Россети (ФСК) акции

greedy_gnom, иксануть может. По-моему единственная бумага на нашем рынке на рост на иксы.

khornickjaadle, в какую сторону?

Evgeny, а мне кажется сейчас самое время покупать, потому что где точно низ угадать невозможно. Да может еще упасть, но низ по моему это ког...

greedy_gnom, иксануть может. По-моему единственная бумага на нашем рынке на рост на иксы.

А куда этот балабол пропал, почему не зазывает в бумагу на низах?? Методичку поменяли-и его как ветром сдуло)

Evgeny, а мне кажется сейчас самое время покупать, потому что где точно низ угадать невозможно. Да может еще упасть, но низ по моему это когда ты понимаешь что насколько бы не упала в моменте от текущих, потом в обозримой перспективе (но точно не менее года) точно будут иксы.

А куда этот балабол пропал, почему не зазывает в бумагу на низах?? Методичку поменяли-и его как ветром сдуло)

«Россети» переходят на российские операционные системы «Росатома» Электросетевой холдинг «Россети» заключил партнерское соглашение с ИТ-интегратором госкорпорации «Росатом» — «Гринатом простые решения», с целью внедрения российских операционных систем в корпоративную инфраструктуру. Подписанный документ предоставит возможность для группы «Россети» перейти на отечественное программное обеспечение в наиболее оптимальные сроки, сообщает пресс-служба компании.

Один из инструментов, предполагаемый к использованию для этой цели, — «Атом.Порт», представляющий автоматизированную систему миграции, разработанную «Гринатом простые решения».

Переход на российские операционные системы считается важным шагом для формирования технологического суверенитета в электросетевом комплексе, подчеркнул заместитель генерального директора по цифровой трансформации «Россетей» Константин Кравченко. www.eprussia.ru/news/base/2024/2063743.htm

А что если Росатом захочет получить долю от 25% в Россетях? Минфин выступает за снижение доли государства в госкомпаниях с контрольного пакета до блокирующего — замминистра финансов Моисеев

В Минфине ждут роста дивидендов госкомпаний в 2025 году

Об этом заявил заместитель министра финансов Алексей Моисеев в рамках конференции «ТОЛК», организованной Т-Банком.

🗣 «Я, конечно, ожидаю, что в 2025 году мы увидим значительно более хороший перформанс здесь. Мы увидим, что многие компании [с госучастием], которые некоторое время не платили дивиденды, вернутся к выплате дивидендов. Я думаю, что мы этот дивидендный поток сможем обеспечить на более высоком уровне, хотя многие компании продолжают выплачивать хорошие дивиденды и сейчас», — сказал он.

Коллеги)) Какие дивы зачем они Вам! Берите флоатеры Россети КС +1% и кайфуйте нечего делать то не надо (рейтинг ААА) Почти как ОФЗ) А как за...

Лосенок, тут года 3 делать нечего, а особенно с такой ставкой

Да забыл добавить купон ежемесячно на него покупайте что хотите (акции облигации) ну что точно гарантирую всегда будете в плюсе и отсутствие стресса в наше непростое время))

Коллеги)) Какие дивы зачем они Вам! Берите флоатеры Россети КС +1% и кайфуйте нечего делать то не надо (рейтинг ААА) Почти как ОФЗ) А как закончится политика ЦБ по повышению КС) Там можно их и продать и начать нашу любимую спекуляцию))) Это просто мое мнение (я лично так и поступил и голова у меня не болит и сплю крепким здоровым сном что и Вам желаю))

Димитрий, могут, конечно, выплатить 20 ярдов на дивы. Логика непонятна, почему не платят при кэше почти 100 ярдов. Так они и должны были нач...

khornickjaadle, а зачем сейчас платить дивы? С такой то ставкой? Чтобы еще раз занять под 20+ процентов? Компания с удовольствием пользуется возможностью нарушать див политику)

khornickjaadle, Рюмин в конце 2023 года говорил: что дескать не правильно думать что до 2026 года дивов не будут. Мол акционер будет каждый ...

Димитрий, могут, конечно, выплатить 20 ярдов на дивы. Логика непонятна, почему не платят при кэше почти 100 ярдов. Так они и должны были начинать платить дивы. Ещё в 2023 году был план по инвестпрограмме со снижением: 2024 год — 594 млрд. руб., 2025 год — 246 млрд. руб., 2026 год — 189 млрд. руб., 2027 год — 186 млрд. руб., 2028 год — 29 млрд. руб. А недавно Рюмин сказал, что инвестиции до 2029 года мы предварительно оцениваем в более чем 3,5 трлн. руб. Если Россети станут монстром как Сбер и Газпром, то эту компанию государство однозначно начнёт «доить».

Димитрий, западные компании, наверное, дивы платят. Компания недооценена рынком существенно. Слух о выплате дивидендов может взметнуть котир...

khornickjaadle, Рюмин в конце 2023 года говорил: что дескать не правильно думать что до 2026 года дивов не будут. Мол акционер будет каждый год принимать решение. У ФСК-Россети (РСБУ) на балансе большая денежная позиция 96ярд. Прибыль от продаж за пол года 77млрд. И еще отдельный штрих: сальдо по процентам уплаченными и полученными = +740 млн рублей, то есть процентов они получили на 6мес2024 больше чем потратили. Это я к чему, легко можно выделить 10-20млрд на дивиденды при прибыли от продаж в 150млрд. 20млрд в дивы это уже 12% див доха. Так что, я не считаю невероятным решением о выплате дивов скажем за 2024 или 2025 год, а скорее очень даже вероятным. Тем более недавно МИНФИН в их сторону кивал:

Минфин России видит избыточные инвестиции в ряде крупнейших компаний РФ с государственным участием из-за нежелания их менеджмента направлять деньги на дидвиденды, заявил заместитель министра финансов РФ Алексей Моисеев.
«Я мог бы назвать, но не буду с трибуны, но поверьте мне, что есть несколько компаний в России, крупнейших и лучших компаний, которые переинвестированы. 1prime.ru/20240923/minfin-851719726.html

Димитрий, все эти байки интересны, если бы вам что-то теоретически с этого бизнеса полагалось. А так вы профинансируете огромный капекс, оку...

Школа Свободных Наук, Ну вот, если Вы ставите в пример Русгидру то давайте сравним по ЕБИТДЕ их. Так Русгидро торгуется 1.71 Ебитды (чистый долг не смотрим, так для наглядности будет явно) а Россети торгуется по 0.39 ЕБитда. То есть Русгидро торгуется в 4.4 раза дороже по ебитде. Вот и думайте 39% от ЕБитды или 171% ебитды.

В оценке бизнеса существует несколько подходов.
1) Сравнительный (берутся аналоги в отрасли и сравнивают с Эмитентом)
2) Дисконтированный де...

Димитрий, западные компании, наверное, дивы платят. Компания недооценена рынком существенно. Слух о выплате дивидендов может взметнуть котировки.

В оценке бизнеса существует несколько подходов.
1) Сравнительный (берутся аналоги в отрасли и сравнивают с Эмитентом)
2) Дисконтированный де...

Димитрий, все эти байки интересны, если бы вам что-то теоретически с этого бизнеса полагалось. А так вы профинансируете огромный капекс, окупаемость которого 20 лет и компания всё новые бонды выпускает. Вон еще 25 млрд займет под 20+ процентов. FCF не покрывает капекс, долги будут расти и здравствуйте второй русгидро.

В оценке бизнеса существует несколько подходов.
1) Сравнительный (берутся аналоги в отрасли и сравнивают с Эмитентом)
2) Дисконтированный денежный поток (суммируются денежные потоки на определенный период)
3) Затратный (сколько нужно денег для воспроизводства бизнеса с нуля)
4) Балансовый (стоимость чистых активов на 1у акцию)

1) Сейчас не упомню точно (сравнивал несколько лет назад), пересчитаю позже, но недоценка по сравнению с европейскими электросетевыми компаниями, недооценка Россетей к западным аналогам была более чем в 20 раз
2) Дисконтированный денежный поток в случае Россетей будет учитывать большую инвест программу Россетей, и береться ФРИ КЭШ фЛОУ (денежный поток от операционной деятельность минус инвестиции и прочее) но нужно понимать что у Россетей Денежный поток от опреационной деятельности по 2024 году будет больше 250млрд рублей при капитализации в 170млрд рублей. То Общество оценивается в 68% ГОДОВОГО притока КЭШа. То есть это как бы если бы Вам предложили продать бизнес приносящий 1млн кэша в год за 680тыс. Вы бы продали? А вот на ФР России продается такая ситуация и это Россети.

3) Затратный самый интересный: на постройку 1км линий электропередач потребуется 2млн рублей минимум, а у Россетей протяженность сетей 2 450 000 км это составит 4.9трлн рублей вычтем чистый долг -420ярд получим 4.4трлн рублей при капитализации 170млрд рублей то есть текущая оценка бизнеса 3.87% от стоимости затратного воспроизводства бизнеса с нуля.

4) Балансовый способ. Берем чистые активы на 6мес2024 по мсфо 1.93трлн делем на количество акций и получаем: 0,9041 рубля. При текущей оценке в 0.083 недооценка в 10.89 раз.

Суды разошлись в оценке спора «Россетей» с облигационерами
Разные ветви отечественной судебной системы разошлись в оценке скандального спора держателей облигаций «Россетей» об их праве на досрочное погашение бумаг в связи с реорганизацией энергокомпании в 2022–2023 гг.

Если арбитражные суды встали на сторону инвесторов-юрлиц, то суды общей юрисдикции при аналогичных обстоятельствах занимают позицию «Россетей», а не розничных инвесторов. По этой причине один из истцов-физлиц, член Совета ассоциации инвесторов «АВО» Алексей Пономарев подал жалобу в Верховный суд (ВС) на решения нижестоящих московских инстанций не в свою пользу.

«Ведомости» в своем материале собрали подробные комментарии истца и оценки профильных юристов.


bondholders

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Суды разошлись в оценке права инвесторов на досрочное погашение облигаций Россетей после ее реорганизации. Арбитражные поддержали инвесторов, а суды общей юрисдикции встали на сторону компании

Текущий спор держателей облигаций «Россетей» о праве на досрочное погашение бумаг в связи с реорганизацией компании выявил разногласия в позициях различных ветвей судебной системы. Арбитражные суды встали на сторону институциональных инвесторов, поддержав их право требовать досрочное погашение на основании пункта 2 статьи 60 Гражданского кодекса (ГК). В то же время суды общей юрисдикции при аналогичных обстоятельствах поддерживают «Россети», что ущемляет интересы розничных инвесторов.

Инвесторы-физлица, такие как Алексей Пономарев и другие члены Ассоциации розничных инвесторов, обратились в Верховный суд (ВС) с жалобами на решения судов общей юрисдикции. Пономарев утверждает, что отказ в досрочном погашении противоречит нормам ГК, которые не ставят это право в зависимость от финансового состояния компании, а обеспечивают защиту прав кредиторов в случае реорганизации должника.

Суды общей юрисдикции применяют иной подход, утверждая, что финансовая стабильность «Россетей» не пострадала, и поэтому нет необходимости досрочного погашения. Этот спор представляет собой важный прецедент для унификации судебной практики по вопросам защиты прав держателей облигаций в случае реорганизации компаний.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В ЕЭС РФ энергопотребление без учета високосного года выросло на 3,7%

Потребление электроэнергии в единой энергосистеме России с начала 2024 года на 1 октября выросло на 3,7% без учета високосного года, следует из презентации главы «Системного оператора» Единой энергетической системы (СО ЕЭС) Федора Опадчего, представленной на Всероссийской тарифной конференции.

Отмечается, что представленная динамика не учитывает прирост по новым субъектам РФ.

Из презентации Опадчего следует, что рост электропотребления в Ингушетии в 2024 году составил 42%, в республике Марий Эл — 13%, в Кабардино-Балкарии — 10,1%. В Москве и области рост электропотребления в 2024 году составил 6,1%

tass.ru/ekonomika/22125547

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Правительство России рассматривает передачу тарифного регулирования электросетевого комплекса Сибири в ведение ФАС. Это связано с растущими убытками компании Россети Сибирь – Ъ

По данным “Ъ”, проблемы хронического недофинансирования электросетевого комплекса Сибири вынесены на уровень правительства. Это связано с растущими убытками компании «Россети Сибирь», которые возникли из-за недостатков тарифного регулирования и высокой долговой нагрузки. Многолетние попытки компании взыскать убытки из региональных бюджетов успехом не увенчались.

Теперь Белый дом предлагает передать формирование тарифов на передачу электроэнергии в регионах в ведение ФАС и объединить Сибирский округ в единую тарифную зону. Эти меры предварительно поддерживают Минэнерго и крупная промышленность. Вице-премьер Александр Новак поручил профильным ведомствам разработать меры по стабилизации состояния «Россети Сибирь» до 2035 года, включая поиск источников для покрытия дефицита средств и снижение соотношения чистого долга к EBITDA с текущих 6,2 до 2.

Для решения проблемы правительство также предлагает оптимизировать процедуру технологического присоединения, повысить ответственность потребителей и рассмотреть возможность повышения тарифов на передачу электроэнергии. «Россети Сибирь» в 2023 году увеличили убыток до 2,94 млрд руб., что связано с отказом региональных регуляторов признавать часть расходов компании экономически обоснованными.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В общем они другина друга кивают, а сами по карманам распихивают, ну и бкс им в помощь мол цена ей 00.3 копейки и не больше, а то что выручка в триллионы и прибыль больше чем она сама стоит это так ошибка какая то природы

Тут вопрос не в том хорошая компания или плохая, понятно что хорошая. Просто по распоряжению президента тут официально не будет дивов нескол...

xezdx, это да, но и нет, ибо ясно что она вырастит, главное в другом Рюмин кивал намправительство, мол не дают дивы платить, а потом выбежал зам мин экономики и начал рассказывать что сами гос компании выдумывают байки что б не платить, то заводик построить и губернатора или сенаторамкакого нибудь приведут, ну наверное клинцевича, или Медведева, или хинштейна

Тут вопрос не в том хорошая компания или плохая, понятно что хорошая. Просто по распоряжению президента тут официально не будет дивов несколько лет, компания будет все деньги вкладывать в разные энергетические проекты. Так что «на авось» можно купить чуть-чуть, но замораживать крупные суммы не стоит, ибо много лет отдачи может не быть.

Брал тут Сегежу как то по 1,1 струхнул малость, скинул, сейчас 1.6 стоит