Финаме
БКС Мир Инвестицийможно сказать что несколько лет такого не было точно.
| Число акций ао | 2 113 460 млн |
| Номинал ао | 0.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 206,4 млрд |
| Выручка | 1 378,7 млрд |
| EBITDA | 528,2 млрд |
| Прибыль | 161,3 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 1,3 |
| P/S | 0,1 |
| P/BV | 0,1 |
| EV/EBITDA | 1,3 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| ФСК Россети Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ФСК Россети акции
0.09766₽ +1.73%
-
Ремора, как на счет МОЭСКа? Стоит обратить внимание? Или у ЦП больше преимуществ?
Simbarin, если исходить из балансовых показателей…
по ЧА недооценка Россети ЦП примерно 2,8, а у МОЭСК 3,5…
сектор электроэнергетики сейчас наверно самый недооцененный и забытый рынком.
Хотя тут стабильная хорошая прибыль и растущие тарифы… если рубль начнет укрепляться, то электричка станет фаворитом на кратный рост.
«Россети» Возобновление размещения ценных бумаг
2. Содержание сообщения
2.1. Идентификационные признаки ценных бумаг:
- акции обыкновенные, государственный регистрационный номер дополнительного выпуска
1-01-65018-D-109D, дата государственной регистрации 21 августа 2023 года.
2....
Авто-репост. Читать в блоге >>>Ремора, с толпой физиков-спекулянтов — понятно. А юрики-фонды что не тарят бумагу? И вообще, какая политика по дивам будет, когда их начнут ...
Simbarin, в текущей дивполитике предусмотрено 50% от Чистой скорректированной прибыли на дивиденды. Если их начнут начислять, то доходность при текущей цене и прибыли составит от 40%… Платить их начнут как свободный денежный поток станет положительным. Инвестка с 2025г. пойдет под сокращение в 2,5 раза к текущей и денежный поток соответственно даст такую возможность.
А если еще тариф поднимут как в планах Рюмина, то доходность существенно вырастет smart-lab.ru/blog/1042619.php
Максим Пелихов, в ФСК Россетях мы сейчас видим очень странный дисбаланс стоимости и прибыли....
если внимательно посмотришь в рост капитала,...
Ремора, с толпой физиков-спекулянтов — понятно. А юрики-фонды что не тарят бумагу? И вообще, какая политика по дивам будет, когда их начнут платить? Могут ее подрезать?Ремора, хорошо бы, если все так было просто посмотрел в отчет капитал растет и бумага растет. ВК и ФСК только тем и отличаются что там услуг...
Максим Пелихов, в ФСК Россетях мы сейчас видим очень странный дисбаланс стоимости и прибыли....
если внимательно посмотришь в рост капитала, то по отчетности за 2 последних года в стоимость 1 акции добавилось 20к.! при рыночной цене менее 10к.
со временем это конечно исправиться, но на текущий момент если анализировать ситуацию мы имеем на фондовом рынке малограмотную толпу физиков-спекулянтов, которые торгуют чужие рекомендации и не видят что можно купить большой кусок в стратегическом предприятии, в прибыльном предприятии (прибыль перекрывает стоимость за 1 год), за смешные деньги… за 1\8 от реальной цены. практически равнозначно покупке недвижимости за 12% стоимости.
и эта недвижимость, что есть у ФСК увеличивается ежегодно а счет ИП + прирастает в цене и дает прибыль.
ещё интересно в этой связке, при текущей оценке ФСК нет необходимости получать прибыль, она уже стоит в 8 раз ниже своей цены.
правда объем торгов очень низкий для фишки 1 эшелона.
ты вообще в отчетности не шаришь?…
пальцем в небо попробовал ткнуть … нашел что сравнить растущий Капитал и падающий…
Ремора, хорошо бы, если все так было просто посмотрел в отчет капитал растет и бумага растет. ВК и ФСК только тем и отличаются что там услуги быстро обесцениваются изза свободного рынка и плохого менеджмента, а тут они не обесцениваются из-за монополии. Рано или поздно ситуация изменится и там и там, но шансы равны примерно. У фск только одно приемущество рядом с ВК в том, что в 0 они никогда не превратятся, а у вк шанс есть.Ремора, вся нераспределенная прибыль сгорает в инфляции и никто не мешает её инвестировать в основные средства, чем и занимается ФСК. Посмот...
Максим Пелихов, ты вообще в отчетности не шаришь?…
пальцем в небо попробовал ткнуть … нашел что сравнить растущий Капитал и падающий…
У ВК убытки съедают ранее накопленную нераспределенку несколько лет подряд. что соответствует оценке ВК в рынке.
не сравнивай растущую прибыль с убытками и не пиши глупости. мне проще отправить недоучек в ЧС, чем обсуждать их головняки.
Капитал ВК упал в 2023г на 20%, пропорционально снижая стоимость акций и долей акционеров.
- Тут рост капитализации сейчас только от дивов зависит. Здесь политика компании в выплате дивов в 50% от прибыли должна гарантировать конские дивы после разрешения на выплату дивов. Если, конечно, не будет уменьшения до 25% или новых ИП. А когда это произойдет — никто не знает. Только гадаем — то ли к 27 то ли к 30 году. Вот и не хотят инвесторы морозиться годами
нераспределенка уходит в капитал… :)
а в провода ушел денежный поток.
тут надо знать бухучет чтоб понимать как работает сис...
Ремора, вся нераспределенная прибыль сгорает в инфляции и никто не мешает её инвестировать в основные средства, чем и занимается ФСК. Посмотрите какая нераспределенная прибыль у ВК например. Нет желания ВК прикупить?
И вот еще вопрос. Как и почему вдруг возникла потребность в масштабных инвестиционных программах и почему их не было раньше и выплате дивидендов ничего не мешало?Ремора, так эта нераспределенная прибыль ушла в провода, трансформаторы, реле, столбы. Они же инвестируют по 500 млрд., но рост фактически н...
Максим Пелихов, нераспределенка уходит в капитал… :)
а в провода ушел денежный поток.
тут надо знать бухучет чтоб понимать как работает система.
Капитал = долг АО перед Акционерами. а провода и вышки — это основные средства...
не надо подменять эти понятия. растущий капитал = растущая стоимость доли в компании на 1 акцию.
УК состоит из номинальной оценки + нераспределенной прибыли которая там растет, если ее не распределяют.
по поводу инвестиций в общий рост стоимости компании = 500 млрд.р в год,
так эти инвестиции идут 50\50 с дочерними АО, которые так же растут и платят в копилку ФСК дивиденды (они так же идут пока в нераспределенку), без доли затрат дочерних МРСК доля ФСК на инвестиции составляет менее 300 млрд.р. и даже при таком раскладе у ФСК Россетей получается Чистая прибыль за 1 год работы сопоставимая с текущей рыночной стоимостью.для наглядности… :) из отчета,
ФСК Россети с 2022г заработали нераспределенной прибыли в капитал = 512 млрд.р., в 2,5 раза ...
Ремора, так эта нераспределенная прибыль ушла в провода, трансформаторы, реле, столбы. Они же инвестируют по 500 млрд., но рост фактически ничтожный и окупаемость таких инвестиций по 25 лет. Я бы не закладывал нераспределенную прибыль в потенциал переоценки бумаг.Ремора, почему тогда рынок не хочет заплатить за них в 2 раза дороже?
Максим Пелихов, если бы на рынке всегда были справедливые цены, то мы бы на нем не зарабатывали… :)
есть переоценка, есть недооценка. тут есть «глупые деньги» торгующие рекомендации и маленькие обороты торгов.
так же есть умные — выкупающие активы даром. будет повод — будет переоценка.
А с такими вводными отчетов и показателей переоценка может произойти на ровном месте… потому что уже очень дешеводаром торгуется, облигации рядом не стоят…
...
Ремора, почему тогда рынок не хочет заплатить за них в 2 раза дороже?Ремора, доходы от участия в других организациях и проценты к получению дали положительный финансовый результат, иначе получились бы убытки. ...
Максим Пелихов, в ИРАО у ФСК ЕЭС 8,57%… :)
помимо этого пакета ТСН + свои казначейки ФСК в общей массе получаются на 56 млрд.р. = 1\4 всей капитализации ФСК Россети.
и дочерних регионалок на 420 млрд.р., а эти пакеты уже получаются в 2,5 раза дороже текущей оценки всей Россети...
не включая оценку Магистральных сетей ФСК…
===========
если ценник поднять в 2 раза, то недооценка все равно будет значительной…
даром торгуется, облигации рядом не стоят…
еще тариф поднимут у ФСК на 40% в 2025г., ракета может стартануть по факту smart-lab.ru/blog/1042619.phpИРАО отчет за 1п24г. Чистая прибыль рост в 5,6 раза! на балансе ФСК Россети 8,57% акций ИРАОИнтерРАО РСБУ 1п 2024г:
выручка Р20,27 млрд (+23...
Ремора, доходы от участия в других организациях и проценты к получению дали положительный финансовый результат, иначе получились бы убытки. Операционный рузультат 3 млрд (+1млрд к прошлому году) скорее всего на индексировании тарифов. Активы снизились на 7 ярдов и краткосрочные обязательства на эту же сумму увеличились. По идее купить облигации с текущим купоном намного эффективнее, чем через фск. Купон они на операционные расходы просто потратят, миноритариям от этого мало толку.Ремора, не забывайте, что помимо долей в дочерних компаниях на материнской ФСК Россети висит немаленький долг. И вот если посчитать сумму до...
Fedor, ФСК Россети не является закредитованной компанией, долг всего 0,9 ЕБИТДА, что является не существенным значением.
у многих АО он выше 1… где то 2-2,5… у АФК Системы существенно больше … :)
так то тут не имеет смысла оперировать долгом и приводить его как аргумент.
ФСК Россети имеет хорошую прибыль и с 2022г. накопилось нераспределенной прибыли в капитале = 512 млрд.р.! на 2,5 капитализации.
Соотношение цены ФСК с дочерними АО, торгуемыми на ММВб. Разница впечатляет.
Посчитал на текущий момент реальную капитализацию только активо...
Ремора, не забывайте, что помимо долей в дочерних компаниях на материнской ФСК Россети висит немаленький долг. И вот если посчитать сумму долей минус долг, то уже какой-то мегакрутой недооценки к текущей капитализации нету. Так же если АФК посчитать только сумму долей в дочерних компаниях будет большой дисконт, а если добавить долг самой АФК и учесть затраты на корп центр, то уже никакой недооценки нету 🤷Люди здесь оценивают акции как будто это реальный физический актив. Но это запись в приложении брокера, при желании их стоимость можно сдела...
Evgeny, для того чтоб это было реальным активом и хранилось не на общем счету брокера, вам всего лишь надо запретить брокеру пользоваться вашими ценными бумагами… и ваши акции будут храниться обособлено на вашем счету, никто их использовать не будет и в шорт другим клиентам не дадут.
==========
в ВТБ Инвестиции (на телефоне) есть в профиле пользователя — согласие с правом банка использовать ваши ценные бумаги.
! по умолчанию согласие дано!… галочку снять и они в течении нескольких дней отменяют его.
в сбербанк онлайн… личный кабинет — найди там свой договор по брокерскому обслуживанию и так же отменяешь согласие на использование твоих акций.
делов на несколько минут…
кстати долгосрочным акционерам ФСК Россети рекомендую, свободных акций на торгах резко убавится.
хотя обороты и так смешные для фишки 1 эшелона. маржинально торгуется 1% реального фрифлота…- Люди здесь оценивают акции как будто это реальный физический актив. Но это запись в приложении брокера, при желании их стоимость можно сделать и 1/10 от номинала, и мариновать сколь угодно долго. Вобщем если есть желание полудоманить и срубить бабла по легкому-то велком, но вот парадокс-99% в основном сливают)
Я и из Интера вышел-не вижу там потенциала больше 10-12%, до расчета базы дивидендов там тоже ждать нечего пока, после ухода Ковальчука эмит...
Роман Лисин,(Советский Союз), у ФСК Россети отчет скоро за 6м24г.
дочки уже по РСБУ начали отчеты публиковать.
сначала РСБУ, за ним следом МСФО…Ремора, да я мимо проходил, просто отметился..) неважно, что ныне дочерняя ФСК торговалась на 120% выше, так ведь? )ты держись, Абрамыч, тар...
Роман Лисин,(Советский Союз), это не показатель. они исходят из того что выплаты див нет, но этот же самый параметр не применяют ни к одной другой своей рекомендации.
У БКС целевые ориентиры всегда на порядок выше или ниже справедливых цен. цены до их не ходят.
Газпром они рекомендовали в прошлом году к покупке от 170-180р до 240р. была такая цена? — нет. и сейчас он 134р.
примеров их ориентиров и обломов немеряно. а вот примера где они попали в цену на 100% нет…
они их выставляют для наивных хомячков.
например Мечел… у БКС по ему на горизонте года (подчеркиваю) целевая цена 600р. стоит 5 ЛЕТ!…
Как можно выставлять оценку в 600р., АО у которого ЧА минусовые, что означает что цена по отчетности МСФО ниже 0 !
огромные долги, которые съедают всю прибыль и в итоге убытки. дивиденды на обычку МЕЧЕЛА не выплачивались более 10 лет! на префы с 2020г.
номинал 10р. (у ФСК Россети 50к. при текущих 10к. и с прибылью)
в сравнении получается по Мечелу они должны были поставить целевую цену = 0.
все познается в сравнении, а не тупо кто-то где-то рекомендует.
покупать надо не рекомендации кого-то. а реальные показатели на перспективу.
ФСК Россети - факторы роста и падения акций
- Россети-ФСК оценена ниже своих реальных чистых активов в 6,5 раз. и ниже НОМИНАЛА почти в 5 раз. При этом работает с прибылью. р.е = 2 (28.07.2023)
- правительству поручено "оптимизировать" инвестпрограмму в плане снижения ее финансирования в 2023-2027 гг. и переноса сроков некоторых проектов, рассмотреть вопрос о дальнейшей индексации тарифов (в мае был повышен тариф для ЕНЭС на 6,3% - ИФ). (18.08.2023)
- Чистая прибыль на акцию по РСБУ за 9м23г = 0,24057р. при рыночной стоимости 0,128р. (04.11.2023)
- Единственная АО имеющая рыночную стоимость в 4 раза ниже НОМИНАЛА = 50к.! при этом только доли дочерних компаний торгуемых в рынке оцениваются в 2 раза выше всей ФСК Россетей. так же у ФСК Россети 8,57% ИРАО. балансовая стоимость Чистых активов = 1,8 трл.р при рыночной капитализации 0,27трл.р. компания работает с хорошей прибылью, Чистые активы растут ежегодно (15.01.2024)
- Реальный свободный денежный поток компании гораздо меньше ее прибыли, по причине того, что существенная ее часть тратится на стройку. (15.07.2019)
- Новые построенные мощности не увеличивают выручку но увеличивают амортизацию и тем самым сокращают прибыль (24.10.2021)
- Прибыльность компании в 2021 году начала снижаться из-за того, что затраты растут опережающими выручку темпами (10.02.2022)
- Инвестпрограмма на 2023-2024г. превысит 1 трлн.руб. (29.12.2023)
- Из-за высокой ставки ЦБ в 2024г. резко вырастут процентные расходы (90% облигаций с плавающим купоном КС+премия) (29.12.2023)
- Дивидендов до 2026 года не ожидается - решение Президента РФ В. Путина (29.12.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ФСК Россети - описание компании
ФСК ЕЭС — крупнейшая в мире публичная электросетевая компания, является монопольным оператором Единой национальной электрической сети России. Компания управляет более 131 тыс. км линий электропередачи и обладает общей трансформаторной мощностью более 334,8 тыс. МВА. Крупнейшим акционером ФСК с долей 80,6 процентов является компания «Россети».ПАО «ФСК ЕЭС» планирует в 2015 года получить прибыль по РСБУ в объеме не менее 8 млрд рублей.
Годовой отчет ФСК ЕЭС 2015
Сайт ФСК ЕЭС: http://www.fsk-ees.ru/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
