Финаме
БКС Мир Инвестицийну так с такой дивой при ставке ~7% быть ей где то по курсу самое место
Araris Jod, ну блин надо сразу горы золотые… Но скорее всего из-за дивов сливать начали… Вроде какой-то глобальной жопы не нарисовалась на горизонте
| Число акций ао | 100 000 млн |
| Номинал ао | 0.001 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 47,8 млрд |
| Выручка | 315,1 млрд |
| EBITDA | 22,4 млрд |
| Прибыль | 9,6 млрд |
| Дивиденд ао | 0,11 |
| P/E | 5,0 |
| P/S | 0,2 |
| P/BV | 0,9 |
| EV/EBITDA | 2,3 |
| Див.доход ао | 23,0% |
| ФИКС ПРАЙС Календарь Акционеров | |
| 22/06 Собрание акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ФИКС ПРАЙС акции
0.4782₽ +2.07%
-
Ну так по чесноку если разобраться, в текущей цене учтена динамика будущего роста на уровне исторической на несколько лет вперед… Года два-три нужно развиваться, чтобы фундаментально догнать текущую цену. Но есть один маленький заковыристый факт. При такой скорости роста компании потребуется намного больше денег, чем она в состоянии сгенерировать, соответственно дивы в топку. Ну если не в топку, то сильно меньше цены обслуживания долга… Например пополам, т есть на уровне 3% годовых
- Тут мнение есть, что IPO было чересчур удачным для бенефициаров, примерно как IPO ВТБ в 2007 году…
Сдуваем пузырь перед дивидендами. 22 сентября — последний день с дивидендом 11.5 руб за 6М2021. Див.доходность 1,83% — не самая впечатляющая
Краткий разбор баланса компании: общий долг и акционерный капитал t.me/IceFinExpert/434
Динамика 2018-2021гг
График «флагом» машет о предполагаемом движении на верх. Полагаю, второго шанса заскочить в это локомотив уже не представиться.Ходил сегодня с дочкой в fix price купить пенал и тетрадь. Потратил больше 1 тыс. руб.
Dur,
Очевидно, приобрели не только пенал и тетрадь?- Оборот Fix Price может вырасти почти в 3 раза в ближайшие 5 лет - Велес Капитал
В этом году на рынок через IPO вышла еще одна компания из отечественного ритейла, чье размещение стало достаточно громким событием. Fix Price является несомненным лидером среди магазинов фиксированных цен и по сути олицетворяет собой этот сегмент рынка. При этом данная модель пока находится на ранней стадии развития в России и соседних странах, что открывает значительный потенциал для роста в будущем. Магазины фиксированных цен, как показывает практика, способны успешно конкурировать с другими игроками как из офлайн, так и из онлайн сферы, а текущая экономическая ситуация дополнительно способствует распространению дискаунтеров. Мы полагаем, что оборот Fix Price может вырасти почти в 3 раза в ближайшие 5 лет, а количество магазинов сети должно удвоится. В рентабельности сохраняется потенциал для улучшения, что вкупе с низким уровнем долговой нагрузки и небольшими капитальными затратами позволит компании быстро наращивать денежный поток. Мы инициируем покрытие Fix Price с рекомендацией «Покупать» для GDR ритейлера. Целевая цена составляет 819 руб. (MOEX) и 11,1 долл. (LSE) за бумагу.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Вышел отчет Fix Price за 2 квартал 2021 г.
Что можно сказать… Все не так и плохо. Менеджмент компании нашел очень интересный формат: «купить за копейки, продать за рубли». Может быть поэтому увеличение кол-ва магазинов ведет к серьезному росту прибыли.
ЧП растет год от года!!! И на это нельзя не обратить внимание. Но и p/e зашкаливает!!!
Компания совсем недавно вышла на биржу… Ажиотаж спал, после ipo акции компании падают и, возможно, падение продолжится.
Лично я отношусь с большим подозрение к подобному формату. Сегодня появилась компания, завтра может и исчезнуть… Сложно пока что говорить что будет дальше.
Dur, второй приз за серию комментариев!Fix Price 1 пол 2021
Первый отчет Fix Price в статусе публичной компании оставил у меня положительное впечатление. Растущая, высокорентабельная по меркам ритейла компания. По большому счету, в отчете нет моментов, за которые стоило бы ругать менеджмент.
Рост компании достигается не только за счет открытия новых магазинов, но и за счет притока новых покупателей: LFL-продажи растут уже 18 кварталов выше 10%, хотя и имеют тенденцию к замедлению в силу эффекта большой базы.
Выручка увеличилась на 28,1% г/г до 106,1 млрд, при этом рентабельность по EBITDA осталась на стабильно высоком уровне 18,7%. Отмечу контроль расходов: доля SG&A в выручке за 2 года снизилась на 2 п.п. до 18,3%. Однако управление оборотным капиталом за тот же период немного ухудшилось: NWC в выручке вырос с 1,5 до 4,1%, период оборачиваемости запасов увеличился на 9 дней. Проблема с NWC решается: 35% CAPEX идет на совершенствование и дистрибуции.
Чистый долг, несмотря на активную экспансию и выплату всей прибыли в форме дивидендов, остается на низком уровне: Net Debt/ EBITDA 0,4х.
Несмотря на высокое качество компании, цена акций падает с момента IPO, потеряв 20%. Fix Price и сейчас не выглядит дешевым: P/S=2,3х, Р/E=27х. В целом, на мой взгляд, компания очень качественная и достойна находиться в инвестиционном портфеле, нужно искать точку входа.
Дилетант, ок, забрал первый приз
ФИКС ПРАЙС - факторы роста и падения акций
- Нет долга (20.10.2023)
- Рентабельность компании по итогам 2020 составила феноменальные 10% - выше, чем у всех представителей продовольственной розницы (28.02.2024)
- Компания БЫЛА монополистом в сегменте. В 2020 году на эту поляну вышли X5 (сеть "Чижик"), Магнит (сеть "Моя цена"), Лента ("365+") (29.03.2021)
- 15-16 млрд руб компания планирует вложить в строительство новых складских комплексов в течение 4-5 лет. (11.10.2021)
- Трафик существенно сократился, выручка стагнирует (20.10.2023)
- Самый дорогой ритейлер по мультипликаторам (20.10.2023)
- В 2023 резко увеличили выплаты менеджменту, которые составили >40% от дивидендной выплаты акционерам (28.02.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ФИКС ПРАЙС - описание компании
Fix Price — российская сеть магазинов в формате «магазин фиксированных цен», управляющая компания ООО «Бэст Прайс». Сеть включает в себя 3 306 магазинов, работающих в 830 населённых пунктах в 74 регионах России, а также в Грузии, Казахстане, Латвии, БеларусиОсновано: 2007 год
Основатели: Сергей Ломакин, Артем Хачатрян.
IPO: 10 марта 2021 на Лондонской Бирже
Объем размещения 178,37 млн (увеличен со 170 млн из-за ажиотажного спроса)
Оценка в $8,3 млрд, которая получается по верхней цене диапазона $9,75/GDR (721руб).
IPO в форме cash-out: деньги от IPO пошли в карман акционеров (Ломакин, Хачатрян, Марафон груп, Goldman Sachs)
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
