Россети (ФСК) акции

Тимофей Мартынов,
Ха.
Открываем финплан ФСК ЕС, «Источники финансирования инвестиционной программы» и что там видим? В 2018 году планировали 20.4 ярдов денег на инвестпрограмму профинансировать за счёт облиг.займа. Выручка от продажи ИнтерРАО — 22ярда. «Совпадение? — Не думаю.©».

Эти расходы на инвестпрограмму попадут в формулу расчёта див. со знаком минус, и див.политика не будет нарушена. А прибыль МФСО, да — вырастет.

Электромонтёр, только не пойму, почему в формулу расчета попадет со знаком минус?

Тимофей Мартынов,


Здесь ЧП ипр факт — и есть отчисления от прибыли на инвестпрограмму.
Достаточно переставить 20.4 ярда из строки таблицы 2.2 «Облиг.займы» в строку 1.1.1 «Прибыль, направляемая на инвестиции полученная от реализации продукции и оказанных услуг по регулируемым ценам (тарифам)». Я уверен, минэнерго согласует такую небольшую корректировку.
А деньги от продажи ИнтерРАО — это «Прибыль, направляемая на инвестиции полученная от реализации продукции».

Вот что пишет Михаил Зайков о влиянии сделки на акции ФСК:

Сейчас прикинул очень грубо — от продажи будет такой эффект:
по МСФО прибыль будет ~ + 22 млрд
по РСБУ убыток ~ 5 млрд..
если не будет корректировок на эту сделку в дивидендной базе, то только она даст дополнительные 0,85 копеек дива (+5% ДД) + планируемые от обычной деятельности… итого >3.2 копейки (~ 18% ДД от текущих)
ну и долг падает на 15% от рыночной капитализации

акции уйдут с баланса ФСК в пользу покупателя — соответственно все финансовые результаты по сделке отразятся в этот момент… а в активах вместо акций появятся в какой то части денежные средства и в какой то дебиторка к покупателю, которая будет ежеквартально снижаться

Тимофей Мартынов, а Зайков этот часом не разгоняльщик поз Марламова? )

Вот что пишет Михаил Зайков о влиянии сделки на акции ФСК:

Сейчас прикинул очень грубо — от продажи будет такой эффект:
по МСФО прибыль будет ~ + 22 млрд
по РСБУ убыток ~ 5 млрд..
если не будет корректировок на эту сделку в дивидендной базе, то только она даст дополнительные 0,85 копеек дива (+5% ДД) + планируемые от обычной деятельности… итого >3.2 копейки (~ 18% ДД от текущих)
ну и долг падает на 15% от рыночной капитализации

акции уйдут с баланса ФСК в пользу покупателя — соответственно все финансовые результаты по сделке отразятся в этот момент… а в активах вместо акций появятся в какой то части денежные средства и в какой то дебиторка к покупателю, которая будет ежеквартально снижаться

Тимофей Мартынов,
Ха.
Открываем финплан ФСК ЕС, «Источники финансирования инвестиционной программы» и что там видим? В 2018 году планировали 20.4 ярдов денег на инвестпрограмму профинансировать за счёт облиг.займа. Выручка от продажи ИнтерРАО — 22ярда. «Совпадение? — Не думаю.©».

Эти расходы на инвестпрограмму попадут в формулу расчёта див. со знаком минус, и див.политика не будет нарушена. А прибыль МФСО, да — вырастет.

Вот что пишет Михаил Зайков о влиянии сделки на акции ФСК:

Сейчас прикинул очень грубо — от продажи будет такой эффект:
по МСФО прибыль будет ~ + 22 млрд
по РСБУ убыток ~ 5 млрд..
если не будет корректировок на эту сделку в дивидендной базе, то только она даст дополнительные 0,85 копеек дива (+5% ДД) + планируемые от обычной деятельности… итого >3.2 копейки (~ 18% ДД от текущих)
ну и долг падает на 15% от рыночной капитализации

акции уйдут с баланса ФСК в пользу покупателя — соответственно все финансовые результаты по сделке отразятся в этот момент… а в активах вместо акций появятся в какой то части денежные средства и в какой то дебиторка к покупателю, которая будет ежеквартально снижаться

Тимофей Мартынов,
Ха.
Открываем финплан ФСК ЕС, «Источники финансирования инвестиционной программы» и что там видим? В 2018 году планировали 20.4 ярдов денег на инвестпрограмму профинансировать за счёт облиг.займа. Выручка от продажи ИнтерРАО — 22ярда. «Совпадение? — Не думаю.©».

Эти расходы на инвестпрограмму попадут в формулу расчёта див. со знаком минус, и див.политика не будет нарушена. А прибыль МФСО, да — вырастет.

Вот что пишет Михаил Зайков о влиянии сделки на акции ФСК:

Сейчас прикинул очень грубо — от продажи будет такой эффект:
по МСФО прибыль будет ~ + 22 млрд
по РСБУ убыток ~ 5 млрд..
если не будет корректировок на эту сделку в дивидендной базе, то только она даст дополнительные 0,85 копеек дива (+5% ДД) + планируемые от обычной деятельности… итого >3.2 копейки (~ 18% ДД от текущих)
ну и долг падает на 15% от рыночной капитализации

акции уйдут с баланса ФСК в пользу покупателя — соответственно все финансовые результаты по сделке отразятся в этот момент… а в активах вместо акций появятся в какой то части денежные средства и в какой то дебиторка к покупателю, которая будет ежеквартально снижаться

Вот что пишет Михаил Зайков о влиянии сделки на акции ФСК:

Сейчас прикинул очень грубо — от продажи будет такой эффект:
по МСФО прибыль будет ~ + 22 млрд
по РСБУ убыток ~ 5 млрд..
если не будет корректировок на эту сделку в дивидендной базе, то только она даст дополнительные 0,85 копеек дива (+5% ДД) + планируемые от обычной деятельности… итого >3.2 копейки (~ 18% ДД от текущих)
ну и долг падает на 15% от рыночной капитализации

акции уйдут с баланса ФСК в пользу покупателя — соответственно все финансовые результаты по сделке отразятся в этот момент… а в активах вместо акций появятся в какой то части денежные средства и в какой то дебиторка к покупателю, которая будет ежеквартально снижаться

Сейчас прикинул очень грубо — от продажи будет такой эффект:
по МСФО прибыль будет ~ + 22 млрд
по РСБУ убыток ~ 5 млрд..
если не будет корректировок на эту сделку в дивидендной базе, то только она даст дополнительные 0,85 копеек дива (+5% ДД) + планируемые от обычной деятельности… итого >3.2 копейки (~ 18% ДД от текущих)
ну и долг падает на 15% от рыночной капитализации

акции уйдут с баланса ФСК в пользу покупателя — соответственно все финансовые результаты по сделке отразятся в этот момент… а в активах вместо акций появятся в какой то части денежные средства и в какой то дебиторка к покупателю, которая будет ежеквартально снижаться

сделка по интеррао будет, а спецдивов не будет? так что ли?
кинут все в инвестпрограмму, а акционерам от этого ничего не перепадет?

Шен Ци (S как доллар), выкуп ИРАО будет растянут во времени на 18 месяцев… :) соответственно это поднимет реальную Чистую прибыль.
Спецдивидендов не будет скорее всего, но так как вырастет Чистая прибыль и дивиденды последующие так же вырастут.
======================
тут как не крути последующие дивиденды вырастут.

Ремора, инвестиция на века, блин.

Шен Ци (S как доллар), с реально полученной прибыли по новой дивполитике выплаты 50% скорректированной прибыли.
а так как денежные поступления пойдут ежеквартально, то мы увидим существенный прирост показателей на ближайшие 2 года.

сделка по интеррао будет, а спецдивов не будет? так что ли?
кинут все в инвестпрограмму, а акционерам от этого ничего не перепадет?

Шен Ци (S как доллар), выкуп ИРАО будет растянут во времени на 18 месяцев… :) соответственно это поднимет реальную Чистую прибыль.
Спецдивидендов не будет скорее всего, но так как вырастет Чистая прибыль и дивиденды последующие так же вырастут.
======================
тут как не крути последующие дивиденды вырастут.

Ремора, инвестиция на века, блин.

сделка по интеррао будет, а спецдивов не будет? так что ли?
кинут все в инвестпрограмму, а акционерам от этого ничего не перепадет?

Шен Ци (S как доллар), скорее всего да ))) все как всегда… Но есть положительный момент, Ремора вон предлагает провода и вышки ЛЭП сдать к херам на металлолом )))…

сделка по интеррао будет, а спецдивов не будет? так что ли?
кинут все в инвестпрограмму, а акционерам от этого ничего не перепадет?

Шен Ци (S как доллар), выкуп ИРАО будет растянут во времени на 18 месяцев… :) соответственно это поднимет реальную Чистую прибыль.
Спецдивидендов не будет скорее всего, но так как вырастет Чистая прибыль и дивиденды последующие так же вырастут.
======================
тут как не крути последующие дивиденды вырастут.

сделка по интеррао будет, а спецдивов не будет? так что ли?
кинут все в инвестпрограмму, а акционерам от этого ничего не перепадет?

сделка по интеррао будет, а спецдивов не будет? так что ли?
кинут все в инвестпрограмму, а акционерам от этого ничего не перепадет?

Олег Каширин, У ФСК Магистральные сети с самой большой протяженностью в мире… :) и если их тупо сдать на металлолом будет примерно 23к. в цене каждой акции.
дивы ФСК платит нормальные, выше средних по рынку. отсечка через месяц 8% для ликвидной акции от стоимости — это достаточно много.

в рынке сейчас нет денег, одни мелкие спекулянты. владельцы большой денежной массы отдыхают — море, пальмы и т.д. ...
выплатят дивы — будет повод реинвестировать под будущие прибыли и доходность…

Олег Каширин, кто о выкупе сказал?… :) я вам привел наглядный пример. не важна сама деятельность, тут сравнение на доходность от инвестиций…
а чтоб понять суть вам надо исходить из того, что генерация без сетей = 0, надо выработанную электроэнергию еще как то передать потребителю. и если бы вы знали составляющие конечной цены то был бы совершенно другой разговор. 40% конечной цены сетевая составляющая. и чем больше все генерации вместе взятые будут передавать электроэнергии, тем больше будет прибыль сетевиков.

Олег Каширин, если на эти же деньги ФСК выкупит собственные акции то выгода в дивах получиться в 2 раза с хвостиком больше.
зачем держать на балансе менее доходный актив?… :)