Россети (ФСК) акции

ФСК на этот раз порадовала реально хорошим отчётом. Выручка подросла в размере ожиданий, тариф на передачу энергии с 3 кв подняли на 5,5%, в итоге эти доходы поднялись на 5,2%. Вопреки моим ожиданиям, себестоимость не стала расти пропорционально и поднялась всего на 2%, поэтому валовая и чистая прибыль показали хороший рост на 13%.
В целом моё видение по бумаге нисколько не изменилось (https://smart-lab.ru/blog/560558.php и продолжения), я по-прежнему жду от ФСК дивиденды на уровне прошлогодних, 1.5-1.6 копеек, соответственно цену бумаги 20-22 копейки к отсечке. Сильную поддержку оказывает ЦБ со снижением ставки, соответственно 22 копейки становятся очень даже реальной целью и неплохой апсайд уже есть.
Но не спешу заходить в бумагу, идея о консолидации Россетей в единую компанию мне кажется очень негативной, стоит просто сравнить дивдоходность ФСК и Россетей, а также риторику Мурова и Ливинского. Первому я доверяю, второму нет.

Александр Е, консолидация к 2030 году да и то вилами по воде писано

Уважаемый Саша Пушкин,

Во как… Консолидация грядёт только к 2030 году, а кровушку начали портить уже сейчас!!! На мой взгляд (непрофессионала) нужна не консолидация, а оптимизация Россетей. Для общего дела было бы гораздо лучше оптимизировать этого паразитирующего монстра, т.е. отдать его имущество так называемым дочкам!!! Но у нас всё идёт по Крылову: у сильного всегда бессильный виноват и т.д.

ОчПассивный инвестор,
Уважаемый коллеги повторюсь:
На мой взгляд (непрофессионала) нужна не консолидация, а оптимизация Россетей. Для общего дела было бы гораздо лучше оптимизировать этого паразитирующего монстра, т.е. отдать его имущество так называемым дочкам!!! Но моего мнения по этому поводу никто спрашивать не будет. И вообще — ЗАЗЕРКАЛЬЕ живёт по своим весьма своеобразным законам!!!

ЗАМЕТИЛИ Ремора не пишит и Красномордый тоже. Совпадение*?

Сергей Теряев, так нет пока смысла что-либо писать… :) посмотри как заливают МРСК…
скоро консолидация в Россетях. кофф. обмена будут в пользу Сетки. При переходе на единую акцию акционерам дочек придется не сладко.
а дивы на обычку Россетей смешные. ну и Инвестка у ФСК жесткая на ближайшие 5 лет.

Ремора, а кто вам сказал, что МРСК согласятся на невыгодный обмен? Я может ничего не понимаю, но у Россетей нет в МРСК 75% (в отличие от ФСК), а значит миноритарии могут собрать блокпакет и послать Россети в лес. Как минимум Ливинскому придется договариваться с крупными миноритариями, например Просперити в Центре и Центре и Поволжье. Разговоры об этом шли давно и безрезультатно, а то, что сейчас вдруг коммерсант стал штамповать статьи на эту тему похоже на какую-то заказуху. Я уже не говорю о том, что МРСК вообще-то планировали приватизировать. Походу сейчас паникеры скинут свои акции, Просперити и другие их подберут, а потом оп ля или условия обмена окажутся выгодными или вообще будет не обмен, а будет приватизация. А скорее всего вообще ничего не будет, кроме хороших дивидентов у МРСК))

Алексей aka Markitant, могу конечно ошибаться, ибо давно в закон об АО не заглядывал, но, если я правильно помню положения этого закона, то Россети по отношению каждой из МРСК, а также Ленэнерго, Кубаньэнерго и МОЭСК является контролирующим лицом и реорганизация каждого из вышеперечисленных обществ путем присоединения к Россетям является сделкой в которой имеется заинтересованность, а это в свою очередь означает, что пакет Россетей в каждой из этих компаний по вопросу присоединения не голосует. Т.е. надо набрать 75% голосов «ЗА» без участия Россетей.

MnenieDiletanta, так для миноритариев это еще лучше. Откуда тогда страхи, что Россети могут навязать какой-то невыгодный обмен? И вообще, Россети это по сути пустышка, держащая акции дочек. Она не должна стоить сильно дороже, чем стоят принадлежащие ей акции дочерних компаний.

ЗАМЕТИЛИ Ремора не пишит и Красномордый тоже. Совпадение*?

Сергей Теряев, так нет пока смысла что-либо писать… :) посмотри как заливают МРСК…
скоро консолидация в Россетях. кофф. обмена будут в пользу Сетки. При переходе на единую акцию акционерам дочек придется не сладко.
а дивы на обычку Россетей смешные. ну и Инвестка у ФСК жесткая на ближайшие 5 лет.

Ремора, а кто вам сказал, что МРСК согласятся на невыгодный обмен? Я может ничего не понимаю, но у Россетей нет в МРСК 75% (в отличие от ФСК), а значит миноритарии могут собрать блокпакет и послать Россети в лес. Как минимум Ливинскому придется договариваться с крупными миноритариями, например Просперити в Центре и Центре и Поволжье. Разговоры об этом шли давно и безрезультатно, а то, что сейчас вдруг коммерсант стал штамповать статьи на эту тему похоже на какую-то заказуху. Я уже не говорю о том, что МРСК вообще-то планировали приватизировать. Походу сейчас паникеры скинут свои акции, Просперити и другие их подберут, а потом оп ля или условия обмена окажутся выгодными или вообще будет не обмен, а будет приватизация. А скорее всего вообще ничего не будет, кроме хороших дивидентов у МРСК))

Алексей aka Markitant, могу конечно ошибаться, ибо давно в закон об АО не заглядывал, но, если я правильно помню положения этого закона, то Россети по отношению каждой из МРСК, а также Ленэнерго, Кубаньэнерго и МОЭСК является контролирующим лицом и реорганизация каждого из вышеперечисленных обществ путем присоединения к Россетям является сделкой в которой имеется заинтересованность, а это в свою очередь означает, что пакет Россетей в каждой из этих компаний по вопросу присоединения не голосует. Т.е. надо набрать 75% голосов «ЗА» без участия Россетей.

ЗАМЕТИЛИ Ремора не пишит и Красномордый тоже. Совпадение*?

Сергей Теряев, так нет пока смысла что-либо писать… :) посмотри как заливают МРСК…
скоро консолидация в Россетях. кофф. обмена будут в пользу Сетки. При переходе на единую акцию акционерам дочек придется не сладко.
а дивы на обычку Россетей смешные. ну и Инвестка у ФСК жесткая на ближайшие 5 лет.

Ремора, а кто вам сказал, что МРСК согласятся на невыгодный обмен? Я может ничего не понимаю, но у Россетей нет в МРСК 75% (в отличие от ФСК), а значит миноритарии могут собрать блокпакет и послать Россети в лес. Как минимум Ливинскому придется договариваться с крупными миноритариями, например Просперити в Центре и Центре и Поволжье. Разговоры об этом шли давно и безрезультатно, а то, что сейчас вдруг коммерсант стал штамповать статьи на эту тему похоже на какую-то заказуху. Я уже не говорю о том, что МРСК вообще-то планировали приватизировать. Походу сейчас паникеры скинут свои акции, Просперити и другие их подберут, а потом оп ля или условия обмена окажутся выгодными или вообще будет не обмен, а будет приватизация. А скорее всего вообще ничего не будет, кроме хороших дивидентов у МРСК))

Я думаю не реально фск и россети. Т.к все деньги на мрск уйдут и высокое напряжение кто делать будет?

Читаем всю статью.… Опрошенные “Ъ” миноритарные акционеры пока сдержанно относятся к идее «Россетей», указывая на то, что приватизация активов госхолдинга все же остается для них приоритетом, а в операционной структуре их голос в целом будет «потерян» (см. интервью). Впрочем, часть из них отмечает, что могут согласиться на конвертацию при предложении достаточной цены.

Оценка идет по аудита.

Федеральный закон «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» (№ 135-ФЗ) и Федеральные стандарты оценки (Постанов- ление Правительства РФ № 519). Эти нормативные акты регламентируют в определенной степени процедуру оценки бизнеса, которая служит основой для реализации экономических прав акционеров.

Как я помню шорт открыт от 18.7 и еще не закрыт

Если так уверен что мешает шорт на всю котлету?

1. Я не вижу что тут написано 2020 год?
2. В случаи не согласия как минимум по средней цене.

3. Кто сказал что обмен идет принудительно?

Россети же сказали что стоить будут 7 рублей и тогда обмен будет. 0.7 фск. Кто сказал что сети будут стоить на момент обмена 1 2 р?

Сергей Теряев, Левинский допку озвучил еще в начале 2019г.… :) торопится. Сейчас эту допку замыкают под консолидацию и бумаги уже отдали в Минфин и Минэнерго.
какие 7р. за Россети? доходность и на 1р20к. не тянет. Разогнали цену именно в ожидании перехода на единую акцию.
а вот инфа по консолидации, совсем свежая можно сказать. в Ъ вышла. smart-lab.ru/blog/569938.php

Я правильно понимаю. Что где нет реморы плохо. Где он там все хорошо.

Россети же сказали что стоить будут 7 рублей и тогда обмен будет. 0.7 фск. Кто сказал что сети будут стоить на момент обмена 1 2 р?

И что дифы нмлк. Если они за месяц упали на 20 руб. При дифах 3. Что бы мифами это отбить 2 года надо

ОчПассивный инвестор, если дивы останутся на уровне 1,6к., то доходность составит порядка 8% годовых. и выплачиваются они 1 раз в год. что не особо интересно.
+ как мы понимаем большая инвестка в 2019г. (130-170 млрд.р.) может существенно порезать дивдоходность.
===========
Если мы возьмем тех же металлургов, там дивиденды только за 3 квартал к текущей рыночной цене у НЛМК квартальные = 2,6%, Северсталь = 3,1%, ММК = 4,5%.
и выплаты на ежеквартальной основе. думаю разница очевидна. и выплаты чаще и годовой % больше. + можно реинвестировать часть полученных выплат металлистов.

Посмотрим на перспективы ФСК ЕЭС :
1 Инвестпрограмма на ближайшие 5 лет = более 600 млрд.р! по 120-130 млрд.р. в год. Больше Чистой прибыли. = соответственно рост долговой нагрузки.
2. Очень возможна консолидация на базе Россетей. при обмене кофф. будет в пользу мамки. 1 к 9,8. т.к. под крылом Сетки еще есть МРСК и перевес в ЧА будет именно такой (1 к 9, но не меньше). А это чревато оценкой на обмен 1р.20к \9 = 0,133р.
ну а далее считайте дивы… уже по 3% годовых после обмена на Россети обычку.

перспектива не из приятных. Паша Левинский с помощью «мохнатой лапы» в Правительстве будет эту тему пробивать.
Тут у акционеров свои интересы = дивиденды и доходность, а у Павлика свои = увеличить свое влияние в компании до 100% над всеми дочерними структурами и перетянуть большую часть доходности на выплаты ТОП манагерам, а доходность миноритариев урезать …

ЗАМЕТИЛИ Ремора не пишит и Красномордый тоже. Совпадение*?

Сергей Теряев, так нет пока смысла что-либо писать… :) посмотри как заливают МРСК…
скоро консолидация в Россетях. кофф. обмена будут в пользу Сетки. При переходе на единую акцию акционерам дочек придется не сладко.
а дивы на обычку Россетей смешные. ну и Инвестка у ФСК жесткая на ближайшие 5 лет.

Уважаемый Ремора,

А мне больше нравится позиция Александра Е., который чуть ниже написал:
"ФСК на этот раз порадовала реально хорошим отчётом. Выручка подросла в размере ожиданий, тариф на передачу энергии с 3 кв подняли на 5,5%, в итоге эти доходы поднялись на 5,2%. Вопреки моим ожиданиям, себестоимость не стала расти пропорционально и поднялась всего на 2%, поэтому валовая и чистая прибыль показали хороший рост на 13%.
В целом моё видение по бумаге нисколько не изменилось (https://smart-lab.ru/blog/560558.php и продолжения), я по-прежнему жду от ФСК дивиденды на уровне прошлогодних, 1.5-1.6 копеек, соответственно цену бумаги 20-22 копейки к отсечке. Сильную поддержку оказывает ЦБ со снижением ставки, соответственно 22 копейки становятся очень даже реальной целью и неплохой апсайд уже есть.
Но не спешу заходить в бумагу, идея о консолидации Россетей в единую компанию мне кажется очень негативной, стоит просто сравнить дивдоходность ФСК и Россетей, а также риторику Мурова и Ливинского. Первому я доверяю, второму нет..."

Тогда вопрос почему нмлк падает. Если там все хорошо. Кто сказал про обьеденнние? Вы ГК Рф знаете? Это тоже самое что и выкуп по номиналу

ЗАМЕТИЛИ Ремора не пишит и Красномордый тоже. Совпадение*?

Сергей Теряев, так нет пока смысла что-либо писать… :) посмотри как заливают МРСК…
скоро консолидация в Россетях. кофф. обмена будут в пользу Сетки. При переходе на единую акцию акционерам дочек придется не сладко.
а дивы на обычку Россетей смешные. ну и Инвестка у ФСК жесткая на ближайшие 5 лет.

ЗАМЕТИЛИ Ремора не пишит и Красномордый тоже. Совпадение*?

РЕМОРА ПОЕУПАЛ НМЛК 142. ШОРТ ФСК 18.7. И ПРОПАЛ

Сергей Теряев, надеюсь, «поеупал» — это не то, что я сначала подумал но простор для фантазии оставлен широкий

РЕМОРА ПОЕУПАЛ НМЛК 142. ШОРТ ФСК 18.7. И ПРОПАЛ

Malik, здравствуйте.
Мой бан на ветке ФСК ЕЭС снят?

P.S.
Могу ли я тут начать
Повествовать?

Pinkin, ты был тогда забанен на пару-тройку дней всего. Просто пиши про акцию и не тролль пользователей. Люди порой деньги теряют, в этой акции так и вовсе регулярно, нервы на пределе, зачем еще подливать керосина в огонь.

1) Malik, я писал именно про акцию.
2) Malik, я никого не троллил, т.к. прекрасно понимаю, что «люди порой деньги теряют, в этой акции так и вовсе регулярно, нервы на пределе, зачем еще подливать керосина в огонь».
3) Malik, я не нарушил ни одного из правил форума.
4) Malik, мне иногда банально наскучивают буквы, порою до раздражения.
5) Malik, почему нельзя использовать картинки и видео в своём видении «про акцию» (почему всё настолько беспросветно жестоко в данной ветке)?

Pinkin, из благодарности за наводку на BISVP процитирую вам некоторые правила форума. Не думаю, правда, что их перечтение вас остановит.
3.2. Содержательность топиков
Посты должны быть содержательными.
3.3. Короткие сообщения с прогнозом или сделкой
Записи с краткосрочными торговыми рекомендациями, которые не включают серьезного содержательного обоснования своей позиции, необходимо помещать в отдельный блог торговые сигналы — это про ваши картинки с цифрами, верно?
Что не приветствуется на смартлабе?
Неинформативность, отсутствие какой-либо созидательной мысли или полезной интересной информации в вашей записи.

Malik, здравствуйте.
Мой бан на ветке ФСК ЕЭС снят?

P.S.
Могу ли я тут начать
Повествовать?

Pinkin, а может просто будете вести себя прилично?

Александр Е, прошу указать, какие формы приличия были мною нарушены и когда (никогда не позволяю себе выходить за границы и рамки форм приличия при условии, что они имеют чёткие очертания по своему периметру).

P.S.
Заранее благодарен.

Вам должны были родители в детстве указывать. Если не понимаете, что совсем не гадить лучше, чем нагадить, но извиниться — то как я вам это объясню? Поздно.

Malik, здравствуйте.
Мой бан на ветке ФСК ЕЭС снят?

P.S.
Могу ли я тут начать
Повествовать?

Pinkin, ты был тогда забанен на пару-тройку дней всего. Просто пиши про акцию и не тролль пользователей. Люди порой деньги теряют, в этой акции так и вовсе регулярно, нервы на пределе, зачем еще подливать керосина в огонь.