Россети (ФСК) акции

Я думаю 95 процентов по рсбу дифы будут

ФСК ЕЭС – рсбу 2019г

ФСК ЕЭС – рсбу/ мсфо
1 274 665 323 063 акций fs.moex.com/files/12122
www.fsk-ees.ru/shareholders_and_investors/information_on_shares/
Free-float 18%
Капитализация на 21.02.2020г: 306,175 млрд руб

Общий долг на 31.12.2017г: 387,469 млрд руб/ мсфо 371,555 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 396,669 млрд руб/ мсфо 369,880 млрд руб
Общий долг на 30.09.2019г: 384,588 млрд руб/ мсфо 376,873 млрд руб
Общий долг на 31.12.2019г: 393,261 млрд руб

Выручка 2017г: 215,999 млрд руб/ мсфо 242,186 млрд руб
Выручка 9 мес 2018г: 160,584 млрд руб/ мсфо 174,395 млрд руб
Выручка 2018г: 240,295 млрд руб/ мсфо 253,979 млрд руб
Выручка 1 кв 2019г: 56,721 млрд руб/ мсфо 57,517 млрд руб
Выручка 6 мес 2019г: 112,994 млрд руб/ мсфо 114,996 млрд руб
Выручка 9 мес 2019г: 170,531 млрд руб/ мсфо 173,649 млрд руб
Выручка 2019г: 242,700 млрд руб

Прибыль 2016г: 106,071 млрд руб/ Прибыль мсфо 68,382 млрд руб
Прибыль 9 мес 2017г: 25,538 млрд руб/ Прибыль мсфо 52,509 млрд руб
Прибыль 2017г: 42,362 млрд руб/ Прибыль мсфо 81,817 млрд руб
Прибыль 9 мес 2018г: 33,344 млрд руб/ Прибыль мсфо 59,123 млрд руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Собственно по отчёту, ну тут предсказуемый спокойный рост год к году.
Немного подросла выручка (за передачу хорошо, но выручка за ТП сильно упала, когда-то это скажется), себестоимость выросла быстрее, в результате валовая прибыль и прибыль от продаж снизилась. За счёт прочих доходов-расходов ситуацию выровняли и показали небольшой рост чистой прибыли.

Шортить я бы сейчас не стал, но в лонг входить уже ни к чему. Год назад бумага стоила 17 к, сейчас 24. Фундаментально апсайда не вижу, спекулятивный рост возможен.

Цифры вышли очень хорошие (я не ждал настолько хороших, исходя из промежуточной отчётности). Давайте разбираться.
Выручка подросла на 11% за счёт увеличения тарифа, но и себестоимость выросла на 12%.
Валовая прибыль подросла всего на 8%. Прирост прибыли от продаж +11%, здесь прирост 6 млрд. Результат неплохой, но он не объясняет +32% по ЧП.
Смотрим в прочие доходы и расходы. Ситуация проясняется. Сальдо прочих доходов-расходов — +5,8 млрд против прошлогодних -1,4. Прирост за счёт переоценки 7,2 млрд, по большому счёту бумажная прибыль. В целом хорошо.

Попробуем прикинуть дивидендную базу по РСБУ. Чтобы рассчитать скорректированную прибыль, надо из ЧП 56187 млн:
1. Убрать переоценку ценных бумаг в размере 11618 (считаю как разницу в цифрах 11839 и 221 в прочих доходах и расходах),
2. Убрать чистую прибыль от техприсоединения. Она пока неизвестна, прикину аналогично прошлому году. В прошлом году ЧП от ТП была ровно 90% от выручки за ТП, прикидка будет 90%* 24300 = 21886.
3. Добавить поступления денег за техприсоединения. Этой суммы пока тоже нет, в прошлом году была 10 млрд, в этом году выручка от ТП больше, прикинем как 11 млрд.
Итого: скорректированная ЧП по РСБУ = 56187-11618-21886+11000 = 33683.
1.3 копейки на лист :(
А в прошлом году скорректированная ЧП была 40615 :(
Ждём МСФО, пока что для дивидендов всё это не радужно.

Хорошо, что сегодня 168 наконец пробили. Ещё бы закрепиться.

Александр Е, год прошёл, давайте снова посчитаем. Вдруг ситуация стала лучше (думаю что нет).
ЧП 58139 млн.
Убираем переоценку 10350. Получается 47789. Вычитаем ЧП от техприсоединения 17235, получается 30554. Добавим поступление денег от ТП, цифр пока нет, в прошлом году было 12,5 млрд, выручка за этот год сильно ниже, ну оставим прежнюю +12525, итого 43079, делим пополам, получаем дивбазу 21539 млн.
Делим на количество акций, получаем 1,69 копеек на бумагу. Очень даже неплохо, в этом году можно будет обойтись без бумажных махинаций. Дивдоходность прогнозно 7% к текущим. Точная цифра будет зависеть от фактически полученных денег за ТП. Ну и от МСФО конечно, вдруг он в этом году даст дивбазу лучше, чем РСБУ.

РСБУ ФСК сильно от МСФО отличается.
То бишь не очень релевантно. Имхо.

ФСК ЕЭС - прибыль по РСБУ за 2019 г +3,5%


отчет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Шортсменам капут?

ОчПассивный инвестор, Не!) Шорты неистребимы)))

Шортсменам капут?

Ремора и ФСК! Осторожно! Вас пытаются обмануть!

… говнобумажке ФСК...

Гера, только сетевая школота- и рыночная, и по-жизни, не имеющая уважения к труду десятков тысяч людей, может называть «говнобумажкой» крупнейшую энергокомпанию страны… независимо от того, как ведут себя её акции на бирже и что пишут о ней участники другие форумов.

Malik, уж извините, если мои взгляды не совпадают с Вашими. И ни коим образом я не хотел задеть простых людей, работающих в ФСК. Но я надеюсь, что им хватит ума не отождествлять высказывания в сторону акций компании и свою. А я в свою очередь имею право на оценку действий менеджмента, которые выражаются в т.ч. в снижении стоимости компании, акционером которой я являюсь. И факт того, что это инвестиция, которая не принесла, практически, ни какого дохода за 1,5 года позволяет мне (используя оценочное суждение) называть ее «говнобумагой». Лично в моём портфеле.

Гера, Зачем себя мучить и торговать бумагу к которой у Вас стойкое неприятие??? Мне лично не нравятся ВТБ и ГП, так я их и не торгую, по этой причине…

Александр (sm), мои отношения с этой бумагой сложно назвать торговлей) Пока что я её только подкупал на определённой % от портфеля и буду держать, практически, при любых раскладах ещё 1,5 года. То что мне этот эксперимент уже не нравится — не повод его прерывать, но считаю возможным высказывать своё мнение.

Гера, это кто?

ФСК – потенциал роста на фоне стабильного роста EBITDA, недооценки по мультипликаторам, неплохой див. доходности, сокращения CAPEX и возможного введения дифференциации тарифов (венчурная идея)
Обычно мы не инвестируем и не покрываем гос. компании (потому что часто мотивация менеджмента бывает не сонаправлена с мотивацией акционеров, возможны непредсказуемые крупные инвестиции, многие не особо стремятся максимизировать прибыль и т. п.) В то же время в связи с ростом компаний из нашей выборки мы начинаем смотреть на рынок шире (в том числе включили некоторые иностранные компании с бизнесом России) в покрытие и портфели, и решили посмотреть и на гос. сектор.

Eсли обратиться к нашему аналитическому порталу, можно увидеть, что среди множества компаний с падающими или нерастущими финансовыми показателями (справедливости ради, у некоторых — из-за конъюнктуры) положительно выделяется ФСК — она зарабатывает около 12% на уровне FCF Yield (доходность денежного потока), наращивает EBITDA на неплохие 9% на базе последнего квартала, торгуется при этом довольно дешево — 2.9x EV/EBITDA, как относительно исторических значений, так и относительно прогнозных. (Также хорошо дела кстати у Мосэнерго, который пошел в активный рост)



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Kraken, чтобы потом купить подороже?

mazik46, это и останавливает. Пока что предпосылок для глобального падения не просматривается. В отличие от того же Энела вчера.

Нравятся они мне, +42% уже есть, но вот все больше задумываюсь, а не пора ли зафиксироваться…

Kraken, чтобы потом купить подороже?

Снова подошли к сопротивлению. Завтра не факт, что вырастет, хоть при этом и с гэпом вверх отроется. Будет интересный торговый день, кто кого Быки или Медведи. Я склоняюсь к тому, что акция пойдёт вниз.

ФСК у сильного сопротивления. + Завтра открываемся с гэпом вниз. Думаю, завтра и в ближайшие дни отличная акция для шорта

Евгений С, вчерашню просадку выкупили сегодня полность, закрывайте шорт срочно… пару дней на верх

Дмитрий C, ещё вчера вышел из шорта. Я торгую внутри дня

ФСК у сильного сопротивления. + Завтра открываемся с гэпом вниз. Думаю, завтра и в ближайшие дни отличная акция для шорта

Евгений С, вчерашню просадку выкупили сегодня полность, закрывайте шорт срочно… пару дней на верх

Нравятся они мне, +42% уже есть, но вот все больше задумываюсь, а не пора ли зафиксироваться…

ФСК у сильного сопротивления. + Завтра открываемся с гэпом вниз. Думаю, завтра и в ближайшие дни отличная акция для шорта

Евгений С, позвольте полюбопытствовать, а почему?

Yuriy_V, я же написал почему

ФСК у сильного сопротивления. + Завтра открываемся с гэпом вниз. Думаю, завтра и в ближайшие дни отличная акция для шорта

Евгений С, позвольте полюбопытствовать, а почему?

ФСК у сильного сопротивления. + Завтра открываемся с гэпом вниз. Думаю, завтра и в ближайшие дни отличная акция для шорта

ФСК ЕЭС-1-ао: информация о выплаченных дивидендах
ФСК ЕЭС сообщило о выплате дивидендов по результатам девяти месяцев 2019 года.

Акция: ФСК ЕЭС-1-ао
Общая сумма: 11 229 301 328.4 руб.
Дивиденд на акцию: 0,00880960765 руб.


Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=379
Дивиденды ФСК ЕЭС: https://smart-lab.ru/q/FEES/dividend/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чот никто новости от Фекски не отслеживает… Или боится, что акции ещё подскочат...
А между тем;
" Проект Россети ФСК ЕЭС (ПАО «ФСК ЕЭС») в области энергоэффективности победил в номинации «Инновации в больших организациях» конкурса Quality Innovation Award в Тель-Авиве. Представленные технологии, являющиеся разработками научно-технического центра компании (АО «НТЦ ФСК ЕЭС»), позволяют снизить расход электроэнергии на собственные нужды на действующих подстанциях в объеме до 50%, на новых – до 80%.

Эффект достигается за счет внедрения ряда инновационных решений, включая интеллектуальную систему охлаждения автотрансформаторов. Принцип ее работы заключается в организации плавного управления вентиляторами и маслонасосами на основе данных о состоянии оборудования и окружающей среды, поступающих в режиме реального времени. При этом тепло, выделяемое автотрансформаторами, применяется для отопления зданий подстанции.

Конкурсный проект разработан АО «НТЦ ФСК ЕЭС» при экспертной поддержке Центра компетенций НТИ на базе НИУ «МЭИ»..."
Подробности www.fsk-ees.ru/press_center/company_news/?ELEMENT_ID=335141

Э-эх! Не узнаю ветку…

Ремора и Красномордый это похоже одно лицо. Т.к он тоже пропал и появляется когда он и он

Возглавляет список аутсайдеров ФСК (-2%). Бумаги рухнули после того, как новый куратор ТЭК в правительстве Юрий Борисов раскритиковал предложение компании о повышении тарифов для крупных потребителей. Считаем, что на данный момент бумага справедливо оценена рынком, и не ждем ее позитивной динамики на горизонте до года. ИК «Фридом Финанс»

Ремора, приняли знаем. Ждем. Сбер то купил?

Сергей Теряев, не дает Реморе покоя «филигранный» выход по 21:) мы с тех пор 2,5 копейки дивами получили и на 23 уехали…

Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня.
12.02.2020 09:43

2.2. Дата проведения заседания Совета директоров эмитента: 18 февраля 2020 г.
2.3. Повестка дня заседания Совета директоров эмитента:
1. Об утверждении Плана работы Департамента внутреннего аудита ПАО «ФСК ЕЭС» на 2020 год.
2. О рассмотрении отчета внутреннего аудитора ПАО «ФСК ЕЭС» об оценке эффективности корпоративного управления в ПАО «ФСК ЕЭС» по итогам 2018 года.
3. О внедрении профессиональных стандартов в деятельность ПАО «ФСК ЕЭС».
4. О рассмотрении Ежеквартального отчета о реализации мероприятий и достижении ключевых показателей эффективности, определенных Долгосрочной программой развития ПАО «ФСК ЕЭС» на период 2015-2019 гг. и прогнозом до 2030 г., по состоянию на 30.09.2019.
5. Об определении позиции ПАО «ФСК ЕЭС» (представителей ПАО «ФСК ЕЭС») по вопросу повестки дня Общего собрания акционеров АО «Электросетьсервис ЕНЭС».
6. Об определении позиции Общества (представителей Общества) по вопросу повестки дня Общего собрания акционеров АО «ЦИУС ЕЭС».
7. О возможности интеграции Общества в мероприятия национального проекта (программы) «Международная кооперация и экспорт» (конфиденциально).
8. О рассмотрении отчета Корпоративного секретаря ПАО «ФСК ЕЭС» за 4 квартал 2019 года.
9. О возможности перехода акционерного общества на налоговый контроль в форме налогового мониторинга.
10. Об утверждении внутреннего документа ПАО «ФСК ЕЭС» Политика спонсорской поддержки и благотворительной деятельности ПАО «ФСК ЕЭС» в новой редакции.
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=jHdsl4YcLkKcgc9-ANPBjbg-B-B