Финаме
БКС Мир ИнвестицийСегодня Михаил Зайков на Алёнке опубликовал статью «Расчет дивидендных выплат ФСК за 2017» в которой обновил свои предыдущие расчёты по предполагаемым дивидендам ФСК. Расчёты обновлены на основе данных, полученных Григорием Кемайкиным на встрече руководства ФСК с инвесторами и аналитиками, куда Григорий был тоже приглашён. (Григорий об этой встрече написал тут — vk.com/sovdirclub?w=wall-153836661_1961%2Fall)
Но вернёмся к статье Михаила Зайкова. Михаил пишет, что у него есть два варианта расчёта.
По первому варианту расчёта «на дивиденды должно быть направлено ~ 25 млрд. рублей. Это соответствует выплате 0,0196 рубля на акцию или ДД 12% от текущих (0,162)». И это пессимистический вариант.
По второму варианту — «на дивиденды будет направлено 33,85 млрд.руб. С учетом выплат за 1-й кв. ~ 32.5 млрд.. Это соответствует выплате 0,0255 рубля на акцию или ДД 15,75% от текущих (0,162)».
В итоге Михаил делает вывод — «По мере выхода новостей о дивидендной политике, ближе к отчетам возможна быстрая переоценка к ДД ~10%. Это потенциал роста 20-50%.»
Вот такие дела. Как говорит главарь секты свидетелей номинала ФСК — «Удачных инвестиций, господа!»
| Число акций ао | 2 113 460 млн |
| Номинал ао | 0.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 152,4 млрд |
| Выручка | 1 616,6 млрд |
| EBITDA | 612,6 млрд |
| Прибыль | -144,5 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | -1,1 |
| P/S | 0,1 |
| P/BV | 0,1 |
| EV/EBITDA | 1,1 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Россети (ФСК) Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Россети (ФСК) акции
0.0721₽ +1.07%
-
ФСК. Минэнерго сократило Инвестпрограмму до 2020г. на 30 млрд.р.!
Инвестиционная программа.
ФСК ЕЭС сообщила, что Минэнерго вчера утвердило пересмотр инвестиционной программы компании в сторону понижения.
Капзатраты в 2017-20 должны снизиться на 30 млрд руб. (-8% по сравнению с предыдущим планом):
капзатраты в 2017П должны остаться без изменений на уровне 106млрд руб., в то время как инвестиционная программа в 2018П может быть несколько увеличена, а капзатраты в 2019-20П скорее всего будут сокращены.
========================
Тарифы.
ФСК подтвердила, что ФАС решила повысить темпы роста тарифов на передачу электроэнергии в 2018-19, несмотря на снижение инфляции (2,5% г/г в декабре 2017). Таким образом, повышение тарифа с конца 1П18 должно составить 5,5% (против ранее планируемого 3%).
Инвестпрограмма корректируется в сторону снижения на 30 млрд.р.! при этом рост тарифа в следующем году будет на 90% выше ранее планируемого показателя!
Удачных инвестиций Господа… :)
- Глава ФСК Муров: — дивиденды по итогам 2017г. буду не менее, чем за 2016г.
Рынок онлайн РБК 20.12.2017г
смотрим начиная с 3-ей минуты про ФСК ЕЭС…
=================про дивиденды ФСК ЕЭС с 4м30с.
цитирую Мурова дословно:
— дивиденды по итогам 2017г. буду не менее, чем за 2016г.НЕ МЕНЕЕ!… вполне логично что они будут больше, ведь по прибыли он сам сказал +15% к прошлому году и без бумажной составляющей!
вполне укладывается в расчеты от 2к. до 2,5к.… 
Расчет под дивы примерно следующий:1. в этом году прогнозируемая Руководством ФСК Чистая прибыль 78 млрд.р. на 15% выше чем за прошлый год.
(прогноз занижается регулярно)
2. в этой Чистой прибыли нет «бумажной составляющей»! в прошлом году она была 50% от общей массы
(на ее скорректировали дивиденды)
3. в прошлом году выплаты были от РСБУ, в этом должны быть по МСФО
(МСФО выше РСБУ значительно)
===============================
Муров прогнозирует 78 млрд.р. Чистой прибыли! бумажной части тут нет (будут только Техприсоединения на 18 млрд.р. из них ),
остается 60 млрд.р. -5% в резервный фонд. итого остается 57 млрд.р. \ 50% = 28,5 млрд.р. дивидендная составляющая.
Удачных инвестиций Господа… :) 
Вспомнил ситуацию с прошлым годом, был такой начальник, как Бударгин в Россетях, так тот тоже решил, что будет платить сколько хочет. В ленэнерго пр выплатил большие дивиденды, россети пр. выплатил большие дивиденды, а когда надо было деньги в бюджет положить, выплатить дивиденды на обычку, так сказал, «Ребят денег нет, но вы держитесь». Так он еще и договорить не успел, как был уволен, а вы тут пишите, захотят- не захотят! Не они решают, их задача делать максимальную прибыль с наименьшими издержками, а куда, что инвестировать и сколько платить всегда решает владелец, то есть государство! А у государства свои задачи и страна от них ждет денег.- Тимофей Мартынов, Тут надо исходить из расчетов получаемой прибыли. Завтра кстати Россети примут решение по дивполитике группы, в том числе и ФСК.
Если привяжут дивполитику к майскому Решению (а именно из нее исходя и будут изменения вносить), то расклад будет как я описал ниже. т.е. от 2к. на акцию…
Тимофей Мартынов, зря… :)
1. в этом году прогнозируемая Руководством ФСК Чистая прибыль на 15% выше чем за прошлый год. (прогноз занижается регулярно)
2. в этой Чистой прибыли нет «бумажной составляющей»! в прошлом году она была 50% от общей массы (на ее скорректировали дивиденды)
3. в прошлом году выплаты были от РСБУ, в этом должны быть по МСФО (МСФО выше РСБУ значительно)
===============================
Муров прогнозирует 78 млрд.р. Чистой прибыли! бумажной части тут нет (будут только Техприсоединения на 18 млрд.р. из них ),
остается 60 млрд.р. -5% в резервный фонд. итого остается 57 млрд.р. \ 50% = 28,5 млрд.р. дивидендная составляющая.
Ремора, да, и я не думаю что они будут платить 50%
скажут что у нас инвестпрограмма
и заплатят столько сколько и обещали
ни копейкой больше)
Тимофей Мартынов, такое ощущение, что менеджмент меценатством занимается, заплатят сколько им скажут, а не сколько они хотят. Муров объявляет, что они физически готовы положить 50%, но все дело за директивами правительства. Ливинскому деньги нужны, Силуанову, и Набибулиной тоже. Им ставку понижать, а следовательно уменьшать эмиссию, да и бюджет должен стать, менее зависим от цен на нефть. Коль сам Муров особо не возражает, то возьмут 50% и не копейкой меньше. ФСК это не Роснефть и Газпром, которые не только пополняют бюджет, но еще являются геополитическим оружием России. Здесь все предельно ясно.
Тимофей Мартынов, зря… :)
1. в этом году прогнозируемая Руководством ФСК Чистая прибыль на 15% выше чем за прошлый год. (прогноз занижается регулярно)
2. в этой Чистой прибыли нет «бумажной составляющей»! в прошлом году она была 50% от общей массы (на ее скорректировали дивиденды)
3. в прошлом году выплаты были от РСБУ, в этом должны быть по МСФО (МСФО выше РСБУ значительно)
===============================
Муров прогнозирует 78 млрд.р. Чистой прибыли! бумажной части тут нет (будут только Техприсоединения на 18 млрд.р. из них ),
остается 60 млрд.р. -5% в резервный фонд. итого остается 57 млрд.р. \ 50% = 28,5 млрд.р. дивидендная составляющая.
Ремора, да, и я не думаю что они будут платить 50%
скажут что у нас инвестпрограмма
и заплатят столько сколько и обещали
ни копейкой больше)Тимофей Мартынов, зря… :)
1. в этом году прогнозируемая Руководством ФСК Чистая прибыль на 15% выше чем за прошлый год. (прогноз занижается регулярно)
2. в этой Чистой прибыли нет «бумажной составляющей»! в прошлом году она была 50% от общей массы (на ее скорректировали дивиденды)
3. в прошлом году выплаты были от РСБУ, в этом должны быть по МСФО (МСФО выше РСБУ значительно)
===============================
Муров прогнозирует 78 млрд.р. Чистой прибыли! бумажной части тут нет (будут только Техприсоединения на 18 млрд.р. из них ),
остается 60 млрд.р. -5% в резервный фонд. итого остается 57 млрд.р. \ 50% = 28,5 млрд.р. дивидендная составляющая.
Ремора, я думаю что им нет смысла платить больше — сказали на уровне предыдущей, столько и заплатят
все-таки капекс 2018 на уровне 106 млрд руб потребует кучу бобла- Тимофей Мартынов, зря… :)
1. в этом году прогнозируемая Руководством ФСК Чистая прибыль на 15% выше чем за прошлый год. (прогноз занижается регулярно)
2. в этой Чистой прибыли нет «бумажной составляющей»! в прошлом году она была 50% от общей массы (на ее скорректировали дивиденды)
3. в прошлом году выплаты были от РСБУ, в этом должны быть по МСФО (МСФО выше РСБУ значительно)
===============================
Муров прогнозирует 78 млрд.р. Чистой прибыли! бумажной части тут нет (будут только Техприсоединения на 18 млрд.р. из них ),
остается 60 млрд.р. -5% в резервный фонд. итого остается 57 млрд.р. \ 50% = 28,5 млрд.р. дивидендная составляющая. - После вчерашней встречи с менеджментом понизил оценку дивидендов ФСК с 0,015 до 0,013
Соответственно дивдоходность 9% стала 8%
smart-lab.ru/dividends/ 
Аналитики считают результаты встречи с инвесторами позитивными для акций ФСК
ФСК провела оптимистичную встречу с инвесторами
Правление ФСК представило прогноз на 2017 и оценки компании в отношении 2018 года. Ниже мы выделяем основные моменты.
Прогноз на 2017. ФСК ожидает, что выручка в 2017П достигнет 232 млрд руб. (+3% по сравнению с прогнозом АТОНа, -9% г/г), EBITDA должна остаться на уровне 123 млрд руб. (+5% по сравнению с прогнозом АТОНа, +6% г/г), в то время как отчетная чистая прибыль без корректировок должна вырасти до 79 млрд руб. (+30% по сравнению с прогнозом АТОНа, +39% г/г). Прогноз компании по чистой прибыли на 2017 предполагает высокий показатель чистой прибыли за 4К17 на уровне приблизительно 35,2 млрд руб., что должно преимущественно объясняться разовым эффектом от признания в отчетности платы за присоединение к ЕНЭС объектов Росатома.
Прогноз на 2018. Менеджмент ожидает, что финансовые результаты за 2018 будут сравнимыми с 2017: выручка за передачу электроэнергии должна достичь 209 млрд руб. (+10% г/г по сравнению с оценкой ФСК на 2017), а плата за техприсоединения должна остаться примерно неизменной г/г. В то время как объем передачи электроэнергии должен мало измениться г/г, достигнув 546 тыс ГВт-ч, рост тарифов будет выше, чем планировалось ранее, что поддержит выручку ФСК от передачи электроэнергии.
Тарифы. ФСК подтвердила, что ФАС решила повысить темпы роста тарифов на передачу электроэнергии в 2018-19, несмотря на снижение инфляции (2,5% г/г в декабре 2017). Таким образом, повышение тарифа с конца 1П18 должно составить 5,5% (против ранее планируемого 3%), в то время как с конца 1П19 рост тарифа должен упасть до 3%.
Инвестиционная программа. Компания сообщила, что Минэнерго вчера утвердило пересмотр инвестиционной программы компании в сторону понижения. Капзатраты в 2017-20 должны снизиться на 30 млрд руб. (-8% по сравнению с предыдущим планом): капзатраты в 2017П должны остаться без изменений на уровне 106млрд руб., в то время как инвестиционная программа в 2018П может быть несколько увеличена, а капзатраты в 2019-20П скорее всего будут сокращены.
Дивиденды. Менеджмент подчеркнул, что дивиденды за 2017П будут соответствовать дивидендам, выплаченным за 2016 (включая промежуточные дивиденды за 1К17 в размере 0,0011 руб. на акцию). Это означает, что дивиденды за 2017 год должны составить не менее 0,014267 руб. на акцию (18,2млрд руб.), что, в свою очередь, предполагает оставшиеся дивиденды за 2017 в размере 0,013 руб. на акцию и полностью соответствует нашему прогнозу на 2018. Говоря о дивидендной политике ФСК заверила, что текущее регулирование (постановление правительства №1094-р) должно восприниматься как долгосрочное, поэтому компания намерена закрепить дивиденды на уровне 50% от чистой прибыли по МСФО, скорректированной на выручку от техприсоединений к энергосетям, обесценение и разницу в амортизации, рассчитанной по стандартам МСФО и РСБУ.
Россети. ФСК заявила, что отношения с Россетями при недавно назначенном гендиректоре Павле Ливинском остаются нормальными, и нет никаких фундаментальных расхождений во мнениях относительно принципов ведения бизнеса и перспектив развития.
Мы приветствуем усилия компании по подробному освещению прогноза и дивидендной политики. Если дивиденды за 2017 останутся неизменными г/г на уровне 0,014 руб. на акцию, оставшиеся дивиденды за 2К-4К2017 в размере 0,013 руб. на акцию предполагают достаточно высокую доходность 7,9%. Учитывая также более высокие, чем ожидалось, финансовые результаты и пересмотр инвестпрограммы в сторону понижения, мы считаем результаты встречи с инвесторами ПОЗИТИВНЫМИ для акций компании, что доказала вчерашняя динамика котировок. Мы сохраняем рекомендацию ПОКУПАТЬ по акциям ФСК.
АТОН
Юрий Желудев, не хамите и не хамимы будете :))
P.S. Про управление рисками что-нибудь слышали?
P.P.S. Вы с реморой не из одного инкубатора? Спелись очень хорошо!
Александр Е, А где я Вам нахамил, за цитируйте? Управление рисками читал, у меня не все деньги в ФСК, даже еще около 25% в ОФЗ. Для меня любой расклад, падает ФСК или растет, всегда прибыльный. Падает, докупаю, увеличивается див доходность, растет-зарабатываю на том, что уже вложил. Мне параллельно, куда пойдет рынок, но то что бумага хорошая, можно в свободное время и объяснить людям, добро возвращается приумноженным.
- Александр Е, вы можете убеждать себя как угодно и в чем угодно… :)
я просто для себя давно уже выводы сделал — с троллями, которые косят под зануд, надо общаться на их же языке. по другому они просто не понимают.
Заметьте я вас не оскорблял, культурно объяснил как ребенку. но до вас не доходит…
остается 2 варианта, как Говорил М.Задоронов: — дурак или из Америки приехал…
Ремора, в очередной раз убеждаюсь, что вы тролль наёмный, а никакой не инвестор. Совсем себя не уважаете.- Александр Е, вам русским языком все по полочкам разложили. Глава ФСК подтвердил и прогноз по прибыли (который я ранее выкладывал, за долго до его озвучки),
и дивдоходность не ниже чем за прошлый год (хотя выше получается). А у вас все не слава богу…
— все время в своих штанишках какаху находите, наверно насрал кто-то…
ну надо вам кого-то крайнего найти в такой ситуации, хлебом не корми. Александр Е, вас все время что-то напрягает… :)
ФСК тоже укатали до того как Муров дивы 50% пропиарил и прогноз по прибыли за год в 80 млрд.р. дал сам, не читая наших расчетов …
Ремора, в нашей стране без напряга никак. Мы, рядовые граждане, всё время для кого-то кормовая база. И на фондовом без напряга никак. Мы, рядовые инвесторы, всё время для кого-то кормовая база. Поэтому так и никак иначе. А цыплят по осени, вернее, по весне считают, после рекомендаций СД.
Юрий Желудев, не хамите и не хамимы будете :))
P.S. Про управление рисками что-нибудь слышали?
P.P.S. Вы с реморой не из одного инкубатора? Спелись очень хорошо!Юрий, нашей стране срок жизни менее ста лет, никакого смысла планировать так надолго нет. В следующем году выборы, после них неизвестно что (зря что ли переделы активов с системой и банками так быстро и жёстко проводят?). Неплатежи от МРСК + обслуживание долга + обязательства по развитию ЕНЭС и капзатратам никто не снимал = ФСК снова на 3-6 копеек и без всяких дивов, хватило бы инвестпрограмму осилить и огромное хозяйство отремонтировать.
Александр Е, Таким как вы, вообще противопоказано акции покупать, сосулька на голову упадет и убьет, зачем деньги копить?!!!!
Выборы, что от них ждать если Путин баллотируется, а 80% населения за него, а после того, как насмотрелись на Украину, либерастов-любителей дебоширить просто в асфальт укатают.
Ставка будет падать, пополнять бюджет будут монополии, и ФСК превратится в аналог транснефти, только по электричеству. И тогда 50 копеек, это вообще будет как задорма! Тем более ставка снижается и процентные расходы падают, а маржа растет!)))- Юрий, нашей стране срок жизни менее ста лет, никакого смысла планировать так надолго нет. В следующем году выборы, после них неизвестно что (зря что ли переделы активов с системой и банками так быстро и жёстко проводят?). Неплатежи от МРСК + обслуживание долга + обязательства по развитию ЕНЭС и капзатратам никто не снимал = ФСК снова на 3-6 копеек и без всяких дивов, хватило бы инвестпрограмму осилить и огромное хозяйство отремонтировать.
- Люди, вы чего? Какая разница, дивы будут копейка или две? По отношению к сегодняшней цене акции это вообще очень много. Бизнес монопольный, срок жизни более ста лет, на фондовом рынке всегда бывают времена, когда самые мертвые компании стреляют в небо. Доля иностранцев растет. Что тут думать, купил и держи, упало еще прикупил. Если не покупать ФСК, то в России вообще тогда нечего покупать! Тут за даром отдают, а вы готовы подраться из одной или двух копеек. Даже с одной копейкой, ФСК попадет в топ пятнадцать по дивидендной доходности даже если вести статистику с префами, а с двумя так будет в топ 5, а может еще и лидером.
- Maxim Kotov, вам нужно лишь посмотреть исторически на сколько занижают прогнозы в ФСК и добавить туда собственные расчеты исходя из представленных прогнозов полученной за год прибыли… :)
если прибыль выше = дивиденды выше.
а так же учитывайте что в прошлом году 50% полученной прибыли была бумажной и ее не учитывали при расчетах дивдоходности. в 2017г. бумажной составляющей нет.
все же элементарно… 
Марэк, дивы будут в районе 2к.… :)
Ремора, я больше верю тому что заявляют официальные источники… а они говорят что Объем дивидендов за 2016 год стал крупнейшим в истории ФСК ЕЭС, составив 18,1 миллиарда рублей. Размер выплат акционерам за 2017 год может быть сопоставим с прошлогодним
Россети (ФСК) - факторы роста и падения акций
- Россети-ФСК оценена ниже своих реальных чистых активов в 6,5 раз. и ниже НОМИНАЛА почти в 5 раз. При этом работает с прибылью. р.е = 2 (28.07.2023)
- правительству поручено "оптимизировать" инвестпрограмму в плане снижения ее финансирования в 2023-2027 гг. и переноса сроков некоторых проектов, рассмотреть вопрос о дальнейшей индексации тарифов (в мае был повышен тариф для ЕНЭС на 6,3% - ИФ). (18.08.2023)
- Чистая прибыль на акцию по РСБУ за 9м23г = 0,24057р. при рыночной стоимости 0,128р. (04.11.2023)
- Единственная АО имеющая рыночную стоимость в 4 раза ниже НОМИНАЛА = 50к.! при этом только доли дочерних компаний торгуемых в рынке оцениваются в 2 раза выше всей ФСК Россетей. так же у ФСК Россети 8,57% ИРАО. балансовая стоимость Чистых активов = 1,8 трл.р при рыночной капитализации 0,27трл.р. компания работает с хорошей прибылью, Чистые активы растут ежегодно (15.01.2024)
- Реальный свободный денежный поток компании гораздо меньше ее прибыли, по причине того, что существенная ее часть тратится на стройку. (15.07.2019)
- Новые построенные мощности не увеличивают выручку но увеличивают амортизацию и тем самым сокращают прибыль (24.10.2021)
- Прибыльность компании в 2021 году начала снижаться из-за того, что затраты растут опережающими выручку темпами (10.02.2022)
- Инвестпрограмма на 2023-2024г. превысит 1 трлн.руб. (29.12.2023)
- Из-за высокой ставки ЦБ в 2024г. резко вырастут процентные расходы (90% облигаций с плавающим купоном КС+премия) (29.12.2023)
- Дивидендов до 2026 года не ожидается - решение Президента РФ В. Путина (29.12.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Россети (ФСК) - описание компании
ФСК ЕЭС — крупнейшая в мире публичная электросетевая компания, является монопольным оператором Единой национальной электрической сети России. Компания управляет более 131 тыс. км линий электропередачи и обладает общей трансформаторной мощностью более 334,8 тыс. МВА. Крупнейшим акционером ФСК с долей 80,6 процентов является компания «Россети».ПАО «ФСК ЕЭС» планирует в 2015 года получить прибыль по РСБУ в объеме не менее 8 млрд рублей.
Годовой отчет ФСК ЕЭС 2015
Сайт ФСК ЕЭС: http://www.fsk-ees.ru/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
