Число акций ао 44 млн
Номинал ао 0.01 руб
Тикер ао
  • GCHE
Капит-я 84,9 млрд
Выручка 126,8 млрд
EBITDA 25,8 млрд
Прибыль 12,1 млрд
Дивиденд ао 109,71
P/E 7,0
P/S 0,7
P/BV 1,3
EV/EBITDA 5,6
Див.доход ао 5,7%
* Все показатели рассчитываются по данным за последние 12 месяцев (LTM)
Черкизово Календарь Акционеров
10/12 Операционные рез-ты ноябрь 2020
Прошедшие события Добавить событие

Черкизово акции, форум

1930.5₽   -0.75%
Облигации Черкизово
  1. #GCHE
    ГРУППА ЧЕРКИЗОВО:

    — ПРОДАЖИ МЯСА КУРИЦЫ В МАЕ +6% Г/Г

    — ПРОДАЖИ СВИНИНЫ В МАЕ +20% Г/Г
  2. Черкизово - операционные результаты за май
    Черкизово - операционные результаты за май
    Черкизово - операционные результаты за май

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. сегодня ожидаем: операционные рез-ты за май

    см. календарь по акциям
  4. В 2020 г ценовая конъюнктура продолжит находиться под давлением избыточного предложения свинины и мяса птицы. Без открытия для российских производителей новых рынков, в частности Китая, нарастить экспорт свинины в объеме, значительном для положительного влияния на цены, будет затруднительно.

    Дилетант, ну в общем, перспектив роста не просматривается

    Тимофей Мартынов, в принципе, могли бы уйти в сегмент говядины. Там еще 2 млрд долл импорта можно заместить. По птице и свинине внутри могут расти через скупку более мелких производителей. Рынок еще не до конца консолидирован.

    Дилетант, рынок говядины околоубыточный без дотаций и субсидий.
    А так не сомневаюсь, что скоро 10 компаний будет держать 80% рынка.
  5. Иностранные рынки не охотно дают квоты нашим компаниям.
    Экспорт свинины в Китай откроют только если запретят импорт из США в рамках очередной торговой войны.

    Тигран Авакян, с китайцами вообще всё сложно, нет гарантии что откроют даже когда для США закроют

    Роман Ранний, не спорю, но там такая доля, что другие страны не смогут закрыть квоту США.
  6. В 2020 г ценовая конъюнктура продолжит находиться под давлением избыточного предложения свинины и мяса птицы. Без открытия для российских производителей новых рынков, в частности Китая, нарастить экспорт свинины в объеме, значительном для положительного влияния на цены, будет затруднительно.

    Дилетант, ну в общем, перспектив роста не просматривается

    Тимофей Мартынов, в принципе, могли бы уйти в сегмент говядины. Там еще 2 млрд долл импорта можно заместить. По птице и свинине внутри могут расти через скупку более мелких производителей. Рынок еще не до конца консолидирован.
  7. Иностранные рынки не охотно дают квоты нашим компаниям.
    Экспорт свинины в Китай откроют только если запретят импорт из США в рамках очередной торговой войны.

    Тигран Авакян, с китайцами вообще всё сложно, нет гарантии что откроют даже когда для США закроют

    Роман Ранний, Черкизово уже возит, правда немного, лапы и еще что-то, но уже для них открыт рынок. Правда это только курятина. без свинины.
  8. Иностранные рынки не охотно дают квоты нашим компаниям.
    Экспорт свинины в Китай откроют только если запретят импорт из США в рамках очередной торговой войны.

    Тигран Авакян, с китайцами вообще всё сложно, нет гарантии что откроют даже когда для США закроют
  9. Иностранные рынки не охотно дают квоты нашим компаниям.
    Экспорт свинины в Китай откроют только если запретят импорт из США в рамках очередной торговой войны.
  10. Интересно, что выходит таки постепенно на зарубежные рынки неспеша
    Черкизово пытается активно работать на экспорт: в 1 кв 2020 объем продаж за рубежом составил 35 млн долл. (10% от всей выручки, рост в 3,5 раза). Основное направление – Китай, но также начали выход на рынки мяса птицы Ближнего Востока (ОАЭ и Саудовская Аравия).
  11. В 2020 г ценовая конъюнктура продолжит находиться под давлением избыточного предложения свинины и мяса птицы. Без открытия для российских производителей новых рынков, в частности Китая, нарастить экспорт свинины в объеме, значительном для положительного влияния на цены, будет затруднительно.

    Дилетант, ну в общем, перспектив роста не просматривается
  12. Черкизово 1кв 2020
    Еще одна компания, которую можно отнести к защитному сектору: в кризис люди есть не перестанут.
    Отчет, в целом, вышел позитивный: выручка составила 30,2 млрд руб (+13,1% г/г), валовая прибыль 8,8 млрд (+22,5%), скорректированная EBITDA 5 млрд (+23,9%). Рентабельность по EBITDA выросла до 16,6% (+1,5 п.п.). Единственная «ложка дегтя» — снижение чистой прибыли на 6,1% до 3 млрд. Чистый долг не изменился и остался на уровне 62 млрд.
    Важно понимать, как компания будет развиваться дальше.
    В отличии от Русагро Черкизово имеет менее диверсифицированный бизнес, который замкнут на мясном сегменте. Продажи зерна крайне незначительны в общем объеме выручки. Компания последние годы активно росла через расширение производства и M&A: объем продаж курицы вырос в период 2017-2019 гг. на 26,7%, свинины – на 37,1%, мясопереработка – на 20,3%, индейка – на 49,8%. Столь активный рост был обеспечен контрсанкциями: импорт мяса в РФ в стоимостном выражении упал с 7,1 млрд долл. в 2013 г. до 1,9 млрд долл. в 2019 г. Расчистившуюся поляну заместили крупные вертикально-интегрированные производители, в том числе и Черкизово, но в последнее время они столкнулись с перепроизводством (доля зарубежных игроков замещена, а спрос растет медленно), что вылилось в снижение цен на курицу и свинину. И если для сегмента переработки Черкизово снижение цен выгодно, то для продажи непереработанной продукции это грозит сокращением маржи (мясопереработка на данный момент имеет отрицательную маржу).
    В 2020 г ценовая конъюнктура продолжит находиться под давлением избыточного предложения свинины и мяса птицы. Без открытия для российских производителей новых рынков, в частности Китая, нарастить экспорт свинины в объеме, значительном для положительного влияния на цены, будет затруднительно. Ситуацию может усугубить падение доходов населения и изменение структуры спроса в пользу более дешевого мяса курицы.
    Черкизово пытается активно работать на экспорт: в 1 кв 2020 объем продаж за рубежом составил 35 млн долл. (10% от всей выручки, рост в 3,5 раза). Основное направление – Китай, но также начали выход на рынки мяса птицы Ближнего Востока (ОАЭ и Саудовская Аравия).
    Прохождение компанией Черкизово нынешнего кризиса зависит от того, насколько удастся захватить зарубежные рынки. Внутренний рынок будет под давлением как перепроизводства, так и снижения платежеспособного спроса, а девальвация рубля повысила привлекательность российской продукции.

    Дилетант, Вот это странно почему:

    мясопереработка на данный момент имеет отрицательную маржу
  13. Черкизово 1кв 2020
    Еще одна компания, которую можно отнести к защитному сектору: в кризис люди есть не перестанут.
    Отчет, в целом, вышел позитивный: выручка составила 30,2 млрд руб (+13,1% г/г), валовая прибыль 8,8 млрд (+22,5%), скорректированная EBITDA 5 млрд (+23,9%). Рентабельность по EBITDA выросла до 16,6% (+1,5 п.п.). Единственная «ложка дегтя» — снижение чистой прибыли на 6,1% до 3 млрд. Чистый долг не изменился и остался на уровне 62 млрд.
    Важно понимать, как компания будет развиваться дальше.
    В отличии от Русагро Черкизово имеет менее диверсифицированный бизнес, который замкнут на мясном сегменте. Продажи зерна крайне незначительны в общем объеме выручки. Компания последние годы активно росла через расширение производства и M&A: объем продаж курицы вырос в период 2017-2019 гг. на 26,7%, свинины – на 37,1%, мясопереработка – на 20,3%, индейка – на 49,8%. Столь активный рост был обеспечен контрсанкциями: импорт мяса в РФ в стоимостном выражении упал с 7,1 млрд долл. в 2013 г. до 1,9 млрд долл. в 2019 г. Расчистившуюся поляну заместили крупные вертикально-интегрированные производители, в том числе и Черкизово, но в последнее время они столкнулись с перепроизводством (доля зарубежных игроков замещена, а спрос растет медленно), что вылилось в снижение цен на курицу и свинину. И если для сегмента переработки Черкизово снижение цен выгодно, то для продажи непереработанной продукции это грозит сокращением маржи (мясопереработка на данный момент имеет отрицательную маржу).
    В 2020 г ценовая конъюнктура продолжит находиться под давлением избыточного предложения свинины и мяса птицы. Без открытия для российских производителей новых рынков, в частности Китая, нарастить экспорт свинины в объеме, значительном для положительного влияния на цены, будет затруднительно. Ситуацию может усугубить падение доходов населения и изменение структуры спроса в пользу более дешевого мяса курицы.
    Черкизово пытается активно работать на экспорт: в 1 кв 2020 объем продаж за рубежом составил 35 млн долл. (10% от всей выручки, рост в 3,5 раза). Основное направление – Китай, но также начали выход на рынки мяса птицы Ближнего Востока (ОАЭ и Саудовская Аравия).
    Прохождение компанией Черкизово нынешнего кризиса зависит от того, насколько удастся захватить зарубежные рынки. Внутренний рынок будет под давлением как перепроизводства, так и снижения платежеспособного спроса, а девальвация рубля повысила привлекательность российской продукции.

    Дилетант, спасибо, ваш комментарий забрал пятихат
  14. Черкизово 1кв 2020
    Еще одна компания, которую можно отнести к защитному сектору: в кризис люди есть не перестанут.
    Отчет, в целом, вышел позитивный: выручка составила 30,2 млрд руб (+13,1% г/г), валовая прибыль 8,8 млрд (+22,5%), скорректированная EBITDA 5 млрд (+23,9%). Рентабельность по EBITDA выросла до 16,6% (+1,5 п.п.). Единственная «ложка дегтя» — снижение чистой прибыли на 6,1% до 3 млрд. Чистый долг не изменился и остался на уровне 62 млрд.
    Важно понимать, как компания будет развиваться дальше.
    В отличии от Русагро Черкизово имеет менее диверсифицированный бизнес, который замкнут на мясном сегменте. Продажи зерна крайне незначительны в общем объеме выручки. Компания последние годы активно росла через расширение производства и M&A: объем продаж курицы вырос в период 2017-2019 гг. на 26,7%, свинины – на 37,1%, мясопереработка – на 20,3%, индейка – на 49,8%. Столь активный рост был обеспечен контрсанкциями: импорт мяса в РФ в стоимостном выражении упал с 7,1 млрд долл. в 2013 г. до 1,9 млрд долл. в 2019 г. Расчистившуюся поляну заместили крупные вертикально-интегрированные производители, в том числе и Черкизово, но в последнее время они столкнулись с перепроизводством (доля зарубежных игроков замещена, а спрос растет медленно), что вылилось в снижение цен на курицу и свинину. И если для сегмента переработки Черкизово снижение цен выгодно, то для продажи непереработанной продукции это грозит сокращением маржи (мясопереработка на данный момент имеет отрицательную маржу).
    В 2020 г ценовая конъюнктура продолжит находиться под давлением избыточного предложения свинины и мяса птицы. Без открытия для российских производителей новых рынков, в частности Китая, нарастить экспорт свинины в объеме, значительном для положительного влияния на цены, будет затруднительно. Ситуацию может усугубить падение доходов населения и изменение структуры спроса в пользу более дешевого мяса курицы.
    Черкизово пытается активно работать на экспорт: в 1 кв 2020 объем продаж за рубежом составил 35 млн долл. (10% от всей выручки, рост в 3,5 раза). Основное направление – Китай, но также начали выход на рынки мяса птицы Ближнего Востока (ОАЭ и Саудовская Аравия).
    Прохождение компанией Черкизово нынешнего кризиса зависит от того, насколько удастся захватить зарубежные рынки. Внутренний рынок будет под давлением как перепроизводства, так и снижения платежеспособного спроса, а девальвация рубля повысила привлекательность российской продукции.

    Дилетант, я не заметил снижения цены на курицу, курица сейчас как свинина стоит

    Роман Ранний, вот данные:
    meatinfo.ru/blog/rinok-myasa-v-rossii-itogi-2019-g-i-perspektivi-735

    Дилетант, я серьёзно говорю, может статистика врёт?

    Сами зайдите в магазин и посмотрите сколько стоит курица, раньше она была явно дешевле. Может конечно ретейл цены взвинтил.

    Роман Ранний, я вижу, что в магазине цены растут, но в отчетах производителей — снижаются. Структура цены в магазине представлена на странице 23 отчета ЦСР и Делойт:
    www.csr.ru/upload/iblock/6df/6df75dbd8774b85fd67e4f0e2ba2b7af.pdf
  15. Черкизово 1кв 2020
    Еще одна компания, которую можно отнести к защитному сектору: в кризис люди есть не перестанут.
    Отчет, в целом, вышел позитивный: выручка составила 30,2 млрд руб (+13,1% г/г), валовая прибыль 8,8 млрд (+22,5%), скорректированная EBITDA 5 млрд (+23,9%). Рентабельность по EBITDA выросла до 16,6% (+1,5 п.п.). Единственная «ложка дегтя» — снижение чистой прибыли на 6,1% до 3 млрд. Чистый долг не изменился и остался на уровне 62 млрд.
    Важно понимать, как компания будет развиваться дальше.
    В отличии от Русагро Черкизово имеет менее диверсифицированный бизнес, который замкнут на мясном сегменте. Продажи зерна крайне незначительны в общем объеме выручки. Компания последние годы активно росла через расширение производства и M&A: объем продаж курицы вырос в период 2017-2019 гг. на 26,7%, свинины – на 37,1%, мясопереработка – на 20,3%, индейка – на 49,8%. Столь активный рост был обеспечен контрсанкциями: импорт мяса в РФ в стоимостном выражении упал с 7,1 млрд долл. в 2013 г. до 1,9 млрд долл. в 2019 г. Расчистившуюся поляну заместили крупные вертикально-интегрированные производители, в том числе и Черкизово, но в последнее время они столкнулись с перепроизводством (доля зарубежных игроков замещена, а спрос растет медленно), что вылилось в снижение цен на курицу и свинину. И если для сегмента переработки Черкизово снижение цен выгодно, то для продажи непереработанной продукции это грозит сокращением маржи (мясопереработка на данный момент имеет отрицательную маржу).
    В 2020 г ценовая конъюнктура продолжит находиться под давлением избыточного предложения свинины и мяса птицы. Без открытия для российских производителей новых рынков, в частности Китая, нарастить экспорт свинины в объеме, значительном для положительного влияния на цены, будет затруднительно. Ситуацию может усугубить падение доходов населения и изменение структуры спроса в пользу более дешевого мяса курицы.
    Черкизово пытается активно работать на экспорт: в 1 кв 2020 объем продаж за рубежом составил 35 млн долл. (10% от всей выручки, рост в 3,5 раза). Основное направление – Китай, но также начали выход на рынки мяса птицы Ближнего Востока (ОАЭ и Саудовская Аравия).
    Прохождение компанией Черкизово нынешнего кризиса зависит от того, насколько удастся захватить зарубежные рынки. Внутренний рынок будет под давлением как перепроизводства, так и снижения платежеспособного спроса, а девальвация рубля повысила привлекательность российской продукции.

    Дилетант, я не заметил снижения цены на курицу, курица сейчас как свинина стоит

    Роман Ранний, вот данные:
    meatinfo.ru/blog/rinok-myasa-v-rossii-itogi-2019-g-i-perspektivi-735

    Дилетант, я серьёзно говорю, может статистика врёт?

    Сами зайдите в магазин и посмотрите сколько стоит курица, раньше она была явно дешевле. Может конечно ретейл цены взвинтил.

    Роман Ранний, про курицу хз, в регионах цена от здоровья поставочной цепочки зависит, а вот в мск, не особо наблюдаю рост цен на курицу(куриное филе петлинка, например)
  16. Черкизово 1кв 2020
    Еще одна компания, которую можно отнести к защитному сектору: в кризис люди есть не перестанут.
    Отчет, в целом, вышел позитивный: выручка составила 30,2 млрд руб (+13,1% г/г), валовая прибыль 8,8 млрд (+22,5%), скорректированная EBITDA 5 млрд (+23,9%). Рентабельность по EBITDA выросла до 16,6% (+1,5 п.п.). Единственная «ложка дегтя» — снижение чистой прибыли на 6,1% до 3 млрд. Чистый долг не изменился и остался на уровне 62 млрд.
    Важно понимать, как компания будет развиваться дальше.
    В отличии от Русагро Черкизово имеет менее диверсифицированный бизнес, который замкнут на мясном сегменте. Продажи зерна крайне незначительны в общем объеме выручки. Компания последние годы активно росла через расширение производства и M&A: объем продаж курицы вырос в период 2017-2019 гг. на 26,7%, свинины – на 37,1%, мясопереработка – на 20,3%, индейка – на 49,8%. Столь активный рост был обеспечен контрсанкциями: импорт мяса в РФ в стоимостном выражении упал с 7,1 млрд долл. в 2013 г. до 1,9 млрд долл. в 2019 г. Расчистившуюся поляну заместили крупные вертикально-интегрированные производители, в том числе и Черкизово, но в последнее время они столкнулись с перепроизводством (доля зарубежных игроков замещена, а спрос растет медленно), что вылилось в снижение цен на курицу и свинину. И если для сегмента переработки Черкизово снижение цен выгодно, то для продажи непереработанной продукции это грозит сокращением маржи (мясопереработка на данный момент имеет отрицательную маржу).
    В 2020 г ценовая конъюнктура продолжит находиться под давлением избыточного предложения свинины и мяса птицы. Без открытия для российских производителей новых рынков, в частности Китая, нарастить экспорт свинины в объеме, значительном для положительного влияния на цены, будет затруднительно. Ситуацию может усугубить падение доходов населения и изменение структуры спроса в пользу более дешевого мяса курицы.
    Черкизово пытается активно работать на экспорт: в 1 кв 2020 объем продаж за рубежом составил 35 млн долл. (10% от всей выручки, рост в 3,5 раза). Основное направление – Китай, но также начали выход на рынки мяса птицы Ближнего Востока (ОАЭ и Саудовская Аравия).
    Прохождение компанией Черкизово нынешнего кризиса зависит от того, насколько удастся захватить зарубежные рынки. Внутренний рынок будет под давлением как перепроизводства, так и снижения платежеспособного спроса, а девальвация рубля повысила привлекательность российской продукции.

    Дилетант, я не заметил снижения цены на курицу, курица сейчас как свинина стоит

    Роман Ранний, вот данные:
    meatinfo.ru/blog/rinok-myasa-v-rossii-itogi-2019-g-i-perspektivi-735

    Дилетант, я серьёзно говорю, может статистика врёт?

    Сами зайдите в магазин и посмотрите сколько стоит курица, раньше она была явно дешевле. Может конечно ретейл цены взвинтил.
  17. Черкизово 1кв 2020
    Еще одна компания, которую можно отнести к защитному сектору: в кризис люди есть не перестанут.
    Отчет, в целом, вышел позитивный: выручка составила 30,2 млрд руб (+13,1% г/г), валовая прибыль 8,8 млрд (+22,5%), скорректированная EBITDA 5 млрд (+23,9%). Рентабельность по EBITDA выросла до 16,6% (+1,5 п.п.). Единственная «ложка дегтя» — снижение чистой прибыли на 6,1% до 3 млрд. Чистый долг не изменился и остался на уровне 62 млрд.
    Важно понимать, как компания будет развиваться дальше.
    В отличии от Русагро Черкизово имеет менее диверсифицированный бизнес, который замкнут на мясном сегменте. Продажи зерна крайне незначительны в общем объеме выручки. Компания последние годы активно росла через расширение производства и M&A: объем продаж курицы вырос в период 2017-2019 гг. на 26,7%, свинины – на 37,1%, мясопереработка – на 20,3%, индейка – на 49,8%. Столь активный рост был обеспечен контрсанкциями: импорт мяса в РФ в стоимостном выражении упал с 7,1 млрд долл. в 2013 г. до 1,9 млрд долл. в 2019 г. Расчистившуюся поляну заместили крупные вертикально-интегрированные производители, в том числе и Черкизово, но в последнее время они столкнулись с перепроизводством (доля зарубежных игроков замещена, а спрос растет медленно), что вылилось в снижение цен на курицу и свинину. И если для сегмента переработки Черкизово снижение цен выгодно, то для продажи непереработанной продукции это грозит сокращением маржи (мясопереработка на данный момент имеет отрицательную маржу).
    В 2020 г ценовая конъюнктура продолжит находиться под давлением избыточного предложения свинины и мяса птицы. Без открытия для российских производителей новых рынков, в частности Китая, нарастить экспорт свинины в объеме, значительном для положительного влияния на цены, будет затруднительно. Ситуацию может усугубить падение доходов населения и изменение структуры спроса в пользу более дешевого мяса курицы.
    Черкизово пытается активно работать на экспорт: в 1 кв 2020 объем продаж за рубежом составил 35 млн долл. (10% от всей выручки, рост в 3,5 раза). Основное направление – Китай, но также начали выход на рынки мяса птицы Ближнего Востока (ОАЭ и Саудовская Аравия).
    Прохождение компанией Черкизово нынешнего кризиса зависит от того, насколько удастся захватить зарубежные рынки. Внутренний рынок будет под давлением как перепроизводства, так и снижения платежеспособного спроса, а девальвация рубля повысила привлекательность российской продукции.

    Дилетант, я не заметил снижения цены на курицу, курица сейчас как свинина стоит

    Роман Ранний, вот данные:
    meatinfo.ru/blog/rinok-myasa-v-rossii-itogi-2019-g-i-perspektivi-735
  18. Черкизово 1кв 2020
    Еще одна компания, которую можно отнести к защитному сектору: в кризис люди есть не перестанут.
    Отчет, в целом, вышел позитивный: выручка составила 30,2 млрд руб (+13,1% г/г), валовая прибыль 8,8 млрд (+22,5%), скорректированная EBITDA 5 млрд (+23,9%). Рентабельность по EBITDA выросла до 16,6% (+1,5 п.п.). Единственная «ложка дегтя» — снижение чистой прибыли на 6,1% до 3 млрд. Чистый долг не изменился и остался на уровне 62 млрд.
    Важно понимать, как компания будет развиваться дальше.
    В отличии от Русагро Черкизово имеет менее диверсифицированный бизнес, который замкнут на мясном сегменте. Продажи зерна крайне незначительны в общем объеме выручки. Компания последние годы активно росла через расширение производства и M&A: объем продаж курицы вырос в период 2017-2019 гг. на 26,7%, свинины – на 37,1%, мясопереработка – на 20,3%, индейка – на 49,8%. Столь активный рост был обеспечен контрсанкциями: импорт мяса в РФ в стоимостном выражении упал с 7,1 млрд долл. в 2013 г. до 1,9 млрд долл. в 2019 г. Расчистившуюся поляну заместили крупные вертикально-интегрированные производители, в том числе и Черкизово, но в последнее время они столкнулись с перепроизводством (доля зарубежных игроков замещена, а спрос растет медленно), что вылилось в снижение цен на курицу и свинину. И если для сегмента переработки Черкизово снижение цен выгодно, то для продажи непереработанной продукции это грозит сокращением маржи (мясопереработка на данный момент имеет отрицательную маржу).
    В 2020 г ценовая конъюнктура продолжит находиться под давлением избыточного предложения свинины и мяса птицы. Без открытия для российских производителей новых рынков, в частности Китая, нарастить экспорт свинины в объеме, значительном для положительного влияния на цены, будет затруднительно. Ситуацию может усугубить падение доходов населения и изменение структуры спроса в пользу более дешевого мяса курицы.
    Черкизово пытается активно работать на экспорт: в 1 кв 2020 объем продаж за рубежом составил 35 млн долл. (10% от всей выручки, рост в 3,5 раза). Основное направление – Китай, но также начали выход на рынки мяса птицы Ближнего Востока (ОАЭ и Саудовская Аравия).
    Прохождение компанией Черкизово нынешнего кризиса зависит от того, насколько удастся захватить зарубежные рынки. Внутренний рынок будет под давлением как перепроизводства, так и снижения платежеспособного спроса, а девальвация рубля повысила привлекательность российской продукции.

    Дилетант, я не заметил снижения цены на курицу, курица сейчас как свинина стоит
  19. Черкизово 1кв 2020
    Еще одна компания, которую можно отнести к защитному сектору: в кризис люди есть не перестанут.
    Отчет, в целом, вышел позитивный: выручка составила 30,2 млрд руб (+13,1% г/г), валовая прибыль 8,8 млрд (+22,5%), скорректированная EBITDA 5 млрд (+23,9%). Рентабельность по EBITDA выросла до 16,6% (+1,5 п.п.). Единственная «ложка дегтя» — снижение чистой прибыли на 6,1% до 3 млрд. Чистый долг не изменился и остался на уровне 62 млрд.
    Важно понимать, как компания будет развиваться дальше.
    В отличии от Русагро Черкизово имеет менее диверсифицированный бизнес, который замкнут на мясном сегменте. Продажи зерна крайне незначительны в общем объеме выручки. Компания последние годы активно росла через расширение производства и M&A: объем продаж курицы вырос в период 2017-2019 гг. на 26,7%, свинины – на 37,1%, мясопереработка – на 20,3%, индейка – на 49,8%. Столь активный рост был обеспечен контрсанкциями: импорт мяса в РФ в стоимостном выражении упал с 7,1 млрд долл. в 2013 г. до 1,9 млрд долл. в 2019 г. Расчистившуюся поляну заместили крупные вертикально-интегрированные производители, в том числе и Черкизово, но в последнее время они столкнулись с перепроизводством (доля зарубежных игроков замещена, а спрос растет медленно), что вылилось в снижение цен на курицу и свинину. И если для сегмента переработки Черкизово снижение цен выгодно, то для продажи непереработанной продукции это грозит сокращением маржи (мясопереработка на данный момент имеет отрицательную маржу).
    В 2020 г ценовая конъюнктура продолжит находиться под давлением избыточного предложения свинины и мяса птицы. Без открытия для российских производителей новых рынков, в частности Китая, нарастить экспорт свинины в объеме, значительном для положительного влияния на цены, будет затруднительно. Ситуацию может усугубить падение доходов населения и изменение структуры спроса в пользу более дешевого мяса курицы.
    Черкизово пытается активно работать на экспорт: в 1 кв 2020 объем продаж за рубежом составил 35 млн долл. (10% от всей выручки, рост в 3,5 раза). Основное направление – Китай, но также начали выход на рынки мяса птицы Ближнего Востока (ОАЭ и Саудовская Аравия).
    Прохождение компанией Черкизово нынешнего кризиса зависит от того, насколько удастся захватить зарубежные рынки. Внутренний рынок будет под давлением как перепроизводства, так и снижения платежеспособного спроса, а девальвация рубля повысила привлекательность российской продукции.
  20. Выручка выросла до 30.2 млрд (+13% к 26.7 млрд за 1кв2019)
    Чистая прибыль 3 млрд (-6% к 3.2 млрд)
    Скорректированная (на изменение стоимости биоактивов)
    операционная прибыль 2.9 млрд (+30% к 2.24 млрд)
    Скорректированная EBITDA 5 млрд (+24% к 4.03 млрд)
    Скорректированная чистая прибыль 1.26 млрд (-37% к 2 млрд)
    Чистый долг остался на примерно том же уровне около 62 млрд руб

    В условиях пандемии компании, расходы которой частично в валюте, предстоит усилить экспортное направление
    (птица в Китай, на Ближний Восток), переориентировать поставки общепита в поставки в розницу, преодолеть
    все еще непростую ситуацию по свиноводству.
  21. Черкизово - скорр чистая прибыль за 1 кв МСФО снизилась на 36,6% г/г

    Ключевые финансовые показатели первого квартала

    ·        Выручка увеличилась на 13,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 30,2 млрд рублей.

    ·        Валовая прибыль составила 8,8 млрд рублей, что на 22,5% выше показателя за первый квартал прошлого года.

    ·       Скорректированный показатель EBITDA* увеличился на 23,9% в годовом сопоставлении, составив 5,0 млрд рублей. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA выросла с 15,1% до 16,6%.

    ·       Чистая прибыль Группы составила 3,0 млрд рублей, снизившись на 6,1% по сравнению с первым кварталом 2019 года. Скорректированная чистая прибыль** сократилась на 36,6% в годовом сопоставлении и составила 1,3 млрд рублей.

    Черкизово - скорр чистая прибыль за 1 кв МСФО снизилась на 36,6% г/г
    Черкизово - скорр чистая прибыль за 1 кв МСФО снизилась на 36,6% г/г
    релиз




    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  22. сегодня ожидаем: фин рез МСФО 1 кв

    см. календарь по акциям
  23. Черкизово - начала поставлять индейку в Китай
    Группа «Черкизово» сообщает о начале поставок мяса индейки в Китай – ключевой экспортный рынок компании.

    Первая партия индейки в объеме 27 тонн была оправлена в Китай с ООО «Тамбовская индейка» — совместного предприятия Группы «Черкизово» и испанской Grupo Fuertes.

    До конца 2020 года «Черкизово» планирует отправить в Китай около 2 тысяч тонн индейки. Это позволит компании в этом году увеличить зарубежные отгрузки индейки более чем в два раза. За прошлый год Группа экспортировала около 1,5 тысяч тонн индейки.  

    релиз



    Авто-репост. Читать в блоге >>>

Черкизово - факторы роста и падения акций

  • Владелец Черкизово по слухам хочет продать контору за $2 млрд - в 2 раза выше рыночной капитализации
  • Новая дивидендная политика подразумевает 50% от чистой прибыли.
  • Ожидается SPO Черкизово на сумму $300 млн. С одной стороны - навес, из позитивного - увеличение Free Float с 2.35% до 20%
  • Высокий долг (долг/EBITDA > 3)
  • Крайне малое число акций в свободном обращении

Черкизово - описание компании

Группа «Черкизово» (LSE:CHE; MOEX:GCHE) – крупнейший в России производитель мясной продукции. Группа входит в тройку лидеров на рынках куриного мяса, свинины, продуктов мясопереработки и является крупнейшим в стране производителем комбикормов.

В структуру Группы «Черкизово» входит 8 птицеводческих комплексов полного цикла общей мощностью около 550 тыс. тонн в живом весе в год, 15 современных свинокомплексов общей мощностью 200 тыс. тонн в живом весе в год, 6 мясоперерабатывающих предприятий общей мощностью 190 тыс. тонн в год, а также 6 комбикормовых заводов общей мощностью около 1,4 млн тонн в год, элеваторы мощностью свыше 700 тыс. тонн единовременного хранения и более 140 тыс. га сельскохозяйственных земель. В 2014 году Группа «Черкизово» произвела более 800 тысяч тонн мясной продукции.

Благодаря вертикально интегрированной структуре, включающей выращивание зерновых, элеваторное хранение, собственное производство комбикормов, разведение, выращивание и убой животных, а также мясопереработку и собственную дистрибуцию, Группа «Черкизово» демонстрирует долгосрочный устойчивый рост продаж и прибыли. Консолидированная выручка компании в 2014 году достигла 1,8 млрд долларов.

Только за последние 5 лет Группа «Черкизово» инвестировала в развитие отечественного агропромышленного сектора более 1,5 млрд долларов.

Стратегия Группы «Черкизово» предусматривает как органический рост и создание новых производств, так и консолидацию активов на мясном рынке страны. Акции Группы «Черкизово» обращаются на Московской Бирже и Лондонской Фондовой Бирже.

Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: