Финаме
БКС Мир ИнвестицийФундаментальный анализ для инвестиций. Часть 5. Прибыль от инвестиций в недооценку
Для того, чтоб сопоставить соотношение акционерного капитала к рыночной стоимости компании вы можете самостоятельно на сайте интересующей вас ПАО скачать последнюю бухгалтерскую отчетность и сравнить ее с рыночной капитализацией.
Тогда получите корректные данные для понимания какой есть потенциал роста стоимости или же компания в рынке стоит дороже своей балансовой оценки.
На биржевых торгах много компаний оценены выше своих балансовых капиталов.
Добрая половина оценена в рынке справедливо или близко к этому значению и лишь единицы имеют кратную недооценку.
Ниже Уставного капитала (номинала) сейчас на бирже торгуется лишь 5 акций.
Все они из сектора электроэнергетики. Который после реорганизации РАО ЕЭС попали под раздачу биржевых спекулянтов. большая часть сектора уже существенно выросла с того времени.
но найти интересные фундаментально недооцененные компании все еще можно.
Я отслеживаю такие компании и зачастую покупаю их акции на долгосрок.
Результат может быть быстрым, а может затянуться во времени на пару лет, но когда отчетность кричит о кратной недооценке грех упускать такой шанс.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 2 113 460 млн |
| Номинал ао | 0.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 143,5 млрд |
| Выручка | 1 506,0 млрд |
| EBITDA | 519,4 млрд |
| Прибыль | -116,9 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | -1,2 |
| P/S | 0,1 |
| P/BV | 0,1 |
| EV/EBITDA | 1,3 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Россети (ФСК) Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Россети (ФСК) акции
0.0679₽ +0.53%
-
Ремора, дегенерат, а долг??
Moskvich01, долг у Россетей не существенный. Прекращай чушь писать, если не можешь оперировать фактами.
EBITDA ФСК Россетей за 6 мес 2023 = 254, 675 млрд.р. при капе 270 млрд.р,
Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности = 228,524млрд.р. за 6 мес 2023 года
CAPEX = 160,610 млрд.р
После капекса за 6мес 2023 года осталось свободного денежного потока 67.9 млрд FCF или 0.032 рубля на акцию.
Если Россети выплатят свободный денежный поток за 6 мес 2023 года то дивиденд 24.6% доходности за пол года работы!
Отношение чистого долга к EBITDA за последние 12 месяцев = 0,95
Фундаментальный анализ для инвестиций. Часть 4.в Фундаментальном анализе, для того чтоб понять как идут дела у компании н, адо уметь читать ...
Ремора, дегенерат, а долг??- Фундаментальный анализ для инвестиций. Часть 4.
в Фундаментальном анализе, для того чтоб понять как идут дела у компании н, адо уметь читать основной документ обязательной бухгалтерской отчетности. он называется БАЛАНС.
Баланс в переводе с Греческого = ВЕСЫ .
в балансе всегда должно соблюдаться равновесие между АКТИВАМИ и ПАССИВАМИ.
и если компания получает в свое распоряжение какие то активы они должны так же быть уравновешены таким же количеством пассивом.
Как мы ранее с вами разбирали пример с ФСК Россети.
Самая первая бухгалтерская операция в АО. Компания регистрирует Уставный капитал.
1 трлн.р (или 2 трлн. акций Номиналом 0,5р.)
в балансе отражается первая операция
1 трлн.р в Активах строка денежные средства
1 трлн.р в Пассивах строка Уставный капитал
и далее какие бы действия не происходили в АО бухгалтер фиксирует их отражая так чтоб баланс соблюдал равновесие. Деньги могут перетечь в основные средства, банковские депозиты или товары. Если бизнес компании построен правильно и руководство грамотно строит управление компанией, то компания работает с прибылью и на чашах нашего баланса отражается положительный результат работы и в Активах и в Пассивах.
Авто-репост. Читать в блоге >>> Vyach, много не будет, как в 2022 году — однозначно. Обычно к лету уже известно. Газик раз в год платит дивы.
khornickjaadle, да это понятно, что раз в год. А теперь уверены, что заплатит? И с какой прибыли? ГПН? Очень сомневаюсь. Миллеру тяжело это таскать( соцполитику) и прибыль, Газпром это госкомпания для людей, поэтому про коммерчискии́ интерес я забыл. Но фиксить убыток не буду, историй не вижу…khornickjaadle, вспомните какие дивидендны были до 2018г — чисто символические..
А здесь эта пародия на инвестора — ремора всем вещает дивид...
Moskvich01, если прибыль будет увеличиваться год к году, то вероятность выплаты див будет расти. Одно дело прибыль 5 млрд. руб. и совсем другое — 500 млрд. руб. Такую компанию можно начинать «доить».Дмитрий Иванов, ремора доктор?! Окстись?! Доктор наук пургеном тут таким никогда заниматься не станет, это он себе приписывает так же как и ...
Тазик Огурцов, он просто жалкое, скользкое существо.
Ещё и лживое…
Топит за компанию, в которой сам по ушиMoskvich01, не всё. Дивы в Газпроме всегда были. А НДПИ с 2008 года поднимают. Сейчас ускорились в темпе сбора НДПИ, правда. Но и возможност...
khornickjaadle, вспомните какие дивидендны были до 2018г — чисто символические..
А здесь эта пародия на инвестора — ремора всем вещает дивиденды по 30-40 процентовБриньёл, смысл выплачивать дивиденды???
Тот же Газпром, правительство себе все через НДПИ забирает.
Вы такие наивные.
Moskvich01, не всё. Дивы в Газпроме всегда были. А НДПИ с 2008 года поднимают. Сейчас ускорились в темпе сбора НДПИ, правда. Но и возможности Газпрому дают заработать — всеобщая газификация населения, поднимают тарифы на газ, переход на газомоторное топливо.
Дмитрий Иванов, этому скользкому, лживому животному — реморе, это не понять.
Или специально не понять
Moskvich01, да все он понимает. доктором эк.наук себя называет. не может не пониматьРемора, нераспределенка сегодня есть а завтра нет… насчитают обесценение основных средств и как корова языком. а чистая прибыль и вовсе вели...
Дмитрий Иванов, этому скользкому, лживому животному — реморе, это не понять.
Или специально не понятьMoskvich01, вы хотите сказать что больше дивдендов никогда не будет в госкомпаниях? А почему тогда они были раньше зачем их выплачивали если...
Бриньёл, если есть в этом определенный смысл.
В Роснефти сидят арабские друзья, их обижать нельзя..
А в гавносетях кто??
Дмитрий Иванов, Чистые активы и прибыль… :)
смотрите раздел КАПИТАЛ. там нераспределенки на каждую акцию больше чем текущая рыночная цена.
Ремора, нераспределенка сегодня есть а завтра нет… насчитают обесценение основных средств и как корова языком. а чистая прибыль и вовсе величина регулируемая. какую пожелают такую и сделаютДмитрий Иванов, по Закону о АО допэмиссии возможны по цене не ниже НОМИНАЛЬНОЙ СТОИМОСТИ акций… у ФСК Россетей он = 50к.
так же надо учитыв...
Ремора, что мешает уменьшить номинал как в тгк-2?Moskvich01, вот посмотрите отчет и увидите огромный или оказывается не огромный капекс! Есть fcf и чп которые позволяют диввыплату более 30%...
Бриньёл, смысл выплачивать дивиденды???
Тот же Газпром, правительство себе все через НДПИ забирает.
Вы такие наивные.
походу тут допкой пахнет… интересно по копейке увидим?
Дмитрий Иванов, по Закону о АО допэмиссии возможны по цене не ниже НОМИНАЛЬНОЙ СТОИМОСТИ акций… у ФСК Россетей он = 50к.
так же надо учитывать, что после последней допэмиссии Госпакет вырос до 85% УК...
Если выкупят еще 10% акций, то миноритарные акционеры могут предъявить к выкупу свои акции покупателю допэмиссии по цене приобретения последней эмиссии акций (согласно того же Закона о АО)...
Поэтому, если будет еще одна допка, все у кого есть на счетах акции ФСК поимеют +300% к текущей рыночной стоимости живыми деньгами…Moskvich01, потому что могут! у них fcf и прибыль. Отчетность откройте!
Бриньёл, ну и что???
У них капекс огромный???
Более 90 процентов владеет государство. Обалдеть платить себе дивиденды и налог заодно с них… в чем логика???Дмитрий Иванов, зачем им допка?
Бриньёл, найдут зачем. в таком хозяйстве лишних денег не бываетпоходу тут допкой пахнет… интересно по копейке увидим?
Дмитрий Иванов, Вряд ли. Долг нарастили. Без допки.- Ремора, ХВАТИТ ХВАТИТ ЛЮДЕЙ ВВОДИТЬ В ЗАБЛУЖДЕНИЕ!!!!
ТЫ МЕСЯЦ НАЗАД АКТИВНО ПРЕДЛАГАЛ В ШОРТ ЕЕ!!!
ТЕПЕРЬ ПЕРЕОБУЛСЯ ПОДОНОК??
Россети (ФСК) - факторы роста и падения акций
- Россети-ФСК оценена ниже своих реальных чистых активов в 6,5 раз. и ниже НОМИНАЛА почти в 5 раз. При этом работает с прибылью. р.е = 2 (28.07.2023)
- правительству поручено "оптимизировать" инвестпрограмму в плане снижения ее финансирования в 2023-2027 гг. и переноса сроков некоторых проектов, рассмотреть вопрос о дальнейшей индексации тарифов (в мае был повышен тариф для ЕНЭС на 6,3% - ИФ). (18.08.2023)
- Чистая прибыль на акцию по РСБУ за 9м23г = 0,24057р. при рыночной стоимости 0,128р. (04.11.2023)
- Единственная АО имеющая рыночную стоимость в 4 раза ниже НОМИНАЛА = 50к.! при этом только доли дочерних компаний торгуемых в рынке оцениваются в 2 раза выше всей ФСК Россетей. так же у ФСК Россети 8,57% ИРАО. балансовая стоимость Чистых активов = 1,8 трл.р при рыночной капитализации 0,27трл.р. компания работает с хорошей прибылью, Чистые активы растут ежегодно (15.01.2024)
- Реальный свободный денежный поток компании гораздо меньше ее прибыли, по причине того, что существенная ее часть тратится на стройку. (15.07.2019)
- Новые построенные мощности не увеличивают выручку но увеличивают амортизацию и тем самым сокращают прибыль (24.10.2021)
- Прибыльность компании в 2021 году начала снижаться из-за того, что затраты растут опережающими выручку темпами (10.02.2022)
- Инвестпрограмма на 2023-2024г. превысит 1 трлн.руб. (29.12.2023)
- Из-за высокой ставки ЦБ в 2024г. резко вырастут процентные расходы (90% облигаций с плавающим купоном КС+премия) (29.12.2023)
- Дивидендов до 2026 года не ожидается - решение Президента РФ В. Путина (29.12.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Россети (ФСК) - описание компании
ФСК ЕЭС — крупнейшая в мире публичная электросетевая компания, является монопольным оператором Единой национальной электрической сети России. Компания управляет более 131 тыс. км линий электропередачи и обладает общей трансформаторной мощностью более 334,8 тыс. МВА. Крупнейшим акционером ФСК с долей 80,6 процентов является компания «Россети».ПАО «ФСК ЕЭС» планирует в 2015 года получить прибыль по РСБУ в объеме не менее 8 млрд рублей.
Годовой отчет ФСК ЕЭС 2015
Сайт ФСК ЕЭС: http://www.fsk-ees.ru/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
