бизнеса в РФ

• Она позволит возобновить выплату дивов и программу buyback, убрав существующий дисконт в цене акции

#транспорт #жд

@xtxixty

Пересмотрел выпуск Тимофея Мартынова www.youtube.com/watch?v=WY9ceSkwEco в новых реалиях. Очень даже интересно.
Порадовало:
1. Компания на наращивала капекс и в период роста ставок и большого спроса брала вагоны в аренду. Т.е. снижение спроса и профицит вагонов не так сильно по ней ударит, просто перестанут арендовать.
2. После продажи синтеза есть кеш + небольшой долг, а это в турбулентные периоды очень позитивно.
Минусы:
1. Не понятна ситуация с эстонской и украинской дочкой. Какую часть они занимают от выручки и что с ними стало? Есть у кого-то инфа?
2. Держатели большей части фрифлоата — западные фонды. Что-то мне подсказывает, что они как только так сразу выйдут из компании.


P.S. На днях ребята из Усиленных инвестиций общались с IR, вот их вердикт
#GLTR

Созвонились с IR-директором ГлобалТранс, основные моменты:
— Дивиденды выплачивать не могут
— BuyBack осуществлять нет возможности
— Редомицилиции пока в планах нет

— Первое полугодие (ГлобалТранс отчитывается по полугодиям) однозначно будет хорошим с точки зрения операционных и финансовых показателей, потому что ставки были высокими, а влияние санкций до экспортёров доходило медленно
— Второе полугодие точно будет хуже (насколько именно — не дают прогнозов), т.к. падает спрос на перевозки из-за санкций, на фоне чего снижаются ставки (с начала года ~-18%).
В целом, по словам менеджмента, наблюдается тренд на ухудшение конъюнктуры/снижение ставок
— Свободный кеш скорее пока будут просто накапливать, т.к. привлекательных M&A сделок не видят, Capex увеличивать не планируют

EV/LTM EBITDA: 2.8x
P/Book: 0.9х

Готовимся к покупке, продавцы иссякли

Спрос в 2 раза превышает предложение

тарим, в рост пошла

Алексей Беляев, etpgp.rzd.ru/#landing

Школа Свободных Наук, спасибо 😊

Роман Ранний, дайте ссылку на нынешнюю цену аренды

Школа Свободных Наук, вот

www.vedomosti.ru/business/articles/2022/07/05/930013-profitsit-gruzovih-vagonov

Школа Свободных Наук, можно ссылку на ресурс?!

Алексей Беляев, etpgp.rzd.ru/#landing

📉Globaltrans падает на 3.2% вслед за ценами на полувагоны
📉Globaltrans -3.2% Ещё в четверг Ведомости написали, что профицит грузовых вагон...

Роман Ранний, дайте ссылку на нынешнюю цену аренды

Ставка на полувагон во 2-ом квартале 2022г. — 1600 р. в сутки (+104% к аналогичному периоду прошлого года).
Средняя ставка за 1-ое полугодие...

Школа Свободных Наук, можно ссылку на ресурс?!

📉Globaltrans падает на 3.2% вслед за ценами на полувагоны


📉Globaltrans -3.2% Ещё в четверг Ведомости написали, что профицит грузовых вагонов на сети РЖД по итогам июня достиг 180 000 шт., что на 37% превышает расчётный парк, необходимый для выполнения плана по вывозу грузов. По оценкам операторов, стоимость аренды полувагона на спотовом рынке в некоторых случаях сейчас составляет менее 1000 руб./сутки. В конце апреля 2022 г. ставки были на уровне 2800 руб./сутки, в январе из-за сезонного фактора и заторов в портах доходили до 4000 руб./сутки. 
На этом фоне продолжается падение Globaltrans, ГДР показали новый минимум с 25.04.2022

Авто-репост. Читать в блоге >>>

yandex.ru/search/?text=%D0%B1%D1%80%D0%BE%D0%BA%D0%B5%D1%80%D1%8B+%D0%BD%D0%B5+%D0%BF%D0%BE%D0%B4+%D1%81%D0%B0%D0%BD%D0%BA%D1%86%D0%B8%D1%8F%D0%BC%D0%B8&clid=1955453&win=546&lr=213

спасибо

В каком брокере сейчас можно купить GLTR?

DRBUZZ, у тех, которые не под санкциями.

В каком брокере сейчас можно купить GLTR?

Следующая цель — 250

Школа Свободных Наук, да, у нас будет такой же байбэк, но все бумаги нерезов будут быстро выкуплены резидентами. «Такая корова нужна самому!...

Инсайдер, хорошо бы. Может также как и киви начнем отскакивать)

Народ, видели по какой схеме выкупает киви свои акции? По 2,7 бакса и с насдака… Похоже, что у нас такой же байбек будет да? По доллару выку...

Школа Свободных Наук, да, у нас будет такой же байбэк, но все бумаги нерезов будут быстро выкуплены резидентами. «Такая корова нужна самому!» Повторял и повторяю — используйте эту просадку для наращивания позиции.

Рост, как и дембель, неизбежен

Школа Свободных Наук, etpgp.rzd.ru/#landing

Revived, спасибо большое!

Revived, привет, можешь дать ссылку на эту площадку?

Школа Свободных Наук, etpgp.rzd.ru/#landing