Fix Price акции

США выходят из переговорного процесса. К сожалению мира еще долго не будет. Ключевая ставка по прежнему высокая, 21%, индекс снова идет на 2...

Fix Pricе отчитался по операционным и финансовым показателям за I кв. 2025 г.

Ключевые результаты:
• Выручка: 74,4 млрд руб., +3,9% г/г;
• Скорр. EBITDA: 10,2 млрд руб., +2,3% г/г;
• Рентабельность: 13,7%, -0.2 п.п.;
• Чистая прибыль: 3,4 млрд руб., +4,4% г/г;
• Скорр. чистый долг к EBITDA: 0,5x (против 0,4x на конец 2024 г.);

Наше мнение:
Отчет компании без сюрпризов. В условиях высокой ставки и инфляционных ожиданий потребительские предпочтения смещены в сторону крупных непродовольственных товаров и продуктов питания первой необходимости, что ведет к оттоку из магазинов сети. Но работа с ассортиментом постепенно играет в плюс, снижая этот отток. По-прежнему нет конкретики по редомициляции, что сдерживает интерес инвесторов к бумагам, тогда как в потребсекторе есть более перспективные и понятные идеи — Икс 5, Лента.

Больше аналитики в нашем ТГ-канале. 

Защита интересов инвесторов и устранение инфраструктурных ограничений для реализации их прав остается нашей важной задачей. Мы продолжаем вести подготовительные мероприятия для получения листинга основного операционного актива и последующего проведения обмена ГДР Компании на акции этого актива. Если решение об осуществлении обмена будет принято, мы своевременно проинформируем все заинтересованные стороны о деталях процесса.

• Выручка увеличилась на 3,9% г/г до 74,4 млрд рублей — Розничная выручка выросла на 8,4% г/г до 68,7 млрд рублей — Оптовая выручка составила 5,8 млрд рублей
• В 1 квартале 2025 года LFL продажи1 увеличились на 1,6% г/г с учетом эффекта високосного года (на 0,4% без учета эффекта). Компания сохранила положительную динамику LFL среднего чека благодаря эффективной работе с ассортиментом. Несмотря на то, что на фоне высоких процентных ставок и инфляционных ожиданий покупатели отдают приоритет крупным покупкам в категории непродовольственных товаров длительного хранения, Группа продолжила улучшать показатели LFL трафика 2 в квартальном сопоставлении

Сектор: Розничная торговля продуктами питания и потребительскими товарами

Последний обзор по Fix Price делал 16 декабря 2024, тогда акции стоили 166 р. и я ожила слабого роста в район 195. По факту акции дорастали до 203 (🎯). А после ушли в коррекцию вместе со всем рынком и сейчас стоят 157 р. Чего ждать дальше, давайте разбираться.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 1,53B$
▪️ P/E — 5.93
▪️ P/S — 0.42
▪️P/B — 2.7
▪️EPS — 26.12 р.
▪️EBITDA — 53,4B р.
▪️EV/EBITDA — 2.73
ℹ️ Стоит плюс-минус также по метрикам, как и прошлом разборе в декабре. По метрикам сейчас можно сказать, что оценка справедливая. И самая дешевая за последние 6 лет.

Евгений В, Вам удалось получить/разблокировать дивиденды?

Евгений В, Вам удалось получить/разблокировать дивиденды?

David Hoda, зашли и мне дивиденды. Зачислены в Евро на ОТС с удержанием 0,05 евро за акцию. Деньги пока не доступны, БКС просит ждать центра...

Банк России сообщил о регистрации проспекта обыкновенных акций для Фикс прайс, что дает возможность обществу приобрести публичный статус.

24 января АО «Фикс прайс» стало владельцем 100% акций «Бест прайс», операционной дочки материнской компании – ритейлера Fix Price. В конце прошлого года казахстанская компания Fix Price зарегистрировала АО «Фикс прайс». Генеральным директором стал Владимир Погонин, который также возглавляет ООО «Бест прайс» – операционную «дочку» компании.

Тоже пришли дивы, в Цифру, и тоже в евро и они заблокированны. Отказ не писал. Это прошло «по умолчанию» по воле (и схеме) компании

David Hoda, не писал ничего такого

Евгений В, не надо было писать отказ от получения дивов в рублях, а то теряете на округлениях и время за которое можно было деньги прокрутит...

David Hoda, зашли и мне дивиденды. Зачислены в Евро на ОТС с удержанием 0,05 евро за акцию. Деньги пока не доступны, БКС просит ждать центра...

Евгений В, это которые во внутреннем контуре продавались без разрешения ЕС, тогда вдвойне странно на них точно не надо ждать из евроклира ни...

Fix Price готовится выйти на рынок Сербии с планами открыть несколько магазинов до конца 2025 года – ЪСеть магазинов с фиксированными ценами...

Сеть магазинов с фиксированными ценами Fix Price (MOEX: FIXP) готовится к выходу на рынок Сербии, планируя открыть несколько офлайн-магазинов и запустить онлайн-продажи до конца 2025 года. Это станет первым шагом ритейлера на европейском рынке, где компания будет конкурировать с крупными сетями, такими как немецкий Lidl, словенская Mercator и нидерландская Delhaize.

Fix Price уже работает в ряде стран, включая ОАЭ, Казахстан, Белоруссию и Узбекистан. В компании подтвердили информацию о выходе на рынок Сербии, но не стали раскрывать детали. Местный рынок привлекательен для компании, так как потребительский спрос в Сербии соответствует бизнес-модели ритейлера.

В Сербии уже работает российская сеть дискаунтеров Светофор, которая развивает бренд Mere, но, по мнению экспертов, она сталкивается с трудностями на рынке. Ожидается, что Fix Price сможет занять свою нишу среди российских ритейлеров в сегменте дискаунтеров, где существует потенциал для роста.

Источник: www.kommersant.ru/doc/7586311?from=doc_lk

🔍 Сеть магазинов Fix Price подвела итоги 2024 года, продемонстрировав уверенный рост в условиях высокой конкуренции и изменений в потребительском поведении. Несмотря на макроэкономические вызовы, компания сумела нарастить выручку, увеличить количество магазинов и сохранить высокую рентабельность.

🌐 Fix Price продолжает экспансию: за год сеть пополнилась 751 новым магазином, а общее их количество достигло 7 165. В условиях ослабления потребительского спроса ритейлер делает ставку на привлекательный ассортимент и низкие цены, что позволяет поддерживать стабильную динамику продаж.

📈 LFL-продажи выросли на 1,5%, чему способствовали успешные маркетинговые инициативы, усиление программы лояльности и грамотная работа с ассортиментом. Компания активно развивает сегмент товаров собственной торговой марки, что помогает удерживать маржу на конкурентном уровне.

🔼 Выручка Fix Price увеличилась на 7,9% год к году. Рентабельность компании остается одной из самых высоких в отрасли, что говорит о продуманной стратегии управления расходами. Однако давление на прибыль оказало повышение налоговой нагрузки, что привело к снижению чистой прибыли на фоне роста налоговых отчислений и расходов по обслуживанию финансовых обязательств.

David Hoda, купил заблокированные через БКС. Место хранения — Евроклир. Дело было в 2023 году. Предыдущие дивиденды доходили.

Евгений В, а вы уже заблокированные купили или купили пока еще не были заблокированы? Вообще есть как минимум 3 вида заблокированных: от 22 ...

David Hoda, не думаю, что купив заблокированные ADR я стал жителем ЕС… ))

David Hoda, не думаю, что купив заблокированные ADR я стал жителем ЕС… ))