Черкизово акции

Прислал брокер такой документ
www.cherkizovo.com/upload/iblock/7ea/7ea38d52c634f32b8ae12da43cf1f08c.pdf

Черкизово, большие планы и большие долги

С начала текущего года акции компании вырастали на 85%, но сейчас мы наблюдаем коррекцию почти на 20% с пиков. Попробуем разобраться в причинах и оценить положение дел в бизнесе.

Изучая такие компании, как Русагро и Черкизово, мы с вами можем примерно оценить, что будет с ценами на основные продукты питания. Даже несмотря на вертикальную интеграцию, себестоимость и операционные издержки растут темпами, опережающими выручку. Это нам дает тонкий намек на то, что продуктовая инфляция отступит нескоро.

📉Выручка за 3 кв. выросла на 24,5%, а вот EBITDA наоборот показала снижение на (19,1% г/г). Продолжает расти и долговая нагрузка, чистый долг за 9 мес. вырос на 17,6% до 73,2 млрд. руб.

ND/EBITDA = 3 — мультипликатор выше нормы, высокая закредитованность.

🏭Несмотря на высокую долговую нагрузку, менеджмент не собирается сворачивать капексы. В 2022 году планируется ввести в эксплуатацию

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Интересно, когда стоит ожидать допку?

1 декабря 2021 года
Настоящим Эмитент уведомляет акционеров о возможности и порядке осуществления преимущественного права.

1. Количество размещаемых Акций:
Количество размещаемых Акций составляет 10 261 753 (Десять миллионов двести шестьдесят одна тысяча семьсот пятьдесят три) штуки номинальной стоимостью 1 (Одна) копейка каждая.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=9-CM4w2ayt0OMNsLtsM7AGg-B-B

Расим Касимов, Думаете падение на 15% за месяц связанно со слухами о допке? Или с общей коррекцией рынка?

Fire2fox, думаю, что коррекция в пределах нормы.
Вчера появилась новость о допке, вот это смущает, хотя компания вроде и кредитную линия в Газпромбанке открыла, неужели не хватает для развития?

Интересно, когда стоит ожидать допку?

1 декабря 2021 года
Настоящим Эмитент уведомляет акционеров о возможности и порядке осуществления преимущественного права.

1. Количество размещаемых Акций:
Количество размещаемых Акций составляет 10 261 753 (Десять миллионов двести шестьдесят одна тысяча семьсот пятьдесят три) штуки номинальной стоимостью 1 (Одна) копейка каждая.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=9-CM4w2ayt0OMNsLtsM7AGg-B-B

Расим Касимов, Думаете падение на 15% за месяц связанно со слухами о допке? Или с общей коррекцией рынка?

Интересно, когда стоит ожидать допку?

1 декабря 2021 года
Настоящим Эмитент уведомляет акционеров о возможности и порядке осуществления преимущественного права.

1. Количество размещаемых Акций:
Количество размещаемых Акций составляет 10 261 753 (Десять миллионов двести шестьдесят одна тысяча семьсот пятьдесят три) штуки номинальной стоимостью 1 (Одна) копейка каждая.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=9-CM4w2ayt0OMNsLtsM7AGg-B-B

Что думаете о приоритетной покупке акций? Будете или нет подавать заявку (1500 руб. через депозитарий?) Поделитесь своим мнением, коллеги-товарищи,)

Specrep, информацию на сайте черкизово удалили, больше толком ее нигде не нашел.
видимо отменили решение или рано проскочило

Что думаете о приоритетной покупке акций? Будете или нет подавать заявку (1500 руб. через депозитарий?) Поделитесь своим мнением, коллеги-товарищи,)

Specrep, откуда взялась цена 1500 р?

drumer, стоимость обработки такого заявления в Депозитарий. Это у них стандартная стоимость услуги.

Specrep, ааааааа я то думал стоимость бумаги, вот по какой цене размешать будут — вопрос?

Сделки инсайдеров «Группа Черкизово»:
27 сентября 2021 года — Член СД Маммадов Эмин Тофик оглу купил акции «Группа Черкизово»
Доля до сущ. факта: 0 %;
Доля после сущ. факта: 0,0973 %;
Сделки инсайдеров «Группа Черкизово»:
27 сентября 2021 года — Член СД Маммадов Эмин Тофик оглу купил акции «Группа Черкизово»
Доля до сущ. факта: 0 %;
Доля после сущ. факта: 0,0973 %;

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Раскрывальщик, ваууу какой =) инсайдер и без доли… знатная закупочка 39 893 акций взять с рынка

drumer, инсайдер 2 месяца назад покупал дорого, неужели не знал о праве преимущественного выкупа?

Что думаете о приоритетной покупке акций? Будете или нет подавать заявку (1500 руб. через депозитарий?) Поделитесь своим мнением, коллеги-товарищи,)

Specrep, откуда взялась цена 1500 р?

drumer, стоимость обработки такого заявления в Депозитарий. Это у них стандартная стоимость услуги.

Что думаете о приоритетной покупке акций? Будете или нет подавать заявку (1500 руб. через депозитарий?) Поделитесь своим мнением, коллеги-товарищи,)

Specrep, откуда взялась цена 1500 р?

Что думаете о приоритетной покупке акций? Будете или нет подавать заявку (1500 руб. через депозитарий?) Поделитесь своим мнением, коллеги-товарищи,)

Specrep, пока не много свободного кеша. Всех условий не знаю. Надо думать. Интересно бы было кто то бы детально пробил этот момент смодулировал поведение цен акций и.п. Я пока не успеваю. Был бы то же благодарен за детальный разбор данного события.

Дмитрий Суриков, согласен! Помогите пожалуйста разобраться.

Что думаете о приоритетной покупке акций? Будете или нет подавать заявку (1500 руб. через депозитарий?) Поделитесь своим мнением, коллеги-товарищи,)

Specrep, пока не много свободного кеша. Всех условий не знаю. Надо думать. Интересно бы было кто то бы детально пробил этот момент смодулировал поведение цен акций и.п. Я пока не успеваю. Был бы то же благодарен за детальный разбор данного события.

Что думаете о приоритетной покупке акций? Будете или нет подавать заявку (1500 руб. через депозитарий?) Поделитесь своим мнением, коллеги-товарищи,)

🐔 Черкизово увеличивает CAPEX
Друзья, возвращаемся к анализу Черкизово. Понимаем, что с поста о бизнесе компании прошло достаточно много времени, поэтому предлагаем освежить память по ссылке.

Напоминаем, что обозначение «г/г» означает изменение показателя по сравнению с 9 месяцами предыдущего года. Также добавили в анализ рост и маржинальность по EBITDA и заменили некоторые название на русские.

📌Current ratio
201️⃣7️⃣: 0,93
201️⃣8️⃣: 1,15
201️⃣9️⃣: 1,10
202️⃣0️⃣: 1,14
9М2021: 0,97

Текущая ликвидность находится на хорошем уровне за последние 5 лет. Хоть и динамика незначительная, считаем, стабильность данного показателя благоприятна для компании и её финансовой устойчивости в краткосрочном периоде. 

📌Quick ratio
201️⃣7️⃣: 0,15


Авто-репост. Читать в блоге >>>

🐥 Черкизово v.s. 🐷 Русагро — во что инвестировать?

Часть 1

Год назад мы делали обзор Русагро. Сейчас мы анализируем Черкизово. Несмотря на то что обе компании связаны с аграрным сектором, у них есть много различий. Предлагаем сравнить их.

1. Free-float и акционеры.

🐔 Черкизово:

У Черкизово экстремально низкое количество акций в свободном обращении — 2,5%. Недвано компания заявила, что не исключает возможность SPO в будущем. Хотя всего год назадбыло погашено около 6% акций, что ещё сильней сказалось на free-float.

Почти 60% бумаг сконцентрировано в руках сыновей основателя компании — Бабаева.

🐷Русагро:

Компания совсем недавно провела SPO без допэмиссии. В результате, free-float увеличился с 20,3% до 24,6%. Кроме того, в рамках публичного предложения свою долю снизил владелец компании — Мошкович.

А вот бывший генеральный директор (Басов) и

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📉Национальный союз свиноводов отметил обвальное падение цен за неделю по 28 ноября

За неделю с 22 по 28 ноября на рынке живых свиней и свиных полутуш произошло обвальное падение цен, в сегменте разделанного мяса цены снизились умеренно. Сильнее всего снижаются цены на отруба, идущие в промпереработку. Участники рынка сообщают о том, что спрос на свинину находится на минимальных значениях во всех сегментах. Ситуацию усугубило снижение обвалки по разным причинам на ряде крупных предприятий. Это сокращает предложение разделанного мяса в сетевую розницу

— из мониторинга Национального союза свиноводов

Высока вероятность того, что обвальное падение цен на живых свиней и свиные полутуши на текущей неделе продолжится и они могут опуститься до 95 и 141 рубля за 1 кг соответственно.

Цены на живых свиней в Центральном федеральном округе за неделю снизились со 118,61 рубля до 104,3 рубля за 1 кг, на полутуши — со 172,14 рубля до 154,03 рубля за 1 кг.

www.interfax.ru/business/805483

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Черкизово ведет переговоры о покупке Краснобора

Группа «Черкизово» ведет переговоры о покупке бизнеса третьего игрока на рынке мяса индейки — тульского производителя мяса индейки «Краснобор», который в 2020 году произвел более 20 тыс. тонн этой продукции.

Сделка оценочной стоимостью 3 млрд руб. позволит «Черкизово» нарастить производство индейки почти на 50%.

В головной структуре «Краснобора» кипрской Nemourez Holdings Ltd. 57,7% владеют структуры фонда Russia Partners, подразделения Siguler Guff & Company. Еще 24,5% — у гендиректора Аркадия Левина. Миноритарные доли принадлежат Владимиру Никонову, Андрею Устюжанинову, Юрию Кухнарю и Александру Липшицу.

https://www.kommersant.ru/doc/5098807

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Народ, а Черкизово вообще делает презентации по факту выхода отчетов?

Тимофей Мартынов, нет

Народ, а Черкизово вообще делает презентации по факту выхода отчетов?

пишет
t.me/borodainvest/1023

Черкизово отчиталась за 3 квартал 2021 года по МСФО. Акции компании нравились мне много лет подряд и я всегда рекомендовал их к покупке. Но с сентября без особенных новостей котировки выросли почти на 50% и кажется настал хороший момент, что бы хотя бы временно сказать им до свиданья. Объясню почему.

Во-первых, финансовые результаты третьего квартала не очень обнадеживают:
— при росте выручки на 24,5%;
— EBITDA сократилась на 19%;
— а чистая прибыль упала практически вдвое (но там сильное влияние оказала переоценка готовой продукции)
— чистый долг продолжил уверенный рост и превысил 73 млрд рублей;
— компания объявила полугодовые дивиденды 85 рублей на акцию. Но рост долга намекает, что текущий денежный поток не позволяет платить такие суммы.

Во-вторых, и это ключевое о чем говорил генеральный директор в презентации, опережающий рост себестоимости! Инфляция рекордная и бьет по всей цепочке производства: от закупки оборудования и кормов, до роста заработной платы! При этом основной продукт Черкизово — курица — является социально важным товаром и правительство точно не даст повышать на него цены столь же высокими темпами! Компания попадает в неприятную развилку неограниченного роста себестомости, который невозможно переложить на потребителя!

В-третьих, инвестиции. Подписано соглашение с Газпромбанком на кредит в 48 млрд рублей для строительства производства свинины в Тульской области! Компания фактически планирует удвоить свои мощности в этом сегменте. Максим Басов, бывший СЕО Русагро, в недавнем интервью говорил о насыщении рынка свинины и вероятной коррекции в ценах! Плюс инвестиции более 20 млрд рублей в птицеводческие комплексы и свинофермы в Липецкой области. Пока суммарно за 5 лет компания собирается инвестировать более 70 млрд рублей! В сочетании с дивидендами в долг выглядит как весьма агрессивная ставка на рост.

В-четвертых, мультипликаторы. EV\EBITDA = 8; Debt\EBITDA = 2,9; P\E = 7,8; ДД = 7%. Нельзя сказать, что они прямо высокие, но и точно не низкие если учесть довольно низкую рентабельность сектора, скидку за низкую диверсификацию производства (только мясо), рублевую выручку и внутренний российский дисконт. Формально выручка растет отличными темпами, но себестоимость растет быстрее и прибыль даже снижается!!!

Из позитивных моментов можно выделить разве что продолжение успешной экспансии за рубеж. Цитирую: «Экспорт, как одно из ключевых направлений развития нашего бизнеса, в отчетном
периоде также продемонстрировал увеличение продаж — они показали двузначный рост. Несмотря на то, что основным направлением экспортных поставок куриного мяса остается Китай, в этом году компания начала наращивать отгрузки в Саудовскую Аравию. Кроме того, в этом году важным фактором развития экспортных продаж стала продукция глубокой переработки. Так, выручка от зарубежной реализации колбасных изделий выросла примерно в 1,5 раза за счет
активной экспансии в странах СНГ. Мы также расширили географию поставок свинины и более чем в два раза увеличили зарубежные отгрузки индейки.» Если новые производственные мощности будут ориентированы на зарубежные рынки, то я даже верю в успех масштабных инвестиций!

Суммируем: высокие мультипликаторы, дивиденды в долг, активная инвест программа, рост себестоимости и ограниченные возможности по росту цен. Мне кажется, что это не самый удачный микс как минимум для среднесрочного роста прибыли и котировок соответственно. Я рекомендую продавать акции Черкизово и ждать новую хорошую точку входа. Она может появиться, когда компания временно приостановит дивиденды из за роста долга (такое событие я считаю весьма вероятным).

Роман Ранний,
А помжет и не появится...
Если не заниматься постоянным отслеживанием рынка (как я), а просто равномерно (раз в квартал) закидывал деньги для инвестирования — лучше ни чего не продавать, а на просадках наоборот докупать.
Ни кто не знает когда рынок находится на минимумах, а когда на максимумах (к примеру топ-менеджмент Тинкова — распордавал в прошлом году активно акции банка, после чего цена удвоилась, а в некоторых случаях и утроилась).

П.С. покупайте ежемесячно / ежеквартально и будет Вам счастье.

Свинина нагуляла инвестиции. Крупные хозяйства наращивают производство
В следующем году в целом по России будет произведено более 5 млн тонн свинины в живом весе, что на 12% больше год к году, прогнозируют в Национальном союзе свиноводов (НСС). Показатели текущих темпов роста скромнее: по итогам этого года объем производства вырастет всего на 1%. Однако увеличение производства несет для производителей дополнительные риски со сбытом продукции, предупреждают эксперты.
www.kommersant.ru/doc/5090735

-5% -перебор))

пишет
t.me/borodainvest/1023

Черкизово отчиталась за 3 квартал 2021 года по МСФО. Акции компании нравились мне много лет подряд и я всегда рекомендовал их к покупке. Но с сентября без особенных новостей котировки выросли почти на 50% и кажется настал хороший момент, что бы хотя бы временно сказать им до свиданья. Объясню почему.

Во-первых, финансовые результаты третьего квартала не очень обнадеживают:
— при росте выручки на 24,5%;
— EBITDA сократилась на 19%;
— а чистая прибыль упала практически вдвое (но там сильное влияние оказала переоценка готовой продукции)
— чистый долг продолжил уверенный рост и превысил 73 млрд рублей;
— компания объявила полугодовые дивиденды 85 рублей на акцию. Но рост долга намекает, что текущий денежный поток не позволяет платить такие суммы.

Во-вторых, и это ключевое о чем говорил генеральный директор в презентации, опережающий рост себестоимости! Инфляция рекордная и бьет по всей цепочке производства: от закупки оборудования и кормов, до роста заработной платы! При этом основной продукт Черкизово — курица — является социально важным товаром и правительство точно не даст повышать на него цены столь же высокими темпами! Компания попадает в неприятную развилку неограниченного роста себестомости, который невозможно переложить на потребителя!

В-третьих, инвестиции. Подписано соглашение с Газпромбанком на кредит в 48 млрд рублей для строительства производства свинины в Тульской области! Компания фактически планирует удвоить свои мощности в этом сегменте. Максим Басов, бывший СЕО Русагро, в недавнем интервью говорил о насыщении рынка свинины и вероятной коррекции в ценах! Плюс инвестиции более 20 млрд рублей в птицеводческие комплексы и свинофермы в Липецкой области. Пока суммарно за 5 лет компания собирается инвестировать более 70 млрд рублей! В сочетании с дивидендами в долг выглядит как весьма агрессивная ставка на рост.

В-четвертых, мультипликаторы. EV\EBITDA = 8; Debt\EBITDA = 2,9; P\E = 7,8; ДД = 7%. Нельзя сказать, что они прямо высокие, но и точно не низкие если учесть довольно низкую рентабельность сектора, скидку за низкую диверсификацию производства (только мясо), рублевую выручку и внутренний российский дисконт. Формально выручка растет отличными темпами, но себестоимость растет быстрее и прибыль даже снижается!!!

Из позитивных моментов можно выделить разве что продолжение успешной экспансии за рубеж. Цитирую: «Экспорт, как одно из ключевых направлений развития нашего бизнеса, в отчетном
периоде также продемонстрировал увеличение продаж — они показали двузначный рост. Несмотря на то, что основным направлением экспортных поставок куриного мяса остается Китай, в этом году компания начала наращивать отгрузки в Саудовскую Аравию. Кроме того, в этом году важным фактором развития экспортных продаж стала продукция глубокой переработки. Так, выручка от зарубежной реализации колбасных изделий выросла примерно в 1,5 раза за счет
активной экспансии в странах СНГ. Мы также расширили географию поставок свинины и более чем в два раза увеличили зарубежные отгрузки индейки.» Если новые производственные мощности будут ориентированы на зарубежные рынки, то я даже верю в успех масштабных инвестиций!

Суммируем: высокие мультипликаторы, дивиденды в долг, активная инвест программа, рост себестоимости и ограниченные возможности по росту цен. Мне кажется, что это не самый удачный микс как минимум для среднесрочного роста прибыли и котировок соответственно. Я рекомендую продавать акции Черкизово и ждать новую хорошую точку входа. Она может появиться, когда компания временно приостановит дивиденды из за роста долга (такое событие я считаю весьма вероятным).

Производители свинины и птицы столкнулись с дефицитом кормовых добавок

👉 Речь идет, например, о холин хлориде, глютене, треонине, лизине

👉 Нехватку компонентов представитель Черкизово объясняет задержками поставок из Китая по железной дороге в течение всего октября

👉 Представитель Продо обращает внимание также на веерное отключение местных заводов с целью улучшения экологической ситуации в стране

👉 Это может привести к сокращению предложения мяса

www.vedomosti.ru/business/articles/2021/11/24/897279-proizvoditeli-svinini

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Производители свинины и птицы столкнулись с дефицитом кормовых добавок
О дефиците добавок для кормов для сельскохозяйственных животных «Ведомостям» рассказали представители нескольких агрохолдингов и импортеров таких компонентов. Речь идет, например, о холин хлориде, глютене, треонине, лизине, говорит представитель группы «Продо». Похожий список приводит и представитель «Черкизово». Представитель «Русагро» также отмечает сложности с добавками для кормов, но оговаривается, что в основном они есть на Дальнем Востоке. Он не ждет, что мясной дивизион холдинга существенно пострадает.
www.vedomosti.ru/business/articles/2021/11/24/897279-proizvoditeli-svinini